Gilles Le Gendre présidera la commission de surveillance de la Caisse des dépôts
Cette élection est le prélude au choix d'Emmanuel Macron de prolonger ou pas Pierre-René Lemas.
Cromology amende ses conditions bancaires
Wendel a annoncé hier que sa filiale Cromology (ex-Materis Paints) avait amendé ses conditions bancaires à la quasi-unanimité de ses prêteurs. L’allégement de son covenant va permettre au spécialiste des peintures décoratives d’accroître sa marge de manœuvre financière afin de se donner tous les moyens pour poursuivre ses plans de croissance. Cette mesure s’accompagne d’une augmentation de sa capacité de tirage sur ses lignes de crédit de 20 millions d’euros au total. Cette transaction contribuera positivement à la création de valeur de long terme de Cromology, dont Wendel est l’actionnaire majoritaire avec 87,3 % du capital.
Synerlab se finance auprès d’ICG et de Goldman Sachs
Spécialiste du façonnage pharmaceutique de niche et contrôlé par le fonds 21 Centrale, le groupe Synerlab vient de lever une dette de 160 millions d’euros auprès d’ICG et de Goldman Sachs. «L’opération est organisée sous la forme de plusieurs lignes, donnant ainsi au groupe les moyens de refinancer sa dette actuelle, de financer ses investissements futurs, et de poursuivre sa stratégie de croissance externe notamment avec deux acquisitions stratégiques à l’étranger, qui pourraient se finaliser dans les mois à venir», explique un communiqué. Déjà partenaire de Synerlab, ICG est le financier principal tandis que Goldman Sachs fait son entrée dans le tour de table.
Synerlab se finance grâce à ICG et Goldman Sachs
Spécialiste du façonnage pharmaceutique de niche et contrôlé par le fonds 21 Centrale, le groupe Synerlab vient de lever une dette de 160 millions d’euros auprès d’ICG et de Goldman Sachs. «L’opération est organisée sous la forme de plusieurs lignes, donnant ainsi au groupe les moyens de refinancer sa dette actuelle, de financer ses investissements futurs, et de poursuivre sa stratégie de croissance externe notamment avec deux acquisitions stratégiques à l’étranger, qui pourraient se finaliser dans les mois à venir», explique un communiqué. Déjà partenaire de Synerlab, ICG est le financier principal tandis que Goldman Sachs fait son entrée dans le tour de table.
Infopro Digital met en place un refinancement obligataire
Le groupe d’information professionnelle et de bases de données Infopro Digital a mandaté ses banques en vue d’un emprunt obligataire. Rachetée par le fonds TowerBrook en avril 2016, l’entreprise prévoit de lever 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe, annoncée avec un rendement de 4,75% à 5%, l’autre à taux variable, à une marge de 475 à 500 points de base. JPMorgan et BNP Paribas dirigent l’opération, épaulés par SG CIB. Des présentations aux investisseurs sont prévues du 17 au 20 juillet. Le groupe a racheté au printemps le britannique Insight, spécialiste de l’information pour les spécialistes du risque financier et de l’assurance (Risk.net, Chartis...).
Infopro Digital prépare un refinancement obligataire
Le groupe d’information professionnelle et de bases de données Infopro Digital a mandaté ses banques en vue d’un emprunt obligataire. Rachetée par le fonds TowerBrook en avril 2016, l’entreprise prévoit de lever 500 millions d’euros en deux tranches à 5 ans: l’une à taux fixe, annoncée avec un rendement de 4,75% à 5%, l’autre à taux variable, à une marge de 475 à 500 points de base. JPMorgan et BNP Paribas dirigent l’opération, épaulés par SG CIB. Des présentations aux investisseurs sont prévues du 17 au 20 juillet.
L'Union européenne s'attaque à la finance durable
Un groupe d'experts européen a dévoilé une série de propositions sur la 'sustainable finance'. Certaines pourraient être inscrites en droit en 2018.
Swissport remet sa dette à plat pour effacer son défaut technique
Détenu par le chinois HNA, le groupe suisse refinance son prêt bancaire et lance une offre d'échange sur ses obligations.
La valorisation de WeWork bondit
La société américaine WeWork, spécialisée dans la location d’espaces de coworking, a levé 760 millions de dollars dans son dernier tour de table. Cette levée de fonds valoriserait la société environ 20 milliards de dollars, d’après Bloomberg, en faisant la cinquième start-up la mieux valorisée selon les données du cabinet CB Insights. WeWork, qui a obtenu 300 millions de dollars de SoftBank plus tôt cette année, cherche à fortement étendre ses opérations en Asie.
Les petites capitalisations européennes risquent l’asphyxie
Ces valeurs représentent 80% des sociétés cotées dans la région mais seulement 6,8% de la capitalisation totale, selon une étude de MiddleNext et LFDE.
Bastide se refinance avant d’annoncer des acquisitions
Le groupe vient de mettre en place un nouveau crédit syndiqué de 155 millions d’euros. Il se fixe une enveloppe de 65 millions d’euros pour sa croissance externe.
Le Schuldschein attire de plus en plus les émetteurs non allemands
Au premier semestre 2017, le spread moyen était de 118 points de base, contre 138 en 2016, selon une étude de Scope Ratings.
Argan réduit le coût de sa dette avec un nouvel Euro PP
Les 130 millions d’euros à 6 ans remboursent le placement privé de 2013 et donnent de nouveaux moyens à la foncière d’entrepôts.
L'Olympique lyonnais a finalisé son refinancement
L’Olympique lyonnais (OL) a annoncé vendredi avoir finalisé le refinancement de sa dette, ce qui lui permettra d'économiser sept millions d’euros par an. L’OL a remboursé le solde des dettes de long terme bancaires et obligataires qu’il avait contractées pour environ 257 millions d’euros en raison des coûts de construction importants de son nouveau stade. Le nouveau financement est d’un montant total de 260 millions d’euros, précise dans un communiqué d’OL Groupe, la holding cotée du club de football présidé par Jean-Michel Aulas. L’OL a en outre simplifié sa structure juridique avec la fusion-absorption de la société Foncière du Montout, propriétaire du stade, par la société OL SAS, qui détient le club.
National Bank of Greece cède le contrôle de son activité d'assurance
La deuxième banque de Grèce en termes d’actifs a approuvé la cession d’une part majoritaire dans son activité d’assurance au consortium américano-néerlandais Calamos-Exin, ont annoncé hier les deux parties. Exin rachètera 75% de National Insurance pour 718 millions d’euros, tandis que National Bank of Greece conservera 25% du capital. Son directeur général Leonidas Fragiadakis a déclaré que la banque «tenait ses engagements envers les autorités européennes et ses actionnaires», malgré un retard de près d’un an dans le bouclage de l’opération. Le vendeur a été conseillé par Morgan Stanley et Goldman Sachs, tandis qu’Exin a été conseillé par UBS.
Altarea Cogedim place une émission obligataire inaugurale
Le groupe immobilier a indiqué hier avoir réalisé avec succès le placement d’une émission obligataire inaugurale de 500 millions d’euros auprès d’investisseurs européens. Cette émission obligataire, non notée, d’une maturité de 7 ans, offre un coupon de 2.250%. Le règlement est prévu le 5 juillet 2017. Le produit de cette émission sera utilisé pour les besoins de financement généraux et viendra conforter la structure des financements du groupe, en allongeant la maturité de sa dette.
Legrand passe entre les gouttes sur le marché obligataire
Un jour après l’annonce de l’acquisition de Milestone, et alors que les rendements se tendent, le groupe a anticipé le refinancement de l’opération.
OVH augmente son financement bancaire
Le groupe de data centers signe un RCF de 400 millions d'euros, dernière étape avant une introduction en Bourse ou une émission obligataire publique.
OVH lève un nouveau financement bancaire de 400 millions d’euros
OVH a signé un nouveau financement de 400 millions d’euros auprès d’un pool de neuf banques. L’opération a été coordonnée par SG CIB, avec BNP Paribas, le Crédit Agricole et HSBC France comme chefs de file. CIC Nord Ouest et la Banque Commerciale du Marché Nord Europe ont également participé au financement. A ces huit banques, qui composaient déjà le syndicat qui avait apporté 160 millions d’euros 2014, s’est ajouté JPMorgan.
Korian réduit son levier avec des convertibles et de la dette perpétuelles
Comptablement considérés comme des fonds propres, les 300 millions d’euros ainsi levés font tomber le ratio d’endettement de 3,9 à 3,5 fois.
Korian émet 300 millions d’euros en obligations remboursables et hybrides
Korian a lancé une double opération obligataire. Le groupe de maisons de retraites émet des obligations à durée indéterminée à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes (Odirnane) pour un montant d’environ 200 millions d’euros. La société propose en parallèle une obligation non cotée hybride à durée indéterminée au profit d’un investisseur non identifié, portant le montant total levé à environ 300 millions d’euros.
L’agroalimentaire suscite l’intérêt des assureurs
Le fonds de dette privée de Sofiprotéol va annoncer son deuxième closing à 200 millions d’euros.
Monte Paschi est proche d'un accord sur ses créances douteuses
Monte dei Paschi di Siena s’apprête à conclure un accord définitif avec le fonds privé de renflouement du secteur bancaire italien pour la vente de son portefeuille de créances douteuses, selon Reuters qui citait hier soir trois sources au fait du dossier. L’une des sources a dit que l’accord prévoyait la cession de 26 milliards d’euros de créances douteuses titrisées avec une décote moyenne de 21% pour un montant total de 5,5 milliards d’euros. Aux termes de l’accord, le fonds Atlante 2 acquerra des tranches junior et mezzanine pour environ 1,8 milliard d’euros. Une tranche senior d’un peu plus de 3 milliards d’euros, bénéficiant d’une garantie d’Etat, sera placée auprès d’investisseurs institutionnels et environ 500 millions d’euros resteront dans le bilan de la banque. L’opération est l’une des dernières étapes dans le long processus de sauvetage de la banque.
Gecina refinance en partie la dette d’acquisition d’Eurosic
Le groupe immobilier a annoncé hier avoir placé une émission obligataire d’un montant de 1,5 milliard d’euros, afin de refinancer une partie de la prise de contrôle de son concurrent Eurosic. La forte demande a abouti à une sursouscription proche de 4 fois. Cette émission a été réalisée en trois tranches de 500 millions d’euros chacune, avec un coupon moyen de 1,3% et une maturité moyenne de 10 ans sur le montant global. Elle servira à refinancer partiellement le financement-relais de 2,5 milliards d’euros compris dans le montage financier de l’acquisition d’Eurosic. Le solde du rachat sera refinancé par une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription de 1 milliard d’euros. La dette de Gecina est notée BBB+ et assortie d’une perspective positive chez Standard & Poor’s. Elle est notée A3 avec perspective négative pour Moody’s.
Le plan de sauvetage de Monte Paschi est désormais bouclé
Le plan de sauvetage de Banca Monte dei Paschi di Siena par l’Etat italien, qui prévoit l’injection de 6,6 milliards d’euros d’argent public, a reçu toutes les autorisations nécessaires au niveau des instances européennes, a annoncé hier le vice-gouverneur de la Banque d’Italie, Fabio Panetta. La Commission européenne n’a plus qu'à officialiser son accord mais il ne fait aucun doute que Monte Paschi pourra puiser dans les ressources de l’Etat pour poursuivre ses activités, a pour sa part déclaré Carmelo Barbagallo, responsable de la supervision bancaire au sein de la Banque d’Italie. Monte Paschi va ainsi pouvoir céder ses créances douteuses, un élément primordial du plan de sauvetage.
Le plan de sauvetage de Monte Paschi est finalisé
Le plan de sauvetage de Banca Monte dei Paschi di Siena par l’Etat italien, qui prévoit l’injection de 6,6 milliards d’euros d’argent public, a reçu toutes les autorisations nécessaires au niveau des instances européennes, a annoncé lundi le vice-gouverneur de la Banque d’Italie, Fabio Panetta. La Commission européenne n’a plus qu'à officialiser son accord mais il ne fait aucun doute que Monte Paschi pourra puiser dans les ressources de l’Etat pour poursuivre ses activités, a pour sa part déclaré Carmelo Barbagallo, responsable de la supervision bancaire au sein de la Banque d’Italie.
Les marchés actions sont de fervents supporters des fusions-acquisitions
L'appétit des investisseurs pour les augmentations de capital n'est pas étranger à la vague de M&A que vient de connaître la France ces dernières semaines.
L’Euro PP verdit tout doucement
Le producteur d’énergies renouvelables Quadran a récemment allongé la liste des green Euro PP. Mais le nombre d’émetteurs potentiels reste limité.
Eurazeo a suivi l’augmentation de capital d’Europcar
Eurazeo, actionnaire d’Europcar depuis 2006, a participé à l’augmentation de capital du groupe de location de voitures à hauteur de 30 millions d’euros, sur un montant total de 175 millions d’euros. La participation de la société d’investissement revient ainsi à 39,22 %, contre un peu plus de 41% auparavant. L’augmentation de capital d’Europcar, réalisée par placement privée, vise à financer l’acquisition de Goldcar, la plus importante société de location de véhicules low-cost en Europe. Europcar a émis 14,6 millions d’actions ordinaires nouvelles au prix unitaire de 12 euros, soit environ 10% du nombre d’actions ordinaires du groupe avant l’opération. La décote ressort à 3,23% par rapport au cours de mardi soir.
LafargeHolcim est sous le coup d’une information judiciaire dans le dossier syrien
Le Parquet de Paris a ouvert vendredi une information judiciaire contre LafargeHolcim dans l’affaire de sa cimenterie de Jalabiya, en Syrie, soupçonnée d’avoir financé l’organisation Etat islamique, rapportait Reuters hier de source judiciaire. La procédure a été ouverte sur plainte avec constitution de partie civile, notamment pour financement d’entreprise terroriste et mise en danger de la vie d’autrui. Deux juges du pôle financier et un juge antiterroriste sont chargés de l’instruction. Le groupe, qui précise n’avoir pas été contacté par le parquet, s’est dit prêt à coopérer avec la justice.