« Il y a un gros potentiel »
La parole à Claire Chabrier, présidente de France Invest
Montagu discute de l’acquisition d’Eudonet
Montagu a annoncé mercredi l’ouverture de négociations exclusives avec Quilvest Capital Partners en vue d’acquérir Eudonet, un éditeur de logiciels de gestion de la relation client (CRM). Eudonet avait été acquis par Quilvest et Antoine Henry, l’actuel PDG de la société, en 2017. Eudonet compte 1.200 clients en France, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Belgique, en Suisse et au Canada. Fondé en 2000, le groupe est l’un des principaux fournisseurs de CRM pour les associations, les collectivités locales et l’enseignement supérieur. Il a réalisé un chiffre d’affaires de 24 millions d’euros en 2020, en croissance de 28%, dont environ les deux tiers en mode software as a service (SaaS).
Safran bataille avec des fonds pour racheter Orolia
Exclusif - Le fleuron français de l’aéronautique et de la défense fait face à cinq spécialistes du private equity, dont la société d’investissement cotée Wendel.
Montagu négocie l’acquisition d’Eudonet
Montagu a annoncé mercredi l’ouverture de négociations exclusives avec Quilvest Capital Partners en vue d’acquérir Eudonet, un éditeur de logiciels de gestion de la relation client (CRM). Eudonet avait été acquis par Quilvest et Antoine Henry, l’actuel PDG de la société, en 2017.
Ardian mise sur les annonces immobilières de Strategie Media Conseil
Ardian alimente son activité growth en prenant une participation minoritaire au capital de Strategie Media Conseil, une plateforme digitale d’annonces immobilières de luxe et de biens intermédiaires, via les sites Internet Résidences Immobilier et Maisons & Appartements.
Tikehau Capital va prendre des parts au sein du Groupe Sterne
Tikehau Capital, par le biais de son fonds dédié à la transition énergétique T2 Energy Transition, est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle du spécialiste du transport et de la logistique durable Groupe Sterne. Le fonds s’est donc distingué dans l’enchère organisée par Alantra – laquelle avait aussi attiré des industriels du secteur, ainsi que LFPI, HIG Capital et MML. Pour les partenaires financiers historiques du groupe, à savoir Meanings Capital Partners (ex-Meeschaert Capital Partners), accompagné d’Idia Capital Investissement, de GSO Capital, de CAAE et de Swen Capital Partners, l’opération s’avère fructueuse. Au cours des quatre dernières années, Groupe Sterne a fait bondir son chiffre d’affaires de 90 à 270 millions d’euros, notamment grâce à huit acquisitions.
Tikehau Capital va monter à bord du Groupe Sterne
Tikehau Capital, par le biais de son fonds dédié à la transition énergétique T2 Energy Transition, va signer une nouvelle opération majoritaire. Il est entré en négociations exclusives pour prendre le contrôle du spécialiste du transport et de la logistique durable, Groupe Sterne. Le fonds s’est donc distingué dans l’enchère organisée par Alantra – laquelle avait aussi attiré des industriels du secteur, ainsi que LFPI, HIG Capital et MML.
Jérôme Michiels : «Wendel peut dès demain réaliser une ou plusieurs acquisitions»
La société d'investissement gère activement son portefeuille et entend saisir de nouvelles opportunités malgré les valorisations élevées, explique son directeur financier.
IVC Evidensia rachète les cliniques vétérinaires VetOne
Contrôlé par EQT depuis 2016, le groupe britannique IVC Evidensia va racheter le français VetOne, qu’il a accepté de valoriser plus de 200 millions d’euros. Une offre particulièrement élevée puisque représentant près de 20 fois l’Ebitda. En début d’année, le groupe britannique a reçu une enveloppe de 3,5 milliards d’euros de la part de Nestlé et de Silver Lake. Une opération minoritaire qui a fait grimper sa valorisation à 12,3 milliards. Présent dans une douzaine de pays, IVC Evidensia totalise plus de 1.500 cliniques vétérinaires, pour près de 22.000 collaborateurs. Avec VetOne, créé en 2013 par Steve Rosengarten (ex-director de chez Carlyle), il s’adjoint 51 établissements.
IVC Evidensia reprend les cliniques vétérinaires VetOne
Contrôlé par EQT depuis 2016, le groupe britannique IVC Evidensia renforce sa présence sur le marché français des cliniques vétérinaires. Il va racheter le français VetOne, qu’il a accepté de valoriser plus de 200 millions d’euros. Une offre particulièrement élevée puisque représentant près de 20 fois l’Ebitda.
Jérôme Michiels : « Wendel peut dès demain réaliser une ou plusieurs acquisitions »
La société d’investissement Wendel a publié jeudi un actif net réévalué (ANR) en légère baisse au 30 septembre par rapport à la fin juin, pénalisé par les débuts boursiers difficiles de l’opérateur d’infrastructures télécom IHS Towers. Le groupe a cependant continué à gérer activement son portefeuille de participations depuis le début de l’année, et entend saisir de nouvelles opportunités d’investissement malgré les valorisations élevées, explique son directeur financier, Jérôme Michiels, dans un entretien accordé à l’agence Agefi-Dow Jones.
+12,9 %
C’est le rendement trimestriel net moyen enregistré dans le capital risque à l’échelle mondiale au premier trimestre 2021, selon la dernière analyse eFront. Il dépasse celui dégagé sur la même période par les fonds leveraged buy-out (LBO), qui s’établit à 9,6 %. Les zones géographiques ayant réalisé la plus forte performance sont l’Europe (17,9 % dans le venture et 7,1 % dans le LBO) et les Etats-Unis (respectivement 15,5 % et 10,4 %).
Ardian toujours leader en secondaire
Non-coté
Patrick Puy et Pascal Lebard entrent dans l’arène du private equity
EXCLUSIF - Les deux dirigeants sont partis en quête de 300 millions d’euros pour investir dans des entreprises en difficulté.
EQT aurait des vues sur Temenos
Le fonds suédois EQT étudie une possible acquisition de l'éditeur de logiciels pour le secteur bancaire Temenos, indique Bloomberg. Les réflexions sont à un stade préliminaire, ajoute l’agence de presse qui indique que ni EQT ni Temenos n’ont souhaité commenter. Si elle se confirme, l’opération constituerait l’un des plus importants rachats avec effet de levier (LBO) de l’année. Coté à la Bourse de Zurich, Temenos capitalise environ 10 milliards de francs suisses (9,4 milliards d’euros). Temenos est l’un des premiers éditeurs mondiaux de logiciels pour le secteur bancaire. Il a réalisé en 2020 un chiffre d’affaires de 887 millions de dollars (765 millions d’euros) avec une marge d’exploitation (Ebit) de 26%.
Biscuit International croque Continental Bakeries
Mis en vente par Goldman Sachs et Silverfern, le groupe néerlandais Continental Bakeries a trouvé preneur auprès du français Biscuit International, comme l’avançait L’Agefi au début du mois. Une opération qui permet au Frenchie de doubler de taille, en atteignant un chiffre d’affaires de plus de 900 millions d’euros. Le nouvel ensemble rassemble 4.500 salariés et 33 usines sur le Vieux Continent, pour une capacité de production annuelle de 300.000 tonnes de biscuits. Le rapprochement fait la part belle à la complémentarité. Continental Bakeries est spécialisé dans la fabrication de biscuits, de substituts de pains et de toasts. Son Ebitda est proche de 60 millions d’euros. Du côté de Biscuit International, détenu par Platinum Equity, une vaste gamme de biscuits est vendue sous marque distributeur. Son Ebitda était proche de 84 millions d’euros avant la crise sanitaire.
EQT s’intéresserait à Temenos
Le fonds suédois EQT étudie une possible acquisition de l'éditeur de logiciels pour le secteur bancaire Temenos, indique Bloomberg. Les réflexions sont à un stade préliminaire, ajoute l’agence de presse qui indique que ni EQT ni Temenos n’ont souhaité commenter.
Biscuit International a fini par croquer Continental Bakeries
Un champion européen des biscuits est né. Mis en vente par Goldman Sachs et Silverfern, le groupe néerlandais Continental Bakeries a bel et bien trouvé preneur auprès du français Biscuit International, comme l’avançait L’Agefi au début du mois. Une opération qui permet au « Frenchie » de doubler de taille, en atteignant un chiffre d’affaires de plus de 900 millions d’euros.
Advent et CVC se penchent sur l’avenir de la Ligue 1 de football
Le 20 octobre, le président de la LFP, Vincent Labrune, a formellement présenté le projet d’ouverture du capital de la structure commerciale devant le collège de Ligue 1.
DNA Script lève 142 millions d’euros pour son imprimante à ADN
En janvier, la biotech française a été choisie par la Direction Générale de l’Armement pour développer un laboratoire de détection rapide d’agents pathogènes.
LBO France fait ses premiers pas en dehors d’Europe
Le pionnier du private equity tricolore a signé un protocole d’accord en vue de créer un programme d’investissement franco-chinois de 500 millions d’euros.
360Learning lève 200 millions de dollars pour conquérir les Etats-Unis
L’EdTech française 360Learning vient de lever une série C de 200 millions de dollars. L’opération est financée par Sumeru Equity, Softbank et Silverlake, ainsi que par certains investisseurs historiques comme Bpifrance, XAnge, Isai et Educapital. Elle succède à une augmentation de capital de 36 millions d’euros réalisée en 2019. 360Learning a conçu une plateforme technologique permettant aux entreprises de créer des cours pour leurs collaborateurs. Un outil doté d’options de partage et d’interaction pour améliorer les échanges entre la communauté et les formateurs. Avec cette nouvelle manne financière, la licorne française prévoit d’accentuer sa présence aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. Son premier bureau outre-Atlantique a été inauguré il y a trois ans, et lui a permis de capter des clients comme KingFisher, GateHouse Media ou Air Canada.
360Learning récolte 200 millions de dollars pour conquérir les Etats-Unis
Fondée à Paris en 2010 par Guillaume Alary-Raisonnier, Nicolas Hernandez et Sébastien Mignot, 360Learning est, avec Openclassrooms, l’une des plus belles EdTech françaises. Et pour accroître son rayonnement à l’international, elle vient de lever une série C de 200 millions de dollars. L’opération est financée par Sumeru Equity, Softbank et Silverlake, ainsi que par certains investisseurs historiques comme Bpifrance, XAnge, Isai et Educapital. Elle succède à une augmentation de capital de 36 millions d’euros réalisée en 2019.
Diversification
Thomson Reuters rejoint le monde du capital-investissement. L’agence de presse a annoncé le lancement d’un fonds de capital-risque visant 100 millions de dollars (86,2 millions d’euros). Le véhicule, baptisé « Thomson Reuters Ventures », ciblera des sociétés en early stage (stade suivant la phase d’amorçage) opérant dans les domaines juridique, comptable, fiscal et médias. Le fonds interviendra sur les tours de table de séries A et B. Cette initiative s’inscrit dans le cadre de la stratégie mise en place par Steve Hasker, directeur général, visant à faire du groupe une « entreprise technologique axée sur le contenu ».
Laurent Bénard quitte la direction générale de Capza
Ce professionnel réputé dans l’univers de la dette privée avait fait ses premiers pas dans la société de gestion il y a 17 ans.
Bernard Mourad intègre la banque américaine The Raine Group
The Raine Group, la banque d’affaires américaine créée en 2009 par Jeff Sine, Joe Ravitch et Joseph Ravitch, vient de recruter Bernard Mourad en qualité d’associé pour se lancer sur le marché français. L’ancien banquier de Bank of America, qui a partagé l’information sur les réseaux sociaux, conseillera les groupes de télécoms dans leurs emplettes, tout en appliquant la recette de sa nouvelle maison: investir en minoritaire aux côtés de ses clients ou en standalone. En décembre 2020, The Raine Group a apporté 160 millions de dollars (137 millions d’euros) à la start-up suédoise de micro-mobilité Voi, concurrente des américains Bird et Lime, ainsi que de l’allemand Tier. En private equity, elle totalise près de 4 milliards d’actifs sous gestion. Passé au sein de Morgan Stanley, ce proche de Xavier Niel et de Patrick Drahi avait piloté l’introduction en Bourse d’Altice et la fusion de Numericable et de SFR. Il a aussi été à la tête d’Altice Media.
Le groupe de formation L’Ecole Française relance sa vente
Mené par la banque d’affaires Alantra au printemps, le travail de recherche d’un acquéreur n’avait pas abouti.
Bernard Mourad rejoint la banque américaine The Raine Group
The Raine Group s’emballe pour la French tech. La banque d’affaires américaine créée en 2009 par Jeff Sine et Joe Ravitch vient de recruter Bernard Mourad en qualité d’associé pour se lancer sur le marché français. L’ancien banquier de Bank of America, qui a partagé l’information sur les réseaux sociaux, rebondit ainsi dans une banque réputée dans l’univers des médias, de la tech, des télécommunications et du sport. Elle emploie quelque 150 banquiers dans ses bureaux de San Francisco, Los Angeles, New York, Shanghai, Londres et Mumbai et compte parmi ses clients de grands noms comme Epic Games, Vice, Warner Music Group ou bien encore SoftBank. L’an dernier, la holding d’investissement japonaise a sollicité les conseils de la banque pour procéder à la vente d’ARM à Nvidia ou bien encore à la sortie partielle de l’opérateur T-Mobile, filiale de Deutsche Telekom.
Cube IM parie sur l’opérateur Stations-e
L’opérateur français de bornes de recharge électrique a levé 30 millions d’euros pour déployer un réseau de 10.000 stations multiservices d’ici 2027.
NextStage AM réemploie les plus-values de cession des entrepreneurs
La société de gestion a levé près de 20 millions d’euros par le biais de son véhicule FPCI NextStage Capital Entrepreneur.