Brookfield Asset Management vient d’annoncer un closing à 7 milliards de dollars de son fonds Brookfield Global Transition Fund (BGTF). Le véhicule, le plus grand à date consacré à la transition vers une économie décarbonée, est sponsorisé par Ontario Teachers’ Pension Plan Board (Ontario Teachers’), le fonds de pension des enseignants de l’Ontario, et par le fonds souverain indonésien Temasek. Ils lui accordent une allocation qualifiée de substantielle et co-investiront à ses côtés. «Cet investissement illustre la façon dont nous pouvons utiliser notre envergure, notre engagement et notre influence pour contribuer à accélérer la transition vers une économie bas carbone et créer un futur climatique durable», a commenté Ziad Hindo, directeur des investissements chez Ontario Teachers’. «La transition mondiale vers la neutralité des émissions de gaz à effet de serre représente des opportunités uniques pour des investisseurs cherchant à fournir une valeur durable sur le long terme», abonde Steve Howard, responsable du développement durable de Temasek. Les fonds canadiens Investissements PSP et Investment Management Corporation of Ontario font également partie des investisseurs significatifs du fonds. BGTF est le premier fonds à impact de Brookfield. Il se consacre aux investissements qui accélèrent la transition vers la neutralité carbone de l’économie tout en promettant de forts rendements ajustés du risque à ses investisseurs. Il cherche à investir dans la réduction des émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’énergie, les capacités de production d’énergie propre et les solutions durables. Il poursuit sa collecte et pourra amasser jusqu’à 12,5 milliards de dollars.

Les grands institutionnels se sont rués sur le produit. Les assureurs Axa, Allstate, the Hartford, le fonds de pension des enseignants de l’Ontario, le Public Investment Fund saoudien, les fonds de pension américains du secteur public, des enseignants de l’Ohio, celui du Michigan, de l’Etat de Washington, le fonds souverain chinois Silk Road ou encore le fonds de pension des universités britanniques font partie des investisseurs qui ont permis au gérant de capital investissement américain TPG de lever 5,4 milliards de dollars (4,6 milliards d’euros) pour son fonds climat. C’est un premier closing pour le véhicule qui peut collecter jusqu’à sept milliards de dollars. Il s’agit d’une nouvelle stratégie pour le gérant spécialisé dans le non coté, qui s’insère dans sa plateforme existante consacrée à l’impact désormais dotée de11 milliards de dollars. TPG Rise Climate investira dans des entreprises viables commercialement qui développent des technologies pour lutter contre le changement climatique. Les sous-jacents pourront aller du capital croissance à l’infrastructure, dans les domaines de l’énergie propre, du transport décarboné, de l’industrie propre, de l’agriculture et des solutions naturelles. TPG dispose de 96 milliards de dollars sous gestion.

La Fédération Française de l’Assurance (FFA) a finalement choisi sept offres parmi les douze propositions reçues pour piloter le déploiement des obligations Relances, ont appris Les Echos. Deux sociétés de gestion agiront en solo. Il s’agit de Bpifrance Investissement et d’Eiffel Investment. Les cinq autres candidatures retenues sont des groupements de sociétés de gestion, représentant au total 31 entreprises. Ces groupements sont menés par Amundi, Siparex, Tikehau, Eurazeo et Turenne Capital. Siparex travaillera notamment avec La Banque Postale AM, Arkea Capital et Irdi. Chacune des sept candidatures retenues sera chargée de gérer une poche de 200 millions d’euros. La société de gestion faîtière du fonds de tête, regroupant les sept poches et dans lequel les assureurs investiront 90% de la somme prévue, doit encore être sélectionnée. Les 10% restants seront investis dans un fonds de fonds d’alignement d’intérêts mêlant gérants, assureurs et d'éventuels investisseurs tiers.

La Caisse d’assurance vieillesse des officiers ministériels (Cavom) a confié à Nexity Property Management la gestion patrimoniale, locative, technique, administrative, juridique, comptable de son patrimoine immobilier de placement. Nexity a été sélectionné parmi neuf candidats pour un marché dont la valeur est estimée à 175.000 euros hors taxe. La prestation attendue porte sur son patrimoine immobilier de placement situé à Paris et Neuilly-sur-Seine.

Le Fonds européen d’investissement a alloué 90 millions d’euros au fonds dédié aux entreprises technologiques de croissance Eurazeo Growth Fund III. Le véhicule vient d’achever sa collecte à 1,6 milliardd’euros. Cette stratégie soutient des leaders technologiques dans les secteurs figurant parmi les plus prometteurs du SaaS, de la santé digitale, des fintechs ou encore des places de marché en ligne. Elle a notamment contribué à l’essor de la French Tech et accompagne en particulier 24 des sociétés du Next 40 parmi lesquelles les licornes Backmarket, Contentsquare, Doctolib, ManoMano ou encore Vestiaire Collective.

Le Brunel Pension Partnership a sélectionné 3 gérants qu’il juge aux styles complémentaires pour son fonds multi-actifs de crédit, pour un total de 2,1 milliards de livres (2,45 milliards d’euros). Neuberger Berman va gérer un mandat multi-actifs crédit de 1,3 milliard de livres (1,5 milliard d’euros) lié à la transition climatique. La stratégie «Climate Transition Multi-Asset Credit» investit dans de nombreux secteurs du crédit, en mettant l’accent sur les notations inférieures à Investment Grade, et vise à surperformer le cash de 4 à 5 % par an sur l’ensemble du cycle. Cette stratégie a été conçue pour être alignée sur l’Accord de Paris, afin d’obtenir un portefeuille à émissions nettes nulles d’ici 2050. Des objectifs intermédiaires de réduction des émissions de carbone ont été fixés pour 2025.Oaktree se voit attribuer 20% de la poche pour la sicav luxembourgeoise «Oaktree Brunel Global Credit Fund». Le fonds mettra en œuvre une approche fondée sur la valeur et allouera ses ressources de façon dynamique sur plusieurs stratégies de crédit en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance lors de toutes les étapes d’investissement.CQS prend également 20% du mandat avec son véhicule «Brunel Multi Asset Credit Fund», monté sous forme d’un QIAIF irlandais (Qualifying Investor Alternative Investment Fund). Le portefeuille global a pour objectif de saisir des opportunités diversifiées et optimisées de crédit avec une exposition moyenne à basse au risque de taux d’intérêts. Son objectif de performance est fixé à 4-5% au-dessus de l’indice Sterling Overnight Index Average (Sonia) sur 3 à 5 ans glissants. L’investissement dans une sélection de titres d’entreprises Investment grade est permise.DécarbonationBrunel dit avoir mis les considérations climatiques au cœur du processus de sélection. Le fonds a notamment interpellé les candidats sur le manque de données carbone dans certains sous-secteurs obligataires, et sur la façon dont ils allaient le pallier pour atteindre l’alignement avec les objectifs de l’Accord de Paris.Brunel Pension Partnership, l’un des huit groupements nationaux de fonds de pension du Local Government Pensions Scheme (LGPS) rassemblant plus de 35 milliards de livres d’investissements, investit dans des stratégies ciblant des solutions aux problèmes de durabilité et qui doivent bénéficier à la société dans son ensemble.

La Caisse de pension des comptables et experts comptables italienne (Cassa di Ragionieri e Periti Commerciali) cherche 5 gérants. Chaque gérant se verra allouer 200 millions d’euros, avec la possibilité d’aller jusqu’à 300 millions. La Caisse prévoit que le marché lui coûtera environ 24 millions d’euros. Tous les détails en italien ici. Les offres sont attendues avant le 30/09/2021 à 12h.

La Carpimko, caisse de retraite des auxiliaires médicaux, a retenu deux prestataires de services d’investissement pour assurer la gestion active de deux fonds communs de placement (FCP) investis en obligations indexées inflation zone euros. Parmi les quatre offres reçues, elle a choisi Allianz et DPAM.

La Caisse des Dépôts et consignations (CDC) annonce une consultation qui a pour objet des prestations de gestion administrative et technique («property management») d’immeubles de logement et d’immeubles de bureau (le cas échéant avec commerces en pied d’immeuble) ainsi que de centres de loisirs détenus par la Caisse des Dépôts et consignations. Ces prestations sont réalisées dans le cadre d’un mandat confié par la CDC au property manager. L’appel d’offres concerne trois lots.Lot 1: Gestion administrative et technique (property management) d’immeubles résidentiels de plus de 100 lots (avec le cas échéant des commerces en pied d’immeuble)Le portefeuille concerné par le lot 1 comprend 4 actifs de logements (le cas échéant avec commerces en pied d’immeuble) de plus de 100 lots situés sur les communes de Neuilly-sur-Seine, Boulogne-Billancourt et Saint-Cloud, représentant une surface globale d’environ 120.000 mètres carrés, et comprenant environ 1.130 lots.Lot 2: Gestion administrative et technique (property management) d’immeubles résidentiels de moins de 100 lots (avec le cas échéant des commerces en pied d’immeuble) - (Autres immeubles résidentiels)Le portefeuille concerné par le lot 2 comprend 17 actifs répartis comme suit :13 immeubles de logement (le cas échéant avec commerces en pied d’immeuble) situés à Paris et en région parisienne et à Lyon, le tout représentant une surface totale de 50.000 mètres carrés environ et 700 lots environ 4 maisons particulières à usage de foyer, louées dans le cadre de baux commerciaux à une même association reconnue d’utilité publiqueLot 3: Gestion administrative et technique (property management) d’immeubles de bureaux et de centres de loisirs - (Immeubles tertiaires)Le portefeuille concerné par le lot 3 comprend 7 actifs répartis comme suit :4 immeubles de bureaux (dont 3 multi-locataires) situés à Paris, Arcueil et Lyon représentant une surface globale de 12.700 mètres carrés environ et 17 locataires.1 lot de copropriété à usage de bureaux situé à Paris 7e, d’une surface d’environ 80 mètres carrés 2 centres de loisirs situés à Gradignan et Mandres-les-RosesLes offres sont à soumettre avant le 27 août 2021 à 11h30.Plus de détails ici.

Le marché public a pour but de confier une mission de suivi du portefeuille RSI1 et RSI2 de Région Sud Investissement à un prestataire externe. Le prestataire sélectionné devra mettre en œuvre le suivi des participations et la stratégie de désinvestissement des portefeuilles RSI1 et RSI2, et en assurer assistance et conseil pour la gestion comptable, financière et administrative pour une durée prévisionnelle de 5 ans. Région Sud Investissement investit en fonds propres et quasi fonds propres dans des PME innovantes en phase d’amorçage ou démarrage et dans des PME industrielles ou de services avec un projet de croissance avec des tIckets d’intervention entre 200.000 et 2 millions d’euros. Fin des candidatures : 9 août 2021 16H Lire l’avis

La Caisse des Dépôts a engagé des travaux afin de renforcer et d’adapter son modèle prudentiel aux changements règlementaires et d’environnement ce qui la conduit à faire appel à des prestataires dans le but de réaliser des modélisations spécifiques sur ses portefeuilles d’actifs financiers et de prêts lui permettant de calibrer ses exigences de fonds propres et son allocation d’actifs dans le respect et l'équilibre des missions qui lui sont confiées. Dans la cadre d’un marché dont la valeur totale est estimée à 2,1 millions d’euros, elle a sélectionné parmi 12 offres: CTF Conseil, Chappuis Halder et Co, Ester, BI consulting, Sia Partners, Tac Economics, Deloitte, MLAdivisory, Reply France et Ares et Co.

Le Fonds de Garantie des victimes émet un appel d’offres pour sélectionner une société de gestion de portefeuille ou un groupement de gérants pour gérer un portefeuille d’actifs en private equity, dettes non cotées et infrastructures (hors immobilier). Le montant confié de départ sera proche de 500 millions d’euros nous indique le Fonds de Garantie. Le marché est conclu pour une durée de 10 ans. Il pourra faire l’objet d’une prolongation de 2 ans. Jusqu’à quatre candidats pourront participer au dialogue avec le fonds de garantie. Date limite de réception des offres ou des demandes de participation: 8 novembre 2021 Heure locale : 12:00 Lire l’avis

Le Centre national d'études spatiales (Cnes) lance un appel d’offres pour une prestation de tenue de comptes conservateurs de parts (TCCP) et de gestion du dispositif d'épargne salariale PERCO/PEE. La valeur totale de l’épargne salariale est estimée à 50 millions d’euros et leshonoraires du titulaire sont envisagés à375.000 euros hors taxes. L’abondement du CNES s’estime à 880.000 euros hors taxes. Les salariés du CNES disposent à ce jour de dispositifs d’épargne salariale et d’épargne retraite: — d’un plan d'épargne entreprise dont les actifs s’élèvent à environ 40 millions d’euros pour 2.800 épargnants — d’un PERCO dont les actifs s’élèvent autour de 10 millions d’euros pour 900 épargnants. Le nombre de comptes individuels se décompose selon ces catégories : — salariés présents : 2.200 (40,2 millions d’euros) — salariés sortis pour retraite : 250 (6,8 millions d’euros) — salariés ayant quitté le groupe : 400 (2,8 millions d’euros) Le CNES souhaite voir évoluer certains aspects de ses dispositifs en accord avec la loi Pacte. Les offres sont à soumettre avant le 30/07/2021 à 12h00. Plus de détails ici.

Un consortium de dix investisseurs dont des investisseurs institutionnels, Etats, organisations philanthropiques a participé au premier closing du Climate Finance Partnership (CFP), un véhicule de finance mixte dans les infrastructures, géré par BlackRock, destiné à réduire les émissions carbone dans les émergents. 250 millions de dollars ont été engagés. L’Agence Française de Développement (AFD), KfW Development Bank (KfW) en Allemagne, la Japan Bank for International Cooperation (JBIC) ont participé à cette levée de fonds avec des fondations privées, Grantham Environmental Trust et Quadrivium Foundation. Parmi les investisseurs institutionnels,on compte Daiichi Life Insurance, mais aussi un grand fonds de pension européen, la Standard Chartered Bank ainsi que MUFG Bank. Le Climate Finance Partnership (CFP) a été lancé lors du One Planet Summit de 2018 sous le patronage d’Emmanuel Macron pour réunir dans un véhicule commun le secteur public, privé et philanthropique.

L’impact trouve sa place dans les produits de dette privée. Eiffel Investment Group annonce le closing final de son fonds Eiffel Impact Debt à 576 millions d’euros. Vingt-six investisseurs institutionnels lui ont apporté leurs engagements en l’espace d’un peu plus d’un an, parmi lesquels AG2R La Mondiale, Aréas Assurances, L’Auxiliaire, Aviva, Carac, Groupe Camacte, Casden, La Cipav, CNP Assurances, Ethias, Groupama, Harmonie Mutuelle, IRP Auto, Macif, Maif, MGEN, Mutavie, Natixis Assurances, Prépar-Vie, Sacra, Securex, Société Générale Assurances, Suravenir et UMR. C’est plus du double que ce qui avait été annoncé pour le premier closing. Eiffel Impact Debt, fonds de dette privée, place le risque d’impact au même niveau que le risque financier. Il a pour objectif d’octroyer des financements en dette senior à une trentaine d’entreprises de taille intermédiaire françaises et européennes, pour des investissements unitaires de 10 à 100 millions d’euros, seul ou en commun avec d’autres investisseurs. Les prêts sont tous assortis, aux côtés des covenants financiers classiques, de covenants extra-financiers, ou covenants d’impact. Ces derniers sont déterminés, pour chaque entreprise financée, en collaboration avec les dirigeants, pour cibler des axes spécifiques de progrès particulièrement pertinents pour l’entreprise en question (création d’emplois sur l’horizon du financement octroyé par le fonds, réduction du bilan carbone, éducation et formation, inclusion, etc.). Le covenant d’impact peutpermettre aux entreprises de moduler le coût de leur financement, à la hausse comme à la baisse. Au 30 juin 2021, les 14 investissements déjà réalisés par le fonds ont permis la mise en place de 29 covenants d’impact couvrant huit Objectifs de développement durable des Nations unies.

Après un appel d’offres en obligations, l’Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'état et des collectivités publiques (Ircantec) recherche des gérants pour trois lots de gestion actions. L’accord-cadre a pour objet la sélection de prestataires de services d’investissement qui exercent le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers, afin de gérer des portefeuilles composés d’instruments financiers admis aux négociations sur un marché. Lot 1: Actions européennes en gestion fondamentale Ce lot a pour objet de sélectionner deux prestataires pour gérer chacun un fonds dédié investi en actions européennes (gestion active et durable). On entend par «gestion active» la mise en œuvre de décisions d’investissement induisant des positions individuelles différentes de celles de l’indice de référence, dans le but d’atteindre un surcroît significatif de performance, et ce dans la limite d’un budget de risque actif ex-ante. On entend par «gestion durable» la mise en œuvre de décisions d’investissement issus d’un processus intégrant des critères Environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que la recherche d’un alignement du portefeuille géré avec une trajectoire compatible avec l’accord de Paris, qui vise à éviter un changement climatique en limitant le réchauffement de la planète à un niveau nettement inférieur à 2° et en poursuivant les efforts pour le limiter à 1,5°. Lot 2: Actions européennes avec un indice de référence conforme à la taxonomie européenne relative à la compatibilité avec les accords de Paris sur le climat Ce lot a pour objet de sélectionner un prestataire pour gérer un fond dédié investis en actions européennes en gestion passive en réplication d’un indice de référence conforme à la taxonomie européenne relative à la compatibilité avec les accords de Paris sur le climat (Pab Eu). L’allocation initiale indicative du lot 2 est de l’ordre de 200 millions d’euros. Cependant, l’Ircantec représenté par son service gestionnaire est seul maître de l’allocation du montant alloué au fonds. Le cas échéant, dans l’intérêt de l’Ircantec, il pourra être décidé d’une diminution des actifs déjà alloués. Lot 3: Actions Monde (pays développés) en gestion fondamentale Ce lot aura pour objet de sélectionner deux prestataires pour gérer chacun un fonds dédié investi en actions Monde (gestion active et durable). On entend par «gestion active» la mise en œuvre de décisions d’investissement induisant des positions individuelles différentes de celles de l’indice de référence, dans le but d’atteindre un surcroît significatif de performance, et ce dans la limite d’un budget de risque actif ex-ante. On entend par «gestion durable» la mise en œuvre de décisions d’investissement issus d’un processus intégrant des critères Environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que la recherche d’un alignement du portefeuille géré avec une trajectoire compatible avec l’accord de Paris, qui vise à éviter un changement climatique en limitant le réchauffement de la planète à un niveau nettement inférieur à 2° et en poursuivant les efforts pour le limiter à 1,5°. Les candidats pourront présenter une candidature pour un, plusieurs ou tous les lots. Cependant, ils ne pourront se voir attribuer plus d’un lot (les candidats qui soumissionneraient sur plus d’un lot devront indiquer au cours de la phase 2 «offres» explicitement leur ordre de préférence d’attribution dans l'éventualité où ils seraient classés parmi les attributaires sur un ou plusieurs lots). Les candidatures sont attendues avant le 06/08/2021 à 11h30. Plus d’information ici.

L’Institution de Retraite Complémentaire des Agents Non Titulaires de l’Etat et des Collectivités publiques (Ircantec) lance un appel d’offres pour la passation d’un accord-cadre ayant pour objet la gestion de portefeuilles de valeurs mobilières sur le marché obligataire. L’institution veut sélectionner quatre prestataires pour gérer des fonds dédiés (un par prestataire) investis en obligations de dettes d’entreprises Investment Grade libellées en euros (gestion active et durable). Cette gestion s’effectuera au travers d’un FCP de droit français — Fonds professionnel spécialisé (FPS) destiné plus particulièrement à l’Ircantec. Les offres sont à soumettre avant le 06/08/2021 à 11h30. Plus d’information ici.

Le fonds de pension finlandais Varma a investi 275 millions de dollars (231 millions d’euros) dans la nouvelle gamme de fonds obligataires Sustainable Climate Bond Funds de StateStreet. «Varma a pour objectif d’atteindre la neutralité carbone de son portefeuille d’ici 2035, donc l’atténuation climatique fait depuis longtemps partie de nos buts en investissement responsable», commente Ann Brännback, gérante de portefeuille senior chez Varma,dont le portefeuille d’investissement était valorisé 52,9 milliards d’euros à la fin de mars 2021. La gamme a pour but de permettre aux investisseurs de facilement réduire leur exposition aux émissions de carbone et aux énergies fossiles tout en réallouant du capital pour financer la transition vers un futur bas carbone. Elle est conçue en adéquation avec les buts de l’Accord de Paris. L’ensemble de trois fonds se mesurent aux indices Bloomberg Barclays US, Euro et Global Corporate Bond. Ils appliquent des filtres et des biais qui aident à mitiger les effets du changement climatique et à s’y adapter. L’approche d’investissement utilise des données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) pour réduire l’intensité carbone du portefeuille et exclure les émetteurs controversés.

Le groupe d’audit Deloitte lance un nouveau fonds de pension par défaut pour ses 35.000 employés, avec un angle plus marqué vers l’investissement durable. Pour cela, Deloitte déplace 1 milliard de livres (1,17 milliard d’euros) de son plan d’épargne retraite géré par Standard Life vers le fonds indiciel Aberdeen Standard Investment Sustainable World, dont il devient le plus gros investisseur. Le fonds filtre ses investissements à l’aide de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) tout en soutenant des marchés et structures qui contribuent à un futur durable. «Il s’agit du premier pas dans notre démarche d’amélioration de la durabilité de nos pensions et nous nous sommes engagés à poursuivre notre analyse des fonds qui se développent sur le marché afin d’offrir les meilleures options à nos membres», a déclaré Stephen Griggs, directeur associé de Deloitte Royaume-Uni.

L’investisseur souverain espagnol Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) sponsorise le fonds de capital investissement «ACE Aerofondo IV» avec un engagement initial de 33,3 millions d’euros. Le fonds, géré par Tikehau Capital, est également soutenu par Airbus et Indra, un entreprise cotée espagnole de technologie liée à la défense et l’aéronautique. L’investisseur cible le secteur de l’aéronautique et de la défense en Europe occidentale, avec la France et l’Espagne comme marchés principaux. Le fonds investira à la fois dans des stratégies de «Support Capital» (acteurs de niche ayant la capacité de se développer de manière organique) et de «Platform Capital» (plateformes de consolidation destinées à devenir leaders du marché viala croissance externe). «L’objectif du fonds consiste à soutenir et accompagner les entreprises du secteur aéronautique touchées par la pandémie, en évitant des pertes de compétitivité et d’emplois qualifiés que notre pays a dans ce secteur», a déclaré Antonio Miguel Cervera, président du Cepides (SEPI Desarrollo Empresarial, SA, qui fait partie du Sepi).

La Caisse nationale des barreaux français vient de sélectionner plusieurs gérants dans le cadre de la gestion de ses réserves. Le montant total des mandats accordés atteint 1,125 milliard d’euros. Pour un mandat de gestion d’obligations mixtes Zone OCDE, la Caisse a reçu 21 offres et a choisi HSBC, Amundi, Allianz GI et Schroder. Pour son mandat de gestion d’actions de la zone euro — gestion active, elle a sélectionné parmi 20 candidatures celles de Mirova, Candriam et Allianz GI. Pour le mandat portant sur les actions zone euro — gestion passive, la CNBC a retenu Amundi et Ossiam parmi 5 candidats. Enfin, pour l’attribution du lot de gestion flexible internationale, sur 17 offres reçues elle a pris celles d’Amundi, Axa et Schroders. Plus de détails ici.

L’Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques (Ircantec) démarre la sélection d’une société prestataire pour mener une analyse climatique et environnementale pour l’ensemble des portefeuilles cotés. Dans l'éventualité où la PSE Obligatoire serait retenue, la prestation s’accompagnerait de l’accès à une base de données climat. Les candidatures sont attendues avant le 7 septembre 2021 à 11:30. Plus de détail ici.

Axa France poursuit sa relation avec le fonds de capital investissement NextStage en lui confiant 150 millions d’euros à travers son actif général pour le programmePépites et Territoires. Dans un second temps, l’opportunité d’investissement sera proposée à ses clients sous la forme d’unité de compte, éligible à l’assurance-vie et au Plan Epargne Retraite. Le programme vise à investir jusqu’à 500 millions d’euros dans des entreprises de taille petite, moyenne et intermédiaire (PME et ETI) à fort potentiel de croissance dans les territoires français, surtout positionnées sur l’innovation environnementale, la santé intelligente et le digital. Pépites et territoires a obtenu le label Relance, et il comprend des règles de diversification : il n’investira pas plus de 20% du montant total des souscriptions dans le même domaine, ni plus de 35% dans une même région à l’exception de l’Ile-de-France qui pourrait avoir un poids de 50%. Trois axes d’investissement sont prévus: - Près de 55% de l’investissement sera réalisé sous forme de co-investissement avec la société Nextstage (NEXTS), cotée sur Euronext compartiment B, dont la stratégie d’investissement repose sur des tickets de 10 à 40 millions d’euros dans des cibles non cotées, innovantes et à forte croissance - Environ 30 % seront investis directement en fonds propres par le véhicule Pépites et Territoires dans des PME et ETI, - Enfin, une poche 15% sera alloué au véhicule Championnes III qui prend des participations minoritaires (entre 4 et 10 millions d’euros) dans des entreprises réalisant entre 5 et 50 millions d’euros de chiffre d’affaires et rentables. «Pépites et Territoires est une nouvelle preuve de l’engagement d’Axa France après avoir déjà mobilisé 2,7 milliards d’euros en investissement en France depuis le début de la crise du Covid-19», retrace Patrick Cohen, directeur général d’Axa France. Axa a déjà collaboré avec NextStage: ils ont lancé ensemble la première unité de compte investie en private equity éligible au contrat d’assurance-vie en juillet 2016. Dans le cadre du programme Relance, Axa France s’est par ailleurs engagée à participer à hauteur de 2 milliards d’euros aux prêts participatifs. L’assureur a également doté Capza, société de gestion dont il est actionnaire, de 500 millions d’euros pour un fonds Expansion, dont l’objectif consiste à permettre aux PME/ETI de renforcer leurs fonds propres afin se redéployer après le choc de la pandémie. L’assureur a également injecté 200 millions d’euros dans les fonds de place proposés par la Fédération française de l’assurance.

La preuve du concept des fonds Ginkgo d’Edmond Rothschild Private Equity n’est plus à faire. Tous les cinq ans, une nouvelle génération de ces véhicules dédiés à la réhabilitation et au réaménagement de friches industrielles polluées voit le jour, avec à chaque fois un doublement de taille. Quand Ginkgo 1 et 2 ont respectivement levé 80 et 160 millions d’euros, en 2011 et 2016, le dernier né table sur 350 millions. Un objectif en bonne voie, puisque la banque suisse a réalisé le mois dernier un premier closing à 180 millions d’euros. « Nous avons déployé les capitaux du premier fonds sur sept projets dans les trois premières années de vie de Ginkgo 1 et n’avions plus les moyens d’intervenir en dépit de la qualité des dossiers que nous avons vu passer. On a donc lancé Ginkgo 2 en étendant le scope géographique à l’Espagne, en plus de la France et de la Belgique, souligne Bruno Farber, associé de Ginkgo Advisor. Pour Ginkgo 3, nous conservons ce noyau historique mais nous ciblons aussi l’Italie, le Portugal, l’Allemagne, les Pays-Bas et le Luxembourg. » Une zone de jeu de plus en plus vaste sur un marché de la réhabilitation de friches en pleine expansion. De quoi alimenter sans encombre le deal-flow du fonds – lequel anticipe déjà être investi à plus de 50% avec les dossiers actuellement dans les tuyaux. La douzaine de projets qui pourraient rejoindre le portefeuille de Ginkgo 3 auront tous vocation à contribuer aux enjeux d’aménagement et de développement des territoires, revêtant donc des caractéristiques d’investissements à impact. Un critère qui, ajouté aux objectifs de 12% de TRI net et de multiple d’au moins 1,7, a plu aux investisseurs. La Banque des Territoires, déjà présente sur les précédents fonds, a mis 45 millions d’euros au premier closing et prévoit un engagement total de 75 millions. « Cela fait dix ans que nous travaillons avec cette équipe. Tout d’abord dans le cadre du plan Junker et aujourd’hui dans celui du plan France Relance, en appuyant les efforts des collectivités pour valoriser les friches et rendre les territoires plus attractifs et durables », explique Adam Oubuih, directeur des investissements pour la Banque des Territoires. L’établissement public a été rejoint par la Maif, Allianz France, CAVP et plusieurs LP étrangers, ainsi que par des clients de la banque privée. Le soutien d’Edmond de Rothschild a aussi été renouvelé, tandis que des discussions seraient en cours avec la Société fédérale de participations et d’investissement. Le closing final est attendu d’ici l’automne.

La Caisse d’amortissement de la dette sociale (cades) lance un appel d’offres pour la réalisation d’un rapport annuel d’allocation et de performance des fonds levés au moyen des émissions d’obligations sociales.Il comprend trois lots. Lot 1 : réalisation d’un audit de l’allocation des fonds levés aux dépenses sociales éligibles. Les prestations du lot 1 sont réalisées pour le 15 septembre 2021. Pour les deux années suivantes, le prestataire exécute les prestations de façon à ce que les prestations du marché (lots 1, 2 et 3) soient terminées à la fin du deuxième trimestre. Lot 2 : Le prestataire retenu pour ce deuxième lot produit une analyse mettant en perspective les dépenses sociales éligibles, au regard des politiques menées par la France et de ses ambitions dans le domaine social. Le travail se base en particulier sur les indicateurs de performance retenus en lien avec la Cades, permettant d’illustrer le fonctionnement général des dépenses sociales éligibles. Les prestations du lot 2 sont réalisées pour le 31 octobre 2021. Pour les deux années suivantes, le prestataire exécute les prestations de façon à ce que les prestations du marché (lots 1, 2 et 3) soient terminées avant la fin du deuxième trimestre.Lot 3 : Les prestations attendues sont :- maquettage (conception éditoriale et graphique, y compris l'élaboration de visuels), pour les versions française et anglaise du rapport. Traduction du rapport du français vers l’anglais (ou si nécessaire de l’anglais vers le français). Réalisation technique et relecture de qualité professionnelle. Le rapport d’allocation et de performance a vocation, chaque année, à être publié sur le site Internet de la CADES, au plus tard fin novembre en français et en anglais pour la première année et au 2e trimestre pour les 2 années suivantes. Date limite de réception des offres ou des demandes de participation: 16 juillet 2021Lire l’avis

L’Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l'État et des collectivités publiques (Ircantec) lance la sélection d’une agence de notation extra-financière. La mission confiée à l’agence sélectionnée a pour objectif principal d'évaluer la cohérence des investissements avec la charte ISR et la volonté du Régime de contribuer par ses placements à une économie plus soutenable et responsable. Au-delà des missions de contrôle et de suivi des portefeuilles, ses prestations ont vocation à aider le service gestionnaire à accompagner ses sociétés de gestion détentrices de mandats vers les objectifs poursuivis par la démarche ISR de l’Ircantec. Une attitude proactive est attendue de la part du prestataire pour proposer des évolutions méthodologiques et engager des discussions avec les analystes du prestataire. Également, ces informations seront utilisées dans des communications externes de l’Ircantec à destination de ses parties prenantes. Les candidatures sont attendues avant le 7 septembre 2021 à 11:30. Plus de détail ici.

L’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) vient d’annoncer retenir Prim Act comme actuaire indépendant. Sa candidature a été retenue parmi les sept offres reçues par l’Erafp. La valeur du marché qui lui est confié est estimée 162.450 euros. Prim Act sera chargé d’assister le comité de pilotage actif-passif du conseil d’administration de l’établissement. Les prestations annuelles prévues sont les suivantes: —revue des calculs relatifs aux engagements du régime et le cas échéant, sur demande de l’Erafp, analyse des méthodes et des paramètres utilisés pour la réalisation de ce calcul (taux d’actualisation, tables de mortalité, frais de gestion), calcul et suivi de paramètres relatifs au taux d’actualisation sur demande de l’Erafp —analyse et réalisation d’un rapport détaillé sur les perspectives techniques et financières du régime à partir des travaux actuariels réalisés par la direction de la gestion technique et financière de l’Erafp concernant son équilibre à long terme, l’évolution des paramètres techniques du régime (valeurs du point, barèmes actuariels) et l’allocation stratégique du régime —participation aux réunions du comité de pilotage actif-passif et si besoin, aux groupes de travail émanant de ce comité et, en fonction de son ordre du jour, aux séances du conseil d’administration —suivi annuel des tables de mortalités récemment certifiées pour l’Erafp notamment afin que l’Erafp puisse les utiliser pour le calcul de ses provisions mathématiques —le titulaire du marché, analysera de façon détaillée les travaux réalisés par l’Etablissement dans le cadre de l’estimation de la longévité des bénéficiaires du Régime et les travaux relatifs à l’étude de la population du régime. Tranche optionnelle : certification des tables de mortalité du régime.

Le fonds de pension écossais de Strathclyde à Glasgow, un des deux plus gros fonds du Local Government Pension System (LGPS), accorde trois mandats lors de son assemblée générale pour son portefeuille d’investissements directs. Il alloue 30 millions de livres (34,9 millions d’euros) au dernier fonds en cours de levée de Scottish Equity Partners, qui cible les entreprises technologiques de croissance. 30 millions de livres sont engagés dans le fonds britannique Clean Growth Fund qui finance des entreprises cotées ou non qui développent des produits et services qui tendent vers une croissance propre dans une économie bas carbone. Enfin Funding Affordable Homes reçoit 30 millions de livres. Ce fonds d’impact social d’Edmond de Rothschild REIM construit et acquiert des logements abordables régulés par le gouvernement britannique. Au 30 avril 2021, le fonds disposait de 26,8 milliards de livres sous gestion, et son rendement annuel pour l’exercice 2020/ 2021 a atteint 25,1%.

Le groupe EDF est tenu réglementairement de provisionner un fond d’actifs dédies de long terme en prévision du démantèlement futur des centrales nucléaires et du combustible. Une partie de ces positions, celles composées d’actifs cotés, est et restera tenue dans l’application SIAM (Système intégré d’activités de marché) basée sur le progiciel Murex MX. Cette application n’a cependant pas été conçue pour l’Asset management et un certain nombre de fonctionnalités y sont de facto en retrait. Le groupe EDF cherche donc à se doter d’une solution full SAAS de suivi et analyse de portefeuilles d’actifs financiers sous la forme d’un portail de restitution complémentaire au SI interne SIAM. La solution sera utilisée au niveau des phases de sélection de nouveaux fonds, pour l’analyse et le suivi des positions individuelles, des portefeuilles et sous-portefeuilles ainsi que dans le contrôle opérationnel des risques portés par le portefeuille financier. La solution devra être alimentée et mis à jour a minima quotidiennement par une interface automatique des positions des portefeuilles. Cette solution ciblera trois populations d’utilisateurs (dont le nombre global, à titre d’information, sera de l’ordre de quinze) : — les gestionnaires d’actifs en charge de la composition des portefeuilles et sous-portefeuilles, de leur suivi et analyse — le pôle opération en charge notamment de la valorisation des portefeuilles et sous-portefeuilles chacun sous forme de fonds (calcul de VL avec gestion de l’actif/passif) — les pôles de contrôle du risque de niveau 1 et contrôle du risque financier en charge de s’assurer du respect du mandat de risque dans le cadre des décrets légaux. À titre d’information, il est attendu de la Solution qu’elle offre des fonctionnalités avancées à l'état de l’art des pratiques du marché soit, non exhaustivement : — visualisation des portefeuilles et sous-portefeuilles selon divers critères (actifs, zone géographique, devise, style...) au sein de vue et rapports standards prédéfinis customisables par les utilisateurs indépendamment (l'éditeur offrant la possibilité de customisations plus spécifiques sur demande) — valorisation de chaque niveau de portefeuille avec gestion actifs/passif (VL calculée), analyse de composition, simulations what-if... — génération à pas quotidien d’indicateurs d’analyse, calcul de performance (attribution, contribution), sensibilités, benchmarking, transparisation... — calculs d’indicateurs de risque à pas quotidien (méthodes paramétriques, historiques, Monte Carlo à préciser), gestion de limites, simulation what-if et scénarios de stress historiques ou théoriques, indice de liquidité, optimisation sous contrainte, possibilité d’analyse avec calculs en date passée... — prenne en charge les classes d’actifs : obligations, obligations convertibles, OPCVM/FIA/ETF avec tous types de sous-jacents, actions (dont dérivés), produits de taux (dont dérivés) et produits de change (dont dérivés) — en multi-devises — prenne en charge à minima les sept devises principales les plus utilisées (USD, EUR, GBP, CHF, JPY, CAD) — offre ces fonctionnalités sans avoir à implémenter l’intégralité d’un deal-flow (déjà implémenté par la solution EDF SIAM) et pouvoir être alimentée en positions agrégées comme en opérations (trade list historique). Les candidats doivent manifester leur intérêt au présent avis de marché en se connectant au portail achats https://pha.edf.com et en accédant à la demande d’informations RFx_089351.

Le Public Investment Fund (PIF) d’Arabie saoudite va peser jusqu’à 20% du fonds d’infrastructure Aberdeen Standard Investcorp Infrastructure Partners (ASIIP), issu de la coentreprise entre les deux gérants dont il porte le nom. Le PIF s’est engagé en amont du premier closing comme investisseur «pierre angulaire». Selon le Financial Times, le véhicule pourrait réunir jusqu’à 800 millions de dollars (660 millions d’euros). Le fonds a aussi enregistré un engagement de 90 millions de dollars de la Banque asiatique d’investissement pour les infrastructures. Le PIF investit en accord avec le plan de développement nation Vision 2030, et sa mission consiste à bâtir des partenariats stratégiques pour lui assurer un accès à des opportunités économiques prometteuse. Il déploie du capital patient dans des secteurs dotés d’un potentiel de croissance significatif à long terme. Le fonds ASIIP veut participer à la transformation économique au sein du Conseil de coopération du Golfe et plus généralement au Moyen-Orient et en Afrique du nord en soutenant des projets d’infrastructure «core». Sa stratégie prend en compte les facteurs ESG (environnemental, social, gouvernance) et les objectifs de développement durables des Nations Unies. Il cible les infrastructures de santé, d’éducation, d’eau, de mobilité etnumériques.