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Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

décembre 2013

24/12/2013

Changements de gérants pour deux fonds de Jupiter

Rhys Petheram chez Jupiter va reprendre la portion obligataire du fonds High Income du groupe (540 millions de livres) à Ariel Bezalel l’année prochaine, rapporte Investment Week. Il rejoint Alastair Gunn sur le fonds en tant que co-gérant. Rhys Petheram va aussi reprendre la part obligataire du fonds Jupiter Monthly Income à Ariel Bezalel. Ce dernier se concentrera sur les fonds Jupiter Strategic Bond et Jupiter Dynamic Bond.
24/12/2013

Le fonds CNP Assur Small Cap laisse plus de choix pour les plus-values réalisées

A compter du 27 décembre 2013, il sera possible de distribuer, reporter ou capitaliser les plus-values du fonds CNP Assur Small Cap (*), indique Natixis AM sur son site. «Les sommes distribuables seront donc constituées par le résultat net de l’exercice augmenté des reports à nouveau et majoré ou diminué du solde des comptes de régularisation des revenus afférents à l’exercice clos, auxquelles s’ajoutent les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values», indique la société de gestion.Les sommes mentionnées aux 1° et 2° peuvent être distribuées, en tout ou partie, indépendamment l’une de l’autre. (*) FR0010058156
24/12/2013

Les ETF se désintéressent du secteur luxe

Le luxe plaît aux gérants actifs, mais moins aux gérants passifs, montre Plus 24, le supplément argent d’Il Sole – 24 Ore. Ainsi, selon Lipper, il y a de nombreux fonds spécialisés sur ce secteur, mais on ne trouve aucun ETF 100 % luxe. Mais pourquoi personne n’a jamais pensé à créer un tel ETF, s’interroge le journal ? « En termes de titres, le cluster luxe est un sous ensemble des secteurs consumer discretionary e personal & household goods tels que définis par les traditionnelles classifications sectorielles des fournisseurs d’indices les plus importants à l’échelle mondiale », explique Marcello Chelli, référent pour les ETF de Lyxor AM en Italie. De plus, les titres du luxe intéressent surtout les investisseurs privés et la banque privée. Il est donc difficile d’évaluer si les conditions existent pour drainer suffisamment d’encours sur un tel produit. La liquidité est aussi une raison qui explique l’absence d’ETF 100 % luxe.
24/12/2013

Un ancien banquier de HSBC lance son hedge funds

Roshan Padamadan, un ancien product specialist du groupe bancaire HSBC, s’apprête à lancer un hedge fund dont la vocation sera d’investir des titres liquides, incluant les actions, les obligations et les dérivés au niveau mondial, révèle Bloomberg. Baptisé Luminance Global Fund, ce nouveau véhicule sera officiellement sur le marché à compter du 2 janvier avec 2 millions de dollars de capital. Une somme que Roshan Padamadan espère porter à 4 millions de dollars en l’espace de trois mois, selon l’agence de presse. Au lancement de ce fonds, Roshan Padamadan va collaborer avec la société Swiss-Asia Financial Services qui lui fournira des services d’investissements afin de l’aider à attirer les investisseurs. Sans frais de gestion, le fonds facturera toutefois 25 % de commissions de surperformance, avec le premier paiement dû après trois ans.
24/12/2013

AMP Capital va lancer son premier fonds en Chine

La société de gestion australienne AMP Capital, qui a créé une joint venture en Chine China Life AMP Asset Management Company, a l’intention de lancer son premier fonds dans le pays en janvier, indique son CEO dans un entretien à Financial News. Il s’agira d’un fonds obligataire, investi sur des obligations gouvernementales à court terme. Ensuite, la société réfléchira à une offre actions, puis diversifiée. AMP aligne quasiment 60 personnes en Chine.
23/12/2013

Niveau record de satisfaction pour les investisseurs de hedge funds

La satisfaction des investisseurs à l’égard des performances des hedge funds a atteint un niveau historiquement élevé, selon une enquête réalisée en novembre par Prequin auprès de 148 investisseurs institutionnels représentant plus de 60 milliards de dollars investis dans ces fonds. De fait, 21 % des personnes interrogées ont reconnu que la performance de ces fonds avait dépassé leurs attentes en 2013 tandis que 63 % d’entre elles ont indiqué que les performances étaient au niveau attendu. Seuls 16 % des sondés déplorent des gains inférieurs à leurs attentes, une baisse notable par rapport à 2012 où 41 % des personnes exprimaient la même déception.Comme le rappelle Preqin, les hegde funds ont enregistré des rendements de 10,04 % à fin novembre, contre 8,24 % l’an dernier sur la période correspondante. Selon le cabinet spécialisé dans la gestion alternative, si ces fonds continuent sur leur lancée en décembre, les hedge funds pourraient enregistrer leur meilleure performance depuis 2010. De fait, 29 % des investisseurs s’attendent à ce que ces fonds produisent des performances absolues élevées en 2014.
23/12/2013

Les investisseurs délaissent les fonds obligataires fin décembre

Les fonds obligataires ont accusé à l’échelle mondiale des rachats nets de 9,41 milliards de dollars pendant la semaine se terminant le 18 décembre, soit le niveau le plus élevé de ces 24 dernières semaines, montrent les statistiques d’EPFR. Cela est intervenu alors que la Federal Reserve, après avoir pendant des mois évoqué une réduction de son programme d’assouplissement quantitatif, a annoncé le 18 décembre que ce processus va débuter en janvier.La décision de la Fed favorise néanmoins l’Europe. Ainsi, les flux dans les fonds obligataires européens ont rebondi et les fonds d’obligations à haut rendement européens ont enregistré une collecte pour la 24ème semaine consécutive. L’Espagne reste le pays star, les fonds obligataires espagnols ayant représenté depuis le début de l’année plus de 55 % de la collecte totale enregistrée sur tous les fonds obligataires européens. Au cours de cette semaine de décembre, les fonds actions ont aussi subi des rachats nets de 3,41 milliards, tandis que les fonds monétaires ont vu sortir 35,2 milliards de dollars.
23/12/2013

Mapfre lance deux nouveaux fonds actions internationales

Le groupe espagnol Mapfre, via ses filiales de gestion d’actifs Mapfre Inversión Dos et Alpha Plus Gestora, a enregistré au près du régulateur local, la CNMV, deux nouveaux fonds actions internationales, FondMapfre Emergentes et True Value, dévoile Funds People.FondMapfre Emergentes est un fonds de fonds qui prend comme référence l’indice MSCI Emerging Markets. Pour sa part, True Value est un fonds actions qui investira principalement dans des valeurs de la zone euro, des Etats-Unis, du Japon, de la Suisse et du Royaume-Uni, tout en se laissant la possibilité d’investir jusqu’à 20 % de son exposition totale dans les pays émergents.
23/12/2013

Le DWS Concept Kaldemorgen est enregistré aux Pays-Bas

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) indique avoir obtenu le 16 décembre un agrément de commercialisation aux Pays-Bas pour cinq classes de parts du fonds de droit luxembourgeois DWS Concept Kaldemorgen, un produit d’allocation d’actifs. Il s’agit du seul fonds de la gamme à porter le nom de son gérant, en l’occurrence celui de Klaus Kaldemorgen.Les classes de parts concernées sont les suivantes :DWS Concept Kaldemorgen FC (LU0599947271)DWS Concept Kaldemorgen IC (LU0599947438)DWS Concept Kaldemorgen LC (LU0599946893)DWS Concept Kaldemorgen LD (LU0599946976)DWS Concept Kaldemorgen NC (LU0599947198)
23/12/2013

Old Mutual lancera trois nouveaux fonds multi-assets en 2014

Old Mutual Global Investors élargit sa gamme de produits. A compter de février 2014, la société de gestion va en effet lancer trois nouveaux fonds multi-assets offrant des profils de risque différenciés et gérés par John Ventre, responsable de la multigestion, évoque Fund Web. Ces véhicules investiront exclusivement dans les fonds de Old Mutual exposés aux actions, obligations, immobilier, matières premières et au cash. Selon le site d’information, l’objectif de ces fonds sera de battre l’inflation britannique sur le moyen et long terme.
23/12/2013

Les gestionnaires chinois rechignent à fermer leurs petits fonds

Les sociétés de gestion chinoises consacrent des ressources considérables à maintenir en vie l’ensemble de leurs fonds, alors que certains d’entre eux sont déficitaires sur de longues périodes.A tel point qu’aucun fonds ouvert offert au public n’a encore été fermé depuis quinze ans que sont disponibles les fonds retail chinois, selon une étude réalisée par Cerulli sur le segment des fonds «zombie», c’est-à-dire des fonds dont les faibles actifs sous gestion justifieraient qu’ils soient liquidés.Ces petits fonds prolifèrent et pèsent sur la taille moyenne des fonds retail du secteur des fonds communs de placement en Chine. A fin septembre 2013, on dénombrait 1.372 fonds en Chine. Les actifs sous gestion de ces fonds n’ont progressé que de 13,8% depuis la fin 2010, alors que plus de 710 fonds ont été lancés depuis lors. Conséquence de cette évolution, la taille moyenne d’un fonds chinois est passée de 3,7 milliards de RMB à fin 2010 à 2 milliards de RMB au troisième trimestre 2013."Les zombie funds ont très souvent sous-performé dans des proportions très marquées alors qu’ils avaient occupé le devant de la scène pour ensuite être très peu demandés. Il arrive aussi qu’ils soient lancés par des sociétés de gestion de seconde catégorie», indique Evonne Ga, analyste chez Cerulli, citée dans un communiqué.La proportion des fonds zombie, dont une part significative de fonds dédiés aux investisseurs institutionnels locaux qualifiés (QFII), a fortement augmenté entre la fin 2012 et le troisième trimestre 2013. La moitié des 74 fonds QDII disponibles sur le marché ont moins de 100 millions de RMB d’actifs et près d’un quart d’entre eux affichent des actifs inférieurs à 50 millions de RMB mais ne sont pas liquidés.
23/12/2013

Pictet AM lance un fonds corporate court terme

Pictet Asset Management a lancé un fonds d’obligations d’entreprises court terme pour les gérants Frédéric Salmon et Justine Vroman, selon les informations de Citywire Global. Le fonds, lancé en novembre, affiche actuellement 30 millions d’euros d’encours. Il est principalement investi dans des obligations ayant une maturité de un à trois ans.
23/12/2013

Neuberger Berman lance un second fonds alternatif

Neuberger Berman étoffe son offre de fonds commun de placement alternatif. La société de gestion, qui affiche 227 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin septembre, a lancé le Neuberger Berman Long Short Multi-Manager Fund, un véhicule qui aura recours aux services de gérants de hedge funds employant des stratégies «long short» investissant principalement dans des actions d’entreprises dans le monde entier. Neuberger Berman va ainsi collaborer avec Cramer Rosenthal McGlynn et Lazard Asset Management pour les actions long short mondiales; avec Levin Capital Strategies pour les investissements dans les utilities; avec SLS Management pour les investissements dans les actions long short d’entreprises en restructuration; et, enfin, avec Turner Investments pour les investissements dans le secteur de la santé. Il s’agit du deuxième fonds de ce genre après le lancement, en mai de l’année dernière, du Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Fund, doté de 630 millions de dollars d’actifs.
23/12/2013

Vanguard élargit l’offre de son fonds Dividend Appreciation

Vanguard annonce que son fonds Dividend Appreciation Index de 22,8 milliards de dollars va désormais offrir son fonds commun de placement Admiral Shares, portant ainsi à 84 le nombre de ses véhicules offrant cette solution d’investissement à très bas coût. A ce jour, 50 fonds indiciels et 34 fonds gérés activement offrent Admiral Shares aux investisseurs. Plus de 700 milliards de dollars, soit environ un tiers des 2.400 milliards de dollars d’actifs gérés dans les fonds communs américains par Vanguard, sont actuellement logés dans Admiral Shares.
23/12/2013

Pimco lance un fonds Strategic Income

Pimco a lancé un fonds income multi-classes d’actifs pour Daniel Ivascyn, Brad Kinkelaar and Alfred Murata, rapporte Money Marketing. Le fonds Pimco GIS Strategic Income utilisera une stratégie multi secteurs à l’échelle mondiale et sera investi dans des actions et des obligations. Le fonds est libellé en dollars, mais a des classes de parts en livres sterling, en dollars et en euros.
23/12/2013

La Commerzbank lance un fonds monétaire pour les assureurs

Avec le fonds luxembourgeois Commerzbank Geldmarkt, la Commerzbank propose aux investisseurs institutionnels un fonds monétaire d’un type nouveau. Ce fonds de droit luxembourgeois (code ISIN : LU0958353921) est géré de manière active en fonction des contraintes sur les investissements imposées par le code de droit social allemand (SGB IV) et les normes de l’Office fédéral des assurances. Il n’investira qu’en titres bénéficiant d’une garantie de droit public.La commission de gestion est fixée à 0,16 %.
23/12/2013

DeAWM lance deux ETF Japon en Italie

Deutsche Asset & Wealth Management a lancé le 13 décembre à la Bourse de Milan ses deux premiers ETF offrant un accès aux obligations souveraines japonaises, rapporte Bluerating. Les deux ETF – db x trackers II Markit iBoxx Japan Sovereign Ucits ETF et db x trackers II Markit iBoxx Japan Sovereign Short Daily Ucits ETF - répliquent tous les deux, l’un avec une stratégie acheteuse et l’autre vendeuse, l’indice Markit iBoxx Japan Sovereign, qui reflète le rendement des titres d’Etat libellés en yen émis par le gouvernement japonais.
23/12/2013

M&G lance son Income Allocation en Italie

M&G Investments a enregistré en Italie son nouveau fonds M&G Income Allocation, rapporte Bluerating. Le produit a été agréé dans 12 autres pays. Actuellement, le fonds est investi à 42 % en actions, 33 % en titres d’Etat et 21 % en obligations d’entreprises.
20/12/2013

Les hedge funds enregistrent un niveau d’actifs record en 2013

Les actifs sous gestion des hedge funds devraient croître de 256 milliards de dollars (187 milliards d’euros) en 2013 pour atteindre son niveau le plus haut depuis 5 ans, selon une étude publiée par le cabinet de recherche eVestment. Cette croissance s’avère 80 % plus importante que celle enregistrée en 2012, année au cours de laquelle l’encours des hedge funds avait déjà progressé de 144 milliards de dollars.Sur les onze premiers mois de l’année, les flux des investisseurs s’élèvent à près de 71 milliards de dollars et, s’ils poursuivent leur tendance des derniers mois, ils pourraient atteindre la barre des 84,7 milliards de dollars de flux nouveaux sur l’ensemble de l’exercice 2013, anticipe eVestment. Sur le seul mois de novembre, ce sont 15,3 milliards de dollars qui sont venus alimenter les hedge funds, soit un cinquième mois consécutif de flux positifs, portant les actifs totaux de l’industrie à 2.840 milliards de dollars.
20/12/2013

ING IM lance un fonds obligataire dédié aux marchés frontières

ING Investment Management vient de lancer un fonds obligataire en devises fortes dédié aux marchés frontières, rapporte Citywire. Le fonds sera géré par Marco Ruijer, qui a rejoint ING IM en avril dernier en provenance de Mn.Le fonds ING IM Frontier Markets Hard Currency Debt est doté de 100 millions de dollars à son lancement. Son indice de référence est le JPM Next Generation Markets Index

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