Le fonds souverain d'Australie affiche un rendement latent de 14,3% en 2019
Le Future Fund affiche une performance annuelle moyenne de 9,9% sur la décennie.
janvier 2020
22/01/2020
Le fonds italien pour l’innovation est né
Le Fondo nazionale innovazione, géré par la Cassa Depositi e Prestiti, a officiellement vu le jour en Italie, rapporte Il Sole 24 Ore. Le nouveau véhicule investira dans des start-up italiennes. Il sera doté d’un milliard d’euros. Sur cette somme, 200 millions d’euros seront transférés par Invitalia et 310 millions par l’Etat sur trois ans. A cela s’ajouteront 500 millions d’euros transmis par la Cassa Depositi e Prestiti.
22/01/2020
La collecte du Livret A dans le rouge en décembre
La collecte aurait-elle été influencée en décembre par le débat sur la baisse du taux du Livret A? Le Livret A a en tout cas terminé l’année sur des sorties nettes de 1,6 milliard d’euros au décembre contre une collecte de 540 millions d’euros en décembre 2018, selon des données communiquées ce 21 janvier par la Caisse des dépôts (CDC). Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) a pour sa part attiré 770 millions d’euros si bien que pour l’ensemble des réseaux, le dernier mois de l’année se solde par un résultat négatif de 0,83 milliard d’euros. Sur l’ensemble de l’année écoulée, la collecte s’élève toutefois en cumulé à 16,55 milliards d’euros contre 12,69 milliards d’euros en 2018, dont 12,64 milliards d’euros pour le Livret A contre un peu plus de 10 milliards d’euros en 2018. L’encours du Livret A et du LDDS a atteint fin 2019 le niveau record de 410,9 milliards, dont 298,6 milliards d’euros pour le Livret A et 112,4 milliards pour le LDDS.
21/01/2020
Fidelity International s’allie avec Banca Mediolanum
Fidelity International a noué un partenariat avec Banca Mediolanum pour lancer en Italie un service de gestion patrimoniale appelé Mediolanum My Style. Les clients de Banca Mediolanum pourront ainsi bénéficier des choix d’allocation d’actifs de l’équipe multi-asset de Fidelity et de sa sélection de gérants externes. «L’équipe sélectionnera les meilleurs gérants à l’échelle mondiale, parmi lesquels les boutiques d’investissement et stratégies hautement spécialisées, accessibles en Italie uniquement par le biais du service de gestion patrimoniale de Mediolanum My Style», détaille un communiqué diffusé en Italie. Le client aura le choix entre six profils de gestion regroupés en trois familles: contrôle, rendement et croissance. Les portefeuilles «contrôle» se caractérisent par une limite de volatilité de 6 % pour Evolution et de 8 % pour Evolution Plus.«Rendement» offre une exposition majoritaire aux classes d’actifs capables de générer un flux constant dans le temps. Enfin, les portefeuilles «Croissance» affichent un profil rendement-risque plus dynamique avec une part actions plus importante.
20/01/2020
OFI AM lance un fonds diversifié international ISR investi en ETF
OFI Asset Management a annoncé la réorientation d’un fonds pour compléter sa gamme OFI Responsible Solutions (OFI RS) avec une stratégie investissant sur des ETF ISR en allocation internationale diversifiée actions et obligations. OFI RS MultiTrack fait suite à la réorientation de gestion du fonds OFI Flexible Global MultiAsset, à compter du 2 janvier 2020. Le fonds sélectionne des ETF ISR, disposant tous d’un code de transparence. Il vise un objectif de surperformance par rapport à son indice deréférence (50% MSCI World EUR Hedged DNR + 50% Bloomberg Barclays G4 Global Treasury) sur un horizon de placement recommandé de 4 ans et une volatilité de maximum 10%.
13/01/2020
La patronne de Fidelity appelle à réformer les règles des fonds après l’affaire Woodford
Anne Richards, la directrice générale de Fidelity International, soutient une refonte des règles régissant les fonds après l’implosion de la société de gestion de Neil Woodford, rapporte le Financial Times fund management. L’intéressée estime que la faillite de Woodford Investment Management l’an dernier a provoqué un grand débat dans le secteur de la gestion de fonds autour de la liquidité. Dans une interview au FTfm, Anne Richards indique que l’on se posait désormais des questions pour savoir «quand une structure ouverte est une bonne structure et quand une structure ouverte a besoin d’avoir des facteurs atténuants en fonction des actifs sous-jacents». La directrice générale a aussi soulevé des inquiétudes sur l’utilisation par les sociétés de gestion des fonds ouverts pour les actifs non cotés comme l’immobilier. Anne Richards indique enfin que Fidelity a utilisé l’affaire Woodford pour tester son système.
10/01/2020
Eurazeo renouvelle et indexe sa ligne de crédit en partie sur l'ESG
La société d’investissement Eurazeo a renouvelé sa ligne de crédit auprès d’un consortium de 13 banques. Son montant passe de 1 milliard à 1,5 milliard d’euros, indique-t-elle dans un communiqué. «Ce renouvellement permet également, d’avoir une visibilité sur les 5 prochaines années, avec deux options d’extension d’un an soumises à l’approbation des prêteurs, soit 7 ans au total». Pour la première fois, cette nouvelle facilité indexe le calcul de la marge sur des critères de performance ESG, précise-t-elle.
07/01/2020
BlackRock monte encore au capital de BME
Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a renforcé sa position dansBolsas yMercados Españoles (BME), l’opérateur des marchés boursiers en Espagne, durant le mois de décembre. Selon les données du régulateur espagnolCNMV, BlackRock, deuxième actionnaire de BME, détient désormais 3,545% du capital de l’opérateur boursier, convoité par ses concurrentsSIX Swiss Stock Exchange et Euronext. Dans le détail, le gestionnaire possède3.478% deBME en actions et 0.060% à travers d’autres instruments financiers. La position actuelle de BlackRock dans BME est évaluée à 102,2 millions d’euros.L’action BME, cotée à l’Ibex35,a clôturé la séance du 3 janvier 2020à 34,5 euros. Le 20 novembre 2019, la société de gestion étaitpassée actionnaire numéro 2 de BME en élevant sa position à 3,124% du capital de l’entreprise espagnole. SIX Swiss Stock Exchange avait formuléune offre pour le rachat de son concurrent hispanique au prix de 34 euros par action, soit une valeur d’environ 2,84 milliards d’euros, le18 novembre 2019. Le volume d'échanges sur les marchés actions opéréspar BME en Espagne a baissé de 18,1% sur un an fin 2019 pour un total de 469,62 milliards d’euros.
03/01/2020
CVC Capital Partner finalise le rachat du courtier April
Le fonds de private equity CVC détient désormais 99,01 % du capital d'April, qui doit être retiré de la cote.
05/12/2019
Vanguard propose un nouveau compartiment pour ses fonds de fonds à horizon
Le géant américain Vanguard a annoncé ce 5 décembre le prochain lancement d’un nouveau fonds indiciel dédié à l’obligataire international Vanguard Total International Bond II. Cette nouvelle stratégie constituera la composante obligataire internationale pour les familles de fonds à horizonVanguard Target Retirement (Target Retirement Funds, Institutional Target Retirement Funds et Target Retirement Trusts) et les LifeStrategy Funds. Vanguard Total International Bond II Index Fund se présente comme le miroir de la stratégie d’investissement Total International Bond Index Fund et elle s’efforcera de répliquer le même indice de référence, Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged). “Parallèlement à leur développement, les fonds Target Retirement et les LifeStrategy Funds sont devenus des actionnaires significatifs de leurs fonds indiciels sous-jacents. Nous estimons qu’il est dans l’intérêt des actionnaires de séparer les coûts de transaction produits par ces fonds de fonds des coûts générés par d’autres investisseurs dans le Total International Bond Index Fund”, a expliqué Greg Davis, responsable des investissements chez Vanguard. A l’occasion de son lancement début 2020, Vanguard Total International Bond II Index Fund bénéficiera de l’injection de capitaux en provenance des fonds Target Retirement series et des LifeStrategy Funds. Les avoirs des fonds de fonds dans le Vanguard Total International Bond Index Fund seront progressivement transférés dans le nouveau fonds. Les stratégies d’investissement des fonds de fonds ainsi que leurs principales caractéristiques ne seront pas modifiées. La famille des fonds Target Retirement, la plus importante dans le secteur des fonds à horizon, représente des actifs sous gestion de plus de 800 milliards de dollars.
04/12/2019
Sous la pression des retraits, M&G suspend un fonds immobilier
M&G Investments a annoncé ce 4 décembre avoir suspendu dans la journée les retraits du fonds M&G Property Portfolio, ainsi que les retraits sur son fonds nourricier. Dans un courrier adressé aux porteurs de parts, la société invoque d’importants retraits au sein du véhicule, qu’elle ne peut honorer dans l’immédiat. Un montant qui s'élève à près d’un milliard de livres ces 12 derniers mois, sur les 2,5 milliards d’encours sous gestion, selon des données Morningstar. La déterioration des conditions de marché, née principalement du Brexit selon M&G, empêche l'équipe de vendre correctement les biens en portefeuille dans l’optique de satisfaire les demandes de retraits. Le niveau de cash se situe actuellement à environ 12,5% des encours, souligne Morningstar, dans un article du 4 décembre. Cette suspension semble être partie pour durer, la firme n’ayant aucun horizon à ce sujet. Une analyse mensuelle de la situation sera effectuée afin de décider si la liquidité du fonds est à nouveau suffisante. Néanmoins, dans un geste commercial, M&G va baisser ses frais de gestion de 30%. Le fonds possède environ 90 biens commerciaux, dont des bureaux et des centres commerciaux.
novembre 2019
ISR : le Fonds de Compensation du Luxembourg redresse la barre
Le fonds a récemment été épinglé par Greenpeace et des députés sur sa gestion ISR.
octobre 2019
11/10/2019
Une avocate de Pimco porte plainte pour discrimination
Une avocate de Pimco a porté plainte pour discrimination de genre et raciale contre la société de gestion, rapporte le Financial Times. Elle estime avoir été mis de côté en termes de promotions et qu’on lui a refusé des opportunités de carrières après qu’elle est tombée enceinte. Andrea Martin Inokon, qui est afro-américaine, estime dans sa plainte déposée le 24 septembre devant une cour supérieure de Californie que Pimco a agi avec «fraternité au sens pervers du terme». En se basant sur son expérience à Newport Beach, le siège de la société, elle affirme que les dirigeants mâles encouragent la boisson et la fraternisation à des clubs de strip tease, lors de sorties au golf ou de nuits de poker» et que cette culture d’entreprise influence les décisions personnelles. Andrea Inokon, qui travaille pour Pimco depuis huit ans et est toujours employée, dit avoir été exclue de certaines positions dirigeantes en faveur d’hommes moins qualifiés en raison de sa race, de son genre et de sa grossesse.
septembre 2019
04/09/2019
Barclays Bank (Suisse) se renforce à Zurich
Barclays Bank (Suisse) aétoffé ses effectifs à Zurich avec six nouveaux employés et la création d’un service dédié à Israël, a annoncé ce 3 septembrela filiale suisse du groupe bancaire britannique. Ces recrutements s’inscrivent dans la stratégie de l’établissement visant à renforcer la gestion de fortune. L’objectif fixé pour cette année par Barclays est une croissance de plus de 10% dans cette activité. «Le renforcement de notre présence à Zurich est de la plus haute priorité pour Barclays», a ajouté le groupe bancaire. Amit Ben Sira va diriger depuis Zurich les activités dédiées à Israël. Il sera épaulé par Ehud Goren et Shahar Orbach. L’objectif est de renforcer les services pour les sociétés israéliennes, les family officeset les très grandes fortunes. Mor Chasson, Jonas Lindblom et Daniel Webb vont également intégrer l’équipe zurichoise.
août 2019
23/08/2019
Close Brothers ouvre nouveau bureau à Londres et recrute deux personnes
Close Brothers Assset Management a ouvert un nouveau bureau à Londres dans le quartier de Mayfair et a recruté Philip Young et Lucy Katzarova pour appuyer l’extension de ses services de gestion d’actifs aux clients fortunés, rapporte Investment Europe. Philip Young, qui rejoint l’équipe en tant que managing director, vient de Brewin Dolphin où il était directeur des investissements pour les organisations caritatives. Avant cela, il gérait les investissements au sein d’UBS, HSBC et Deutsche Asset Management. Lucy Katzarova devient gérante, et s’occupera des organisations caritatives et clients privés. Elle aussi vient de Brewin Dolphin et a travaillé chez UBS Wealth Management.
21/08/2019
Goldman Sachs AM prend une part minoritaire dans Slate AM
La société d’investissement immobilier Slate Asset Management a annoncé ce 19 août l’entrée de Goldman Sachs AM dans son capital. Il s’agit d’une part minoritaire, sans droit de vote, et passive, destinée à créer une relation stratégique entre les deux sociétés. Cet investissement doit permettre à Slate AM d’améliorer sa plateforme et d’augmenter ses investissements pour le compte des general partners dans les véhicules actuels et à venir. Slate AM est une société canadienne lancée en 2005 par Blair et Brady Welch. Elle gère 6 milliards de dollars d’encours dans le domaine de l’immobilier. Elle possède un style value, et dispose de véhicules cotés et non-cotés.
07/08/2019
Lombard Odier étoffe son équipe d'investissement durable
La société suisse procède à deux recrutements.
juillet 2019
Le FRR souhaite mesurer l'empreinte environnementale de son portefeuille
Le fonds de réserve pour les retraites (FRR) porte un appel d’offres pour la sélection de prestataires externes capables de mesurer, d’analyser, et de suivre l’empreinte environnementale du portefeuille d’actifs financiers. L’empreinte environnementale que le FRR souhaite calculer est définie par l’identification des risques induits par le changement climatique auxquels il est exposé à travers la détention d’actifs financiers. Lot 1: Evaluation des risques climatiques du portefeuille du FRR " Description des prestations : a) Mesurer, évaluer, analyser et suivre : - l'exposition du Portefeuille aux émissions de GES (en équivalent carbone) et aux réserves fossiles des émetteurs du Portefeuille du FRR (notamment le charbon thermique et métallurgique) ; - l'exposition du portefeuille aux risques de transition b) Identifier : - les émetteurs du Portefeuille ayant la plus forte contribution en termes démissions de GES (en équivalent carbone) et de réserves fossiles ; - les émetteurs du du Portefeuille dont les émissions et les réserves ont le plus diminuées ; - les actifs financiers du Portefeuille reposant sur dimportantes réserves dénergies fossiles (Exposition aux réserves fossiles, notamment celles en provenance du charbon) ; - les émetteurs du Portefeuille du FRR qui réalisent tout ou partie de leur chiffre daffaires à partir des activités d'extraction de charbon thermique ou de production à partir du charbon délectricité, sauf procédé de capture et de stockage du carbone. Lot 2: " Contribution à la Transition énergétique " L'analyse de la contribution à la transition énergétique et aux objectifs climatiques doit servir à évaluer dans quelle mesure les activités financées par le FRR permettent de réaliser cette transition climatique, et ce à travers différents indicateurs : - Identifier les émetteurs du Portefeuille du FRR contribuant à la transition énergétique et écologique et au respect de lobjectif international de limitation du réchauffement climatique de 2°C ou tout autre scénario. - Analyser le mix énergétique présent et futur des émetteurs appartenant notamment au secteur des " Services aux collectivités " - Calculer et analyser la Part verte du Portefeuille- Calculer et analyser les émissions évitées. Lot 3: Analyse des impacts environnementaux et des risques physiques " Le prestataire analysera limpact environnemental des émetteurs du portefeuille du FRR ainsi que les risques physiques quil sagisse de risques localisés (qui portent sur les sites) ou de risques relatifs à la chaîne de valeur (qui portent sur la chaîne dapprovisionnement et les marchés). Date limite de réception des offres ou des demandes de participation 30 août 2019 -12:00 Lire l’avis ici
Climat : fonds souverains et gérants créent une coalition, poussés par l'Elysée
Après les fonds souverains reçus à l’Élysée, c'est au tour des gérants de s'engager sur le climat.
11/07/2019
Decalia s’adjoint un nouveau distributeur en Italie
Invest Banca, la maison mère du groupe bancaire éponyme, devient distributeur de la Sicav Decalia en Italie par le biais de la plate-forme d’Allfunds Bank. Elle va insérer les fonds thématiques de la société de gestion genevoise dans la gamme de produits à disposition de ses banquiers privés et conseillers financiers. Les fonds concernés sont Decalia Millenials, Decalia Circular Economy et Decalia Silver Generation. Invest Banca s’ajoute aux distributeurs existant de la Sicav Decalia en Italie. A ce jour, les fonds de Decalia Asset Management disponibles sur le marché retail italien sont distribués par le biais d’accords signés avec Banca Albertini, Banca Profilo, Banca Leonardo, BIM Private Bank, Online SIM (et d’autres distributeurs désignés par les plates-formes Allfunds Bank, MFEX et Online SIM).
