Toshiba reste prisonnier de sa comptabilité
Alors que ses filiales américaines font l'objet d'une enquête de la SEC, le groupe japonais passe sa division nucléaire à l'épreuve de nouveaux tests de dépréciations.
Toute l'actualité Entreprises
mars 2016
Eni vise 7 milliards d’euros de cessions d’actifs
Dans le cadre de son plan stratégique 2016-2019 dévoilé vendredi, Eni a indiqué vouloir réduire ses investissements de 21% et vendre des parts de gisements pétroliers et gaziers afin de poursuivre son recentrage sur l’exploration. Le groupe pétrolier, dont l’Etat italien est le premier actionnaire, voudrait retirer 7 milliards d’euros de ces nouvelles cessions d’actifs. Eni a déjà annoncé son intention de vendre des parts dans son champ gazier au Mozambique et dans des gisements pétroliers au Congo.
Le groupe pétrolier américain Venoco est en faillite
Le producteur de pétrole et de gaz américain Venoco s’est déclaré insolvable auprès des autorités américaines vendredi. Le groupe de Denver, qui n’est plus coté en Bourse depuis 2012, comptait entre 100 et 500 millions de dollars d’actifs (89 à 443 millions d’euros), pour une dette comprise entre 500 millions et un milliard de dollars. Le 16 février, Venoco avait fait défaut sur le paiement de 13,7 millions de dollars d’intérêts sur des obligations de premier rang non garanties.
Vie des titres
Tableau de bord des opérations sur le capital des sociétés
KKR met en vente le fabricant d’ustensiles de cuisine WMF
KKR a mis en vente le fabricant d’ustensiles de cuisine et appareils culinaires WMF, a rapporté Reuters. Le fonds d’investissement espère retirer 1,5 milliard d’euros de cette vente, soit 10 fois l’Ebitda attendu cette année. Côté industriel, le français Seb et l’italien De Longhi sont intéressés, et il en sera sans doute de même pour le chinois Haier et l’américain Middleby. Chez les acteurs du private equity, les fonds Advent, Bain, Bridgepoint, Cinven, BC Partners et Apax soumettraient des offres.
La Commission européenne enquête sur Gascogne
Les sociétés Gascogne Papier et Gascogne Sacs ont révélé vendredi avoir «reçu dans leurs établissements de Mimizan et Mérignac la visite de la Commission européenne qui a lancé une enquête de concurrence auprès des producteurs de papier kraft blanchi et non blanchi et des fabricants de sacs industriels en papier». Le groupe papetier a indiqué coopérer pleinement avec les autorités et a assuré «être étranger à d’éventuelles pratiques d’entente et agir sur ces marchés en conformité avec les règles de concurrence».
Darty choisit de se vendre à Conforama
Steinhoff, la maison mère de Conforama, abandonne par la même occasion son projet d’acquérir le britannique Home Retail.
TransCanada fait monter d’un cran la consolidation des gazoducs américains
Empêché par la Maison Blanche de lancer son projet Keystone XL, le groupe canadien débourse 10 milliards de dollars pour s'emparer de Columbia Pipeline.
Total réfléchit à la production d'énergie solaire
Total compte produire d’ici 20 ans de l'électricité dans le cadre de son développement dans les énergies renouvelables, en particulier solaires, a déclaré vendredi un porte-parole du groupe, confirmant une information des Echos. Le PDG du groupe pétrolier, Patrick Pouyanné, a fait cette annonce mercredi lors de la présentation du projet «One Total». Total a parallèlement indiqué qu'à partir du 15 avril, Momar Nguer succéderait à Philippe Boisseau, qui quitte le groupe, au poste de directeur général du pôle marketing & services.
Sherwin-Williams s’offre Valspar pour 11,3 milliards de dollars
Le fabricant américain de peinture Sherwin-Williams a dévoilé dimanche un projet d’acquisition de son concurrent Valspar pour 11,3 milliards de dollars (10 milliards d’euros) dans le cadre d’une OPA amicale. Le groupe de Cleveland, dans l’Ohio, propose 113 dollars en numéraire pour chaque titre de sa cible, soit une prime d’environ 41% par rapport au cours de Bourse moyen de Valspar, pondéré des volumes, sur les 30 jours jusqu’au 18 mars inclus. Le groupe issu de la fusion aurait réalisé en 2015 un chiffre d’affaires proforma de 15,6 milliards de dollars et un excédent brut d’exploitation ajusté de 2,8 milliards, synergies estimées comprises, avec 58.000 employés. Les deux sociétés chiffrent les synergies à 280 millions de dollars par an d’ici deux ans. La transaction, qu’elles espèrent conclure d’ici le premier trimestre 2017, aura un impact immédiatement positif sur les résultats hors coûts ponctuels.
OPA manquée sur VW: l’ex-président de Porsche obtient un non-lieu
Un tribunal allemand a prononcé vendredi un non-lieu en faveur de Wendelin Wiedeking, un ancien président du directoire de Porsche, qui était accusé d’avoir trompé le marché sur sa volonté de prendre le contrôle de Volkswagen en 2008. Le parquet avait requis contre l’ex-président du directoire une peine de prison de 30 mois et une amende d’un million d’euros, ainsi qu’une peine plus légère contre l’ancien directeur financier Holger Härter, lui aussi acquitté vendredi. Le juge a expliqué que la cour n’avait pas été convaincue.
Airbus Group vend son électronique de défense à KKR
Le fonds valorise les activités reprises à 1,1 milliard d'euros. Le groupe européen pourrait conserver une part minoritaire dans la société.
Darty bascule de la Fnac vers Conforama
Steinhoff International, maison-mère de Conforama, a obtenu la recommandation du conseil d’administration de Darty pour lancer une offre d’achat en numéraire sur le groupe distribution d'électroménager, contrant ainsi l’offre initiale de la Fnac. Conforama se propose de racheter Darty au prix de 125 pence par action, soit 673 millions de livres sterling (863,65 millions d’euros), une valorisation proche de celle de l’offre de la Fnac formulée en novembre mais composée en grande partie de titres. Un porte-parole de la Fnac n’a pas souhaité de faire de commentaire dans l’immédiat.
Starwood préfère l’OPA du chinois Anbang à celle de Marriott
Anbang est sur le point de réussir son coup. Le groupe hôtelier américain Starwood Hotels & Resorts Worldwide a annoncé avoir accepté l’offre d’achat présentée par un consortium emmené par l’assureur chinois, signant ainsi l’abandon de son projet de fusion avec Marriott International. Le consortium comprend également JC Flowers et Primavera Capital. Il a amélioré son offre en la portant de 76 à 78 dollars par action, a précisé Starwood, qui possède entre autres les enseignes Sheraton et Westin.
La Commission européenne enquête sur Gascogne
Les sociétés Gascogne Papier et Gascogne Sacs ont révélé aujourd’hui avoir «reçu dans leurs établissements de Mimizan et Mérignac la visite de la Commission européenne qui a lancé une enquête de concurrence auprès des producteurs de papier kraft blanchi et non blanchi et des fabricants de sacs industriels en papier». Le groupe papetier a indiqué coopérer pleinement avec les autorités de la Commission et a assuré «être étranger à d’éventuelles pratiques d’entente et agir sur ces marchés en conformité avec les règles de concurrence».
KKR met en vente le fabricant d’ustensiles de cuisine WMF
KKR a mis en vente le fabricant d’ustensiles de cuisine et appareils culinaires WMF, rapporte Reuters. Le fonds d’investissement espère retirer 1,5 milliard d’euros de cette vente, soit 10 fois l’Ebitda attendu cette année, selon l’agence de presse.
OPA manquée sur VW: l’ex-président de Porsche obtient un non lieu
Un tribunal allemand a accordé aujourd’hui un non lieu à Wendelin Wiedeking, un ancien président du directoire de Porsche, des faits de manipulation de cours qui lui étaient reprochés après la tentative avortée de prise de contrôle de Volkswagen en 2008. En pleine crise financière, Porsche avait acheté des actions et des options Volkswagen avant de révéler qu’il détenait 42,6% du capital ainsi que des options d’achat sur 31,5% supplémentaires. Les options concernées n'étaient pas soumises aux mêmes règles de déclaration que les autres titres. Wendelin Wiedeking avait par la suite été accusé d’avoir trompé le marché sur sa volonté de prendre le contrôle de Volkswagen en annonçant qu’il avait l’intention de porter sa participation à plus de 50% seulement après la déclaration de détention des options.
Eni vise 7 milliards d’euros de cessions d’actifs
Dans le cadre de son plan stratégique 2016-2019 dévoilé aujourd’hui, Eni a annoncé vouloir réduire ses investissements de 21% et vendre des parts de gisements pétroliers et gaziers pour poursuivre son recentrage sur l’exploration. Le groupe pétrolier, dont l’Etat italien est le premier actionnaire, voudrait retirer 7 milliards d’euros de ces nouvelles cessions d’actifs. Eni a déjà annoncé son intention de vendre des parts dans son champ gazier au Mozambique et dans des gisements pétroliers au Congo.
Le groupe pétrolier américain Venoco est en faillite
Le producteur de pétrole et de gaz américain Venoco s’est déclaré insolvable auprès des autorités américaines vendredi, venant grossir les rangs de la quarantaine de sociétés du secteur de l'énergie américain qui ont déposé le bilan depuis le début de la baisse des prix du pétrole mi-2014. Le groupe de Denver, dans le Colorado, qui n’est plus coté en Bourse depuis 2012, comptait entre 100 et 500 millions de dollars d’actifs (89 à 443 millions d’euros), pour une dette comprise entre 500 millions et un milliard de dollars. Le 16 février, Venoco avait fait défaut sur le paiement de 13,7 millions de dollars d’intérêts sur des obligations de premier rang non garanties.
Toshiba mène des tests de résistance de sa filière nucléaire
Toshiba a annoncé aujourd’hui qu’il procédait à un test de résistance de sa filière nucléaire pour déterminer s’il fallait passer une provision pour dépréciation sur cette dernière. Le conglomérat japonais, qui tente de rationaliser sa structure et de tirer un trait sur un scandale comptable, a également déclaré qu’il projetait un bénéfice d’exploitation de 120 milliards de yens (956 millions d’euros) au moins sur l’exercice 2016-2017, qui démarrera le 1er avril prochain, et de 270 milliards l’exercice suivant. ll a ajouté qu’il supprimerait 3.000 postes de travail de plus, portant à 14.000 environ le nombre total des suppressions d’emplois. Le quotidien Asahi a affirmé aujourd’hui que Toshiba envisage de passer une importante provision pour dépréciation sur sa filiale nucléaire Westinghouse, de l’ordre de 200 milliards de yens (1,59 milliard d’euros), le conglomérat japonais ayant par ailleurs confirmé l’existence d’une enquête sur la comptabilité de ses filiales américaines.
Richemont n’a plus qu’un seul directeur général
Le groupe de luxe suisse a annoncé ce matin le départ à la retraite fin mars de Bernard Fornas, 69 ans, l’un de ses deux co-directeurs généraux. Il continuera néanmoins à siéger au conseil d’administration et sera candidat à sa réélection lors de la prochaine assemblée générale. Richard Lepeu, 63 ans, restera seul aux commandes opérationnelles. Par ailleurs, Richemont a confirmé la suppression de 300 postes sur son marché domestique, sur les 9.000 que compte le groupe en Suisse, au sein des marques Cartier, Piaget et Vacheron Constantin.
L’OPA de Vivendi sur Gameloft débutera le 21 mars
L’offre publique d’achat de Vivendi sur Gameloft sera ouverte le lundi 21 mars, indique ce matin l’Autorité des marchés financiers (AMF). La date de clôture de l’offre sera arrêtée lors de la diffusion de la note en réponse de Gameloft. L'éditeur de jeux pour mobiles prévoit de présenter un plan stratégique le 22 mars. Vivendi propose 7,20 euros par action Gameloft. Le cours de Bourse atteignait 7,33 euros ce matin. Vivendi détient déjà 29,86% du capital et 26,63% des droits de vote de Gameloft.
TransCanada acquiert Columbia Pipeline
L’exploitant canadien de gazoducs a annoncé hier avoir scellé un accord définitif pour acquérir son concurrent américain Columbia Pipeline Group (CPG) pour 13 milliards de dollars, incluant une reprise de dette de 2,8 milliards. Le prix de 25,50 dollars par action, payé en numéraire, représente une prime de 10,9% par rapport au cours de clôture de la cible mercredi. La transaction, qui nécessitera l’aval des actionnaires de CPG, devrait être bouclée durant le second semestre 2016.
Vie des titres
Tableau de bord des opérations sur le capital des sociétés
Telecom Italia affiche une perte annuelle de 72 millions d’euros
Telecom Italia a annoncé hier une perte nette consolidée de 72 millions d’euros en 2015, précisant avoir dégagé un bénéfice d’environ 1,4 milliard d’euros hors charges exceptionnelles. L’opérateur italien, dont le premier actionnaire est Vivendi, propose un dividende de 2,75 centimes d’euro par titre d'épargne. Le conseil d’administration a par ailleurs chargé la direction d’examiner les offres reçues pour la participation du groupe dans Inwit, sa filiale d’antennes.
L’Etat envoie un appui bienvenu à EDF
Au moment où la notation du groupe tangue chez les agences, l'Etat se dit prêt à le recapitaliser pour l'aider à financer ses investissements.
LafargeHolcim peine à tirer les fruits de sa fusion
Le cimentier a perdu 1,3 milliard de francs suisses en 2015, pénalisé par 3 milliards de dépréciations d'actifs et de provisions pour charges.
Le rythme du M&A devrait rester soutenu en 2016
L’abondance de financements soutient les acquisitions, qui accompagnent la transformation des modèles économiques.
Altrad met fin aux LBO à répétition sur Prezioso
Le groupe de Mohed Altrad débourse près de 500 millions d'euros pour reprendre à Cinven le spécialiste de la maintenance industrielle.
Marie Brizard Wine & Spirits France sort de son plan de redressement
Marie Brizard Wine & Spirits a annoncé hier la sortie du plan de redressement de sa filiale française, Marie Brizard Wine & Spirits France, qui regroupe l’essentiel des activités du groupe en France et détient notamment les marques Marie Brizard et William Peel. Marie Brizard Wine & Spirits France a décidé de procéder, en date du 17 mars 2016, au règlement par anticipation de la dette admise dans le cadre de son plan de redressement, ainsi qu’au séquestre des sommes contestées. Ce règlement, réalisé intégralement sur fonds propres, a été effectué auprès du commissaire à l’exécution du plan. Cette sortie sera présentée au tribunal de commerce de Dijon lors d’une audience prévue le 29 mars 2016, dont l’objet est de constater la sortie de Brizard Wine & Spirits France de son plan de redressement.