Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

juillet 2010

09/07/2010

Promotions chez Jupiter

Jupiter Asset Management vient d’ annoncer les promotions d’Alastair Gunn et Rhys Petheram en qualité de co-gérants du Jupiter Distribution Fund aux côtés d’Anthony Nutt et John Hamilton. Alastair Gunn travaille chez Jupiter depuis 2007, Rhys Petheram depuis 2006. Le Jupiter Distribution Fund, qui affiche des encours sous gestion de 261 millions de livres et qui est investi à 60% minimum en fixed income (le reliquat en actions), a dégagé un rendement de 16,22% durant l’année écoulée contre 15,60% pour secteur «Cautious Managed» de l’IMA.
09/07/2010

Vallar a levé 700 millions de livres

L’Agefi qui cite Bloomberg rapporte que la société d’investissement de Nathaniel Rothschild a levé 700 millions de livres (836 millions d’euros) pour son introduction sur la Bourse de Londres.
09/07/2010

Les hedge funds ont souffert en juin, mais moins que les marchés

Selon Hennessee Group, les hedge funds ont perdu en moyenne 1,35 % en juin tandis que d’après Hedge Fund Research, ils ont cédé 0,81 %. Pour le premier semestre, le Hennessee est légèrement positif et le HFR légèrement dans le rouge alors que le S&P 500 a perdu 5 % en juin et 6,7 % pour les six premiers mois de l’année, note The Wall Street Journal.Le Paulson Advantage et le Paulson Advantage plus ont perdu respectivement 4,4 % eè près de 7 % en juin, avec des chutes de 5,8 % et 8,7 % depuis le début de l’année, alors que le fonds or de Paulson gagne 7,3 % pour juin et 12,5 % pour le premier semestre.Quant au Clarium de Peter Thiel, il a chuté de 7,7 % sur le mois et de 13,8 % pour janvier-juin .
09/07/2010

UFG-LFP lance son premier OPCI grand public

UFG-LFP a annoncé le 8 juillet le lancement de UFG Opsis Patrimoine, le premier OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) grand public accessible aux réseaux financiers et gestionnaires de patrimoine.UFG Opsis Patrimoine est un produit diversifié permettant de profiter des atouts de l’immobilier (revenus réguliers) et du potentiel de valorisation des valeurs mobilières avec pour objectif de performance Eonia + 200pb. Le produit vise une volatilité moyenne annuelle comprise entre 7 et 10%. UFG Opsis Patrimoine bénéficie de deux moteurs de performance décorrélés avec un objectif commun, la performance et la volatilité de l’immobilier : 1/Poche immobilière : - Immobilier non coté (51 %) : une stratégie visant avant tout à fournir des cash flow réguliers et une bonne gestion des risques en ciblant principalement des actifs du marché professionnel (bureaux, commerces, locaux d’activité…)- Foncières cotées (9 %) : une stratégie reposant sur une approche purement ondamentale : pays / zone d’activité, foncière...2/ Poche financière (30 %) : une stratégie encadrée par un objectif de couple performance / volatilité visant à répliquer celui de la classe d’actifs immobiliers. Cette poche financière est composée de valeurs mobilières, essentiellement par l’intermédiaire d’OPCVM patrimoniaux de sociétés de gestion de renom (DNCA, Carmignac, EDRIM et LFP). L’OPCI est le premier produit à composante immobilière qui bénéficie d’une fiscalité valeurs mobilières :· Les revenus perçus et les plus-values (y compris ceux de nature immobilière) sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières· A ce titre, les revenus perçus bénéficient d’un abattement de 40 %, d’un abattement fixe de 1 525 euros (personne seule) ou 3 050 euros (couple)· Il est également possible d’opter pour le prélèvement libératoire forfaitaire (30,1 % au taux en vigueur) UFG Opsis Patrimoine est accessible via les comptes-titres ou via l’assurance vie, à travers la SCP FG Opsis Assurance. Caractéristiques : Société de Gestion UFG REMForme juridique SPPICAV (Société de placement à prépondérance immobilière à capital variable)Code isin : FR0010672451Date de création 11 décembre 2009Devise de référence EurosMinimum de souscription 1 000 € (10 actions à 100 €)Durée de placement conseillée 10 ans minimumPublication de la valeur liquidative J+7 de la date de son établissement sur le site www.ufg-lfp.comFréquence de valorisation bimensuelleFréquence de distribution trimestriellePériode de souscription à compter de la date de création de l’OPCIDélégataire de la gestion de la poche financière LFPEvaluateurs immobiliers Atis Real Expertises, CBREFiscalité valeurs mobilièresEligibilité Assurance-vie : Oui
09/07/2010

Les hedge funds néerlandais font mieux que leurs concurrents

L’indice Finles/IEX des hedge funds néerlandais au 1er juin est ressorti à 110,94. Il a ainsi marqué une baisse de 1,29 % pour mai contre des pertes de 3,04 % pour l’indice Deutsche Bank des hedge funds et de 2,84 % pour le HFRX Global Hedge Fund Index. Depuis le début de l’année, il affiche une performance de 0,25 % alors que les deux autres indices perdent respectivement 0,46 % et 0,51 %. Au 1er juillet, avec l’intégration du long/short equity Tethys-Alpheus Fund, l’indice Finles/IEX Hollandse Hedgefund 25 comprenait en fait 24 fonds, dont cinq pondérés à 7,04 % chacun (IdB Real Estate Equity Fund, Pelargos Japan Fund, Saemor Europe Alpha Fund,Pelargos Asia Fund et Kempen Absolute Return Credit Fund).
09/07/2010

iShares, db x-trackers et Credit Suisse vont faire coter leurs ETF en Espagne

Actuellement, rapporte Funds People, au bout de quatre ans d’existence, le marché espagnol des ETF coiffe 32 produits, dont 24 de Lyxor Asset Management (Société Générale) et 8 du BBVA. BlackRock, Deutsche Bank et Credit Suisse ont tous trois annoncé qu’ils comptent désormais faire coter des ETF en Espagne, maintenant que le Règlement des fonds autorise la cotation d’ETF au format de sicav.BlackRock a déjà fait enregistrer des ETF iShares avant que le Règlement ne soit promulguée, et son directeur général pour la péninsule ibérique, Armando Senra, a annoncé que d’autres ETF vont être enregistrés auprès de la CNMV. Engracia Borque, responsable pour l’Espagne de db x-trackers (Deutsche Bank); indique que 100 ETF de la marque sont déjà enregistrés par la CNMV et qu’un grand nombre d’entre eux seront cotés à partir de la fin de l'été sur la Bourse de Madrid.Credit Suisse Asset Management a elle aussi annoncé officiellement qu’elle a l’intention de faire coter d’autres ETF en Espagne, après avoir déjà fait enregistrer sa première sicav avec 29 compartiments (lire notre dépêche du 29 juin).
09/07/2010

L'encours des fonds espagnols a baissé de plus de 9 % au premier semestre

D’après les calculs de VDOS Stochastics, l’encours des fonds espagnols au 30 juin ressortait à 154,8 milliards d’euros, ce qui représente une contraction de pratiquement 16 milliards d’euros pendant le premier semestre. Cette chute s’explique d’un côté par des remboursements nets de presque 13,66 milliards d’euros et de l’autre par un effet de marché négatif d’environ 2,34 milliards d’euros.
08/07/2010

Les fonds ont attiré 3,9 milliards d'euros en mai

Pour les cinq premiers mois de l’année, les gestionnaires de fonds allemands ont enregistré des souscriptions nettes de 37.275,7 millions d’euros contre 15.686,2 millions pour la période correspondante de 2009. Sur ce total, 19.776,2 millions contre 4.883,9 millions sont allés aux fonds institutionnels et 4.511,1 millions contre 7.722,2 millions aux mandats. De la sorte, les rentrées nettes des fonds offerts au public ont gonflé à 12.948,4 millions contre 3.080,1 millions pour janvier-mai 2009, indique l’association BVI des sociétés de gestion. On remarque toutefois des sorties nettes de presque 6,19 milliards d’euros.Pour mai, les souscriptions nettes ont porté sur plus de 3,86 milliards d’euros, contre 2,37 milliards pour les Spezialfonds et 1,83 milliard pour les fonds offerts au public, malgré des remboursements nets de près de 1,44 milliard pour les fonds immobiliers et de 1,11 milliard pour les monétaires.Malgré les souscriptions nettes, l’encours total des fonds et mandats a baissé de plus de 4,8 milliards d’euros en un mois, à 1.757,17 milliards d’euros fin mai.
08/07/2010

Salus Alpha commercialise son fonds de situations spéciales en Allemagne

Le gestionnaire alternatif Salus Alpha a indiqué mercredi que son fonds coordonné de droit autrichien Salus Alpha RN Special Situations (lire notre article du 22 février) vient d’obtenir de la BaFin l’agrément de commercialisation ebn allemagne et qu’il a drainé 25 millions de dollars depuis son lancement le 22 mars, où il avait deja levé 20 millions de dollars. Sa performance se situe à 2,85 %.
08/07/2010

ComStage fait coter quatre ETF supplémentaires à Francfort

Mercredi, la Deutsche Börse a admis mercredi à la négocation quatre ETF luxembourgeois de ComStage (Commerzbank), dont trois d’actions, le ComStage ETF DAX FR et le ComStage ETF EURO STOXX 50 FR, chargés à 0,15 % et le ComStage ETF FTSE 100 TR, dont la commission de gestion se situe à 0,25 %.Le dernier est un produit obligataire : le ComStage ETF iBoxx € Germany Covered Capped Overall TR affiche une commission de gestion de 0,17 %.Avec ces quatre fonds, le segment XTF cote désormais 678 ETF.
08/07/2010

Pimco commercialise ses fonds d'actions Pathfinder

Allianz Global Investors (AGI) a annoncé mercredi que sa filiale américaine Pimco commercialise depuis peu en Allemagne ses fonds d’actions value PIMCO EqS Pathfinder Fund™ et PIMCO EqS Pathfinder Europe Fund™ (lire nos articles du 21 juin et du 19 avril). Il s’agit de compartiments de la sicav coordonnée de droit irlandais Global Investor Series (GIS).
08/07/2010

Souscriptions nettes : Allianz Global Investors fait la course en tête

Pour les cinq premiers mois de l’année, les fonds de valeurs mobilières offerts au public, en Allemagne, ont capté presque 11,08 milliards d’euros. Sur ce total, Allianz Global Investors (AGI) en a drainé 6,09 milliards, dont 5,6 milliards grâce à Pimco Europe. La seconde meilleure collecte a été enregistrée par BlackRock Asset Management Deutschland avec les ETF de la marque iShares et un montant de 3,17 milliards d’euros.De fait, les promoteurs d’ETF ont affiché des rentrées nettes importantes, puisque ComStage (Commerzbank) a attiré 565,1 millions d’euros, db x-trackers (Deutsche Bank) enregistrant des rentrées nettes de 765,7 millions pendant qu’ETFlab (Deka) affichait des souscriptions nettes de 2,26 milliards d’euros.Parmi les grandes maisons, le complexe DWS/DB Advisors (Deutsche Bank) est le seul, en dehors d’AGI, à bénéficier de rentrées nettes, avec 810 millions. Deka (caisses d'épargne) et Union Investment (banques populaires) ont en effet subi des sorties nettes respectives de 3,37 milliards et 2,72 milliards.
08/07/2010

Pioneer lance un fonds diversifié "vert"

Jürgen Rauhaus, directeur des investissements chez Pioneeer Investments Deutschland, a annoncé que cette filiale d’UniCredit lancera le 26 juillet son premier fonds diversifié écologique et de développement durable, le Pioneer Investments Balanced Ecology.Ce produit de droit allemand est géré par Johannes Sienknecht et Reinhard Stork. Il exclut par avance les titres de sociétés dans les domaines de l’alcool, de l'énergie nucléaire, des jeux de hasard, de la pornographique, de l’armement et du tabac ainsi que ceux de sociétés qui se rendent coupables d’atteintes à l’environnement, de falsification de bilans ou de corruption.En revanche, le portefeuille sera investi dans des valeurs de sociétés respectant des normes élevées en matière d'écologie et de développement durable. Pour les obligations, le fonds n’investira pas dans des titres émis par des Etats qui possèdent l’arme atomique ou qui ne respectent pas les droits de l’homme.L’allocation maximale aux actions sera de 50 %, tandis que l’exposition aux obligations peut monter à 100 %.La présélection des titres sera confiée à oekom research et le portefeuille comprendra entre 30 et 50 lignes actions et 20-30 lignes obligataires.CaractéristiquesDénomination : Pioneer Investments Balanced Ecology A EUR DAIsin : DE000A0RL2G4Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,20 %
08/07/2010

Guerre des prix dans les ETF sur l'or

La semaine dernière, BlackRock a abaissé de plus d’un tiers, à 0,25 % la commission de gestion sur son ETF iShares Comex Gold Trust (acronyme IAU), dont l’encours se limite à 3,3 milliards de dollars alors qu’il s’agit d’un produit presque identique au SPDR Gold Shares (GLD) de State Street, qui affiche 50,6 milliards de dollars et dont la commission de gestion se situe à 0,40 %, rapporte The Wall Street Journal. Selon les spécialistes, la nouvelle offre de BlackRock est très intéressante, mais ceux qui opèrent de fréquentes transactions et ceux qui détiennent déjà des parts du SPDR ont probablement intérêt, entre autres pour des raisons fiscales, à ne pas changer. En tout cas, la nouvelle offre de BlackRock est aussi plus intéressante que celle d’ETF Securities avec le ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL), avec 587 millions de dollars, qui est proposé à 0,39 %.
08/07/2010

Acropole AM lance son premier fonds thématique

Acropole Asset Management a annoncé le 7 juillet le lancement de son premier fonds thématique Acropole Euro Converti’i dont l’objectif est de participer à la hausse des marchés actions sans prendre le risque d’une remontée des taux. Acropole propose en outre un fonds à rendement Acropole Mix Income. Acropole Euro Convert’i et Acropole Mix Income seront respectivement lancés les 8 et 13 juillet 2010.La stratégie adoptée pour Acropole Euro Convert’i consiste à construire un portefeuille d’obligations convertibles européennes, privilégiant les valeurs et secteurs particulièrement corrélés à l’inflation, avec au lancement, une couverture du risque de taux (sensibilité entre 0 et 2)Dans le cadre de sa gestion de conviction, Acropole Asset Management retient ainsi les thèmes suivants : minerais, matières premières, agriculture, actifs réels/immobilier et pricing power.Pour réaliser cette stratégie, le processus d’investissement est principalement basé sur l’appréciation de 3 paramètres : - analyses conjuguées top down et bottom up du gisement des obligations convertibles et des sous-jacents (130 noms suivis)- analyse crédit sur les recommandations de Cheyne Capital associées au rating interne d’Acropole AM - analyse des paramètres techniques des obligations convertibles (volatilité, convexité, gestion du delta, concentration des risques). Sur le thème du rendement et dans la continuité d’Acropole Convertible Optimum et d’Acropole 2012 lancés en février 2009, Acropole Asset Management propose par ailleurs Acropole Mix Income, fonds d’obligations convertibles et privées High Yield, dont le taux de rendement actuariel est aujourd’hui de l’ordre de 10% (taux brut et en l’absence de tout défaut). La stratégie adoptée par Acropole Mix Income consiste à construire un portefeuille d’obligations convertibles et d’obligations privées High Yield. Pour réaliser cette stratégie, le processus d’investissement s’appuie sur : - la sélection des obligations convertibles et corporate High Yield grâce à une analyse fondamentale sur les zones européenne, Etats-Unis et Asie l’utilisation de filtres crédit, liquidité et valorisation, la revue de la concentration des risques avec le suivi des limites géographique, émetteur, secteur et % d’investissement. En complément de l’analyse crédit de son actionnaire Cheyne Capital avec lequel elle possède un partenariat exclusif, Acropole Asset Management a également développé un modèle de rating interne de crédit qui permet d’attribuer une note à toutes les obligations convertibles qui ne disposent pas d’un rating d’agence de notation soit plus de 40% du gisement mondial.
08/07/2010

Palatine AM lance un FCP dédié aux sociétés européennes exportatrices

Palatine Asset Management, l’entité de gestion d’actifs de la Banque Palatine - banque des entreprises et du patrimoine du Groupe BPCE - en collaboration avec C&M Finances, société de gestion indépendante – ont annoncé le 7 juillet le lancement du FCP Export Europe Palatine, le premier fonds commun de placement de droit français exclusivement consacré aux sociétés européennes exportatrices.L’objectif est de profiter des performances des entreprises européennes en zone euro et exposées aux marchés dont les monnaies se sont réévaluées. Les sociétés composant ce fonds sont exportatrices aux Etats-Unis, au Japon, en Chine et dans les principaux marchés émergents. Au cours du premier semestre 2010, les devises de ces pays (dollar, yen, Yuan, roupie indienne, réal brésilien et peso mexicain…) se sont réévaluées en moyenne de 15%. Actuellement, l’exposition des groupes cotés européens sur les seuls pays émergents, en très forte croissance économique, est de 25%. Les sociétés composant Export Europe Palatine profitent donc à plein du niveau attractif de l’euro. Ce FCP Export Europe Palatine se concentre actuellement sur les valeurs industrielles et les biens de consommation et exclut des secteurs entiers : financières, bancaires, assurances, télécoms, pétrole et gaz...caractéristiques :Code Isin : FR0010915181Droits d’entrée : 2.00% maxFrais de gestion : 1.20% TTC max + 10% surperformance au delà de l’indice coupons réinvestis +3%
07/07/2010

DWS lance un nouveau fonds Direkt focalisé sur les actions allemandes

Le 26 juillet, DWS Investments (Deutsche Bank) lancera la variante allemande du fonds luxembourgeois DWS Dividende Direkt 2014 (lire notre article du 25 janvier 2010), le DWS Dividende Deutschland Direkt 2014, un fonds à échéance qui promet une rémunération de 6 eruos par an. Le fonds sera géré comme son prédécesseur (qui a levé 380 millions d’euros en cinq mois) par Jens Labusch en utilisant l’expertise de Tim Albrecht. Le concept se résume à investir dans des actions de sociétés susceptibles de continuer à servir des dividendes élevés et à agrémenter la performance grâce à des primes d’options. La souscription est ouverte dès à présent.CaractéristiquesDénomination ; DWS Dividende Deutschland Direkt 2014Code isin : LU0454735118Droit d’entrée : 4 % maximumCommission de gestion : 1,45 %Prix initial de la part : 100 euros
07/07/2010

ETF Securities fait coter 12 ETN devises supplémentaires à Francfort

La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation huit ETN (quatre longs et quatre courts) en euros sur le dollar australien, le dollar canadien, le dollar néo-zélandais et le dollar américain. Ces produits d’ETF Securities (ETFS) sont tous de droit allemand et ils affichent une commission de gestion de 0,39 %. D’autre part, ETFS a fait coter à Francfort quatre ETN en dollars sur des monnaies de pays émergents, le yuan chinois et la roupie indienne, là aussi en version «long» et «court». Ce sont aussi des ETN de droit allemand et la commission de gestion s'établit à 0,59 %.Avec ces nouveaux produits, la cote du segment exchange traded products de la Deutsche Börse comprend 674 ETF, 171 ETC et 31 ETN.
07/07/2010

Sanlam commercialise un fonds "frontière" sub-saharien

Sanlam Investment Management commence à commercialiser en Europe un fonds coordonné de droit irlandais, le Sanlam African Frontier Markets fund, un produit de droit irlandais qui a été lancé en janvier 2009 et dont les parts sont libellées en livres ou en dollars. Le portefeuille géré par Eric Kibe est très concentré sur des titres très sous-évalués sans se préoccuper de reproduire un indice. Il s’agit d’actions de pays sub-sahariens hors Afrique du Sud. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres.
07/07/2010

NYSE Euronext cote deux ETF supplémentaires d'Amundi

A compter de mardi, NYSE Euronext a admis à la négociation des Amundi ETF en euros de droit français Euro Stoxx Small Cap (FR0010900076) et Dow Jones Euro Stoxx 50 (D) (FR0010908251), ce qui porte à 542 le nombre de cotation de 494 ETF. Le premier est chargé à 0,30 % et le second à 0,15 %.A fin juin,NYSE Eurnoext déclarait 541 cotations pour 493 ETF de 17 émetteurs sur plus de 300 indices couvrant plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, matières premières, short, avec effet de levier etc).Par rapport à fin juin 2009, le nombre d’ETF s’est accru de 18,5 % et 46 nouveaux ETF ont été admis à la cote de NYSE Euronext. A fin juin 2010, l’encours de tous les ETF cotés sur les marchés européens de NYSE Euronext représentait 116,7 milliards d’euros, soit 39,3 % de plus que les 83,7 milliards de dollars de fin juin 2009.

Sujets d'actualité

Tous les sujets