Moins de deux ans après l’entrée au capital du groupe français de capital-investissement Abénex comme actionnaire minoritaire, Square, spécialiste français du conseil en stratégie et en management, a annoncé hier la mise en place d’un refinancement bancaire, dont le montant n’a pas été précisé, qui lui permettra de soutenir sa croissance future, notamment par le biais d’acquisitions. L’opération ne modifie pas la gouvernance de Square. Les fondateurs, emmenés par Jérôme Boucheron, conservent la majorité du capital de la société de conseil.
La banque grecque a annoncé hier qu’elle prévoyait de céder 12 milliards d’euros de créances douteuses, soit plus de la moitié du total des créances irrécouvrables à son bilan, par le biais d’une titrisation faisant partie d’un plan de restructuration plus large. Cette restructuration, qui durera trois ans, comprendra aussi une émission d’obligations de deuxième rang (Tier 2), une scission de ses activités de gestion de prêts et des changements dans l’équipe de direction. Alpha Bank fera appel au programme de garantie gouvernemental Hercules pour se désendetter. Elle vise un ratio de créances douteuses inférieur à 10% du total de ses prêts d’ici à fin 2022, contre environ 44% en septembre dernier.
Le groupe de capital-investissent texan Lone Star et le fonds de résolution du Portugal, actionnaires de Novo Banco, envisagent d’effectuer une ultime injection de fonds en vue de soutenir l’établissement de crédit portugais, rapportait samedi le quotidien Expresso. Depuis le début de l’année 2018, Novo Banco a sollicité le versement de 1,9 milliard d’euros sur un montant maximal de 3,89 milliards permis par la convention signée en 2017, au moment où Lone Star a acquis 75% du capital de la banque issue du démantèlement de Banco Espirito Santo.
La fintech Smart Lenders AM prépare un fonds professionnel spécialisé (FPS), un format inédit de fonds de prêts. La société de gestion lancera ce produit le 1er février 2020 avec un objectif de 150 millions d’euros, précise son communiqué. La levée de fonds permettra de financer des TPE et PME européennes via la plate-forme de prêts en ligne de Smart Lenders. Le FSP est l’une des deux nouveautés introduites par une ordonnance d’octobre 2017 sur les organismes de financement spécialisé, qui a aussi créé le statut de société de financement spécialisé (SFS). Plusieurs sociétés de gestion préparent des véhicules de ce type dont les caractéristiques ont été précisées dans des décrets successifs. Lendix espère ainsi lancer dans les prochaines semaines la première SFS, comme l’a révélé L’Agefi.
La fintech Smart Lenders AM prépare un fonds professionnel spécialisé (FPS), un format inédit de fonds de prêts. La société de gestion lancera ce produit le 1er février 2020 avec un objectif de 150 millions d’euros, précise son communiqué. Réalisée auprès d’investisseurs institutionnels, la levée de fonds permettra de financer des TPE et PME européennes via la plate-forme de prêts en ligne de Smart Lenders.
OVHcloud (le nouveau nom d’OVH) réorganise sa structure de capital. Le groupe français de cloud computing (hébergement de sites internet, data centers...) a lancé l’émission d’un prêt à terme d’un montant de 400 millions d’euros destiné à refinancer la dette existante et à rembourser des actions de préférence. Le livre d’ordres est ouvert jusqu’au 26 novembre. Selon Bloomberg, le prêt à terme a été proposé avec une marge indicative de 325 à 350 points de base au-dessus de l’Euribor. Il serait émis à 99,5% du nominal ce qui porterait le rendement total entre 3,38% et 3,63%. L’émission est dirigée par BNP Paribas et JPMorgan, avec CA CIB, HSBC et la Société Générale. OVH avait souscrit en 2017 un crédit syndiqué de 400 millions d’euros auprès d’un syndicat de neuf banques.
La foncière lance une augmentation de capital de 161,5 millions d’euros, offrant une décote sur son dernier cours et sur son ANR. Primonial entre au capital.
Casino a annoncé avoir racheté une partie de ses obligations de maturité mars 2020, mai 2021 et juin 2022, pour un montant nominal total de 784 millions d’euros. Le règlement et la livraison de cette offre de rachat, qui s’inscrit dans le cadre du plan de refinancement annoncé par Casino le 22 octobre, devraient intervenir le 20 novembre. Le coût total de l’opération s'élève à 806 millions d’euros, en ajoutant la prime de rachat et les intérêts courus. Cette offre est financée par les produits de l'émission obligataire sécurisée high yield de maturité janvier 2024, pour un montant de 800 millions d’euros, et du prêt à terme (term loan B) de 1 milliard d’euros, bouclés le 7 novembre.
OVHcloud (le nouveau nom d’OVH) réorganise sa structure de capital. Le groupe français de cloud computing (hébergement de sites internet, data centers...) a lancé l’émission d’un prêt à terme d’un montant de 400 millions d’euros destiné à refinancer la dette existante et à rembourser des actions de préférence.
Casino a annoncé avoir racheté une partie de ses obligations de maturité mars 2020, mai 2021 et juin 2022, pour un montant nominal total de 784 millions d’euros. Le règlement et la livraison de cette offre de rachat, qui s’inscrit dans le cadre du plan de refinancement annoncé par Casino le 22 octobre, devraient intervenir le 20 novembre. Le coût total de l’opération s'élève à 806 millions d’euros, en ajoutant la prime de rachat et les intérêts courus.
AbbVie a lancé l'émission obligataire destinée à refinancer l’acquisition d’Allergan. D’un montant de 28 milliards de dollars, il s’agira de la plus grosse opération de l’année. L'émission devrait être divisée en 10 tranches, dont une à 30 ans, indique Bloomberg. Le carnet d’ordres dépasserait déjà les 40 milliards de dollars. AbbVie avait annoncé l’acquisition d’Allergan en juin pour un montant de 63 milliards de dollars.
AbbVie a lancé l'émission obligataire destinée à refinancer l’acquisition d’Allergan. D’un montant de 28 milliards de dollars, il s’agira de la plus grosse opération de l’année. L'émission devrait être divisée en 10 tranches, dont une à 30 ans, indique Bloomberg. Le carnet d’ordres dépasserait déjà les 40 milliards de dollars.
Le Fonds européen d’investissement a accordé une garantie de 25 millions d’euros à Socoden-FEC, une union de sociétés coopératives à forme anonyme créée en 1965 en France par la Confédération générale des Scop (CG Scop). Avec ce soutien, «Socoden sera en mesure de fournir des prêts d’un montant de 4,8 millions d’euros en 2019, voire selon les prévisions, de 6,5 millions d’euros en 2023», indique un communiqué de la Commission européenne. Socoden devrait réserver ses financements en priorité à des structures actuellement peu financées, étant considérées comme trop risquées, comme les sociétés coopératives et participatives (Scop).
Le Fonds européen d’investissement a accordé une garantie de 25 millions d’euros à Socoden-FEC, une union de sociétés coopératives à forme anonyme créée en 1965 en France par la Confédération générale des Scop (CG Scop). Avec ce soutien, « Socoden sera en mesure de fournir des prêts d’un montant de 4,8 millions d’euros en 2019, voire selon les prévisions, de 6,5 millions d’euros en 2023 », indique un communiqué de la Commission européenne. Socoden devrait réserver ses financements en priorité à des structures actuellement peu financées, étant considérées comme trop risquées, comme les société coopérative et participative(Scop) et ou les sociétés coopérative d’intérêt collectif (Scic) en phase de démarrage.
Casino a augmenté de 250 millions d’euros le montant total des deux nouveaux financements en train d'être placés auprès des investisseurs, pour le porter à 1,75 milliard d’euros. La taille du prêt à terme (term loan B) a été portée à 950 millions d’euros, 200 millions de plus qu’initialement prévu. L'émission obligataire s'élève à 800 millions d’euros, contre 750 millions d’euros au départ. Le closing de ces deux opérations est attendu dans la journée.
Ceetrus, la foncière d’Auchan Holding, a mandaté BNP Paribas et Natixis pour préparer l'émission d’un green bond inaugural d’un montant potentiel de 300 millions d’euros, indique Bloomberg. Les obligations auront une maturité de 7 années. Les présentations aux investisseurs débuteront le 12 novembre.
Ceetrus, la foncière d’Auchan Holding, a mandaté BNP Paribas et Natixis pour préparer l'émission d’un green bond inaugural d’un montant potentiel de 300 millions d’euros, indique Bloomberg. Les obligations auront une maturité de 7 années. Les présentations aux investisseurs débuteront le 12 novembre.
Casino a annoncé ce matin le lancement d’une offre de rachat obligataire portant sur les souches de maturité mars 2020, mai 2021 et juin 2022, pour un montant qui devrait atteindre 700 millions d’euros. Les prix et les conditions de l’offre ont été publiés sur le site de la Bourse du Luxembourg.
Avec trois ans d'avance sur le calendrier initial, le groupe de casinos devrait sortir aujourd'hui de la procédure à la suite du refinancement signé avec ses banques.
Le Groupe Bolloré a mandaté CA CIB, Citi, HSBC et ING en vue d'émettre une nouvelle souche obligataire d’une maturité de 5 ans, indique Bloomberg. Des présentations investisseurs sont prévues cette semaine à Paris et à Londres et à Paris. La dernière émission obligataire du groupe familial date de janvier 2017.
Le Groupe Bolloré a mandaté CA CIB, Citi, HSBC et ING en vue d'émettre une nouvelle souche obligataire d’une maturité de 5 ans, indique Bloomberg. Des présentations investisseurs sont prévues la semaine prochaine à Paris et à Londres et à Paris. La dernière émission obligataire du groupe familial date de janvier 2017.
Accor a clôturé l’offre de rachat de ses obligations super subordonnées à durée indéterminée remboursables à partir de 2020 portant intérêt à taux fixe puis à taux variable «reset», d’un montant de 900 millions d’euros, émises le 30 juin 2014 et dont 514,1 millions d’euros étaient toujours en circulation, pour un montant racheté de 385,6 millions d’euros. Parallèlement, le groupe hôtelier a placé le 23 octobre une émission hybride perpétuelle de 500 millions d’euros assortie d’un coupon de 2,625%. Ces opérations ont permis à Accor de racheter un total de 85,7% du montant initialement émis en juin 2014.
Après avoir lancé l'émission d’un prêt à terme de 750 millions d’euros, pour son plan de refinancement, Casino présentera ce jeudi matin à Londres son projet d'émission obligataire garantie aux investisseurs. Le montant de l’opération s'élèvera à 750 millions d’euros. Le rendement et la maturité de ces titres ne sont pas encore connus. Seul détail annoncé à ce stade: les nouvelles obligations seront garanties par une holding regroupant les actifs immobiliers du groupe en France. Ce term loan et ces obligations serviront à rembourser une partie des obligations senior arrivant à maturité en 2020, 2021 et 2022 ainsi que de la dette bancaire à court terme.
Accor vient de clôturer l’offre de rachat de ses obligations super subordonnées à durée indéterminée remboursables à partir de 2020 portant intérêt à taux fixe puis à taux variable « reset », d’un montant de 900 millions d’euros, émises le 30 juin 2014 et dont 514,1 millions d’euros étaient toujours en circulation, pour un montant racheté de 385,6 millions d’euros.
Après avoir lancé la semaine dernière l'émission d’un prêt à terme de 750 millions d’euros, première étape de son plan de refinancement, Casino passe à la deuxième phase. Le groupe distribution présentera jeudi matin à Londres son projet d'émission obligataire garantie aux investisseurs. Des road-shows sont prévus les jours suivants à Paris et Francfort. Le montant de l’opération s'élèvera à 750 millions d’euros. Le rendement et la maturité de ces titres ne sont pas encore connus. Seul détail annoncé à ce stade : les nouvelles obligations seront garanties par une holding regroupant les actifs immobiliers du groupe en France.
Funding Circle, le leader européen du secteur, qui gère 3,5 milliards de livres d’encours (4 milliards d’euros), est confronté depuis quelques mois à des difficultés, selon Les Echos. Lors de la publication de ses résultats semestriels cet été, la fintech britannique créée en 2010 a divisé par deux ses objectifs de croissance. Et cela même si son chiffre d’affaires continue de progresser (+20% en 2019). Depuis son introduction en Bourse en 2018, le titre de la société a reculé de plus de 70%.