Toute l'actualité Banque et Assurance

L'assurance-vie pourrait devoir partager son privilège fiscal

Le groupe parlementaire CDU/CSU a adopté une recommandation selon laquelle les régimes d'épargne-retraite subventionnés pour les salariés (Riester) et les indépendants (Rürup) bénéficieraient à l’avenir du même privilège fiscal que l’assurance-vie, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Ce projet est lié à la volonté de favoriser l'épargne-retraite individuelle pour la période où les retraites par répartition vont diminuer.Les titulaires de ces contrats se verront appliquer la fiscalisation sur la moitié des revenus comme pour l’assurance-vie, c’est-à-dire si l'épargne a été constituée sur une période de douze ans et si elle n’est consommée qu'à partir du 60ème anniversaire du titulaire. Le taux de prélèvement est même inférieur dans le cas d’une sortie en rente. Et comme les cotisations ont été versées à partir d’un revenu déjà fiscalisé, l’impôt ne s’applique que sur le montant excédent les contributions.Ce projet a été salué par l’association BVI des sociétés de gestion, pour laquelle ses adhérents seront aisément capables de configurer leurs produits en fonction de la nouvelle réglementation.

Londres transige avec la City sur le dossier des bonus

Le gouvernement britannique a annoncé le 9 février avoir conclu un accord avec les principales banques du pays pour qu’elles prêtent davantage et qu’elles réduisent les bonus, rapporte Les Echos L’accord établit à 190 milliards de livres (24 milliards d’euros) le montant des crédits que les cinq principaux établissements bancaires devront accorder aux entreprises cette année, contre 179 milliards précédemment. Elles devront également verser des bonus moins élevés en 2010 qu’en 2009 et rendre publiques les rémunérations de leurs principaux sept dirigeants.

Le patron du groupe APG rejoint la fondation IFRS

La fondation IFRS, l’organisme de tutelle de l’IASB, a annoncé le 9 février la nomination de Dick Sluimers en qualité de trustee au sein de la fondation pour un mandat commençant immédiatement et expirant le 31 décembre 2013.Dick Sluimers est chief executive officer du groupe néerlandais APG, un fournisseur de services de gestion d’actifs, d’administration de fonds à l’intention des fonds de pension. Le groupe APG gère 30% environ des programmes de retraite collective aux Pays-Bas, avec des actifs sous gestion de quelque 280 milliards d’euros.

Les sociétés de gestion n'exploitent pas le potentiel d'OPCVM IV

Présentée le 9 février à Bad Homburg et à Vienne, l'étude «Anticipating the future of the fund industry in the light of UCITS» réalisée par l’allemand EGC Eurogroup Consulting AG auprès de 78 sociétés de gestion couvrant 46 % de l’encours européen et leurs prestataires de services dans dix pays européens* a démontré que les gestionnaires européens ne profitent que de manière très limitée des possibilités offertes par la directive OPCVM IV. Beaucoup d’entre eux se cantonnent en effet dans l’attentisme.Environ 70 % du panel considèrent que la profession n’est pas suffisamment préparée, ce qui fait obstacle à l’exploitation du potentiel et beaucoup attendent de voir comment leurs concurrents vont réagir. De plus 32 % estiment que les conséquences juridiques (pour les fusions de fonds, notamment) ou l’incidence sur leur business model d’OPCVM IV ne peuvent être anticipées. Enfin, 80 % des responsables interrogés considèrent que les questions fiscales n’ont pas été suffisamment clarifiées, ce qui retarde aussi la mise en œuvre des possibilités offertes par le texte.En conséquence, les participants pensent que l’objectif d’une augmentation nominale de 3 % du rendement pour les investisseurs ne pourra pas être atteint et qu’il n’y aura pas de développement significatif de la distribution transfrontières, que seuls un peu plus de 20 % du panel ont l’intention de mettre en place.Cependant, 80 % des responsables interrogés prévoient d’appliquer les dispositions concernant les fonds maîtres-nourriciers transfrontières, ou y songent.Seul un tiers des gestionnaires ont l’intention de repenser leur organisation et le degré d’intégration de leur chaîne de création de valeur à cause d’OPCVM IV.D’après Eurogroup Consulting, les prestataires de services seront les grands gagnants d’OPCVM IV, en particulier ceux qui disposent de réseaux de distribution à l'échelle européenne. * Allemagne, Autriche, Belgique, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Pologne, Royaume-Uni, Suisse

La SEC enquête sur l’utilisation des ETF dans les délits d’initié

La Securities and Exchange Commission mène l’enquête pour déterminer si les traders de Wall Street utilisent les ETF comme un moyen de déguiser un délit d’initié, rapporte le Financial Times. Par exemple, un trader apprenant une nouvelle sur une société peut acheter un ETF incluant ladite entreprise et vendre à découvert les autres valeurs de l’ETF.

L'AMF publie des propositions sur l'épargne salariale

Créé à l’initiative de la commission consultative « Epargnants », le groupe de travail sur l’épargne salariale et l’actionnariat salarié présidé initialement par Jean-Claude Mothié puis par Jacques Delmas-Marsalet vient de rendre ses conclusions, a indiqué l’AMF le 9 février.Composé de membres de la commission consultative « Epargnants », de représentants d’actionnaires salariés ou d’associations professionnelles et d’experts issus du monde de l’entreprise, le groupe de travail avait pour principal mandat de faire des propositions pour améliorer l’information sur l'épargne salariale et d’améliorer la gouvernance des conseils de surveillance des FCPE investis en titres de l’entreprise. Le groupe propose notamment d’améliorer l’information des salariés en faisant du livret d'épargne salariale un outil d’aide à la décision «facilement lisible, accessible et compréhensible» et en transformant la notice des FSPE en un document d’informations clés pour l’investisseur s’inspirant du modèle qui sera mis en place au 1er juillet 2011 en application de la directive OPCVM IV. Le rapport avance également l’idée d’assurer des services de formation et de conseil des épargnants salariés. Ce qui se traduirait notamment par une formation de la hiérarchie intermédiaire au sein des entreprises et par la mise à la disposition des salariés d’outils simples d’aide à la décision. Le groupe de travail estime par ailleurs qu’il faudrait favoriser l’extension des dispositifs d'épargne salariale aux petites et moyennes entreprises en tenant compte de leurs spécificités. Le rapport évoque notamment un mécanisme inspiré de ce qui existe en matière de participation qui serait le placement d’une partie de l’intéressement en comptes courants bloqués pour une période de cinq ans dans l’entreprise. Concernant la prévention des conflits d’intérêts potentiels liés à l’exercice par les conseils de surveillance des FCPE d’actionnariat salarié des droits de vote attachés aux actions de l’entreprise détenues par ces fonds, le groupe de travail, étant partagé, a identifié plusieurs pistes de solution. A côté du maintien des dispositions de la loi actuelle avec un ajout qui donnerait sustématiquement une voix prépondérante au président du conseil de surveillance, une autre solution consisterait à réserver l’exercice des droits de vote attachés aux actions de l’entreprise aux seuls représentants élus par les porteurs de parts. La troisième solution avancée consisterait, sans exclure la participation au vote des différentes catégories de représentants, à assurer une majorité absolue, au sein du conseil, aux représentants élus des porteurs de parts.

Fitch confirme la note "A" de solidité financière de Prévoir-Vie et de Prévoir Risques-Divers

L’agence Fitch Ratings a annoncé le 9 février la confirmation de la note ‘A’ de solidité financière (Insurer Financial Strength - IFS) attribuée aux sociétés d’assurance Prévoir-Vie et Prévoir-Risques Divers. Elle a également confirmé la note ‘A-' (Long Term Issuer Default Rating - IDR) à la holding du groupe, la Société Centrale Prévoir. Les perspectives de toutes ces notes sont stables.Ces notes reflètent les certitudes de Fitch Ratings sur la bonne tenue des capitaux propres du Groupe Prévoir eu égard aux prévisions de bénéfices de l’année fiscale. Les autres éléments pris en compte dans cette notation sont le profil de risque faible ainsi que la qualité et la prudence de l’équipe de direction qui continue en effet de mener une stratégie cohérente et de réaliser de bonnes performances.

Point d' actualité Solvabilité 2

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Le livret d' épargne retraite plébiscité par d' AMF

Les appels d' offres en sélection de gérants institutionnels progressent de 57% en 2010

La « bad bank » irlandaise va racheter des prêts supplémentaires

La structure publique de défaisance mise en place par l’Irlande, a annoncé qu’elle rachèterait pour 12 milliards d’euros de prêts supplémentaires d’Allied Irish Banks et Bank of Ireland. La Nama a précisé qu’au terme de son programme de rachats, elle aura dépensé au total 37 milliards d’euros pour acquérir des prêts d’une valeur nominale de 88 milliards d’euros, ce qui représente une décote de 58%.

Le Crédit Agricole signe un partenariat pour les SCOP

La banque verte et la Confédération Générale des Sociétés Coopératives et Participatives (SCOP) ont conclu un accord cadre visant à instaurer un partenariat durable pour favoriser le développement, la reprise et la transmission d’entreprises. Les caisses régionales du groupe bancaire seront ainsi étroitement associées aux opérations de croissance externe et de reprise des entreprises adhérentes du réseau SCOP.

Menaces sur les réformes bancaires irlandaises

Le climat politique en Irlande pourrait entraver la refonte du secteur bancaire prévue dans le cadre du plan de sauvetage accordé à l’Irlande, selon le FMI. Ce dernier note que les Irlandais sont toujours favorables au programme, qui implique des années de rigueur budgétaire, mais qu’il persiste le sentiment que «le fardeau est partagé de façon inéquitable».

AIG comptabilise une lourde charge

L’assureur américain a indiqué qu’il inscrirait dans ses comptes du quatrième trimestre une charge exceptionnelle de 4,1 milliards de dollars liée à des indemnisations plus élevées que prévu pour sa filiale Chartis. Le gouvernement américain a autorisé AIG à conserver la moitié des fonds engrangés grâce aux cessions de Star Life et Edison Life, soit 2 milliards de dollars.

Madrid maintient la pression sur les banques

La ministre de l’économie espagnole, Elena Salgado, a fait part du relèvement de deux points, à 10%, du taux de réserve obligatoire minimum pour les banques non cotées ou dont l’actionnariat est à 80% au moins public, dès lors que 20% de leurs prêts reposaient sur des financements de gros.

Le chancelier de l’Echiquier, George Osborne, a dévoilé hier les grandes lignes du projet "Merlin" Photo: Bloomberg

Londres trouve un accord a minima avec ses banques sur les bonus

L'enveloppe des bonus sera inférieure à celle de 2009. Mais si les salaires des dirigeants les mieux payés devront être dévoilés, ceux des traders ne sont pas concernés

La Caisse d’Epargne axe sa nouvelle communication sur la modernité

La banque lance dimanche soir une nouvelle campagne qui marque sa volonté de redéfinir son métier et de s’adresser à tous les marchés

Le Trésor américain temporise sur AIG

Les autorités américaines, qui détiennent aujourd’hui 92% du capital d’American International Group, ont décidé de repousser au mois de mai, deux mois après la date fixée précédemment, la vente de 20 milliards de titres de l’assureur. Le quotidien estime de sources proches d’AIG que ce contretemps ne devrait pas remettre en cause les projets de remboursement des deniers publics.

Les caisses de Crédit Agricole diffèrent dans leur dynamisme commercial

Leurs résultats illustrent leur capacité de collecte. L'activité de la clientèle des entreprises a notamment pesé

L'Ecureuil se donne un coup de jeune

BPCE a présenté hier la nouvelle campagne commerciale du réseau des Caisses d’Epargne. Objectif : moderniser son image, mettre en avant l’ensemble de ses métiers et montrer que la banque a compris les nouvelles attentes des consommateurs. Les métaphores animalières sont remisées.

La banque verte britannique séduit les investisseurs

Le quotidien évoque une réunion au sommet outre-Manche aujourd’hui entre plusieurs membres du gouvernement, dont le vice-Premier ministre Nick Clegg, afin de fixer les détails de la mise en œuvre d’une banque verte orientée vers le financement de projets d’infrastructures. Certains des plus importants investisseurs institutionnels du pays, parmi lesquels Aviva, Jupiter ou F&C, ont fait part de leur intérêt.

Deutsche Bank se développe en Australie

La banque allemande aurait installé une filiale de sa division de trading de matières premières en Australie, spécialisée dans les activités dans les matières énergétiques, indique l’Australian Financial Review qui évoque des déclarations de la banque. Deutsche Bank a nommé Christophe Renaud, responsable des matières premières en Australie et Nouvelle Zélande, comme chef de l’opération.

La Société Générale pourrait passer une provision sur l'Egypte

La Société générale pourrait passer une provision de 96 millions d’euros dans ses comptes du quatrième trimestre 2010 en raison de son exposition à l’Egypte, en proie à une crise politique qui paralyse le pays, estime KBW. D’après la Banque des règlements internationaux, les banques françaises sont les établissements de crédit les plus exposés à l’Egypte. Sur les 49,3 milliards de dollars de prêts consentis aux entreprises et au gouvernement égyptiens à fin septembre, les banques françaises ont prêté 17,6 milliards de dollars (12,89 milliards d’euros), selon la BRI.

Le Crédit Agricole Ile-de-France affiche sa solidité

La caisse régionale de la banque verte a vu ses encours atteindre 46,5 milliards d’euros en 2010 (+5,2%), grâce à une collecte qualifiée d’historique de 2,3 milliards. L’encours moyen des dépôts à vue a dépassé le cap des 6 milliards d’euros (+6,8%) et la collecte nette d'épargne en hausse de 51% à 1,3 milliard. A l’opposé, les encours de crédits

L'Efama pousse les feux de son standard FPP

L’Association européenne de la gestion d’actifs (Efama) a lancé le 8 février une nouvelle publication, le «FPP Portal Briefing», qui se propose de fournir toute les informations actualisées sur l’adoption de la norme FPP (Fund Processing Passport) en Europe.L’association professionnelle a lancé en juin 2010 son portail en ligne où les investisseurs peuvent trouver toutes les informations opérationnelles sur les fonds par le biais des FPP avec l’objectif de simplifier le processus d’achat des fonds en Europe.L’Efama précise dans un communiqué que la norme FPP est désormais utilisée par 69 sociétés de gestion de toutes tailles qui ont produit 4.318 FPP pour des fonds domiciliés dans neuf pays. Le standard FPP a également été adopté par six fournisseurs qui proposent aux sociétés de gestion des outils pour produire et/ou distribuer des FPP pour leurs fonds."Les résultats enregistrés en termes de production de FPP depuis l’ouverture du portail sont très encourageants, estime le directeur général de l’Efama, Peter De Proft, «la nouvelle publication fait partie de nos efforts pour encourager les distributeurs et les plateformes de fonds à utiliser le standard FPP, afin de stimuler la création de ce standard et de l’imposer comme le meilleur outil d’information pour traiter les achats de fonds».

Calpers porte plainte contre d’anciens dirigeants de Lehman

Calpers, le plus gros fonds de pension des Etats-Unis, poursuit en justice des anciens dirigeants de Lehman Brothers et des banques d’investissement ayant vendu les obligations de la banque, les accusant d’avoir trompé les investisseurs sur la santé de l’établissement, rapporte le Financial Times. Le fonds cherche à récupérer les pertes qu’il a subies sur les actions et obligations de Lehman achetées entre juin 2007 et septembre 2008.

L'enquête américaine sur les délits d'initiés passe à l'action

Des procureurs fédéraux de Manhattan ont annoncé hier l’arrestation de deux gérants de hedge funds, rapporte l’Agefi: Samir Barai, à la tête de Barai Capital Management, et Donald Longueuil, qui a notamment travaillé dans le passé pour le titan SAC Capital Advisors. Selon des documents judiciaires, Samir Barai est mis en cause pour fraude boursière, conspiration et obstruction à la justice. Deux autres professionnels - Noah Freeman, ex-analyste pour Sonar Capital puis gérant de portefeuille au bureau de Boston de SAC Capital jusqu’en janvier 2010, et Jason Pflaum, analyste qui travaillait avec Samir Barai - ont choisi de plaider coupable. Bien que le nom de SAC apparaisse avec insistance dans les investigations, précise le quotidien, le hedge fund n’est pas inculpé directement par les enquêteurs.

BNP Paribas, important contributeur de la future taxe bancaire

Si Londres a choisi de taxer les passifs bancaires pour pénaliser le financement de marché, Paris a choisi d’asseoir sa taxe sur l’ensemble des actifs pondérés en risque des banques, à hauteur de 0,25% des exigences en capital réglementaire, rapporte L’Agefi. Cette taxe doit rapporter environ 500 millions d’euros en 2011, mais 810 millions en 2013, année où les exigences en capital augmenteront fortement. BNP Paribas en acquitterait à elle seule le quart, précise le quotidien.

La protection du consommateur sera un axe de travail de la présidence française du G20

La ministre de l’économie Christine Lagarde a annoncé le 8 février, à l’occasion du renouvellement du Comité consultatif du secteur financier (CCSF), qu’elle souhaitait faire de la protection des consommateurs un axe de travail de la présidence française du G20. Lors du G20 Finances des 18 et 19 février, Christine Lagarde proposera à ses homologues que la réunion du G20 Finances d’octobre 2011 soit l’occasion de dégager des principes communs de protection des consommateurs de produits financiers. A l’occasion de la réunion d’octobre des ministres des finances du G20, Christine Lagarde organisera une conférence de haut niveau sur la protection des consommateurs de produits financiers en lien avec l’OCDE et à laquelle elle invitera les ministres des finances du G20. Christine a souligné dans son intervention devant le CCSF que la présidence française du G20 constituait «un rendez-vous à ne pas manquer pour les consommateurs de produits financiers» car, a-t-elle insisté, « ne pas associer les consommateurs, ce serait oublier que des pratiques de distribution irresponsables de prêts aux Etats-Unis ont contribué à la crise des subprimes».

Le CCSF devra dresser un bilan de la loi Châtel sur l’assurance dommages

Le Comité consultatif du secteur financier (CCSF) remettra fin février un bilan de la loi «Châtel» de 2005 sur la résiliation des contrats d’assurance à la ministre de l’économie Christine Lagarde. Les membres du CCSF se réuniront les 10 et 18 février pour examiner les travaux en cours et formuler leurs propositions.