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mars 2016

02/03/2016

Menaces sur le secteur japonais des fonds monétaires

Le secteur japonais des fonds monétaires traverse une crise sans précédent qui menace sa survie, estime Moody’s, cité par le Financial Times fund management. Suite à la décision de la Banque du Japon d’introduire des taux d’intérêt négatifs en janvier, on craint que les sociétés de gestion ne puissent plus garantir aux investisseurs japonais le remboursement de leur argent investi dans les fonds monétaires. Les rendements sont devenus négatifs sur la plupart des actifs de court terme détenus par ces fonds, obligeant les sociétés d’investissement japonaises à cesser de recueillir l’argent des investisseurs. Nomura, Nikko et Daiwa figurent parmi les sociétés ayant refusé des clients. Environ 2.000 milliards de yens, soit 17 milliards de dollars, sont dans des fonds monétaires au Japon et 100 milliards de dollars supplémentaires se trouvent dans des fonds de réserve monétaires.
02/03/2016

Les fonds multi-classes d'actifs subissent des rachats pour la première fois depuis plus d'un an

Les fonds multi-classes ont terminé le mois de janvier sur une décollecte nette de 157 millions de livres, ce qui ne s'était pas vu depuis plus d’un an, selon les dernières statistiques mensuelles communiquées par l’association britanniques des gestionnaires d’actifs, l’Investment Association. Ces stratégies avaient encore engrangé 290 millions de livres en décembre dernier. Toutes catégories confondues, les fonds retail ont soldé le premier mois de l’année avec des sorties nettes de 463 millions de livres, dont 267 millions de livres pour les seuls fonds obligataires. Les fonds d’actions ont été encore très recherchés, notamment ceux dédiés aux actions européennes qui engrangent 291 millions de livres et ceux dédiés aux actions nord-américaines (230 millions de livres, meilleur niveau depuis juillet 2013).Du côté des investisseurs institutionnels, la période sous revue s’est terminée sur des sorties nettes de 889 millions de livres. Fin janvier, les actifs sous gestion de l’ensemble des fonds s’inscrivait à 842 milliards de livres, en recul d’une vingtaine de milliards de livres par rapport à leur niveau de janvier 2015. Les fonds de fonds ont subi des rachats nets de 10 millions de livres mais leurs encours totalisaient fin janvier 106 milliards de livres, soit une part de marché de 12,6% contre 11,8% il y a un an. Les fonds indiciels ont de leur côté collecté 43 millions de livres et leurs encours s’inscrivaient à 105 milliards de livres fin janvier, soit une part de marché de 12,4% contre 11,2% en janvier 2015.
02/03/2016

Les fonds allemands affichent des performances négatives sur douze mois

Si les fonds allemands ont enregistré sur les douze derniers mois de flux battant tous les mois des records, la performance des différentes classes de fonds est globalement négative sur un an, selon les derniers chiffres de l’association allemande des gestionnaires d’actifs BVI. Au 31 janvier, sur douze mois, la catégorie ayant subi les plus fortes pertes est celle des fonds actions marchés émergents avec -18,3 %, suivie des fonds actions Europe de l’Est (-12,5 %) et des fonds actions allemandes, qui perd 6,4 % sur un an. Seules trois catégories sont dans le vert. La grande gagnante en termes de performance est celle des fonds immobiliers ouverts avec +3,3 %. Les fonds monétaires Monde affichent un gain de 1,4 % sur un an et les fonds obligataires Monde (long terme) 0,7 %, précise l’association.
01/03/2016

Kames Capital lance 10 fonds en Suède

Kames Capital a annoncé le lancement de 10 de ses fonds en Suède, avec des classes de parts en couronnes suédoises, rapporte InvestmentEurope. Les fonds sont les suivants : Kames High Yield Global Bond, Kames Strategic Global Bond Fund, Kames Investment Grade Global Bond Fund et Kames Global Equity Income Fund.
01/03/2016

Lazard AM lance une version Ucits d’un fonds actions américaines

Lazard Asset Management a lancé un fonds Ucits basé sur un fonds existant d’actions américaines réservé aux investisseurs américains, rapporte Citywire. Le fonds Lazard US Equity Concentrated est géré selon une approche, bottom up, de conviction, et sera concentré autour d’une vingtaine de sociétés. Christopher Blake et Martin Flood géreront le fonds à New York.
01/03/2016

Patrizia Immobilien investit à La Haye

Le munichois Patrizia Immobilien annonce avoir acheté un portefeuille d’immobilier résidentiel de 84 appartements situés à La Haye. L’ensemble sera intégré dans le fonds immobilier Patrizia GrundInvest de la société de gestion immobilière. Lancé récemment, le fonds destiné à une clientèle de particuliers promet un rendement de 5 % par an.

février 2016

29/02/2016

L'immobilier tire la performance des caisses de pensions suisses

En 2015, selon l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP), le rendement moyen des portefeuilles des caisses de pension suisses a été de 0,7%, un niveau inférieur au taux d’intérêt minimal qu’elles doivent créditer à leurs assurés. Mais une fois encore, selon le Temps, c’est l’immobilier qui a tiré le rendement de leurs portefeuilles vers le haut, l’immobilier suisse indirect et l’immobilier suisse direct ayant affiché des progressions de respectivement 5,1 et 5,3%.
29/02/2016

Christopher Metcalfe reprend la gestion de fonds de Paul Stephany

Christopher Metcalfe a pris la responsabilité de la gestion du fonds Newton UK Equity dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 1 milliard de livres, jusqu’ici piloté par Paul Stephany, rapporte le site Investment Week.Paul Stephany va également abandonner la gestion du Newton UK Opportunities Fund, avec un encours de 371 millions de livres, qui sera également repris par Christopher Metcalfe. BNY Mellon, la maison mère de Newton, a confirmé le passage de témoin entre Paul Stephany et Christopher Metcalfe tout en ajoutant que le groupe ne faisait pas de commentaires sur les collaborateurs.Selon FE Trustnet, les deux fonds ont surperformé leur indice de référence au cours des trois dernières années, notamment le Newton UK Equity fund qui affiche une performance de 22,4% sur trois ans, contre une moyenne 15,7% pour le secteur IA UK All Companies.
29/02/2016

Miton ferme un fonds Total Return

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton a décidé de fermer son fonds Total Return en raison d’une chute de ses encours le rendant non viable d’un point économique, rapporte Investment Week. De fait, ce véhicule, lancé en 2006, a vu ses actifs sous gestion fondre comme neige au soleil pour s’établir aujourd’hui à 6,1 millions de livres. Le fonds était géré par David Jane et Anthony Rayner, qui avait rejoint Miton en 2014 lors de l’acquisition de leur société, Darwin Investment Management.
29/02/2016

RWC transforme sa stratégie long/short Asie en fonds Ucits

RWC Partners va lancer sa stratégie long/short actions Asie au sein de sa Sicav luxembourgeoise Ucits, rapporte Investment Europe. Sous réserve de l’approbation des autorités, le Global Innovation Absolute Alpha va devenir RWC Asia Absolute Alpha Fund. Garret Mallal va gérer le fonds. Il gère actuellement la stratégie RWC Asia Opportunity Fund domiciliée aux îles Caïmans.
29/02/2016

Les lancements de fonds en Europe continuent de décliner en 2015

En 2015, 2 162 fonds ont été lancés en Europe, confirmant un déclin amorcé depuis 2011. Cette année-là, 3 196 fonds avaient été lancés. Depuis, ce nombre ne cesse de diminuer. Thomson Reuters Lipper, qui publie ces statistiques, note toutefois que cette tendance à la baisse des lancements ralentit depuis le pic de 2010. Parallèlement, 1 573 fonds ont été liquidés, soit un peu moins que l’année passée, et 1 127 fonds étaient fusionnés (stable). Les souscriptions record dans les fonds qui ont conduit à un niveau élevé d’encours à la fin 2015 ont sans doute allégé les pressions en termes de rentabilité pour les sociétés de gestion et donc ralenti le processus de concentration. « Cela signifie que certaines liquidations ou fusions de fonds ont été décalées dans le temps et auront lieu dans les années à venir », commente Thomson Reuters Lipper.Les lancements de fonds ont principalement concerné les fonds actions en 2015 (760) et les fonds diversifiés (701), les fonds obligataires arrivant en troisième position (461 fonds), devant les « autres » fonds (205) et les fonds monétaires (35). Une évolution en ligne avec la structure et les tendances du marché, note Thomson Reuters Lipper. Concernant les liquidations, ce sont aussi les fonds actions qui arrivent en tête (471), devant les « autres » fonds (397), les fonds obligataires (353) et les fonds diversifiés (342). Les fonds fusionnés concernent les fonds actions (384 fonds), les fonds obligataires (353) et les fonds diversifiés (259).Hormis les fonds diversifiés, qui s’étoffent de 100 produits, et dont la popularité se lit dans les chiffres de collecte 2015, toutes les classes d’actifs ont connu une baisse du nombre de produits disponibles, conclut Thomson Reuters Lipper.
29/02/2016

Deutsche AM veut limiter l'accès au DWS Aktien Strategie Deutschland

Deutsche Asset Management a décidé de limiter l’accès à un fonds d’actions allemandes si les encours continuent de croître, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. Le DWS Aktien Strategie Deutschland, géré depuis l’an 2000 par Henning Gebhardt, a attiré 1,3 milliard d’euros au cours des douze derniers mois pour atteindre la barre des 3 milliards d’euros. Un porte-parole de Deutsche AM a indiqué à Citywire que le fonds était désormais très proche de son plafond, ce qui impose de limiter son accès à de nouveaux engagements afin de préserver sa stratégie d’investissement.Le fonds domicilié en Allemagne mais disponible sur de nombreux marchés a dégagé 62,3% au cours des trois années à fin janvier 2016, à comparer à un gain de 31,8% pour l’indice de référence, le HDAX TR sur la même période.
26/02/2016

Janus Capital étoffe sa gamme d’ETF

Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé, ce 25 février, le lancement de deux nouveaux ETF, le Janus Small Cap Growth Alpha ETF et le Janus Small/Mid Cap Growth Alpha ETF. Ces deux produits intègrent la gamme Smart Growth ETF de la société de gestion. La gamme Janus Smart Growth ETF utilise un processus d’investissement systématique qui cherche à identifier des petites et moyennes entreprises résilientes ayant un potentiel de croissance durable à long terme. Les fonds Janus Small Cap Growth Alpha ETF et Janus Small/Mid Cap Growth Alpha ETF cherchent à dupliquer les indices propriétaires de Janus, à savoir le Janus Small Cap Growth Alpha Index et le Janus Small/Mid Cap Growth Alpha Index, respectivement.
26/02/2016

Deux nouveaux ETF de Lyxor sur Euronext Paris

Euronext a annoncé le lancement ce vendredi 26 février sur Euronext Paris de deux nouveaux ETF de Lyxor. Le premier, Lyxor BOT TS ETF, a pour sous-jacent l’indice FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Mid Price). Le second, Lyxor Pan Africa, a pour sous-jacent le SGI Pan Africa Net Total Return index. Le premier est chargé à 0,15%, le second à 0,85%.
26/02/2016

Swiss Life AM étoffe sa gamme de fonds high yield

Swiss Life Asset Managers (Swiss Life AM) a annoncé, ce 25 février le lancement de Swiss Life Funds (F) Opportunité High Yield 2021, un FCP investi dans des titres à caractère spéculatif (obligations High Yield) pour lesquels la maturité est proche du 30 juin 2021. Ce nouveau produit s’adresse à une clientèle institutionnelle et privée. Son objectif est de « cristalliser les conditions de marché actuelles pour viser, sur cet horizon de placement, une performance nette annualisée de 5% pour les parts P (Particuliers) et de 5,50% nette pour les parts I (Institutionnels) », indique la société de gestion.Le fonds Swiss Life Funds (F) Opportunité High Yield 2021 met en œuvre des stratégies de portage crédit au travers d’obligations à caractère spéculatif ou obligations « High Yield » pour lesquelles la maturité est proche du 30 juin 2021. « Ces stratégies de portage visent à capturer et cristalliser le rendement de ces obligations sur une échéance donnée dans un environnement de risque identifié et acceptable, précise Swiss Life AM. La stratégie représente une source de diversification intéressante par rapport aux placements obligataires et actions traditionnels sur cet horizon de placement moyen terme et dans un contexte de volatilité accrue. »Dans le détail, le fonds est investi sur différents secteurs et zones géographiques principalement les zones Euro et Etats-Unis. « Nous avons retenu un univers d’investissement large composé de dettes d’entreprises privées de différentes zones géographiques et opérant dans de multiples secteurs de l’industrie ou des services. Cette approche nous permet de construire un portefeuille diversifié de plus de cinquante titres bénéficiant de dynamiques de marché distinctes et complémentaires », commente Gilles Frisch, Responsable Gestion Asset Opportunities, cité dans un communiqué.
26/02/2016

Banca Esperia lance son troisième fonds philanthropique

Banca Esperia, la banque privée de Mediobanca et Banca Mediolanum, et la Fondation Banco Alimentare Onlus, qui récupère des biens alimentaires pour les distribuer à des organisations caritatives, ont lancé le 24 février un fonds philanthropique appelé Duemme Banco Alimentare.Il s’agit d’un fonds diversifié monde, caractérisé par un faible niveau de risque et une liquidité quotidienne. Il est géré par Duemme SGR, la société de gestion du groupe Banca Esperia, selon une approche flexible qui permet d’optimiser l’exposition aux actions et aux obligations mondiales. Le fonds distribue une partie des encours chaque trimestre à la fondation de banque alimentaire qui est associée au projet. En contrepartie, les clients bénéficient de frais de gestion réduits par rapport au niveau du marché. Il s’agit du troisième fonds philanthropique lancé par Banca Esperia.
26/02/2016

City Financial boucle un fonds crédit de 500 millions de dollars

La société de gestion britannique indépendante City Financial a annoncé le bouclage définitif de sa stratégie crédit Decca après avoir atteint en l’espace de dix mois seulement le seuil des 500 millions de dollars d’actifs, soit sa pleine capacité, rapporte Investment Week. La société de gestion a donc décidé de fermer le véhicule aux nouveaux investisseurs comme aux investisseurs existants. Lancé le 1er avril 2015, le fonds est géré par Shahraab Ahmad.
26/02/2016

Vanguard lance quatre ETF obligataires sur la Bourse de Londres

Le gestionnaire d’actifs américain Vanguard vient de coter quatre nouveaux ETF obligataires à la Bourse de Londres, le London Stock Exchange, rapporte FT Adviser. Ces nouveaux produits offrent aux investisseurs une exposition aux obligations d’entreprises américaines et européennes, aux Bons du Trésor américains et à la dette souveraine des pays de la zone euro libellée en euro. Les fonds concernés sont les suivants : Vanguard USD Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF, Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF et, enfin, Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF. Ces quatre produits sont chargés à 0,12%. Vanguard offre désormais 21 ETF au Royaume-Uni.
26/02/2016

Highbridge Capital remporte un mandat auprès de BlueCrest

Highbridge Capital, la filiale de gestion alternative de JP Morgan Asset Management, a remporté un mandat auprès de BlueCrest pour assurer la gestion du fonds BlueCrest All Blue dont les encours s’élèvent à 262 millions de livres, rapporte Investment Week. Highbridge investira les actifs ainsi récupérés dans son fonds Highbridge Multi-Strategy. Cette annonce fait suite à la décision prise en décembre dernier par le hedge funds BlueCrest, co-fondé par Michael Platt, de fermer son fonds All Blue à toute nouvelle souscription provenant d’investisseurs tiers. HighBridge ciblera désormais des opportunités d’investissements à travers toutes les classes d’actifs, notamment les actions et les obligations convertibles, en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
26/02/2016

JP Morgan AM rebaptise un fonds de performance absolue

JP Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a décidé de renommer son fonds JPM – Global Capital Preservation à la suite de changements intervenus dans sa politique d’investissement, a appris Citywire Selector. Un porte-parole de la société à confirmé que le fonds – il est géré par le trio James Elliot, Talib Sheikh et Shrenick Shah – a changé de nom pour devenir JPMorgan Investment Funds – Global Macro Fund. Ce changement de nom vise à mieux refléter l’approche macro-économique de la stratégie d’investissement du fonds, a précisé à Citywire ce même porte-parole. Ce changement de nom sera effectif au 1er avril. D’ici là, du 2 au 31 mars, les investisseurs auront le choix de récupérer leurs actifs ou de les transférer vers un autre produit.

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