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17/10/2019
LBO

Naxicap lance la vente de Sogelink

Le fonds de LBO Naxicap Partners a initié le processus de vente de Sogelink, un éditeur de solutions logicielles pour les professionnels de la construction, a appris L’Agefi. Entré au capital en décembre 2016 en relais de Keensight et Fondations Capital, Naxicap, qui a mandaté la banque Oaklins pour la cession, en attendrait entre 250 et 300 millions d’euros. Avec un peu plus de 20 millions d’euros d’Ebitda, cette valorisation de Sogelink seraient conforme, voire légèrement supérieure, aux multiples moyens constatés par Epsilon Research (base EMAT) dans le secteur des progiciels métiers depuis 2014 en Europe, à savoir 13,1 fois l’Ebitda. Le premier tour d’enchères devrait s’achever ces prochains jours. Parmi les prétendants, Eurazeo PME serait sur les rangs.
LBO
16/10/2019
LBO

Naxicap engage la vente de Sogelink

Le fonds de LBO Naxicap Partners a initié le processus de vente de Sogelink, un éditeur de solutions logicielles pour les professionnels de la construction, a appris L’Agefi. Entré au capital en décembre 2016 en relais de Keensight et Fondations Capital, Naxicap, qui a mandaté la banque Oaklins pour la cession, en attendrait entre 250 et 300 millions d’euros. Avec un peu plus de 20 millions d’euros d’Ebitda, cette valorisation de Sogelink seraient conforme, voire légèrement supérieure, aux multiples moyens constatés par Epsilon Research (base EMAT) dans le secteur des progiciels métiers depuis 2014 en Europe, à savoir 13,1 fois l’Ebitda.
LBO
16/10/2019
Capital investissement

Ardian planche sur la vente de DRT

Ardian prépare la vente de l’entreprise Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT), spécialiste des dérivés de la résine de pin pour la parfumerie et les caoutchoucs, indique Reuters, dont l’une des sources évoque une valorisation pouvant atteindre 2 milliards d’euros. Le fonds d’investissement français travaille avec Rothschild & Co et Citi sur cette opération qui pourrait être lancée avant la fin de l’année. Ils ont refusé de commenter. Le fonds a pris une participation de contrôle dans DRT fin 2017 pour une valeur d’entreprise d’environ un milliard d’euros. Basée à Dax, dans les Landes, cette entreprise emploie 1.350 personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de 550 millions d’euros.
Capital investissement
15/10/2019
Capital investissement

Ardian prépare la vente de DRT

Ardian prépare la vente de l’entreprise Les Dérivés Résiniques et Terpéniques (DRT), spécialiste des dérivés de la résine de pin pour la parfumerie, les adhésifs, les caoutchoucs ou encore les compléments alimentaires, indique Reuters, dont l’une des sources évoque une valorisation pouvant atteindre 2 milliards d’euros.
Capital investissement
15/10/2019
Capital investissement

Wendel rachète le groupe américain Crisis Prevention Institute

Le groupe d’investissement coté Wendel vient d’annoncer la signature d’un accord portant sur l’acquisition de Crisis Prevention Institute (CPI) auprès de FFL Partners. Wendel investira jusqu’à 590 millions de dollars dans la société aux côtés de son management, ce qui portera la valeur de l’entreprise à 910 millions de dollars (826 millions d’euros). Après la finalisation de cette opération, au quatrième trimestre 2019 ou au premier trimestre 2020, Wendel détiendra 98 % du capital de la société.
Capital investissement
15/10/2019
Capital investissement

Sun Capital Partners en première position pour acquérir Vetrerie Riunite

La firme de private equity Sun Capital Partners est en tête pour acquérir le groupe italien Vetrerie Riunite, alors que son rival italien VAM Investments n’a pas reçu de réponse à son offre, émise la semaine dernière, selon l’agence Reuters. Le groupe attend d’autres offres ces prochains jours des deux fonds. Le leader italien de production d’articles en verre a réalisé 109 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2018, avec un bénéfice net de 16,4 millions d’euros.
Capital investissement
14/10/2019
Capital investissement

Sun Capital Partners bien placé pour acquérir Vetrerie Riunite

La firme de private equity Sun Capital Partners est en tête pour acquérir le groupe italien Vetrerie Riunite, alors que son rival italien VAM Investments n’a pas reçu de réponse à son offre, émise la semaine dernière, selon l’agence Reuters. Le groupe attend d’autres offres ces prochains jours des deux fonds. Le leader italien de production d’articles en verre a réalisé 109 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2018, avec bénéfice de 16,4 millions d’euros.
Capital investissement
14/10/2019
Capital investissement

Le fonds Elliott augmente encore ses positions longues sur Altran

Le fonds d’investissement Elliott Capital Advisors a augmenté ses positions longues sur Altran, via l’achat de 681.814 options d’achat supplémentaires au prix de 14,38 euros, d’après une déclaration transmise à l’Autorité des marchés financiers (AMF). Le fonds disposait, à la date du 10 octobre, de 16,87 millions d’options d’achat de type «equity swaps», a précisé l’AMF vendredi. Elliott avait ouvert au début juillet une position longue sur Altran, après que le groupe de services informatiques Capgemini eut annoncé fin juin son intention de déposer une offre publique d’achat amicale sur Altran à 14 euros par action. Capgemini espère obtenir le feu vert de l’AMF pour lancer son OPA sur Altran d’ici à la fin octobre.
Capital investissement
11/10/2019
Capital investissement

Des activistes occupent les bureaux du fonds spéculatif CarVal

Des activistes pour les droits des animaux, Animal Rebellion, ont occupé jeudi les bureaux du fonds spéculatif CarVal Investors, pour protester contre les pratiques environnementales du géant de l’agribusiness Cargill, relève l’agence Bloomberg. Cargill, dont le siège est à quelques kilomètres de Londres, a fondé CarVal en 1987, mais a accepté de le vendre dans le cadre d’un management buy-out (rachat de l’entreprise par ses cadres) le mois dernier. Cargill reste investi dans les fonds. Il compte environ 10 milliards de dollars investis en valeurs mobilières, prêts, crédits structurés et biens durables. Par ailleurs, des activistes sous l'étendard «Extinction Rebellion» pour la lutte contre le changement climatique ont organisé des manifestations dans plusieurs grandes villes dans le monde, dont Londres, cette semaine.
Capital investissement
10/10/2019
Capital investissement

Le « fonds patriotique » de Bpifrance se précise

FINALISATION Annoncé en mars par le ministre de l’économie Bruno Le Maire, le « fonds patriotique » de Bpifrance prend forme. Ce véhicule vise à réorienter l’épargne des français vers le financement des PME et à leur permettre d’être davantage exposés à une classe d’actifs attrayante dans l’environnement de taux bas. « Les modalités techniques ont été arrêtées. Ce véhicule sera géré par Bpifrance et distribué par les banques et les assureurs », a expliqué Nicolas Dufourcq, directeur général de la banque publique, lors de la présentation de son bilan d’activité semestriel. Ce fonds héritera d’un portefeuille d’engagements détenus par Bpifrance dans le capital risque et le capital développement. Son montant devrait atteindre 100 à 150 millions d’euros.
Capital investissement
07/10/2019
Capital investissement

Le fonds de Neil Woodford a perdu 20% en valeur depuis mai

Le fonds Equity Income de Neil Woodford a perdu 20% en valeur depuis le mois de mai, rapporte le Financial Times. Il nuit ainsi de nouveau à des centaines de milliers d’investisseurs piégés dans ce véhicule financier, depuis sa suspension le 1er juin. La valeur du fonds a chuté de 2,93 milliards de livres sterling (3,29 milliards d’euros) la semaine dernière, ce qui implique que le fonds britannique a perdu les trois quarts de ses actifs sous gestion qu’il comptait à son plus haut niveau, il y a deux ans. Il risque de souffrir d’un exode des investisseurs si jamais il réouvre, face aux doutes qu’il suscite. Depuis le 31 mai, son point de référence, le FTSE All-Share Index, est au point mort.
Capital investissement
04/10/2019
Capital investissement

Citadel recrute l’ancien patron du trading de Goldman Sachs

Le fonds d’investissement américain Citadel a recruté Pablo Salame, une des personnalités les plus connues dans l’univers du trading outre Atlantique, pour diriger son activité de crédit. Pablo Salame, 53 ans, qui a aidé Goldman Sachs à développer son activité de trading pendant dix ans avant de quitter ses foncions l’an dernier, va occuper un poste qui était vacant depuis sept mois, après le départ d’Eric Felder. Pablo Salame va prendre ses fonctions au sein du fonds basé à Chicago plus tard dans le mois, selon Bloomberg, qui cite une porte-parole. Il va superviser les stratégies des marchés développés et émergents.
Capital investissement
04/10/2019
Capital investissement

Steliau Technology

Isatis Capital et Siparex Intermezzo sortent de Steliau Technology. Entrés en décembre 2015 pour soutenir le développement du distributeur et intégrateur de composants et solutions électroniques, les deux fonds ont cédé leur participation minoritaire au profit de B & Capital. Le nouvel actionnaire entend porter les revenus du groupe à 100 millions d’euros, grâce notamment à des opérations de croissance externe en France et à l’international pour enrichir l’offre du groupe. Steliau Technology, qui revendique aujourd’hui 42 millions d’euros de revenus, est justement issu de l’acquisition fin 2017 d’Astone Technology par Silfox. Astone Technology avait apporté plus de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires et une diversification à la connectivité machine-to-machine et à l’internet des objets.
Capital investissement
04/10/2019
Capital investissement

Geodesial

Capza (ex-Capzanine) passe la main à Keensight Capital à la barre de Geodesial. Né de l’union de Geomedia et Geomensura en 2012, le spécialiste français des logiciels de simulation pour l’infrastructure avait connu il y a deux ans un MBI qui avait installé David Le Roux au poste de PDG. Le dynamisme du groupe, dont les revenus ont depuis grimpé de près de 50%, à 25 millions d’euros attendus cette année, a finalement accéléré le plan de sortie de Capza. Le nouvel actionnaire entend surfer sur la tendance à la digitalisation du secteur de la construction, ainsi que sur la croissance à deux chiffres du marché des logiciels de simulation. Le groupe envisage également de nouvelles acquisitions. Leader en France, avec 70% de part de marché, Geodesial dispose aussi de bureaux en Hongrie et au Canada.
Capital investissement
04/10/2019
Capital investissement

Idinvest crée son deuxième fonds secondaire

Idinvest a annoncé jeudi le lancement du fonds secondaire Idinvest Strategic Opportunities 2. Il succède au véhicule Idinvest Strategic Opportunities, lancé en 2016, qui a réalisé 18 transactions et investi dans plus de 250 sociétés sous-jacentes. La gamme de fonds acquiert des portefeuilles de participations ou des parts de fonds d’investissement auprès d’investisseurs qui souhaitent céder leurs participations avant le terme. Agréé par l’AMF, le FCPR Idinvest Strategic Opportunities 2 sera éligible aux comptes titres et aux contrats d’assurance-vie.
Capital investissement
04/10/2019
Capital investissement

Pinson Paysage

MBO Capital 4 bouclera fin octobre sa 11e opération. A cette date, MBO & Co aura en effet finalisé la phase d’exclusivité lancée avec Atalian Servest concernant la cession de son activité d’entretien d’espaces verts, Pinson Paysage. Cette dernière, dont les revenus devraient grimper de 10% à 82 millions d’euros cette année, sera dans un premier temps dotée d’un nouveau siège, afin d’intégrer les fonctions supports nécessaires à son autonomie. MBO & Co entend par ailleurs donner les moyens à la future société d’accélérer son développement, notamment sur le front du recrutement d’équipes d’entretien. Des acquisitions sont enfin au programme pour consolider ce secteur dynamique mais morcelé. Apera Capital, qui a fourni une unitranche de 15 millions d’euros, a mis en place une ligne d’acquisitions.
Capital investissement
03/10/2019
Capital investissement

Idinvest lance son deuxième fonds secondaire

Idinvest a annoncé jeudi le lancement du fonds secondaire Idinvest Strategic Opportunities 2. Il succède au véhicule Idinvest Strategic Opportunities, lancé en 2016, qui a réalisé 18 transactions et investi dans plus de 250 sociétés sous-jacentes. La gamme de fonds acquiert des portefeuilles de participations ou des parts de fonds d’investissement auprès d’investisseurs qui souhaitent céder leurs participations avant le terme. Agréé par l’AMF, le FCPR Idinvest Strategic Opportunities 2 sera éligible aux comptes titres et aux contrats d’assurance-vie.
Capital investissement
03/10/2019
LBO

Arjowiggins Creative Papers trouve un repreneur en MBO

La direction d’Arjowiggins Creative Papers vient de finaliser le rachat des activités de l’entreprise. Cette annonce fait suite à la décision favorable à ce projet, rendue hier soir par le Tribunal de Commerce de Nanterre et à celle du 25 septembre dernier concernant la reprise par un Management Buy Out (MBO) des activités d’Arjowiggins Creative Papers au Royaume-Uni. Ce MBO permet de sauvegarder 4 usines et plus de 800 emplois dans le monde ainsi que de pérenniser la marque historique Arjowiggins. La société était en procédure de sauvegarde puis en redressement judiciaire depuis le 8 janvier 2019 à la suite de l’insolvabilité de la société mère Arjowiggins et du groupe Sequana, propriétaire de cette dernière.
LBO
02/10/2019
Capital investissement

Nestlé finalise la cession de Nestlé Skin Health

Le groupe agroalimentaire suisse Nestlé a annoncé ce matin avoir finalisé la cession de ses activités de soins de la peau, Nestlé Skin Health, pour un montant de 10,2 milliards de francs suisses, soit 9,4 milliards d’euros. L’activité Nestlé Skin Health a été rachetée par un consortium mené par la société de capital-investissement EQT et une filiale à 100% d’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), le fonds souverain d’Abou Dhabi. «Cette annonce fait suite à l’aboutissement des autorisations réglementaires habituelles et des conditions de clôture», a précisé le groupe suisse dans un communiqué.
Capital investissement
02/10/2019
LBO

Arjowiggins Creative Papers est repris en MBO

La direction d’Arjowiggins Creative Papers vient de finaliser le rachat des activités de l’entreprise. Cette annonce fait suite à la décision favorable à ce projet, rendue hier soir par le Tribunal de Commerce de Nanterre et à celle du 25 septembre dernier concernant la reprise par un Management Buy Out (MBO) des activités d’Arjowiggins Creative Papers au Royaume-Uni. Ce MBO permet de sauvegarder 4 usines et plus de 800 emplois dans le monde ainsi que de pérenniser la marque historique Arjowiggins.
LBO
02/10/2019
Capital investissement

Siparex Intermezzo 2 annonce son premier closing

Siparex a annoncé mardi le premier closing de son véhicule Siparex Intermezzo 2 à 125 millions d’euros. Siparex Intermezzo 1, le premier véhicule de la gamme, avait été lancé en 2015 avec une capacité de 100 millions d’euros. Siparex Intermezzo 2, dont le hardcap est fixé à 200 millions d’euros, investira des tickets de 3 à 15 millions d’euros sur le segment des PME/ETI. Concomitamment à ce premier closing, une première opération sponsorless de 15 millions d’euros a été signée en exclusivité dans une entreprise en très forte croissance.
Capital investissement
01/10/2019
Capital investissement

Siparex Intermezzo 2 signe son premier closing

Siparex a annoncé mardi le premier closing de son véhicule Siparex Intermezzo 2 à 125 millions d’euros. Ce montant est sensiblement supérieur à celui de Siparex Intermezzo 1, le premier véhicule de la gamme lancé en 2015 avec une capacité de 100 millions d’euros. Siparex Intermezzo 2, dont le hardcap est fixé à 200 millions d’euros, investira des tickets de 3 à 15 millions d’euros sur le segment des PME/ETI.
Capital investissement
30/09/2019
Capital investissement

EQT s’empare d’un opérateur allemand de fibre optique

Le fonds d’infrastructures suédois EQT a pris le contrôle de l’opérateur allemand de fibre optique Inexio, a annoncé samedi actionnaire majoritaire, Warburg Pincus, allié à Deutsche Beteiligung qui détenait une part minoritaire au capital. Selon des sources concordantes, le montant de l’opération s’élève à un milliard d’euros. Warburg Pincus et son partenaire ont vendu l’intégralité de leurs participations dans le groupe fondé en 2007. Particulièrement présent dans le sud et le sud-est de l’Allemagne, Inexio fournit des accès internet à très haut débit à 110.000 foyers et à 6.000 entreprises. Son ambition est de compter deux millions de foyers dans sa clientèle d’ici à 2030.
Capital investissement
25/09/2019
LBO

Atalian Servest cède son pôle Espaces Verts à MBO & Co

Atalian Servest a annoncé la vente à MBO & Co (ex-MBO Partenaires) de son pôle espaces verts pour une valeur d’entreprise de 34 millions d’euros. Atalian Espaces Verts a réalisé en France un chiffre d’affaires de 73 millions d’euros en 2018, soit 2,7% du total du groupe, précise Atalian Servest. «Atalian Servest confirme par cette cession le processus mis en oeuvre pour se recentrer sur ses coeurs de métier», ajoute le groupe.
LBO

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