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Fonds

juillet 2009

15/07/2009

Lyxor lancera jeudi son ETF inversé sur l'Ibex

Le Lyxor ETF Ibex 35 Inverso sera admis à la négociation sur la Bourse espagnole le 16 juillet, rapporte Funds People. Ce produit, au format OPCVM III, réplique l’indice inversé Ibex 35 Inverso, qui est le miroir du Ibex 35 con dividendos. La commission de gestion sera de 0,40 %.
15/07/2009

Performance de 2,7 % au S1 pour les caisses de retraite

L’association FVPK des 19 caisses de retraite autrichiennes (11,5 milliards d’euros d’encours, 560.000 adhérents) a indiqué que, malgré une perte de 1,04 % pour janvier-mars, le premier semestre s’est terminé avec une performance moyenne de 2,7 %, le deuxième trimestre ayant produit un gain de 3,74 %.Sur l’ensemble de 2008, la perte moyenne avait été de 12,94 %, la performance de long terme depuis 1997 se situant à 2 % par an.
13/07/2009

TXF prépare un ETF "régional" sur le entreprises texanes

Le gestionnaire TXF Funds d’Oklahoma City a sollicité de la SEC son agrément pour lancer le TXF Large Companies ETF qui répliquera l’indice SPADE Texas Large Companies. Ce dernier est pondéré de telle sorte qu’aucune des sociétés ne pèse plus de 10 %, avec un rééquilibrage qui intervient une fois par mois.Le fonds serait coté sur la plate-forme new-yorkais Arca et les frais pour ce produit focalisé sur les grandes entreprises texanes se situeraient à 0,85 %. TXF Funds prépare d’autres ETF s’appuyant sur des indices régionaux, notamment sur des indices de petites et de moyennes capitalisations texanes.
13/07/2009

Cerberus entrouvre la porte de sortie de son principal hedge fund

Afin de satisfaire les demandes massives de retraits de la part des clients de son principal fonds alternatif, Cerberus Capital Management va restructurer son fonds Cerberus Partners en créant un fonds parallèle ad hoc (un special purpose vehicle, SPV) destiné à être liquidé d’ici deux à quatre ans, rapporte L’Agefi.
13/07/2009

Deux nouveaux ETF chez BNP Paribas et Axa

Gérée et distribuée par BNP Paribas ainsi que par Axa IM, la gamme de trackers EasyETF s’enrichit de nouveaux produits : EasyETF BNP Paribas Global Renewable Energy et EasyETF DJ BRIC 50. Le premier s’intéresse au développement durable. Il réplique l’indice S-Box BNP Paribas Global Renewable Energy qui permet aux investisseurs de profiter d’une indexation à l’ensemble de l’industrie au travers d’entreprises dont l’objectif est d’atteindre une part de 20% de la consommation énergétique d’origine renouvelable à horizon 2020.L’autre ETF - EasyETF DJ BRIC 50 - est exposé à l’activité de quatre marchés émergents-clé via le DJ BRIC 50 composé des cinquante valeurs les plus importantes et les plus liquides du Brésil (15 valeurs), de la Russie (5 valeurs), de l’Inde (15 valeurs), et de la Chine (15 valeurs). EasyETF BNP Paribas Global Renewable Energy EUR Code ISIN : FR0010748343 Frais de gestion annuels : 0,60% Montant de la part (au 9 juillet) : 28,70 EUR Montant minimum à la souscription : 1 part EasyETF DJ BRIC 50 EUR Code ISIN : LU0339362732 Frais de gestion annuels : 0,65% Montant de la part (au 9 juillet) : 31.09 EUR Montant minimum à la souscription : 1 part
13/07/2009

Quatre stratégies alternatives dans le vert en juin, d'après Dow Jones

Pour juin, les stratégies événementielles, equity market neutral, arbitrage de fusions et equity long/short ont toutes affiché des résultats positifs, d’après les indices de hedge funds de Dow Jones. Les plus fortes hausses, rapporte Hedge Week, ont été signées par l'événementiel et l’arbitrage de fusions avec des gains respectifs de 1,81 % et de 1,22 %, le long/short equity produisant 0,98 % et l’equity market neutral se contentant de 0,06 %. Le premier affiche une performance de 6,25 % sur le premier semestre tandis que le quatrième accuse une perte de 3,38 %.
13/07/2009

Perte marginale pour les hedge funds en juin, selon Eurekahedge

L’indice Eurekahedge des hedge funds afficherait, selon des estimations préliminaires, une perte marginale de 0,02 % en juin, ce qui ramènerait la performance depuis le début de l’année à 9,4 %, après la forte hausse de mai. Néanmoins, rapporte Hedge Week, ces fonds auraient affiché pour juin des souscriptions nettes de 4 milliards de dollars, ce qui a permis aux encours d’augmenter à 1,33 billion de dollars.Au premier semestre, Eurekahedge a recensé 250 lancements de hedge funds et 370 fermetures.
13/07/2009

FER développe une nouvelle colassification ISR

L’institut Finance & Ethic Research, filiale de l’autrichien software-systems.at a mis au point une nouvelle classification ISR des fonds qui tient compte non seulement de la performance mais de la composition des portefeuilles. La nouvelle norme EDA (pour ethisch dynamischer Anteil) prend en considération des critères positifs comme les énergies renouvelables, l’orientation environnementale, la transparence et l’appartenance au Pacte mondial (Global Compact). Les critères négatifs d’exclusion sont les investissements dans des entreprises ou des émetteurs actifs dans les OGM, l’armement, les expérimentations animales et les entorses aux droits de l’homme.Les scores s’entendent sur 100 points. ÖkoWorld Lux S.A. 88 Schelhammer & Schattera 83 Pioneer Inv. Austria 67 Volksbank Invest KAG 64 UBS Fd.M.Switzerland 64 Baring 63 Pictet Funds S.A. 63 Erste Sparinvest 62 Aberdeen 61 Raiffeisen KAG 61 Julius Bär 61 Allianz Invest 61 Swisscanto 61 Credit Suisse 61 ING (L) Invest 61 DWS Investment Lux 60 Fortis Investments 60 Henderson 60 Security KAG 59 Invesco AM 57
13/07/2009

Nouveau fer de lance chez Sabre Fund Management

Sabre Fund Management vient de lancer une nouvelle stratégie de gestion quantitative sur des futures, le Sabre Adaptive Trading Fund. Les capitaux émanent d’un fonds de fonds basé à Londres.L'équipe de gestion est dirigée par Alexandre Guillaume et Dobromir Tzotchev, qui ont tous deux rejoint Sabre en septembre 2008. L’objectif de rendement est le taux du marché monétaire plus 8-14% par an, avec une volatilité de 12% par an.
13/07/2009

Fusion de fonds chez Franklin Templeton

L’Assemblée générale extraordinaire du 25 juin a voté l’absorption du compartiment Franklin US Growth Fund (31,41 millions d’euros d’encours fin mai) par le compartiment Franklin US Equity Fund (314,03 millions). Cette fusion, dont les frais seront supportés par la société de gestion (Franklin Templeton investment Funds); prendra effet au 31 juillet.
13/07/2009

Baisse de performance pour les fonds immobiliers ouverts

Depuis le début du millénaire, les fonds immobiliers offerts au public ont généré des performances moyennes comprises entre 2,5 %% et 6 % par an. D’après Feri, à cause de la baisse des taux et du fait que la valeur des actifs ne devrait pas être révisée à la hausse, il faut s’attendre que le gain moyen se situe cette année à 3,5 % contre 4 % pour 2008. Lipper prévoit lui aussi une baisse des performances.
13/07/2009

QIA chez Porsche : décision imminente

Le conseil de surveillance de Porsche Holding SE est convoqué en réunion extraordinaire pour le 23 juillet. Il devrait se prononcer sur la proposition du fonds souverain Qatar Investment Agency de prendre une participation à la faveur d’une augmentation de capital ainsi que d’acquérir les options sur actions Volkswagen détenues par Porsche. Au total, cela pourrait faire rentrer environ 5 milliards dans les caisses de Porsche, indique la Frankfurter Allgemeine Zeitung.
13/07/2009

Kepler fusionne ses deux fonds de développement durable

L’autrichien Kepler-Fonds a annoncé vendredi que son fonds de développement durable Kepler Sustainability (6 millions d’euros) va être absorbé au 15 octobre par le Kepler Ethik Aktienfonds (21 millions) un autre fonds du même segment qui est géré par la même personne, Clemens Peinbauer. Le Ethik Aktienfonds partage les mêmes critères ESG que le Sustainability, mais affiche en plus des critères d’exclusion pour les entreprises des secteurs de l’armement, de l'énergie nucléaire, de l’expérimentation animale et du travail des enfants. Malgré ce cahier des charges plus strict, le fnds Ethik a affiché pour les trois dernières années une perte moyenne de seulement 12,95 % alors que le Sustainability perdait 15,48 %.
10/07/2009

Les fonds souverains ont bien résisté à la crise, selon McKinsey

Selon la dernière étude de McKinsey Global Institute (MGI), le bureau de recherche économique de la société de conseil rapporte que les placements à l’étranger des fonds souverains ont bien résisté à la crise. «Les portefeuilles des producteurs de pétrole, pays du Golfe, Norvège et Russie notamment, se montent à 5.000 milliards de dollars à fin 2008 (–2% sur un an), ceux des pays d’Asie, y compris les réserves de leurs banques centrales, à 4.800 milliards (+8%)», indique Le Temps.
10/07/2009

Les hedge funds ont gagné 0,60 % en juin

Selon les estimations provisoires de Barclay Hedge, les 877 hedge funds ayant déclaré au 9 juillet leurs résultats ont affiché en moyenne une performance de 0,59 % pour juin contre 5,53 % en mai pour les 2.620 fonds déclarants. Sur le premier semestre, la performance cumulée atteint 11,14 %. Le gain le plus important pour juin a été obtenu avec 3,40 % par les 10 fonds d’arbitrage de convertibles, tandis que la perte la plus nette est affichée par les 5 fonds equity short bias (- 1,73 %).Depuis le début de l’année, l’equity short bias accuse un forte perte de 6,26 %, alors que les marchés émergents et l’arbitrage de convertibles signent des performances respectives de 22,13 % et de 24,93 %.
10/07/2009

Liontrust lance un fonds de performance absolue

La société britannique Liontrust lance Liontrust European Absolute Return, un fonds de performance absolue domicilié au Royaume-Uni qui sera géré par Gary West et James Inglis-Jones.La stratégie d’inverstissement du fonds consiste notamment à tirer parti des erreurs de prévisions des entreprises. Les gérants établissent ainsi des listes de sociétés offrant un «cash flow» satisfaisant et susceptibles de leur point de vue de surperformer les prévisions de bénéfices conservatrices, ou inversement, des sociétés dont le cash flow est plutôt faible et qui risquent de décevoir les attentes des investisseurs. Le fonds est réservé à une clientèle d’investisseurs professionnels. Le portefeuille sera constitué de 50 à 80 lignes pesant de 1% à 5% chacune et dont la capitalisation est d’au moins 1 milliard d’euros au moment de l’investissement. L’exposition brute au marché sera comprise entre 100% et 200%, avec une volatilité de 8%. Principales caractéristiques du Liontrust european Absolute Return Investissement minimum : 1.000 livres Frais d’entrée : maximum 5% Frais de gestion : 1,5% par an Commissions de surperformance : 20% sur le Libor 3 mois avec effet de cliquet
10/07/2009

Horwath crée un fonds pour investir dans l'hôtellerie

Le consultant américain Horwath HTL crée le fonds GMA Capital pour investir entre 600 millions et 800 millions d’euros dans le secteur hôtelier haut de gamme de huit pays européens, la part prévue pour l’Espagne étant de 150 millions, indique Expansión. Le siège sera à Londres, mais la gestion s’effectuera sur une base locale.
10/07/2009

Bonne performance pour le New Energy Fund

L’allemand versiko AG, cabinet de conseil spécialiste du développement durable, a indiqué jeudi en tant que co-promoteur du compartiment New Energy Fund de la Sicav luxembourgeoise Sarasin Multi Label que ce produit actions a affiché pour le deuxième trimestre une performance de 20,9 %. Il s’agit d’un fonds focalisé sur les titres de sociétés dans le domaine des énergies renouvelables, de la géothermie, de l’efficacité énergétique et de la technologie des piles à combustible. A fin mai, l’encours de ce produit lancé le 1er décembre 2000 se situait à 176,27 millions d’euros. Il est distribué en Allemagne, en Autriche, au Luxembourg et en Suisse.
10/07/2009

Les souscripteurs retirent 6,2 % du CS Euroreal en cinq jours

Durant les cinq jours qui ont suivi la reprise des remboursements par le fonds immobiliers «CS», les sorties brutes «sont demeurées dans le cadre des attentes» du gestionnaire «tandis que les souscriptions ont nettement augmenté grâce à l’activité déployée par les partenaires de distribution», indique un communiqué de Credit Suisse Allemagne.Néanmoins, en cinq jours, les sorties nettes se sont situées à environ 430 millions d’euros, soit 6,2 % de l’encours de 6,9 milliards d’euros constaté au 30 juin. Sur les deux premiers jours après la réouverture, les remboursements nets ont porté sur 365 millions d’euros.
10/07/2009

db x-trackers fit coter six premiers ETF actions

La Deutsche Bank a annoncé jeudi qu’elle a fait admettre à la négociation sur la Bourse de Hong-Kong six de ses ETF actions db x-trackers de droit luxembourgeois, USA MSCI USA TRN Index ETF, FTSE/Xinhua China 25 ETF, S&P CNX NIFTY ETF, MSCI Korea TRN Index ETF, MSCI Taiwan TRN Index ETF et Vietnam FTSE Vietnam ETF. Il s’agit des six premiers produits cotés à Hong-Kong, sur un total de 106 cotés 315 fois dans le monde et principalement en Europe, comme l’a expliqué à Newsmanagers Thorsten Michalik, responsable de l’activité ETF à la Deutsche Bank, avant d’annoncer que d’autres produits de la gamme seront commercialisés à Hong-Kong.Actuellement, db x-trackers, qui n’a démarré son activité qu’en janvier 2007, affiche déjà un encours de 21 milliards d’euros. Selon la Deutsche Bank, on recense en Asie 180 ETF actions cotés sur 12 Bourses. Le Japon affiche la part de marché la plus importante (48,2 %) tandis que la Chine est numéro un pour le volume de transactions, avec 42,6 % du total. A Hong-Kong, l’encours des ETF au 29 juin représentait 15,5 milliards de dollars américains.

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