Apax Partners négocie avec Bpifrance, à travers ses fonds Industries Culturelles et Créatives, et Xavier Marie, le fondateur de Maisons du Monde, une reprise du groupe Eric Bompard, qui se décrit comme le leader européen du cachemire. Les trois partenaires espèrent parvenir à une finalisation de la transaction au cours du premier trimestre 2018. «L’objectif serait notamment de renforcer la présence internationale du groupe et d’accélérer le développement du e-commerce», précisent-ils dans un communiqué.
Les sociétés de private equity Advent et Bain ont toutes les deux déposé une offre pour la reprise du développeur de logiciel pour concessions auto CDK Global, rapportait samedi Bloomberg de sources proches des discussions. CDK, dont la valorisation boursière atteint 9,8 milliards de dollars, pourrait encore décider de demeurer coté. L’intérêt des deux sociétés pour CDK illustre l’appétit du secteur pour la technologie après des années de collectes de fonds records.
... de dollars. C’est le montant levé par les licornes en 2017. Cela représente 37 % des opérations réalisées par le secteur du capital-risque, selon Preqin. Ces start-up valorisées plus d’un milliard de dollars ont permis de dégager une performance globale supérieure à la moyenne : un taux de rendement interne net de 18 %, contre 13 % pour les autres fonds venture.
Airbus a annoncé hier soir qu’Indigo Partners, un fonds d’investissement américain spécialisé dans le transport aérien, a finalisé la commande de 430 appareils de la famille A320neo, le contrat le plus important de l’histoire de l’avionneur européen, d’une valeur de 49,5 milliards de dollars (environ 42 milliards d’euros) aux prix catalogue. Cette commande, qui porte sur 274 A320neo et 156 A321neo, avait été annoncée le mois dernier à l’occasion du salon aéronautique de Dubaï. Indigo Partners a précisé que le choix de la motorisation de ces moyen-courriers serait fait ultérieurement.
Le fonds souverain malaisien 1MDB a procédé à l’intégralité du paiement de 1,2 milliard de dollars (1 milliard d’euros) dû à son homologue d’Abou Dhabi IPIC (International Petroleum Investment Company) avant l’échéance du 31 décembre 2017, a annoncé hier ce dernier dans un avis adressé au London Stock Exchange (LSE). L’information a ensuite été confirmée par le fonds malaisien. Selon l’accord conclu en avril dernier devant un tribunal arbitral londonien, 1MDB et le ministère des Finances malaisien avaient accepté de payer ce montant en deux versement égaux.
Les investisseurs ont salué l’adoption de la réforme fiscale américaine par des prises de bénéfices toutes classes d’actifs confondues, montrent des données sur les flux de souscription dans les fonds d’investissement collectif sur la semaine au 20 décembre publiées par BoA Merrill Lynch Global Research. Les sorties nettes sur les fonds investis en actions ont atteint 14,5 milliards de dollars (12,2 milliards d’euros), montant hebdomadaire le plus élevé depuis le vote britannique en faveur du Brexit. Les fonds dédiés aux actions américaines ont subi des rachats à hauteur de 17,5 milliards de dollars, montant le plus élevé depuis août 2014, selon BAML, qui reprend des chiffres d’EPFR Global. Les fonds spécialisés sur les valeurs européennes ont connu une troisième semaine consécutive de dégagements, pour la première fois depuis octobre 2016, à hauteur de 800 millions de dollars. Seuls les fonds investis en actions japonaises et ceux en actions émergentes ont bénéficié d’entrées nettes pour respectivement 1 milliard et 1,4 milliard de dollars.
Le gérant spécialiste du private equity travaille à de nouveaux référencements de son unité de compte éligible à l’assurance vie et étudie l’épargne retraite.
TPG Capital va payer une pénalité de 12,8 millions de dollars (10,8 millions d’euros) pour mettre fin à des poursuites concernant des documentations trompeuses sur les frais prélevés par le fonds de private equity, selon le Wall Street Journal. La somme se décompose en 3 millions de dollars d’amende et 9,8 millions de dédommagements à ses investisseurs.
La société d’investissement Eurazeo a annoncé hier la finalisation de son investissement, aux côtés de la société d’investissement chinoise Primavera Capital Group, dans la société américaine WorldStrides, spécialisée dans les séjours éducatifs et la formation. Eurazeo et Primavera avaient fait part en novembre d’un accord en vue de l’acquisition de WorldStrides. L’investissement total d’Eurazeo s'élève à 469 millions de dollars pour une participation majoritaire d’environ 80%, a rappelé l’investisseur professionnel.
Le fonds d’investissement Equistone a annoncé hier une prise de participation majoritaire au sein de la société Dugas, aux côtés de François Xavier Dugas, fondateur, et du groupe Chevrillon. Dugas se présente comme «un découvreur, prescripteur et distributeur exclusif de spiritueux haut de gamme», comme les rhums Diplomatico et Angostura ou les whiskies dont Bunnahabhain et Glengoyne. Equistone prend généralement des tickets compris entre 25 et 125 millions d’euros dans des entreprises valant entre 50 et 500 millions d’euros. La valorisation de Dugas n’est pas communiquée.
Le fonds d’investissement Equistone annonce jeudi une prise de participation majoritaire au sein de la société Dugas, aux côtés de François Xavier Dugas, fondateur, et du groupe Chevrillon. Dugas se présente comme «un découvreur, prescripteur et distributeur exclusif de spiritueux haut de gamme», comme les rhums Diplomatico et Angostura ou les whiskies dont Bunnahabhain et Glengoyne. «François Xavier Dugas et le Groupe Chevrillon ont souhaité ouvrir le capital à un nouveau partenaire pour les accompagner dans une nouvelle phase de développement en France et à l’étranger», explique un communiqué.
C’est le montant levé par les licornes en 2017. Cela représente 37% des opérations réalisées par le secteur du capital risque, selon Preqin. Ces start-ups valorisées plus d’un milliard de dollars ont permis de dégager une performance globale supérieure à la moyenne (taux de rendement interne net de 18%, contre 13% pour les autres fonds venture)
La société d’investissement Eurazeo a annoncé hier avoir contribué à hauteur de 109 millions d’euros à l’acquisition de l’américain Planet Payment par sa filiale Fintrax Group, spécialisée dans les paiements numériques. Le montant total de l’acquisition s'élève à 257 millions de dollars, a indiqué Eurazeo, en précisant être intervenu en tant qu’actionnaire majoritaire de Fintrax depuis 2015.
La filiale de la CDC et le fonds souverain russe pourront investir des tickets de moins de 20 millions d’euros, limités à 25% de leur enveloppe commune.
CDC International Capital (CDC IC) et Russian Direct Investment Fund (RDIF) ont annoncé mardi une extension de leur partenariat d’investissement commun. La filiale du groupe Caisse des Dépôts dédiée aux investissements directs aux côtés des fonds souverains et des institutionnels internationaux et son partenaire pourront ainsi allouer jusqu’à 25% de l’enveloppe commune de 300 millions d’euros à travers des tickets de moins de 20 millions d’euros pour financer des projets de croissance de PME en France et en Russie.
Unilever a annoncé vendredi la cession de son activité de production de margarine et pâtes à tartiner au fonds de capital-investissement KKR pour 6,825 milliards d’euros. Le groupe a précisé que la transaction devrait être bouclée mi-2018. L’activité, qui inclut des marques telles que Flora, Country Crock, Blue Band, I Can’t Believe It’s Not Butter, Rama et ProActiv, restera dirigée par Nicolas Liabeuf. Unilever a prévu de reverser le produit net de la cession à ses actionnaires, sauf si des acquisitions créatrices de valeur venaient à se présenter. Cette cession entre dans le cadre de la revue de portefeuille engagée par le groupe anglo-néerlandais d’alimentation à la suite de la tentative d’OPA de Kraft Heinz en début d’année. Les pâtes à tartiner ont généré en 2016 un chiffre d’affaires de 3 milliards d’euros et un Ebitda de 680 millions.
Qualium Investissement a annoncé vendredi la clôture de son FPCI Qualium Fund II à 370 millions d’euros. La levée avait été initiée à la fin de l’été 2017 avec un objectif de souscription de 350 millions pour ce fonds dédié aux investissements en capital transmission majoritaire dans des PME et ETI en France valorisées entre 50 et 250 millions d’euros. Une vingtaine d’investisseurs, principalement des institutionnels, ont participé à la levée, précise la société de gestion. Qualium précise qu’à cette occasion, et conformément à l’accord signé en avril dernier, l’équipe d’investissement a acquis 70% du capital de la société de gestion, la CDC restant actionnaire à hauteur de 30%.
Unilever a annoncé vendredi la cession de son activité de production de margarine et pâtes à tartiner au fonds de capital-investissement KKR pour 6,825 mds d’euros. Le groupe a précisé que la transaction devrait être bouclée mi-2018. Unilever a prévu de reverser le produit net de la cession à ses actionnaires, sauf si des acquisitions créatrices de valeur venaient à se présenter.
Le spécialiste de l’installation de climatisations, de chauffages et de ventilations Climater rempile pour un troisième LBO. Sagard prend en effet la succession de Weinberg Capital, entré au capital en 2011 lors de la sortie du fonds Industries & Finances. Leader du marché dans le Sud-Ouest de la France et bien implanté dans le Sud-Est, la région Rhône-Alpes et l’Ile-de-France, le groupe a enregistré depuis 2011 un bond de 70% de son chiffre d’affaires en fédérant autour de lui plusieurs sociétés familiales. L’objectif est désormais de poursuivre la consolidation d’un marché toujours très fragmenté derrière les géants Spie, Engie et Eiffage, tout en renforçant l’activité de maintenance. Par nature prédictible et bien margée, cette dernière totalise pour l’heure 25% des revenus de Climater.
Naxicap prend les commandes de Maxi Bazar. Grâce à son réseau de participations, le fonds vient de boucler une opération primaire hors marché sur le spécialiste de la distribution d’équipement de la maison et de la personne à petits prix. Créé en 1977 et très implanté dans le quart Sud-Est de la France, où il a ouvert en 2016 un magasin de 3.000 mètres carrés dans le centre-ville de Lyon, Maxi Bazar s’était lancé en 2008 dans le développement d’implantations en Suisse, qui concentre aujourd’hui la moitié de ses 54 points de vente. Son positionnement qualitatif lui a permis d’enregistrer une croissance de 11% par an de ses ventes depuis 2011. Centrée sur la croissance organique, la stratégie du groupe ciblera notamment le marché parisien, tant dans le centre-ville que dans les zones commerciales.
Le fonds ETI Mega Tendance d’Amundi PE vient de boucler son quatrième investissement. Toujours en cours de levée, le véhicule a pris une participation minoritaire dans Fondasol à l’occasion d’un LMBO. Lead sur l’opération, Amundi intègre le tour de table du bureau d’étude spécialiste de l’analyse des sols, accompagné de BNP Paribas Développement et de BTP Capital. Ce dernier était entré au capital en 2014 à l’occasion d’un LBO mené par Demeter Partners. Outre sa position de leader en France, Fondasol est présent au Maroc, au Cameroun et au Benelux. Désormais aux commandes, le management entend renforcer ses positions en Europe et en Afrique tout en accélérant le développement de ses nouveaux métiers à plus forte valeur ajoutée dans la pathologie des structures, l’environnement et l’hydrologie.
La division de fabrication de capteurs et d’automatismes d’InnoVista va voler de ses propres ailes. LBO France s’est entendu avec les actionnaires de l’ex-CST, racheté à 70% par PAI et Carlyle à Schneider Electric en 2014, pour prendre le contrôle de Crouzet. Totalisant 136 millions d’euros en 2016, la société créée en 1921 dispose pour l’heure de trois sites de production principaux en France, au Maroc et en Chine. Elle réalise près des trois quarts de son chiffre d’affaires à l’export dans les secteurs de l’aéronautique, de l’industrie, des transports et des infrastructures. LBO France, qui entend poursuivre le développement géographique de l’entreprise par des acquisitions ciblées, a pour l’occasion mis en place une dette unitranche de 95 millions d’euros fournie par Apollo et Bluebay.
Après les 24,7 milliards de dollars levés par Apollo, le véhicule de Carlyle a réalisé un premier closing à 13 milliards et pourrait atteindre 18,5 milliards.
Le groupe de capital-investissement a reçu des offres de rachat de sa participation de 45% dans Fives, qui pourraient valoriser le groupe français d’ingénierie à 1,5 milliard d’euros, rapportait hier soir Reuters de sources proches du dossier. La Caisse de dépôt et placement du Québec et le fonds TowerBrook ont tous deux présenté des offres pour la part d’Ardian. Dans le cadre du processus de cession mené par BNP Paribas, le candidat retenu s’associerait avec Bpifrance ou avec la holding FFP de la famille Peugeot, qui ont proposé d’intervenir sur le dossier en tant que co-investisseur.
La Banque européenne d’investissement (BEI) a proposé lundi aux ministres des finances de mettre sur pied un nouveau fonds regroupant l’ensemble de ses prêts hors Union européenne – lesquels représentent environ 8 milliards d’euros par an. La nouvelle structure serait bâtie sur le même modèle que le Fonds européen d’investissement, la filiale de la BEI dédiée aux prêts aux petites entreprises. Elle serait ouverte aux participations extérieures, ce qui permettrait à des banques de développement national d’entrer au capital de la structure. La BEI continue à travailler sur les détails du projet, qui devrait être officiellement présenté aux Etats d’ici à l'été 2018.