Microsoft ne rachètera pas l’éditeur du jeu vidéo Flight Simulator
Selon les informations de L’Agefi, le français Asobo Studio est en passe de s’ouvrir au fonds d’investissement Sagard NewGen.
janvier 2021
La CDC va accueillir un nouvel actionnaire au capital d’Egis
La Caisse des dépôts, qui détient 75% du groupe d’ingénierie de la construction, a engagé des recherches pour élargir le capital, a appris L'Agefi.
IMV Technologies tente un cinquième LBO avec Montagu
Ce rachat, mené par l'investisseur britannique, valorise la cible plus de 350 millions d'euros, a appris L'Agefi.
Montagu jette son dévolu sur IMV Technologies
Selon L’Agefi, l’investisseur britannique a accepté de valoriser le leader mondial en matériel d’insémination artificielle plus de 350 millions d’euros.
Ardian se place dans le dossier Veolia-Suez
Le fonds pourrait profiter de la reprise des discussions entre les deux groupes pour récupérer Suez Eau France, promis pourtant à Meridiam.
BNP Paribas ouvre son activité de private equity à des tiers
La société de gestion de la banque a récolté 525 millions d’euros dans le cadre du premier closing du fonds Agility Capital.
Le fabricant d’emballages médicaux Sterimed s’agrandit
Détenu par Sagard depuis 2019, le fabricant d’emballages médicaux Sterimed poursuit sa croissance. Il a acquis l’activité European Hospital Packaging de l’australien Amcor. Le périmètre en question génère près de 42 millions d’euros de chiffre d’affaires et permet à l’industriel tricolore de se rapprocher des 200 millions d’euros de revenus, pour environ 27 millions d’Ebitda pro forma. Cette activité d’Amcor réalise les trois quarts de son chiffre d’affaires en dehors de l’Hexagone. L’opération reste soumise au feu vert des autorités réglementaires et doit encore être refinancée par une dette senior. La remise à plat de l’endettement doit d’ailleurs permettre de rembourser l’unitranche que Pemberton avait apportée au groupe, lors du LBO.
Silver Lake lève un nouveau fonds de 20 milliards de dollars
La société d’investissement américaine, réputée pour son poids dans le financement de la tech, mise aussi de plus en plus sur le sport.
Le fabricant d’emballages médicaux Sterimed grandit
Détenu par Sagard depuis 2019, le fabricant d’emballages médicaux Sterimed poursuit sa croissance. Il a acquis l’activité European Hospital Packaging de l’australien Amcor. Le périmètre en question génère près de 42 millions d’euros de chiffre d’affaires et permet à l’industriel tricolore de se rapprocher des 200 millions d’euros de revenus, pour environ 27 millions d’Ebitda pro forma. Cette activité d’Amcor, qui s’appuie sur une unité de production en France et deux antennes commerciales en Espagne et en Allemagne, réalise les trois quarts de son chiffre d’affaires en dehors de l’Hexagone. Elle produit essentiellement des poches de stérilisation pour les dispositifs médicaux utilisés dans le cadre hospitalier, là où Sterimed se focalise davantage sur l’emballage. L’opération reste soumise au feu vert des autorités réglementaires et doit encore être refinancée par une dette senior. La remise à plat de l’endettement doit d’ailleurs permettre de rembourser l’unitranche que Pemberton avait apporté au groupe, lors du LBO.
« Le profil type n’existe pas »
La parole à… Rénald Béjaoui, managing director chez Alvarez & Marsal
L’« operating partner », valeur montante des fonds
Si la fonction se professionnalise, les profils et modèles diffèrent largement d’une société de private equity à l’autre.
Le capital-investissement tricolore affirme son rôle moteur
France Invest et EY constatent que la hausse de l’Ebitda continue de représenter plus de 60% de la création de valeur des sociétés détenues par des fonds.
Mérieux Equity Partners intègre le capital de Plantex
Mérieux Equity Partners a annoncé mardi une prise de participation majoritaire au capital de Plantex, un fabricant d’extraits végétaux. L’investissement a été réalisé par l’intermédiaire du fonds Mérieux Participations 3. Il s’agit du 11e investissement de ce véhicule, lancé en juillet 2018 et clos fin 2019 avec 377 millions d’euros de souscription. Mérieux Equity Partners a investi une trentaine de millions d’euros dans l’opération. La dette senior est arrangée par la Société Générale et Cerea Partners intervient en tant que mezzaneur. Fondée en 1990, Plantex est spécialisé dans l’extraction végétale pour l’industrie agroalimentaire, pharmaceutique etcosmétique ou encore pour la nutrition animale. Son chiffre d’affaires a atteint 30 millions d’euros en 2020.
Azulis et Raise progressent dans leur levée de fonds
Ces deux investisseurs évoluent sur le segment des petites et moyennes entreprises et ciblent des fonds de 200 millions d’euros ou plus.
Mérieux Equity Partners entre au capital de Plantex
Mérieux Equity Partners a annoncé mardi une prise de participation majoritaire au capital de Plantex, un fabricant d’extraits végétaux. L’investissement a été réalisé par l’intermédiaire du fonds Mérieux Participations 3. Il s’agit du 11e investissement de ce véhicule, lancé en juillet 2018 et clos fin 2019 avec 377 millions d’euros de souscription.
Meeschaert Capital Partners entre au capital d'un acteur de la cybersécurité
Meeschaert Capital Partners, via son fonds small cap Meeschaert Private Equity Growth (MPEG), a pris une participation minoritaire au capital de Formind, spécialisé dans la cybersécurité. Le fonds s’est associé aux deux dirigeants fondateurs du groupe, Hervé Morizot et Xavier Fauquet. Formind compte 150 consultants et a réalisé un chiffre d’affaires de près de 17 millions d’euros en 2020.
Edify reprend la tête des véhicules Ligier
Le constructeur automobile français enregistre la sortie de son pool majoritaire d’actionnaires, constitué de Siparex, de Carvest, du Crédit Agricole Centre-France Développement et de BNP Paribas Développement. A l’exception d’Edify – la holding issue de l’histoire industrielle de Damartex et de Somfy –, qui en profite pour renforcer sa présence au capital, aux côtés de l’équipe de management. Comptant parmi les deux principaux acteurs du marché européen des véhicules sans permis pour les particuliers et des véhicules utilitaires légers avec son concurrent Aixam, Ligier a vu son chiffre d’affaires bondir entre 2015 et 2019 de 98 à 156 millions d’euros. En 2019, le groupe a signé un partenariat avec EasyMile, une start-up soutenue par Alstom, Bpifrance et Continental Automotive.
F5 Networks débourse 500 millions de dollars pour Volterra
Nouvelle opération d’envergure dans l’univers de la cybersécurité. Après avoir absorbé Shape Security en 2019, l’américain F5 Networks, coté au Nasdaq, a jeté son dévolu sur Volterra, une plateforme américaine facilitant le déploiement d’applications et de solutions de sécurités dans le cloud et le edge computing. L’opération valorise cette dernière 500 millions de dollars (dont 440 millions en cash). Volterra est connue dans l’Hexagone pour avoir fusionné avec la start-up tricolore Accorus Networks en 2019. Lors de ce rapprochement, les actionnaires de la pépite française, à savoir Elaia, Partech et Kima Ventures, en avaient profité pour monter au capital du nouvel ensemble. Le rachat par F5 Networks engendre aujourd’hui leur sortie, au même titre que les autres soutiens financiers de Volterra.
Edify reprend les commandes des véhicules Ligier
Groupe Ligier modifie son actionnariat. Le constructeur automobile français enregistre la sortie de son pool majoritaire d’actionnaires, constitué de Siparex, de Carvest, du Crédit Agricole Centre-France Développement et de BNP Paribas Développement. A l’exception d’Edify – la holding issue de l’histoire industrielle de Damartex et de Somfy –, qui en profite pour renforcer sa présence au capital, aux côtés de l’équipe de management. Comptant parmi les deux principaux acteurs du marché européen des véhicules sans permis pour les particuliers et des véhicules utilitaires légers avec son concurrent Aixam, Ligier a connu une trajectoire ascendante. Entre 2015 et 2019, son chiffre d’affaires a bondi de 98 à 156 millions d’euros. Une évolution basée notamment sur une augmentation à deux chiffres de son segment des véhicules sans permis et sur le déploiement d’une offre B2B de véhicules électriques. En 2019, le groupe a signé un partenariat avec EasyMile, une start-up soutenue par Alstom, Bpifrance et Continental Automotive. Cela dans l’optique de construire des navettes autonomes interurbaines.
F5 Networks débourse un demi-milliard pour Volterra
Nouvelle opération d’envergure dans l’univers de la cybersécurité. Après avoir absorbé Shape Security en 2019, l’américain F5 Networks, coté au Nasdaq, a jeté son dévolu sur Volterra, une plateforme américaine facilitant le déploiement d’applications et de solutions de sécurités dans le cloud et le edge computing. L’opération valorise cette dernière 500 millions de dollars (dont 440 millions en cash). Volterra est notamment connue dans l’Hexagone pour avoir fusionné avec la start-up tricolore Accorus Networks en 2019. A l’occasion de ce rapprochement, les actionnaires de la pépite française, à savoir Elaia, Partech et Kima Ventures (qui avaient investi 5 millions d’euros dans le cadre d’une série A en 2018), en avaient profité pour monter au capital du nouvel ensemble. Le rachat par F5 Networks engendre aujourd’hui leur sortie, au même titre que les autres soutiens financiers de Volterra. La pépite américaine était notamment épaulée par Microsoft, Samsung Next et Vinod Khosla. Elle avait levé près de 50 millions de dollars au cours des deux dernières années.
