La CMA, l’autorité de la concurrence britannique, a annoncé hier qu’elle lançait une enquête sur les pratiques des quatre premiers réseaux bancaires du pays (Barclays, HSBC, Lloyds et RBS) à l'égard de la clientèle particulière et des PME. Leur part de marché cumulée, qui dépasse les 75%, n’a pas évolué depuis des années. Les freins à la mobilité bancaire seraient nombreux, tout comme les barrières à l’entrée constituées contre les concurrents plus petits.
Le processus de vente des actifs français du groupe de télédiffusion a abouti après plus d’un an et demi de discussions. Le canadien Brookfield va reprendre la moitié de la division aux côtés du consortium mené par PSP. La valeur d’entreprise ressort à 3,56 milliards d’euros.
La société gazière russe a émis une tranche obligataire à un an de 700 millions de dollars, indique International Financial Review. Elle serait sortie à un spread supérieur d’environ 150 points de base par rapport à son précédent appel au marché. Les banquiers se demandent si l’opération est le signe que le marché russe s’est réouvert.
La compagnie ferroviaire va créer une banche immobilière. Baptisée SNCF Immobilier, elle sera dirigée par Sophie Boissard, actuelle DG déléguée du groupe. Celle-ci explique au quotidien qu’il faudra agir sur les coûts et sur le foncier non utilisé (20.000 hectares). «La SNCF tire chaque année 450 millions de revenus de l’immobilier. L’objectif que je souhaite fixer aux équipes sera de doubler à terme ce revenu», déclare-t-elle.
Déjà présent à San Francsico, le spécialiste français de la musique en ligne installe un «quartier général bis» à New York, explique son fondateur Daniel Marhely. «Il s’agit d’une extension du siège parisien. Deezer reste français, sa partie développement aussi», promet-il, tout en précisant qu’il s’y installera «pour accélérer le développement international de l’entreprise [...] et éviter les mésententes culturelles».
Le conglomérat va créer une entité juridique séparée. Cette division est la plus rentable avec une marge d’Ebitda de 20,5% contre 12,5% pour le groupe.
L’annnonce de la création d’une entité juridique séparée pour sa division la plus rentable, avec une marge d’Ebitda 2014 de 20,5% contre 12,5% pour l’ensemble du groupe, laisse entrevoir une future scission, puis éventuellement une cession ou une entrée en Bourse du pôle santé.
CVM, le gendarme brésilien des marchés, veut déterminer si la banque BTG Pactual avait connaissance de l’investissement de 897 millions d’euros réalisé par Portugal Telecom (filiale de l’opérateur brésilien Oi) dans Rio Forte, l’une des holdings de contrôle de Banco Espirito Santo, l'établissement portugais en cours de démentèlement suite à des irrégularités. Oi a déjà eu recours à BTG Pactual en tant que banque conseil.
La taille initiale du fonds de développement ferroviaire chinois sera comprise entre 200 et 300 milliards de yuan (entre 26 et 40 milliards d’euros), affirme China Securities Journal, qui cite une source anonyme au sein de China Railway Corp. Ce véhicule pourrait générer indirectement entre 400 et 600 milliards de yuan par an d’investissements dans les insfrastructures fixes et actifs immobiliers, estime un industriel partie prenante.
Brookfield Infrastructure a officialisé son engagement à acheter 50% des actifs français de TDF, en vente depuis plus d’un an. L’autre moitié devrait être reprise par les fonds PSP et Arcus, même si ces derniers n’ont pas encore officialisé leur participation ni le montant de leur engagement. L’offre fait ressortir une valeur d’entreprise de 3,56 milliards d’euros pour les actifs concernés, dont 1,8 milliard de dette environ. Brookfield va engager 500 millions de dollars ( 403 millions d’euros) en fonds propres, ce qui lui donnera 23% du capital de la société portant les actifs de TDF en France.
Le génériquier Perrigo a annoncé jeudi le rachat du belge Omega Pharma pour 2,48 milliards d’euros. Perrigo, basé en Irlande mais coté à Wall Street, rachètera également à Omega pour 1,1 milliard d’euros de dette. Omega avait été retiré de la Bourse en 2011 par son directeur général Mark Coucke et le fonds de capital-investissement Waterland. Perrigo placera environ cinq millions d’actions, représentant 25% de la transaction, destinées à Coucke et financera le solde en numéraire et par recours à l’emprunt.
Europcar a acquis via sa filiale française 100% de la société Europ Hall, son deuxième plus gros franchisé, très présent dans la région Est. L’acquisition de franchisés est l’un des axes stratégiques du développement du groupe, indique le loueur de véhicules détenu par Eurazeo qui envisage de s’introduire à la Bourse de Paris dans les prochains mois.
CGG estime que son plan de transformation devrait lui permettre de faire face à la baisse des cours du pétrole. «Nous pensons qu’avec le plan de transformation actuel, qui peut être aménagé à la marge, nous sommes bien armés et prêts à pouvoir traverser ces périodes difficiles, même avec un cours du pétrole où il est aujourd’hui», a indiqué Jean-Georges Malcor, le directeur général du groupe de services et d'équipements para-pétroliers. CGG, qui a renégocié ses accords de crédit, n’a pas besoin d’augmentation de capital, a-t-il assuré. Au troisième trimestre, CGG a accusé une perte nette de 116 millions de dollars (contre un bénéfice de 4 millions un an plus tôt), dont 64 millions de charges non récurrentes liées notamment à sa restructuration et à la dépréciation de son investissement dans la coentreprise Seabed Geosolutions.
Siemens a annoncé jeudi son intention de réorganiser sa division santé en tant qu’entité juridique séparée en Allemagne et dans les autres pays où elle est présente, première étape vers une scission de cette division qui pèse quelque 14 milliards d’euros. «En tant qu’entité gérée séparément, HealthCare sera mieux armée pour répondre plus efficacement aux tendances et aux changements de paradigme du secteur», fait valoir le président du directoire du groupe allemand, Joe Kaeser. La division a généré l’an dernier 18% du chiffre d’affaires de Siemens avec à la clé une marge opérationnelle de 20%, la plus élevée des quatre divisions du groupe.
Tereos crée un courtier spécialisé dans le commerce de sucre blanc. Tereos Commodities sera dirigé par Patrick Dean, ancien responsable du négoce de sucre blanc, puis de la distribution de sucre chez Louis Dreyfus. Avec cette nouvelle structure, le premier groupe sucrier européen vise une part de marché de 15% du commerce mondial du sucre blanc d’ici à 2020. La coopérative anticipe la réforme du régime sucre en 2017 dans l’Union européenne qui prévoit la suppression des quotas.
Veolia Environnement a dégagé au cours des neuf premiers de l’année un Ebitda de 1,45 milliard d’euros, en hausse de 12,8% à changes constants, pour un chiffre d’affaires de 16,8 milliards (+4,3% en données publiées et +1,2% à périmètre et change constant). Le groupe bénéficie de son programme de réduction de coûts, qui lui a permis de réaliser 151 millions d’euros de gains bruts à fin septembre. «Nous aborderons 2015 avec confiance et la certitude que nos efforts de transformation vont continuer à pleinement porter leurs fruits», a déclaré le PDG de Veolia, Antoine Frérot, lors d’une conférence téléphonique. Selon lui, l’objectif de réaliser 500 millions d’euros de résultat net et de trésorerie disponible (cash-flow libre) avant dividende en 2015 est à la portée du groupe. Enfin, alors que les difficultés de la SNCM bloquent la baisse de la participation de Veolia au capital de Transdev, que le groupe codétient avec la CDC et qui est l’actionnaire majoritaire de la compagnie maritime, Antoine Frérot a estimé qu’une solution aux problèmes de la société devrait être trouvée au cours du premier semestre 2015.
Le Groupe Bourbon a annoncé jeudi la nomination de Nicolas Malgrain au poste de directeur général délégué à compter du 1er décembre, en remplacement de Laurent Renard qui fait valoir ses droits à la retraite. Nicolas Malgrain sera chargé de la stratégie, de la finance et de l’administration du groupe.
Legrand s’attend à une stagnation de son activité et de sa marge en 2014, en raison de la dégradation des perspectives macroéconomiques mondiales. Jusqu'à présent, le fabricant d'équipements électriques tablait sur une légère croissance. «La révision à la baisse des anticipations de croissance est assez générale, mis à part les Etats-Unis et l’Inde», a déclaré le directeur financier de Legrand, Antoine Burel. Au cours des neuf premiers mois de 2014, le chiffre d’affaires de Legrand a progressé de 0,8% en données organiques (à structure et taux de change constants). Mais sur le seul troisième trimestre, il a accusé une baisse de 0,3%.
L’Autorité de la concurrence a indiqué jeudi qu’elle a été saisie, à la fois par le ministre de l’Economie Emmanuel Macron et par la commission des Affaires économiques du Sénat, pour avis sur l’impact concurrentiel des accords récemment conclus entre les centrales d’achat de plusieurs enseignes de la grande distribution. Les accords concernés ont été conclus entre les centrales d’achat d’Auchan et System U d’une part, et entre celles d’Intermarché (ITM alimentaire international) et Casino (EMC Distribution) d’autre part. L’Autorité rendra un avis commun au cours du premier trimestre 2015.
Le groupe britannique Cable & Wireless Communications a annoncé jeudi un projet d’acquisition pour 1,85 milliard de dollars (1,5 milliard d’euros) de Columbus Intl, un important fournisseur non coté de télécommunications diversifiées dans les Caraïbes, en Amérique centrale et dans la région des Andes. L’acquéreur augmentera son capital d’environ 10% pour contribuer à financer le rachat de la société, qui est soutenue par le milliardaire John Malone. L’action C&W chutait de 8% à Londres en matinée, plus forte baisse de l’indice paneuropéen Stoxx 600, en réaction à ces annonces.
Suite à l’accord politique signé en juillet, Dassault Aviation, BAE Systems et leurs partenaires industriels ont reçu un contrat de 150 millions d’euros (120 millions de livres sterling) de la part des gouvernements français et britannique pour réaliser en deux ans une étude de faisabilité du Système de combat aérien futur (Scaf), dans l’idée de développer un drone de combat. Il sera complété par des financements nationaux de 100 millions sur la même période.
Le groupe de maisons de retraite et de cliniques a annoncé hier un chiffre d’affaire en hausse de 29% au troisième trimestre, à 524,5 millions d’euros. Cette progression provient essentiellement des acquisitions réalisées cette année à l'étranger en Suisse et en Allemagne. Les revenus hors de France ont en effet crû de 116,5% (à 146,6 millions d’euros), contre une croissance de 11,5% dans l’Hexagone (à 378 millions). La croissance organique atteint 6%.
Après l’échec de l’acquisition d’Amcol en mars, Imerys a annoncé hier l’acquisition de l’essentiel des activités de S&B, spécialisé dans les minéraux industriels (bentonite, perlite, wollastonite…), pour une valeur de fonds propres de 525 millions d’euros. En additionnant un complément de prix lié aux performances d’un montant maximal de 33 millions et la dette nette de 235 millions, la cible (dont la marge d’Ebitda approche 20%) est valorisée près de 800 millions. C’est l’acquisition la plus importante du groupe depuis 1999, année de son recentrage autour de la valorisation des minéraux. Le paiement s’effectuera en numéraire pour environ 311 millions d’euros, sur les ressources financières disponibles du groupe. Le solde de 214 millions sera rémunéré en titres Imerys à l’issue d’une augmentation de capital réservée à la famille Kyriacopoulos, actionnaire à 61% de S&B. Celle-ci détiendra ainsi environ 4,4% du capital d’Imerys. L’autre actionnaire de S&B, Rhône Capital, sort totalement.
Grâce à sa division transports et au programme Boeing 787, le groupe italien d’aéronautique a réduit ses pertes à 24 millions d’euros, contre 236 millions un an plus tôt. Le chiffre d’affaires a progressé de 1,4%, à 9,869 milliards et les nouvelles commandes ont augmenté de 15,3%, à 9,353 milliards. Finmeccanica prévoit des nouvelles commandes comprises entre 13,5 et 14 milliards en 2014, contre 13-13,5 milliards à l’origine.
Areva a indiqué au marché avoir repoussé son émission de dette hybride. Selon S&P, le groupe de centrales nucléaires prévoit de relancer son émission une fois que les conditions seront jugées plus favorables. Le principe de cette opération avait été annoncé le 7 octobre, pour éviter une dégradation de sa note de crédit en catégorie «junk» par S&P. L’annonce quelques jours plus tard de la maladie du président du directoire Luc Oursel ont compliqué l'émission.
Zopt, propriétaire de l’opérateur télécoms portugais Nos, a déclaré mercredi que ses actionnaires sont prêts à intervenir dans Portugal Telecom (PT) pour que le groupe reste en des mains portugaises, deux jours après l’offre formulée par Altice sur ce dernier. Une source proche de Zopt a déclaré que Nos pourrait offrir à Oi, l’actuel propriétaire de PT, «les meilleures conditions financières» en raison de synergies potentielles.
