« Madrid manque d’un effet ‘cluster’ inhérent à tout ‘hub’ financier »
La parole à… Juan Pedro Gomez, professeur associé au sein du département de finance de l’IE Business School-IE University
Toute l'actualité Banque et Assurance
mars 2021
Il reste des leviers pour réduire les coûts dans le secteur bancaire
L’avis d’expert de Charles de Maleville, associé consulting, financial services, et Timothée Huignard, directeur consulting, financial services chez PwC France et Maghreb
L’assurance veut jouer le jeu de l’égalité
La Fédération française de l’assurance et cinq organisations syndicales ont signé un nouvel accord de branche portant sur la mixité.
LE CARNET
CAPITAL-INVESTISSEMENT ALEXANDRA TENOUDJI COHEN
Philippe Heim : « La Banque Postale va examiner des acquisitions en Europe »
Philippe Heim, président du directoire de La Banque Postale
« Nous sommes une des institutions les mieux notées d'Afrique »
La parole à... Serge Ekué, président de la BOAD (Banque ouest-africaine de développement)
Les services titres sous pression
Conservation. Les revenus des banques spécialistes du post-marché ont baissé de 1 % globalement en 2020, poursuivant la tendance de 2019 (- 3 %). Le suivi du secteur par Coalition, qui reprend les chiffres des douze premières banques mondiales des services titres – dont BNP Paribas Securities Services, Caceis et la Société Générale, pôle titres –, montre que la pression sur les prix se poursuit.
Délestage
Quel est le prêteur le plus dynamique outre-Manche ? Peut-être bien... Pimco. Doucement mais sûrement, le géant américain de la gestion d’actifs est devenu ces dernières années un poids lourd des crédits aux particuliers britanniques, en reprenant des portefeuilles bancaires hérités de la crise de 2007-2009. Dernière opération en date, fin février : le groupe a fourni l’essentiel des fonds permettant à Citi et à Davidson Kempner de racheter les prêts immobiliers que détenait encore Ukar, la structure de défaisance publique chargée de liquider les actifs de Northern Rock et Bradford & Bingley. La bad bank aura mis plus de dix ans à solder cet embarrassant héritage. Pimco s’était illustré auparavant avec les portefeuilles de Co-op au Royaume-Uni et ceux de Lloyds en Irlande.
Banque en bois
Ne dites plus néobanque mais écobanque. C’est le concept lancé par Helios, qui vient d’arriver en France en s’appuyant sur la licence bancaire de l’allemande Solarisbank. Ce nouvel acteur de l’épargne, qui promet de « dépolluer la banque », entend employer jusqu’à 40 % des dépôts de ses clients pour des financements verts. Pour bien marquer son positionnement, Helios a trouvé l’astuce : une carte bancaire Visa en bois naturel de cerisier. Un seul arbre suffirait à équiper 300.000 porteurs. En revanche, il semble bien que le carnet de chèque en bois ne fasse pas partie de la panoplie verte.
« Nous visons 45 % de femmes dirigeantes à 2023 »
La parole à... Diane Deperrois, directrice des ressources humaines d’Axa France
Société Générale Assurances avance ses pions dans le fléchage de l’épargne
Le groupe a lancé une ligne de métier «épargne dans l’entreprise» et signé un partenariat avec Fidelity sur une offre de neuf FCPE.
AllianzGI lance un fonds fixed income macro
Allianz Global Investors a annoncé mercredi le lancement du fonds Allianz Fixed Income Macro (FIM). Le fonds suit une stratégie macro mondiale à rendement absolu, qui investit sur les marchés développés et émergents et vise explicitement à ne pas être corrélé aux actions, au crédit et aux obligations d'État, précise le communiqué. La position neutre d’Allianz Fixed Income Macro est de 100% de liquidités (composées de cash, de T-Bills et d’obligations d'État à court terme). La stratégie, disponible au Royaume-Uni en tant qu’OEIC depuis juillet 2018, a généré un rendement de 6,98% par an depuis sa création (au 30 novembre 2020).
La Maif annonce un résultat annuel divisé par quatre
La Maif ne voulait pas tirer profit de la crise, par crainte de perdre la confiancede ses sociétaires. Avec un bénéfice divisé par quatre par rapport à 2019 à 36,2 millions d’euros, l’assureur militant a tenu parole. Cette chute s’explique par le remboursement de près de 100 millions d’euros de cotisations à ses 2,8 millions d’assurés sociétaires en auto en raison de la baisse de la sinistralité ou encore la prise en charge de 80 millions d’euros de perte d’exploitation des collectivités et associations. Une politique qui a attiré: la Maifdénombre plus de 66.000 nouveaux sociétaires et adhérents et 200.000 contrats supplémentaires dans son portefeuille. L’«assureur militant» affiche un ratio de solvabilité de 196%.
Oscar Health va lever 1,4 milliard de dollars via sa mise en Bourse
L’assureur santé américain Oscar Health a annoncé dans la nuit de mardi à mercredi avoir fixé son prix d’introduction en Bourse (IPO) à 39 dollars par action, ce qui lui permettra de lever un montant total de 1,4 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros). Le prix de 39 dollars par action est supérieur à la fourchette indicative de 36 à 38 dollars annoncée précédemment par Oscar Health. La société a également augmenté le nombre d’actions proposées aux investisseurs dans le cadre de l’IPO à 37 millions, contre 31 millions prévues auparavant. Sur la base de la fourchette indicative, la société était valorisée autour de 7,5 milliards de dollars.
La réduction du nombre d’agences bancaires préoccupe les parlementaires
Les élus défendent le modèle des banques traditionnelles, bien qu'elles peinent à rester rentables.
Le Royaume-Uni tente de redorer l’attractivité de la City
Les mesures endossées mercredi par le gouvernement ne constituent cependant pas un changement radical pour la place financière.
Le résultat annuel de la Maif est divisé par quatre
La Maif ne voulait pas tirer profit de la crise, par crainte de perdre la confiancede ses sociétaires. Avec un bénéfice divisé par quatre par rapport à 2019 à 36,2 millions d’euros, l’assureur militant a tenu parole. Cette chute s’explique par le remboursement de près de 100 millions d’euros de cotisations à ses 2,8 millions d’assurés sociétaires en auto en raison de la baisse de la sinistralité ou encore la prise en charge de 80 millions d’euros de perte d’exploitation des collectivités et associations.
Oscar Health lèvera 1,4 milliard de dollars via sa mise en Bourse
L’assureur santé américain Oscar Health a annoncé dans la nuit de mardi à mercredi avoir fixé son prix d’introduction en Bourse (IPO) à 39 dollars par action, ce qui lui permettra de lever un montant total de 1,4 milliard de dollars (1,16 milliard d’euros). Le prix de 39 dollars par action est supérieur à la fourchette indicative de 36 à 38 dollars annoncée précédemment par Oscar Health. La société a également augmenté le nombre d’actions proposées aux investisseurs dans le cadre de l’IPO à 37 millions, contre 31 millions prévues auparavant. Sur la base de la fourchette indicative, la société était valorisée autour de 7,5 milliards de dollars.
Société Générale Assurances en légère baisse en 2020
Si la Société Générale a connu pour la première fois depuis sa privatisation dans les 1980 des pertes annuelles, ses activités d’assurances ont résisté à la crise. Le groupe a dévoilé mercredi un résultat net en diminution de 4,9% à 363 millions d’euros, notamment impacté négativement par une décollecte en assurance vie par rapport à 2019. Sur ce sujet, Ingrid Bocris, directrice générale de la compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances, Oradéa Vie, a d’ailleurs indiqué que « le millier de clients concernés par les encours dans les fonds H2Oont été accompagnés au fur et à mesure que les fenêtres se sont ouvertes pour les faire sortir », de telle sorte que les encours concernés sont désormais minimes.
Un gérant de hedge funds paie 105M$ à New York pour régler un litige fiscal
Les autorités new-yorkaises ont conclu un accord de 105 millions de dollars avec le gérant de hedge funds suédois Thomas Sandell relatif à ses tentatives d’évasion fiscale, rapporte le Wall Street Journal. Le bureau du procureur général de New York a déclaré que l’accord représente le plus important recouvrement jamais réalisé par l'État en vertu du False Claims Act, qui rend illégale la transmission de fausses informations liées aux paiements effectués aux entités gouvernementales. Le bureau a déclaré que Thomas Sandell, par l’intermédiaire de sa défunte société de hedge funds, Sandell Asset Management Corp, avait évité de payer les taxes de l'État et de la ville sur plus de 450 millions de dollars de commissions issues de services de gestion d’investissements à New York. Dans le cadre de l’accord, Thomas Sandell et sa société n’ont ni admis ni nié les allégations, a déclaré le bureau du procureur général.
La stratégie de La Banque Postale donne une place de choix à son réseau
Les agences seront mises à contribution pour augmenter le taux d'équipement des clients, cibler les PME ou développer la banque privée.
La jurisprudence européenne se précise sur les aides d’Etat aux banques
La CJUE retoque la Commission sur l’intervention d’un fonds privé de garantie des dépôts en Italie.
Les dettes bancaires «CoCos» pourraient à nouveau être les stars du crédit
Le compartiment des dettes subordonnées a démontré sa solidité. Mais attention à une hausse trop brutale des taux.
JPMorgan envisage de réduire ses espaces de bureaux à Manhattan
JPMorgan Chase regarde pour sous-louer des blocs de bureaux à Manhattan, a rapporté l’agence Bloomberg mardi, citant des sources proches. La banque américaine étudie des possibilités d’espaces situés au 4 New York Plaza, dans le Financial District, ainsi qu’au 5 Manhattan West dans le Hudson Yards. En raison du Covid-19 et de ses impératifs de confinement et de télétravail, moins de personnes se sont rendues au bureau, ce qui a encouragé les entreprises à réévaluer leurs besoins immobiliers.
Bercy s’apprête à donner le feu vert aux prêts participatifs
La rémunération de ces prêts, assortis d’une garantie de l’Etat à hauteur de 33%, serait comprise entre 4% et 5%,
CNP va s'associer à UniCredit dans l'assurance vie en Italie
CNP Assurances va racheter à Aviva sa participation de 51% dans une coentreprise avec UniCredit dans l’assurance vie en Italie, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du dossier. CNP débourserait environ 385 millions d’euros pour cette participation. Aviva, qui a entrepris de quitter l’Italie, va aussi céder à l’assureur français une autre activité d’assurance vie dans ce pays pour 160 millions d’euros, selon Bloomberg, tandis que d’autres activités vont être vendues à Allianz. Toutes ces transactions sont sur le point d'être bouclées et pourraient être annoncées cette semaine, selon l’agence.
Nouveau désaveu pour le Collège de l’AMF
La commission des sanctions de l’AMF vient de prononcer une mise hors de cause dans une présumée manipulation de cours sur le titre Guy Degrenne fin 2015. La société mise en cause avait pourtant accepté en 2019 d’entrer en voie de composition administrative, avant de renoncer à une transaction «en raison du caractère disproportionné de la somme à verser au Trésor Public, qui aurait constitué un aveu implicite de culpabilité alors qu’elle conteste le grief qui lui est reproché».
Saxo Bank a gagné 228.000 clients
La banque d’investissement danoise spécialisée dans le trading en ligne a gagné 228.000 clients, portant son parc total à 660.000. Son produit net bancaire est passé de 351 millions d’euros en 2019 à 580 millions d’euros en 2020. Le résultat net atteint 100 millions d’euros contre 5,3 millions d’euros en 2019. L’encours total des actifs clients dépasse les 67 milliards d’euros.
La vente des activités italiennes d’Aviva à CNP se confirme
Lors de la présentation du plan stratégique de la Banque Postale mardi matin (lire par ailleurs), Philippe Heim, le président du directoire de la banque, n’excluait pas des opérations de croissance externe, notamment à l’étranger. Or selon Bloomberg, confirmant une information que l’agence avait publiée il y a deux semaines, Aviva serait en passe de céder à CNP(devenue en 2020 une filiale de la Banque Postale) ses 51% détenus dans sa coentreprise d’assurance vie avec Unicredit en Italie. La transaction serait évaluée à 385 millions d’euros. Aviva devrait aussi céder à l’assureur français une autre activité d’assurance vie qu’elle détient en propre, pour 160 millions d’euros, précise Bloomberg, tandis qu’Allianz reprendrait, de son côté, la partie dommage.