Waterland Private Equity a conclu hier un accord en vue d’acquérir l’activité britannique du groupe américain Acadia Healthcare, spécialisé dans les services de santé (cliniques et soins de réadaptation), pour un montant de 1,08 milliard de livres (1,19 milliard d’euros). L’entité concernée, nommée ‘Priory Group’, avait été acquise par Acadia pour près de 850 millions de dollars en 2016 et ce dernier l’avait mise en vente voici plus d’un an. Le groupe européen de capital-investissement entend fusionner Priory avec Median, son activité allemande dans les soins de réadaptation.
Le fonds d’arbitrage Third Point, créé par l’investisseur activiste Daniel Loeb, prévoit de lever jusqu’à 300 millions de dollars (245 millions d’euros) pour lancer son premier fonds de capital-risque, rapportait hier le Financial Times, ajoutant qu’un tour de table initial devrait avoir lieu dès le mois de février 2021. Daniel Loeb dirigera ce nouveau fonds avec Robert Schwartz, un directeur associé, basé dans la Silicon Valley, qui supervise depuis l’an 2000 les investissements de Third Point dans les entreprises émergentes.
Le groupe de capital-investissement Permira a fait savoir hier qu’il allait acquérir une participation majoritaire au capital de la société américaine Boats Group, actuellement détenue par Apax Partners. La transaction, dont le montant n’a pas été précisé, devrait être bouclée au premier trimestre 2021. Basée à Miami, l’entreprise est une plate-forme numérique spécialisée dans la vente de bateaux. Ses solutions permettent de mettre en relation des acheteurs avec des courtiers et des concessionnaires du secteur nautique dans plus de 140 pays.
Le fonds activiste Elliott Management a pris une participation de 15,1% au capital de Rocket Internet, ce qui pourrait contrecarrer les projets du groupe allemand de commerce électronique, désireux de sortir de la Bourse. Les frères Samwer, qui ont fondé l’entreprise en 2007, l’avaient introduite en Bourse à Francfort en 2014. Détenteurs d’un peu moins de la moitié du capital à l’heure actuelle, ils ont décidé en septembre de la retirer de la cote en proposant aux investisseurs un prix de 18,57 euros par action, ce qui valorise la société environ 2,5 milliards d’euros. L’action a clôturé hier en hausse de 7,1% à 21,4 euros, un niveau bien supérieur à celui de l’offre de rachat.
Mis en faillite l’an dernier, le prêteur indien Dewan Housing Finance fait l’objet d’un appel d’offres opposant plusieurs acquéreurs potentiels. Le gestionnaire d’actifs américain Oaktree Capital Management rivalise avec l’établissement de crédit indien Piramal Capital et avec le groupe Adami, contrôlé par l’homme d’affaires Gautam Adani. Dans une lettre adressée aux créanciers de Dewan Housing, Oaktree a fait savoir hier qu’une partie de son offre n’avait pas été correctement comptabilisée lors du processus d’enchères. Son offre mixte s’élève au total à 384 milliards de roupies (4,2 milliards d’euros), dont 174 milliards de roupies payés en numéraire. Sur ce dernier montant, il estime que 27 milliards n’ont pas été correctement pris en compte par les créanciers de la cible.
Le groupe de private equity Ardian a annoncé jeudi avoir conclu un accord définitif en vue d’acquérir en numéraire la société américaine PRGX Global, spécialisée dans l’analyse de données complexes émanant des entreprises, au prix de 7,71 dollars par action, soit environ 195 millions de dollars (159 millions d’euros). Le prix offert fait ressortir une prime de 32,7% par rapport au cours de Bourse moyen de la cible durant les 90 jours ayant précédé l’annonce de la transaction. Cette dernière devrait être bouclée durant le premier trimestre 2021.
Le brasseur AB InBev a annoncé jeudi qu’un consortium d’investisseurs emmené par le groupe de private equity Apollo Global Management prévoit de lui racheter, pour environ 3 milliards de dollars (2,45 milliards d’euros), une participation de 49,9% dans une activité regroupant ses usines de conteneurs métalliques aux Etats-Unis. La transaction permettra au brasseur de générer des recettes pour rembourser une partie de sa dette qui avait monté en flèche après le rachat de son rival SABMiller pour plus de 100 milliards de dollars en 2016. AB InBev pourra racheter cette participation cinq ans après sa finalisation, à des termes financiers prédéterminés. Le brasseur continuera en outre de gérer l’activité de ces usines après la finalisation de la transaction, attendue le 8 janvier prochain.
Créé il y a huit ans par Romain Lefèvre, Valoria Capital veut poursuivre l’aventure en compagnie d’un fonds. Le gestionnaire de patrimoine vient de confier une part majoritaire de ses titres à IK Investment Partners, afin d’accélérer sa croissance et d’atteindre 1 milliard d’euros d’encours d’ici l’an prochain. Jusqu’à présent, l’établissement spécialisé en gestion financière, en crédit et en conseil fiscal avait alimenté son ascension en rachetant et en intégrant une douzaine de gestionnaires de patrimoine indépendants. Le tout en diversifiant son offre vers des services complémentaires comme l’immobilier, les produits structurés et le placement de la trésorerie d’entreprise. Avec IK à ses côtés, Romain Lefèvre prévoit d’accélérer son programme de consolidation du marché et de poursuivre la stratégie de diversification de son offre. Il marche ainsi dans les pas de Cyrus (3,8 milliards d’euros d’encours conseillés ou gérés), allié à Bridgepoint Development Capital, ou bien encore d’Herez (1,8 milliard d’euros d’encours), qui s’est ouvert à la holding d’investissement familial Florac et du Groupe Crystal, détenu depuis septembre par Apax Partners.
Les investisseurs (AF2I) essaient de se frayer un chemin entre les taux bas et la hausse des risques financiers. Le travail de diversification d'actifs atteint ses limites pour certains.
L’association des gestionnaires d’actifs Irish Funds a salué, jeudi, l’achèvement d’un projet de loi qui, après cinq ans, doit moderniser les «limited partnerships» irlandais et permettre d’attirer jusqu’à 20 milliards d’euros par an de fonds de private equity en créant jusqu’à 3.000 nouveaux emplois. L’Investment Limited Partnerships (ILP) Bill 2020 prévoit notamment : une procédure d’approbation accélérée pour les fonds destinés aux institutionnels, une gouvernance assouplie du règlement du fonds et, surtout, la possibilité de créer des ILP avec plusieurs compartiments ségrégués (sub-funds) permettant plusieurs stratégies et/ou types d’investisseurs, avec la possibilité d’une hiérarchisation précise des responsabilités (safe harbours). Cette réforme pourrait aussi «aider les entreprises à s’engager dans une ‘croissance verte’», indique le communiqué. Le capital-investissement irlandais a enregistré une croissance de 40%, avec 119 nouveaux entrants depuis deux ans dans le cadre du Brexit, l’Irlande devenant de fait le seul pays de «common law» dans l’Union européenne (UE).
La banque d’affaires s’était vu confier la vente du groupe d’enseignement supérieur des métiers de la création et du célèbre portail automobile à la rentrée.
Il y a trois ans, AlpInvest Partners avait récolté 6,5 milliards de dollars dans le cadre de son sixième programme secondaire. La société de gestion néerlandaise gravitant dans la galaxie de Carlyle vient de décrocher 9 milliards de dollars pour son dernier programme secondaire, soit 1 milliard de plus qu’anticipé. A cela s’ajoute un fonds de 1,2 milliard de co-investissement. Au total, plus de 170 investisseurs provenant de 45 pays ont abondés ces véhicules. ASP VII prendra des positions dans des fonds de private equity sur le marché secondaire, mais aussi directement au capital de sociétés de gestion. Au cours des dix-huit dernières années, AlpInvest a engagé plus de 19 milliards de dollars dans plus de 150 transactions secondaires.
Il y a trois ans, AlpInvest Partners avait récolté 6,5 milliards de dollars dans le cadre de son sixième programme secondaire. Un montant qui s’était avéré supérieur de 500 millions à l’objectif initialement fixé. Aujourd’hui, la société de gestion néerlandaise gravitant dans la galaxie de Carlyle vient de remettre le couvert en décrochant 9 milliards de dollars pour son dernier programme secondaire… soit 1 milliard de plus qu’anticipé. A cela s’ajoute un fonds de 1,2 milliard de co-investissement. Au total, plus de 170 investisseurs provenant de 45 pays ont abondés ces véhicules.
La Financial Conduct Authority (FCA) le superviseur financier britannique, a infligé mardi une amende de 26 millions de livres (28,6 millions d’euros) à Barclays. La banque est condamnée pour avoir traité à la légère entre avril 2014 et décembre 2018 ses clients en difficultés financières, ce qui a pu la conduire à leur proposer des solutions de paiement inadaptées. Les failles concernaient les activités de crédit à la consommation de Barclays. «Un client sous pression financière pouvait être conduit à rembourser un prêt à la consommation au détriment d’une dette prioritaire, comme un prêt immobilier», souligne la FCA dans un communiqué.
La Financial Conduct Authority (FCA) le superviseur financier britannique, a infligé mardi une amende de 26 millions de livres (28,6 millions d’euros) à Barclays. La banque est condamnée pour avoir traité à la légère entre avril 2014 et décembre 2018 ses clients en difficultés financières, ce qui a pu la conduire à leur proposer des solutions de paiement inadaptées. Les failles concernaient les activités de crédit à la consommation de Barclays.