Après la sortie de Tikehau, Eurazeo peut faire valoir ses bons fondamentaux
Libérée de son concurrent à son capital, la société cotée d'investissement devrait profiter de la transformation de son modèle.
Après la sortie de Tikehau, Eurazeo peut faire valoir ses bons fondamentaux
En avance sur son plan de marche, mais à la traîne en Bourse. Avec ce paradoxe, Eurazeo pourrait attirer l’attention des investisseurs.
Les obligations Relance se mettent en place
Concrétisation. Lancées fin novembre par Bercy (photo), les obligations Relance, qui visent avec les prêts participatifs à renforcer les fonds propres des entreprises, se mettent en place. Le groupement Geneo-Turenne a ainsi annoncé mi-décembre l’instauration de ce dispositif afin d’accompagner la société Scutum, spécialisée dans la sûreté-sécurité. Un financement de 17 millions d’euros permettra à l’entreprise de se développer en France et à l’international. Tikehau et Eurazeo ont de leur côté mobilisé 34 millions d’euros pour l’équipementier automobile Trèves. Le fonds Obligations Relance France, qui bénéficie de la garantie de l’Etat à hauteur de 33 %, est doté de 1,7 milliard d’euros, souscrit par 19 assureurs.
Jean-Marie Messier renouvelle son cercle d’associés
Fabrice Martineau, actuel co-responsable de la banque d’affaires DC Advisory en France, rejoint l’ex-patron de Vivendi pour développer la franchise private equity.
Etanco passe sous la bannière étoilée
Le fabricant français de systèmes de fixation pour l’enveloppe extérieure des bâtiments a été racheté pour 725 millions d’euros.
Kepler Cheuvreux Invest dévoile son premier fonds growth
La société de gestion d’actifs non cotés du groupe Kepler Cheuvreux lève le voile sur le premier closing de Move Capital I, son premier fonds growth spécialisé dans le secteur B2B des nouvelles technologies. Ceci doit lui permettre d’atteindre dans les douze prochains mois l’objectif final de levée, fixé à 300 millions d’euros. Jusqu’à présent, le véhicule a obtenu les engagements d’un certain nombre d’investisseurs, dont Orange, Nokia, SKT, le Fonds européen d’investissement et Bpifrance. Move Capital I vise à prendre des participations en France et en Europe dans des entreprises en phase de forte croissance, dans les secteurs de la cybersécurité, de l’Internet des objets, de l’intelligence artificielle et de la transformation digitale des entreprises.
Les crèches de La Maison Bleue peinent à trouver un repreneur
Exclusif – Le groupe détenu par Sylvain Forestier, considéré comme le plus rentable de son secteur, n’est pas parvenu à trouver un accord avec Ardian.
Kepler Cheuvreux Invest lance son premier fonds growth
La société de gestion d’actifs non cotés du groupe Kepler Cheuvreux lève le voile sur le premier closing de Move Capital I, son premier fonds growth spécialisé dans le secteur B2B des nouvelles technologies. Cette première étape doit lui permettre d’atteindre dans les douze prochains mois l’objectif final de levée, fixé à 300 millions d’euros. Jusqu’à présent, le véhicule a obtenu les engagements d’un certain nombre d’investisseurs, dont Orange, Nokia, SKT, le Fonds européen d’investissement et Bpifrance. Move Capital I vise à prendre des participations en France et en Europe dans des entreprises en phase de forte croissance, dans les secteurs de la cybersécurité, de l’Internet des objets, de l’intelligence artificielle et de la transformation digitale des entreprises. Le fonds a reçu le label « Tibi » en novembre 2020.
Terra Firma envisage de vendre Annington Homes
Le fonds Terra Firma est en pourparlers pour vendre la société d’immobilier Annington Homes, a rapporté Sky News ce week-end. Le nom du repreneur éventuel n’est pas précisé. La transaction devrait valoriser le groupe d’immobilier à plus de 9 milliards de livres (10,7 milliards d’euros), dette comprise. Annington est l’un des plus grands propriétaires privés de biens résidentiels au Royaume-Uni. La majorité de ses 40.000 logements sont loués au ministère de la Défense dans le cadre d’un contrat de 200 ans.Terra Firma a racheté Annington à Nomura Holdings en 2012 pour un montant de 3,2 milliards de livres.
Permira décroche 4 milliards de dollars pour financer des licornes
Le deuxième fonds du gérant britannique s’avère presque trois fois plus important que son ainé, levé en 2017.
Thales et Wendel s’affrontent pour le rachat de iXblue
Exclusif – Cinq candidats sont en lice pour racheter ce fabricant de centrales inertielles indispensable au secteur de la défense.
Après Stokomani, la famille Zouari veut s’offrir Gifi
Leur family office a remis une offre évaluée à 1,5 milliard d’euros, mais celle-ci n’aurait pas été retenue, a appris L'Agefi. Le processus de vente suit son cours.
Le fondateur d’April cède un spécialiste de l’aménagement paysager
Evolem a revendu le spécialiste français de l’aménagement paysager Cap Vert au fonds italien Ambienta, 18 mois après l’avoir acquis.
Mecachrome et WeAre Group s’unissent pour traverser la crise
Les deux sous-traitants vont profiter du fort rebond des commandes d’avions d’Airbus, leur principal client commun.
Cathay Capital, Kering, L’Oréal et Pernod Ricard en route vers la Chine
Alliance. La société d’investissement Cathay Capital a annoncé le 9 décembre la création d’un fonds en partenariat avec Kering, L’Oréal et Pernod Ricard. Cathay Consumer Co-Creation Fund, dont la taille n’est pas encore fixée, sera dédié à l’investissement et à l’incubation de jeunes entreprises chinoises à fort potentiel de croissance dans les secteurs des biens de consommation et de la vente de détail. Il se concentrera sur les financements d’amorçage et de série A. « Nous pourrons être au côté des entrepreneurs dès les prémices et tout au long de leur cycle de croissance », déclare Ma Jun, associé chez Cathay, misant sur les échanges entre investisseurs, entrepreneurs et grands groupes. « Nous serons en mesure (…) de générer encore davantage de valeur ajoutée, tant pour les entrepreneurs locaux que pour les grandes entreprises internationales », ajoute Mingpo Cai, président de Cathay.
Le Noël avant l’heure du private equity
Un milliard de dollars, c’est le prix du talent chez KKR. La somme ne correspond pas à la levée d’un nouveau fonds chez le pionnier américain du capital-investissement, mais bien aux montants que pourrait encaisser son tandem de dirigeants si la capitalisation boursière du groupe doublait d’ici sept ans. Joseph Bae et Scott Nuttall, les heureux élus, n’en deviendraient pas pour autant milliardaires : à 49 ans, ils font déjà partie du club.
MBO & Co récupère 320 millions d’euros pour son cinquième fonds
MBO & Co boucle son cinquième fonds dédié aux opérations small et mid cap. Pour celui-ci, il a empoché 320 millions d’euros, dépassant l’objectif initial de 300 millions d’euros. Le véhicule a pu bénéficier du soutien de l’intégralité de ses investisseurs historiques, tout en élargissant sa base de clients. En 2016, MBO & Co avait levé 250 millions d’euros pour son quatrième fonds. Cette nouvelle mouture, déjà engagée à hauteur de 20% dans deux opérations, investira dans des sociétés valorisées entre 20 et 150 millions d’euros. En 2021, le gérant a concrétisé quatre nouveaux investissements pour un montant total déployé de 90 millions d’euros et enregistré cinq désinvestissements, pour 140 millions d’euros de distributions et un multiple brut moyen de 4,3.
Embracer valorise Asmodee près de 3 milliards d’euros
PAI Partners est entré en négociations exclusives avec ce groupe coté à Stockholm pour lui vendre la société de jeux de société.
MBO & Co empoche 320 millions d’euros pour son cinquième fonds
MBO & Co boucle son cinquième fonds dédié aux opérations small et mid cap. A cette occasion, le gérant a empoché 320 millions d’euros, dépassant l’objectif initial de 300 millions d’euros. Levé en à peine six mois, le véhicule a pu bénéficier du soutien de l’intégralité de ses investisseurs historiques, tout en élargissant sa base de clients. En 2016, MBO & Co avait levé 250 millions d’euros pour son quatrième fonds.
Cheops Technology s’apprête à sortir de la cote
Devenu l’un des leaders du cloud auprès des PME françaises, le groupe bordelais va être racheté par le fonds américain Aquiline et Elyan Partners.
Le patron du FC Nantes veut toucher le jackpot avec Vivacy
Exclusif – Waldemar Kita travaille avec BNP Paribas pour céder son laboratoire spécialisé dans la conception de produits à base d’acide hyaluronique.
Les fonds de continuation, nouveau passage obligé du private equity
Selon Evercore, le volume des transactions réalisées par ces véhicules devrait atteindre 60 milliards de dollars en 2021, soit deux fois plus que l’an dernier.
Pierre Hermé revend ses pâtisseries à l’homme d’affaires Walter Butler
Le célèbre chef pâtissier cherchait un partenaire pour remplacer Log Investment, la holding des actionnaires de L’Occitane, présente au capital depuis 2015.
Walter Butler s’offre l’empire de la pâtisserie de Pierre Hermé
Le célèbre chef pâtissier cherchait un partenaire pour remplacer Log Investment, la holding des actionnaires de L’Occitane, présente au capital depuis 2015.
Cathay Capital embarque Kering, L’Oréal et Pernod Ricard vers la Chine
Les trois groupes français ont accepté de participer à la création d’un fonds d’amorçage pour observer les nouvelles tendances de la consommation en Chine.
LMB Aerospace prend de la hauteur avec un nouveau pool de fonds
LMB Aerospace, la PME française spécialisée dans la fabrication de ventilateurs aéronautiques, fait évoluer son actionnariat. Elle va passer sous le contrôle d’Ace Capital Partners, d’Amundi Private Equity Funds et d’un regroupement de plusieurs entités du groupe Crédit Agricole mené par Idia Capital Investissement. Cela dans le cadre d’un LBO valorisant l’entreprise 190 millions d’euros, selon nos informations. Le consortium remplacera donc Raise, MBO & Co et Arkea Capital, conseillés sur cette cession par Amala Partners. En revanche, la direction emmenée par Thomas Bernard prévoit de conserver près de 20 % du capital.
Houlihan Lokey boucle l’intégration de GCA
A la suite de l’offre publique amicale lancée cet été, Houlihan Lokey finalise l’intégration de GCA Corporation. La banque d’affaires cotée sur le New York Stock Exchange s’adjoint ainsi 500 nouveaux collaborateurs dans le monde. Avec cette acquisition, Houlihan Lokey revendique la place du conseil le plus actif au monde en matière de fusions et acquisitions dans le domaine de la technologie, avec un pôle composé de 225 banquiers d’affaires répartis sur 38 bureaux. Mais aussi le plus actif auprès des fonds de private equity. Dans l’Hexagone, Hugues Archambault – responsable du bureau parisien de GCA Altium – endosse désormais le rôle de managing director de Houlihan Lokey, tout comme Laurent Benshimon.
La famille Zouari étend son empire dans la distribution
Selon l’Autorité de la concurrence, le family office de la famille Zouari a pris le contrôle de Maxi Bazar, une enseigne concurrente de La Foir’Fouille et de Gifi.
Houlihan Lokey finalise l’intégration de GCA
A la suite de l’offre publique amicale lancée cet été, Houlihan Lokey finalise l’intégration de GCA Corporation. La banque d’affaires cotée sur le New York Stock Exchange s’adjoint ainsi 500 nouveaux collaborateurs dans le monde. « […] Nous sommes impatients de travailler avec nos nouveaux associés en Europe, aux Etats-Unis et dans la région Asie-Pacifique, et de profiter des avantages substantiels que ce rapprochement crée », s’est félicité Scott Beiser, PDG de la banque.
Safran emporte la pépite tricolore Orolia
Le fleuron français de défense et d’aéronautique a valorisé la participation d’Eurazeo PME plus de 400 millions d’euros.
