Nezha Hayat, présidente de l'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) et du Comité régional Afrique et Moyen-Orient de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV), revient pour NewsManagers sur l'évolution de la place financière marocaine.
Face à la persistance des défauts d’application de la directive sur la distribution d’assurance (DDA), l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) compte publier une recommandation au premier semestre 2023. Le gendarme vise notamment une définition claire et précise du marché cible pour la distribution de produits d’épargne et la prévention des conflits d’intérêts. Il rappelle que le maintien du système de rémunération dans l’Hexagone dépend aussi de la bonne application des règles actuelles. «Vous savez que ce texte est en vigueur depuis octobre 2018. Là aussi, je ne fais que prolonger mon intervention de l’an passé. Ce n’est pas le fait d’un simple défaut d’imagination ! Mais encore et toujours, des points fondamentaux de la DDA demeurent imparfaitement respectés», dénonce Jean Paul Faugère, vice-président de l’ACPR. L’autorité a rappelé que la prise en compte des intérêts du client incombe à tous les acteurs de la chaine de commercialisation. Le système de rémunération sur la sellette «Un des points d’application de ces principes est la rémunération. Dans le cas où la rémunération du distributeur, que ce soit individuellement ou collectivement, induit un biais dans la commercialisation, il y a infraction à la DDA. L’orientation du conseil ne saurait résulter d’un intéressement du distributeur. Je sais que l’affirmation semble désormais aller de soi. Devoir le rappeler manifeste cependant la persistance du sujet», ajoute le vice-président. En effet, l’intervention du gendarme intervient quelques jours après qu’un trio d’associations d'épargnants ait écrit à la Commission européenne pour défendre l’interdiction des rétrocessions au sein de la zone. L’ACPR n’a alors pas manqué de rappeler que l’attention des superviseurs européens a été tournée vers ce sujet. Surlignant ainsi, l’importance de la crédibilité du système français et de ses intermédiaires pour le maintient de ce dernier. Le gendarme prévoit alors la publication d’une recommandation au courant de l’année 2023 afin de réitérer ses propos sur l’application de la DDA avec un point fort sur la définition d’un marché cible pour chaque produit. Cela devrait permettreun conseil plus adapté et une prévention renforcée contre les conflits d’intérêts.
La France s’est déclarée candidate pour accueillir la future Agence européenne anti-blanchiment, aux côtés du Gafi et des autorités bancaires et de marchés.
La pression monte contre les directions des assureurs. Les accords signés chez Axa France, Groupama et les bancassureurs sont cités en exemple alors que les syndicats menacent de grèves.
Zurich France a annoncé mardi le versement d’une prime de partage de la valeur à l’ensemble de ses salariés dans un contexte inflationniste qui pèse sur le pouvoir d’achat. Cette prime s’élève à 2.400 euros pour tous les collaborateurs en contrat fixe et à 800 euros pour tous les étudiants et apprentis ayant une présence dans l’entreprise de plus de 6 mois (établie au prorata pour les collaborateurs avec une présence comprise entre 2 et 6 mois). Elle sera versée le 23 décembre 2022.
Le gendarme rappelle à l’ordre les intermédiaires concernant la directive sur la distribution d’assurance, alors que les voix s’élèvent à Bruxelles pour exclure le mécanisme de commissionnement.
Ageas, le groupe d’assurance belge, aurait mandaté la banque d’affaires Fenchurch Advisory Partners LLP pour céder sa filiale française Ageas France, a rapporté lundi l’Argus de l’assurance. Spécialisée en épargne, retraite et prévoyance, Ageas France a réalisé un chiffre d’affaires de 451 millions d’euros fin 2021. Sa filiale Ageas Retraite vient de décrocher son agrément de Fonds de retraite professionnelle supplémentaire (FRPS). L’Argus de l’assurance précise que les offres sont attendues jusqu’au 15 décembre 2022.
La France est prête à accueillir le futur siège de l’Agence européenne de lutte contre le blanchiment d’argent ou Amla (Anti Money Laundering Agency). Le ministère de l’Economie en a officiellement fait l’annonce ce mardi, alors même que le processus de sélection n’est pas encore ouvert. L’agence devrait voir le jour prochainement en vertu du paquet législatif publié le 21 juillet 2021 par la Commission européenne.
La Commission européenne a adopté lundi une communication des griefs exposant les mesures nécessaires pour dénouer l’acquisition de Grail par Illumina, une opération réalisée en août 2021, mais interdite par la Commission le 6 septembre dernier. Bruxelles craint que cette concentration freine l’innovation et réduise le choix sur le marché émergent des tests sanguins permettant de dépister des cancers à un stade précoce. La Commission demande des mesures de cession qui doivent permettre de rendre Grail indépendant d’Illumina, au même niveau qu’avant l’acquisition. Grail doit être aussi viable et compétitif qu’avant le rachat. Bruxelles requiert aussi des mesures provisoires qui garantiront qu’Illumina et Grail restent séparés jusqu’au dénouement de l’opération. En cas de non-respect, la Commission rappelle qu’elle peut imposer des astreintes, et infliger des amendes pouvant atteindre jusqu'à 10 % du chiffre d’affaires annuel mondial.
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution pourrait émettre une recommandation dans les six prochains mois. Elle précise ses conditions aux assureurs et distributeurs.
Generali a déclaré lundi avoir racheté un total de 500 millions d’euros de ses propres actions dans le cadre d’un programme de rachat d’actions lancé en août. Le groupe d’assurance italien avait annoncé ce programme, son premier en quinze ans, à l’occasion de la présentation de son plan stratégique à horizon 2024. Du 28 novembre 2022 au 2 décembre 2022, il a racheté un total de 1.697.877 actions propres à un prix moyen pondéré de 16,98 euros.
Ageas, le groupe d’assurance belge, aurait mandaté la banque d’affaires Fenchurch Advisory Partners LLP pour céder sa filiale française Ageas France, a rapporté lundi l’Argus de l’assurance. Spécialisée en épargne, retraite et prévoyance, Ageas France a réalisé un chiffre d’affaires de 451 millions d’euros fin 2021. Sa filiale Ageas Retraite vient de décrocher son agrément de Fonds de retraite professionnelle supplémentaire (FRPS). L’Argus de l’assurance précise que les offres sont attendues jusqu’au 15 décembre 2022.
La Banque Syz a annoncé lundi le lancement d’un service de dépôt et d’exécution de crypto-monnaies pour ses clients suisses et internationaux. La nouvelle offre permettra de traiter quatre crypto-monnaies pour les clients : Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Polygon (Matic) et Chainlink (Link). Syz a choisi Taurus et sa solution de dépôt Taurus-Protect pour sécuriser les crypto-monnaies. Pour le trading, la Banque Syz a sélectionné «des plateformes d’échange de premier plan qui offrent des services à la hauteur des standards élevés de diligence et d’excellence de la banque». Celle-ci a également mis en place une équipe d’experts et affirme «garantir que les actifs numériques soient traités avec le même niveau de rigueur que les actifs traditionnels».
François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France, estime en revanche que rien ne justifie une annulation du versement du dividende comme en 2020.
La Banque Syz a annoncé le lancement d’un service de dépôt et d’exécution de crypto-monnaies pour ses clients suisses et internationaux. La nouvelle offre permettra de traiter quatre crypto-monnaies pour les clients : Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Polygon (Matic) et Chainlink (Link). Syz a choisi Taurus et sa solution de dépôt Taurus-Protect pour sécuriser les crypto-monnaies. Pour le trading, la Banque Syz a sélectionné « des plateformes d’échange de premier plan qui offrent des services à la hauteur des standards élevés de diligence et d’excellence de la banque ». La Banque Syz a également mis en place une équipe d’experts et affirme « garantir que les actifs numériques soient traités avec le même niveau de rigueur que les actifs traditionnels ».
La Commission européenne a adopté lundi une communication des griefs exposant les mesures nécessaires pour dénouer l’acquisition de Grail par Illumina, une opération réalisée en août 2021, mais interdite par la Commission le 6 septembre dernier. Bruxelles craint en effet que cette concentration freine l’innovation et réduise le choix sur le marché émergent des tests sanguins permettant de dépister des cancers à un stade précoce.
François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France, estime en revanche que rien ne justifie une annulation du versement du dividende comme en 2020.
Le groupe financier Mitsubishi UFJ a annoncé vendredi qu’il avait conclu la vente de sa banque régionale aux Etats-Unis MUFG Union Bank auprès de U.S. Bancorp, suite à l’approbation des autorités bancaires aux États-Unis et au Japon. Selon les termes de l’accord définitif annoncé en septembre 2021, U.S. Bancorp a acheté MUFG Union Bank pour 5,5 milliards de dollars en espèces et environ 44 millions d’actions ordinaires d’U.S. Bancorp. À la clôture de la transaction, MUFG détient une participation minoritaire d’environ 3 % dans U.S. Bancorp. Comme indiqué précédemment, la transaction ne comprend pas l’achat de la banque de financement et d’investissement de MUFG Union Bank, ni de certaines fonctions de middle et back-offices.
Les traders de Goldman Sachs, qui sont sur le point de réaliser leur plus gros chiffre d’affaires depuis plus d’une décennie, vont être surpris par les pressions sur les coûts qui obligent les dirigeants de la banque à réduire leurs bonus de fin d’année. Les cadres de la division des marchés mondiaux ont été avertis cette semaine que leur enveloppe de rémunération serait réduite d’un faible pourcentage à deux chiffres, rapporte l’agence Bloomberg. Cela ne correspond pas aux projections de l’ensemble du secteur ni à la surperformance de l’activité de trading elle-même. Les revenus annuels de trading de Goldman Sachs sont en passe de dépasser 25 milliards de dollars, les analystes estimant qu’ils excéderont ceux de l’an dernier de 15%.
UniCredit, a annoncé vendredi qu’elle allait verser à ses employés en Italie un montant unique de 2.400 euros pour récompenser leur productivité et les aider à faire face à la hausse des prix. La prime exceptionnelle comprend une prime de productivité de 1.600 euros pour 2022, dont UniCredit a avancé le versement. Les 800 euros restants sont un versement unique facilité par des mesures gouvernementales exonérant d’impôts les versements des entreprises à leur personnel. La deuxième banque italienne avait annoncé des mesures similaires en Allemagne, dont le gouvernement a également mis en place un régime d’aide pour permettre aux entreprises de verser des primes non imposables. UniCredit a déclaré qu’elle verserait une prime de 2.500 euros à son personnel outre-Rhin.
C’est sa sixième opération en un peu plus d’un an. Le groupe Premium a annoncé vendredi une prise de participation majoritaire au sein du cabinet Sefima. Spécialisé dans le conseil en gestion de patrimoine, le cabinet marseillais, dont les encours s’élèvent à 260 millions d’euros, fait son entrée au sein dupôle CGP de Premium. Il rejoint ainsi I-Kapital, Leone Kapital, Renard Partenaires, Linard Charbonnel et le groupe Forward. Cette dernière opération devrait porter les actifs totaux de la branche à 2,5 milliards d’euros en moins de deux ans. Spécialisé dans le courtage d’assurance puis la gestion d’actifs, le groupe Premium, qu’ Eurazeo a remis en vente après en avoir pris le contrôle en juin 2021 dans une transaction le valorisant 290 millions d’euros, ne cesse de s’agrandir. Cette acquisition, qui confirme son ambition sur la branche d’activité de gestion de patrimoine, devrait permettre de porter les actifs totaux du groupe à plus de 6,5 milliards d’euros sous gestion. Il vise 10 milliards d’euros sous gestion d’ici à 2025.
Intel a déclaré vendredi dans un communiqué qu’il proposait un congé sans solde à certains salariés basés en Irlande en vue de réduire ses coûts dans un contexte de baisse de la demande d’ordinateurs à l’échelle mondiale. «La fidélisation de nos talents de fabrication est un élément clé du positionnement d’Intel pour une croissance à long terme», a expliqué le groupe californien. Le ‘Business Post’ avait rapporté jeudi soir que l’offre d’un congé sans solde d’une durée de trois mois avait été faite à près de 2.000 salariés de la filiale irlandaise d’Intel, sur un total d’environ 5.000 personnes employées par le groupe dans ce pays.
