Toute l'actualité Economies & Marchés

Un ex-dirigeant du fonds Lone Star paie cher son divorce

Randy Work, ancien responsable des activités du fonds de capital investissement Lone Star au Japon entre 1999 et 2009, a été condamné par la justice à payer 72 millions de livres (101 millions d’euros) à son ex-femme dans le cadre de son divorce. Cette indemnité, équivalente à la moitié du patrimoine du ménage, constitue l’une des plus élevées enregistrées au Royaume-Uni dans le cadre d’une telle procédure.

Un ancien dirigeant du fonds Lone Star paie cher son divorce

Randy Work, ancien responsable des activités du fonds de capital investissement Lone Star au Japon entre 1999 et 2009, a été condamné par la justice à payer 72 millions de livres à son ex-femme dans le cadre de son divorce. Cette indemnité, équivalente à la moitié du patrimoine du ménage, constitue l’une des plus élevées enregistrées au Royaume-Uni dans le cadre d’une procédure de divorce.

Bain Capital va racheter Blue Coat pour 2,4 milliards de dollars

Le fonds d’investissement Bain Capital a conclu un accord de rachat de l'éditeur californien de logiciels Blue Coat, spécialisé dans la sécurisation des réseaux, pour environ 2,4 milliards de dollars (2,23 milliards d’euros), dette comprise. Thoma Bravo LLC, le fonds d’investissement qui possède Blue Coat, a accepté de revendre la société à Bain dans le cadre d’un appel d’offres. Blue Coat, que Thoma Bravo a sorti de la Bourse en février 2012 pour un montant de 1,3 milliard de dollars, répond à une demande croissante des entreprises et des Etats qui cherchent à se protéger des menaces de cyberattaques.

Le plan d’investissement Juncker franchit un nouveau cap

Les ministres des Finances de l’Union européenne ont adopté le projet de plan d’investissement de 315 milliards d’euros visant à relancer l'économie européenne, ce qui devrait permettre aux premiers projets d'être lancés pour la fin de l’année. Le texte créant le dispositif, dénommé Fonds européen pour les investissements stratégiques (FEIS) doit maintenant recevoir l’aval du Parlement européen. Dans l’idée du président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker, à l’origine du projet, les 315 milliards d’euros devront être en majorité fournis par des sources de financement privées. Pour cela, l’UE et la Banque européenne d’investissement (BEI) vont doter le fonds de 21 milliards d’euros en capital et garanties de pertes. Le fonds sera supervisé par un comité constitué par la Commission européenne et la BEI tandis qu’un comité d’investissement de huit membres choisira les projets.

L’Afic crée un club dédié à l'investissement en Afrique

L’Association française des investisseurs pour la croissance (Afic) annonce la création d’un Club dédié à l’Afrique. Il est présidé par Hervé Schricke, ancien président de l’Afic. L’objectif du Club est de créer et d’animer une communauté de professionnels de l’univers du capital-investissement, membres ou non de l’Afic, présents en Afrique ou qui souhaitent y développer des liens.

Edmond de Rothschild IP confirme son entrée chez Eurogiciel

Le groupe Eurogiciel, société de services en accompagnement de projets en France, annonce l’entrée à son capital du fonds Winch Capital 3, géré par EdRip (Edmond de Rothschild Investment Partners), comme l’avait révélé L’Agefi le 13 janvier. Basée à Toulouse et sous-traitante d’Aribus, la société a une projection de 75 millions d’euros de chiffre d’affaires en juin 2015 et un effectif de 1.000 salariés. Elle pour ambition d’atteindre 130 millions d’euros en 2020, dont 30% réalisés à l’international.

AEW Europe lève 235 millions d’euros pour son fonds Europe Value Investors

AEW Europe a annoncé, ce lundi 9 mars, un deuxième «closing» pour le compte du fonds Europe Value Investors, réunissant de nouveaux investisseurs et portant le total des capitaux à 235 millions d’euros. La société de gestion continue ainsi activement à poursuivre sa levée de fonds auprès de nouveaux prospects et des clients actuels du fonds souhaitant augmenter leur exposition. «D’autres closings sont en conséquence attendus au cours de l’année 2015, qui devraient doter le fonds d’une capacité totale d’investissement de 700 millions d’euros», précise AEW Europe dans un communiqué. Ce véhicule cible des actifs «core plus» et «value add» majoritairement concentrés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni. Depuis son lancement en juin 2014, le fonds a déjà acquis deux actifs en Allemagne et trois en France. De plus, un nouvel actif est en cours d’acquisition à Paris, ce qui devrait porter le volume total d’investissement du fonds à près de 200 millions d’euros, a précisé AEW Europe, sans donner plus de détail sur l’actif concerné. «La stratégie du fonds est de capitaliser sur la forte demande d’actifs stables dans des marchés ‘core’, indique Carsten Czarnetzki, gérant du fonds Europe Value Investors, cité dans un communiqué. Nous investissons dans des actifs de bureaux qui peuvent être gérés ou repositionnés en actif ‘core’, afin de tirer profit du courant actuel de réallocation d’actifs dans le secteur de l’immobilier. Nous avons déjà réalisé d’énormes avancées en sécurisant un important pipeline d’opportunités d’investissements en France, en Allemagne et au Royaume-Uni, et nous pensons poursuivre cette dynamique en 2015»

L’ouverture du courtage à la concurrence aiguise les appétits en Chine

Le régulateur a annoncé son intention d’accorder des licences aux banques commerciales, qui lorgnent déjà certains acteurs.

Le trader haute fréquence Virtu Financial relance son projet d'IPO

La société new-yorkaise, qui vise une cotation sur le Nasdaq, aurait revu son objectif de valorisation à la baisse.

Bpifrance revendique 5 milliards d'euros de plus-values latentes

La Banque publique d’investissement, qui présente le 12 mars ses résultats annuels, dispose d’un «matelas de 5 milliards d’euros de plus-values latentes qui nous permet de voir venir», a indiqué hier aux Echos son directeur général, Nicolas Dufourcq. Bpifrance a hérité d’un important portefeuille d’actions lors de sa création à l'été 2012, à une époque où le CAC 40 traitait autour de 3.200 points, contre près de 5.000 aujourd’hui. «Sur un total de bilan, notre coût du risque ne dépasse pas 20 millions d’euros en 2014, ce qui est très faible», ajoute Nicolas Dufourcq.

La Banque de France est plus prudente sur la croissance

La Banque de France ne prévoit plus qu’une croissance de 0,3% de l'économie française au premier trimestre dans sa deuxième estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture publiée lundi. Elle tablait auparavant sur une hausse de 0,4% du produit intérieur brut des trois premiers mois de l’année. L’enquête fait apparaître sur le mois de février une baisse de deux points de l’indicateur du climat des affaires dans l’industrie, à 96, et une hausse d’un point de celui des services, à 92. L’indicateur du secteur du bâtiment reste stable à 90 points.

Bpifrance revendique 5 milliards d'euros de plus-values latentes en actions

La Banque publique d’investissement, qui présente le 12 mars ses résultats annuels, dispose d’un «matelas de 5 milliards d’euros de plus-values latentes qui nous permet de voir venir», a indiqué lundi dans un entretien aux Echos son directeur général, Nicolas Dufourcq. Bpifrance a hérité d’un important portefeuille d’actions lors de sa création à l'été 2012, apportés à une époque où le CAC 40 traitait autour de 3.200 points, contre près de 5.000 aujourd’hui. «Sur un total de bilan, notre coût du risque ne dépasse pas 20 millions d’euros en 2014, ce qui est très faible», ajoute Nicolas Dufourcq.

Le financement spécialisé reprend quelques couleurs

L’Association française des sociétés financières (ASF) constate une légère croissance de la production dans les métiers de financement spécialisé en 2014, et ce mouvement devrait se poursuivre en 2015.

Bruxelles a eu raison de bloquer la fusion Euronext/Deutsche Börse

Le Tribunal de l’Union européenne a confirmé lundi la décision de la Commission européenne prise en 2012 de bloquer le projet de fusion entre Deutsche Börse et Nyse Euronext. La deuxième plus haute autorité judiciaire de l’UE juge que la Commission n’a pas commis d’erreur juridique, ni d’erreur dans son évaluation de la définition du marché concerné.

La Banque de France abaisse sa prévision de croissance pour le premier trimestre

La Banque de France ne prévoit plus qu’une croissance de 0,3% de l'économie française au premier trimestre dans sa deuxième estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture publiée lundi. Elle tablait auparavant sur une hausse de 0,4% du produit intérieur brut des trois premiers mois de l’année. L’enquête de la Banque de France sur le mois de février fait apparaître une baisse de deux points de l’indicateur du climat des affaires dans l’industrie, à 96, et une hausse d’un point de celui des services, à 92. L’indicateur du secteur du bâtiment est lui stable à un bas niveau, 90.

Les conseils d'administration ayant moins de femmes favorisent les scandales

Les entreprises cotées dont les conseils d’administration comprennent plus de femmes sont moins susceptibles d'être touchées par des scandales comme la corruption, la fraude ou les conflits d’actionnaires, selon une étude de MSCI couvrant 6.500 sociétés citée par le Financial Times fund management. Matt Moscardi, analyste senior de MSCI, indique que les résultats de l'étude montrent qu’un conseil d’administration comprenant peu ou pas de femmes devrait alerter les investisseurs qui cherchent à limiter la possibilité de fraude ou de corruption. MSCI pointe 12 entreprises internationales ayant une capitalisation de plus de 25 milliards de dollars ayant été touchées par plus de controverses relatives à leur gouvernance ces trois dernières années que les autres, et incluant moins de femmes dans les conseils Ld’administration que la moyenne nationale. La liste comprend Bank of New York Mellon, CME, Crédit Agricole, Nokia, Tata Motors et Reliance Industries.

L’actionnariat salarié perd du terrain en France et en Europe

Le nombre d’actionnaires salariés a diminué en Europe pour la troisième année d’affilée, selon la Fédération européenne de l’actionnariat salarié (Feas), qui a publié son recensement portant sur 2.225 entreprises cotées en Europe, rapporte le quotidien économique Les Echos. De fait, en 2014, l’Europe comptait un peu moins de 8,776 millions de salariés actionnaires de leur entreprise alors qu’ils étaient plus de 9,1 millions en 2011, soit 342.000 salariés actionnaires en moins en trois ans. En France, leur nombre a diminué de 125.000 sur la même période. La politique fiscale est la principale raison de cette régression, à l’image de la hausse du forfait social, passé de 4% en 2010 à 8% en 2012 avant d’atteindre 20% en 2014. Pourtant, comme l’observe le quotidien économique, cette réalité ne doit pas masquer le chiffre de la capitalisation boursière détenue par ces salariés en Europe : 301 milliards d’euros, soit 101 milliards de plus qu’en 2012.

Les taux négatifs pourraient continuer de se diffuser selon Natixis

Jean-François Robin, responsable de la recherche taux et change chez Natixis, souligne dans L’Agefi que les taux négatifs sont aujourd’hui de plus en plus courants. «En zone euro, ce sont ainsi près d’un tiers des titres d’Etats qui offrent des rendements négatifs (60% des titres allemands et 42% des titres obligataires français)», rappelle-t-il. Il estime que les taux négatifs pourraient «continuer de se diffuser avec les achats de la BCE (60 milliards d’euros par mois dont une grande partie de titres d’Etat) alors que les détenteurs de titres ne sont pas forcément motivés à vendre, ni par la régulation contraignant les banques ou les assureurs à détenir des titres d’Etats en euro, ni par les rendements des investissements alternatifs eux aussi sur des niveaux très chers». Mais Jean-François Robin souligne que c’est aussi le scénario macroéconomique qui compte et anticipe que «si la reprise se confirme et que l’inflation et le pétrole devaient remonter, les rendements suivraient».

Les investisseurs asiatiques se ruent sur l’immobilier européen

Les investissements asiatiques dans l’immobilier européen vont atteindre 14 milliards d’euros cette année, montre une étude de Catella Research. D’ici à 2019, les flux pourraient même atteindre 25 milliards d’euros. Londres est déjà sur les radars des investisseurs asiatiques depuis quelques temps. Mais maintenant ces derniers s’intéressent aussi à l’Europe continentale, notamment à la France, à la Belgique, à l’Allemagne et à l’Espagne. Actuellement, les fonds souverains et les compagnies d’assurances de Singapour, Malaisie ou Corée du Sud dominent, mais Catella anticipe que le gros des investissements en Europe viendra des fonds de pension chinois d’ici à 2019.

LBPAM conseille de prendre en compte le manque de lisibilité de l'environnement mondial

Hervé Goulletquer, stratégiste à La Banque Postale Asset Management (LBPAM), rappelle dans L’Agefi que l’une des conséquences attendues du QE est d’inciter les investisseurs à quitter l’abri des actifs considérés comme les plus sûrs et d’aller chercher du rendement en se positionnant de façon plus marquée sur des actifs davantage risqués. Aujourd’hui, ceux-ci sont encore en partie à rechercher dans l’univers des produits de dette, à côté des opportunités évidemment à extraire du monde des actions. Et puis, «il faut prendre en compte le manque de lisibilité de l’environnement mondial actuel, surtout dans la construction d’un portefeuille équilibré. Il faut rester attentif aux influences venues d’outre-Atlantique, même si elles apparaissent plus faibles à l’heure actuelle, avec des cycles monétaire et de profits en avance sur ceux de la zone euro», souligne-t-il. De plus, les risques politiques au sein et aux frontières de l’Europe n’ont pas disparu, ajoute Hervé Goulletquer.

Blackstone convoite la tour Willis à Chicago

Blackstone devrait signer cette semaine le rachat de la tour Willis à Chicago pour un montant estimé à 1,5 milliard de dollars, rapporte le FInancial Times citant des sources proches du dossier. Cette tour de 110 étages, plus connue sous son ancien nom de Tour Sears, est le deuxième plus important gratte-ciel aux Etats-Unis après le «One World Trade Center».

Wendel s’allège dans Bureau Veritas pour augmenter sa force de frappe

La société d’investissement a récupéré environ 975 millions d’euros en ramenant vendredi sa participation dans le groupe à un peu plus de 40%.

La France contribuera à hauteur de 8 milliards d'euros au plan Juncker

Cette enveloppe, qui émanera de la BPI et de la CDC, est destinée à être rapidement utilisée grâce à des formules de préfinancement

Blackstone devrait racheter la tour Willis à Chicago

La banque d’investissement devrait signer cette semaine le rachat de la tour Willis à Chicago pour un montant estimé à 1,5 milliard de dollars (1,4 milliard d’euros), croit savoir le journal de sources proches du dossier. Cette tour de 110 étages, plus connue sous son ancien nom de Tour Sears, est le deuxième plus important gratte-ciel aux Etats-Unis après le «One World Trade Center» reconstruit sur l’emplacement des tours jumelles à New York. Cette transaction a lieu dans un contexte favorable pour l’immobilier de bureaux dans de nombreuses grandes villes du pays où le taux de vacance est particulièrement bas, relève le quotidien.

TPG et Goldman Sachs vendent leur bloc d'actions Ontex

Texas Pacific Group et Goldman Sachs ont annoncé vendredi la cession de leur participation résiduelle de 22% au capital du fabricant belge de produits d’hygiène Ontex. Les deux fonds, qui avaient introduit en Bourse la société en juin 2014 à 18 euros par action, ont cédé l’intégralité de leurs titres à 25,5 euros par action, engrangeant ainsi 400 millions d’euros environ.

Pragma Capital sort du groupe Furnosem

Pragma Capital a cédé sa participation au capital du groupe Furnosem à la famille Cottard Orset. Le fonds d’investissement avait mené en juillet 2011 le rachat de la société d'équipements de cuisine professionnels aux côtés de la famille. Les modalités de la transaction ne sont pas communiquées.

Evercore Partners veut doubler de taille en Asie

La boutique de conseil en fusions-acquisitions Evercore Partners entend quasiment doubler ses effectifs en Asie du Sud-Est. Elle prévoit de porter son personnel à 20 collaborateurs à Singapour contre 11 aujourd’hui, a déclaré son directeur général Ralph Schlosstein, qui inaugurait officiellement vendredi le bureau du groupe dans la cité-Etat. Evercore travaille actuellement sur une dizaine de transactions M&A et de levées de fonds dans la région.

CVC Capital Partners prépare une offre sur Center Parcs

Le fonds d’investissement britannique prépare une offre d’achat du groupe de parc de loisirs Center Parcs, détenu par Blackstone. CVC Capital Partners aurait rencontré des banques pour monter une offre sur Center Parcs, qui serait valorisé 2,5 milliards de livres (3,5 milliards d’euros), selon Bloomberg. BC Partners avait déjà fait une offre en décembre, rejetée par Blackstone. Ce dernier mène actuellement un processus de dual track en vue d’une cession à un tiers ou d’une IPO de la société.

Ineos profite de l'effervescence du marché des prêts bancaires

Le groupe de chimie britannique Ineos a fortement relevé la taille de son refinancement bancaire, destiné à se substituer à ses obligations high yield, compte tenu de l’appétit des banques. La société, qui comptait lever l'équivalent de 750 millions d’euros, a porté la taille du loan à 1,4 milliard. Celui-ci permettra de refinancer les obligations à taux variable du groupe et ses obligations à taux fixe 8,375% qui arrivent toutes deux à maturité en 2019. Les réponses définitives des prêteurs sont attendues pour le 11 mars.

BC Partners envisage une vente de Synlab

Le fonds de capital investissement BC Partners envisage de vendre le groupe allemand de laboratoires d’analyse médicale Synlab. Le gérant de private equity a mandaté Rothschild pour évaluer ses options, rapporte Bloomberg. Synlab pourrait intéresser d’autres fonds ou des industriels du secteur comme son compatriote Fresenius. BC Partners a racheté la société en 2009 pour une valeur d’entreprise de 618 millions d’euros.