Toute l'actualité Banque et Assurance

La FCA est obligée de protéger les investisseurs "irrationnels"

Martin Wheatley, le président de la nouvelle Financial Consumer Authority (FCA), estime dans une interview au Financial Times que la crise financière de 2008 a fondamentalement changé la population que le régulateur est appelé à protéger : il ne faut pas compter sur les investisseurs pour opérer des choix rationnels, de sorte que les régulateurs sont obligés de limiter ou d’interdire la vente de produits potentiellement dangereux. La FCA doit prendre son indépendance dans le cadre du démantèlement de la Financial Services Authority (FSA).

Stanford "a menti pour financer son style de vie"

Allen Stanford a sorti aux investisseurs «mensonges sur mensonges» afin de pouvoir utiliser leur argent pour financer le «style de vie fastueux» d’un milliardaire dans le cadre de sa fraude de type Ponzi, a déclaré un procureur américain, lors du premier jour du procès de l’homme mardi, rapporte le Financial Times. Robert Scardino, l’avocat d’Allen Stanford, a répliqué en déclarant que son client était un «enfant du Texas» qui n’a pas menti aux investisseurs. Allen Stanford va plaider non coupable de tous les chefs d’accusation.

L'AFG renforce son code sur le gouvernement d'entreprise

En amont de la saison «2012» des assemblées générales, l’Association française de la gestion financière (AFG) a annoncé le 24 janvier la publication d’une version mise à jour de son code sur le gouvernement d’entreprise, qui guide les sociétés de gestion dans l’exercice de leurs votes. Parmi les principales modifications des recommandations, l’AFG souligne l’importance de l’implication du Conseil en matière de déontologie. « Les administrateurs doivent d’une part inscrire leur action dans le respect de règles déontologiques et d’autre part s’assurer de la diffusion au sein de la société de principes déontologiques applicables à ses dirigeants et salariés», précise le code. L’AFG recommande aussi une vigilance accrue vis-à-vis du recours aux censeurs, ce recours ne devant intervenir que de façon exceptionnelle. En tout état de cause la présence de censeurs doit « faire l’objet de justifications précises à l’égard des actionnaires ». L’AFG préconise par ailleurs un contrôle en amont du cumul des mandats, les administrateurs devant informer préalablement le Conseil avant d’accepter d’autres mandats, les dirigeants mandataires sociaux devant même lui demander une autorisation préalable. L’association professionnelle souhaite que le « rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées soit accessible aux actionnaires in extenso dans le rapport annuel » Enfin, l’AFG, qui a toujours fortement encouragé le vote aux AG, encourage les émetteurs à faire bénéficier les actionnaires du nouveau système de vote électronique.

La taxe financière réaffirmée à l'Assemblée nationale

Auditionné mardi 24 janvier devant la commission des Finances à l’Assemblée nationale, le ministre de l’Economie, François Baroin, a rappelé que le gouvernement travaillait sur une taxe provisoire, «un système qui puisse être autonome» et préfigurer un dispositif définitif à l'échelle de la zone euro, rapporte L’Agefi. Le chef de l’Etat doit dévoiler les contours de cette taxe hexagonale à la fin du mois.

Accord des ministres européens sur le contrôle des chambres de compensation

DOUBLON !!!

L'Europe trouve un accord sur la régulation des dérivés

Les Vingt-Sept se sont accordés sur la supervision et la régulation des chambres de compensation, rapporte Les Echos. Il sera donc impossible, comme le souhaitait Londres, d’interdire une chambre de compensation, à moins que le collège des superviseurs nationaux ne le décide à l’unanimité. En contrepartie, les ministres des Finances ont décidé d’ajouter la possibilité d’une «procédure d’appel»: si une majorité des deux tiers des pays votent contre la création d’une chambre de compensation, elle pourra demander à l’Autorité européenne des marchés (l’Esma) de trancher le conflit. Ce compromis doit désormais être soumis aux parlementaires européens à la fin janvier, afin que le texte législatif soit définitivement avalisé.

L'AEMF inquiète pour la notation

En réaction au projet de libéralisation du secteur présenté en novembre, rapporte L’Agefi, l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) voit un risque que de nouveaux entrants, au moins à court terme, viennent en offrant des notes plus élevées ou des prix plus bas. Le quotidien note également que Finance Watch a fait de son côté des propositions pour que toutes les références externes à des notes de crédit soient supprimées des règlements ou directives existants.

Allianz va prêter aux pays européens en difficulté

L’assureur allemand serait prêt à prêter davantage aux pays européens en difficulté une fois que le mécanisme d’émission sera activé, indique le quotidien qui cite le directeur financier d’Allianz, Paul Achleitner. Il estime que ce mécanisme pourrait être mis en place dans les deux prochaines semaines et se dit confiant dans la situation de l’Italie.

HSBC réduit la voilure à l’international

Le groupe bancaire a conclu la vente d’activités au Costa Rica, au Salvador et au Honduras au colombien Banco Davivienda pour 801 millions de dollars. Bloomberg croit par ailleurs savoir que la banque britannique est en quête d’acheteurs pour son activité dédiée aux riches particuliers japonais, HSBC Premier. Faute d’offre suffisamment intéressante, l’opération sera annulée.

Old Mutual crée un grand pôle de gestion de fortune

Le groupe de services financiers a décidé de combiner son activité gestion de fortune en Europe continentale (France, Italie) à sa filiale de banque de détail européenne Skandia (Allemagne, Autriche, Pologne et Suisse). Cette mesure fait suite à une revue stratégique motivée par l’environnement macroéconomique et réglementaire. Le nouveau pôle est baptisé «Wealth Management Europe», il sera dirigé par Hein Donders.

Rentabiliweb lance son offre d'acquisition packagée

Be2bill, c’est le nom de la nouvelle offre de services packagés que lance Rentabiliweb à l’intention des e-commerçants. Elle comprend l’acquisition des paiements par carte bancaire, rendue possible par le statut d'établissement de paiement obtenu par Rentabiliweb et par son adhésion au Groupement Carte Bancaire et le traitement des flux. Testée depuis septembre 2011, cette plate-forme aurait permis d’augmenter les ventes de 15%, de réduire les frais bancaires et les frais d’acquisition de 9% et le taux de fraude de 12%.

Les trois enseignes de Covéa à Montparnasse. Photo: PHB/Agefi

Covéa poursuit son développement commercial

Le groupe mutualiste a dépassé le seuil des 14 milliards d’euros de chiffre d’affaires, malgré une collecte en recul de 2% en assurance vie

La vente de Denizbank pâtit des doutes sur le secteur bancaire turc

Les interrogations liées à l'économie turque et à la profitabilité du secteur en 2012 pourraient peser sur le prix de la filiale de Dexia

Covéa affiche un développement soutenu

En 2011, l’assureur mutualiste a réalisé un chiffre d’affaires supérieur à 14 milliards d’euros, en progression de 5,2% sur un an. Premier assureur dommages en France, le groupe a enregistré plus de 150.000 nouveaux contrats en automobile et 100.000 en multirisque habitation.

Les banques se trouvent en position de faiblesse pour céder des actifs

La pression des régulateurs pour alléger les bilans et la multiplicité des programmes de cession favorisent les acquéreurs

UniCredit prévoit d'émettre 25 milliards d’euros de «covered bonds»

La banque italienne prévoit, selon le quotidien qui cite des documents officiels remis à la Bourse de Luxembourg, de lever quelque 25 milliards d’euros via l’émission de «covered bonds». Une opération qui sera utilisée, selon la banque, «à des fins de financement d’ordre général, y compris le financement des activités de prêts hypothécaires du groupe». UniCredit est déjà engagée dans un programme d’émission de 7,5 milliards d’euros. Des rumeurs, confirmées hier par des sources Bloomberg, que cette émission serait déjà entièrement souscrite ont fait bondir le titre de 51% ces derniers jours et incité la banque à élargir son programme d’émission.

Denizbank n'exclut pas l'annulation du processus de sa vente

Le processus de cession de Denizbank, filiale turque de Dexia , pourrait être annulé si les offres en présence se révélaient insuffisantes, a déclaré mardi son directeur général Hakan Ates. La procédure se poursuit toutefois et elle pourrait trouver son issue en février, a-t-il poursuivi devant des journalistes. HSBC se serait retirée début janvier de l’appel d’offres pour le rachat de Denizbank.

Le thermomètre de la crise

Nomination à La Banque Postale

Stéphane Magnan est nommé Directeur des Opérations Financières de La Banque Postale à compter du 23 janvier 2012. A ce titre, il devient membre du Comité Exécutif. Il était, depuis 2011, Directeur des marchés financiers et membre du Comité de direction de Dexia Crédit Local. Il succède à Pierre-Manuel Sroczynski, nommé, en juin 2011, Secrétaire Général et Membre du Directoire de La Banque Postale Asset Management. Stéphane Magnan, 46 ans, est diplômé de l’Ecole Nationale de la Statistique et de l’Administration Economique et de l’Institut des Actuaires Français. Il débute sa carrière en 1988 au Crédit Agricole où il occupe les postes d’ingénieur financier, puis gestionnaire des produits d'épargne long terme. Il rejoint le Crédit Mutuel, en 1994, comme ingénieur financier, avant d’intégrer Dexia en 1996 en tant que Directeur de Dexia Finance puis, en 2000, responsable de la salle de marché de New York. En 2006, il devient Directeur des produits sur taux d’intérêt. Depuis 2011, il était Directeur des marchés financiers et membre du comité de direction de Dexia Crédit Local.

Changement à la tête d' Aberdeen AM France

Aberdeen Asset Management indique le 23 janvier que son directeur général de Paris, Philippe Troesch, quitte l’entreprise. Selon les informations de Newsmanagers, il rejoindrait Meeschaert Gestion Privée qui a, pour sa part, confirmé il y a quelques jours départ de Marc Favard, président du directoire de Meeschaert AM. Aberdeen Asset Management a annoncé que Sandra Craignou et Frédéric Lejeune deviennent co-responsables de ses activités françaises. Ces deux dirigeants conserveront chacun leurs activités respectives de responsable des investissements et de responsable du développement. Le gestionnaire écossais gère et commercialise 5 milliards d’euros pour le compte de clients français.

Sarasin porte plainte contre le magazine Weltwoche

La banque Sarasin a adressé une plainte au Conseil de la presse en Suisse contre l’hebdomadaire «Weltwoche» qui a rendu publique l’affaire Hildebrand au début de l’année. Sa démarche concerne un article erroné en lien avec la violation du secret bancaire par un de ses ex-employés du service informatique.La banque Sarasin estime dans un communiqué publié le 23 janvier que le magazine a «gravement violé ses devoirs journalistiques sur différents plans». Il a ainsi nui à la réputation de l'établissement bancaire privé bâlois, ainsi qu'à celle du conseiller en clientèle que la «Weltwoche» a injustement cité comme source.Et la banque Sarasin d’ajouter que la «Weltwoche» a insuffisamment évalué son unique source. De plus, dans son édition du 5 janvier, elle a sciemment ignoré des informations et des contacts de la banque bâloise qui auraient permis à l’hebdomadaire alémanique de corriger à temps l’article truffé d’erreurs.

La question des bonus à nouveau sur la table

Alors que le Trésor consulte jusqu’au 14 février sur des mesures visant à accroître la transparence en matière de rémunération, la question des bonus revient sur la table, rapporte L’Agefi. Le gouvernement réclame que les actionnaires des grandes sociétés cotées, les banques figurant en première ligne, aient leur mot à dire. Un texte de loi va être rédigé afin de requérir leur vote contraignant sur deux points : lorsqu’une période de préavis d’un administrateur dépasse un an, et lorsque les primes de départ sont supérieures à un an de salaire. Londres demande parallèlement la mise en place de mécanismes de reprise (clawback) en cas de dégradation des performances.

Des bannières diffusées sur le site Forex au féminin jugées non conformes

Par décisions délibérées le 6 janvier 2012 et rendues publiques le 23 janvier, le Jury de Déontologie Publicitaire a qualifié de non conformes aux principes déontologiques édictés par l’Autorité de régulation professionnelle de la publicité (ARPP), des bannières diffusées sur le site internet Forex au féminin, par deux sociétés dénommées Ikko trader et Trader 369. Cela fait suite à une plainte déposée par l’ARPP. Dans les deux cas, le Jury a estimé que ces publicités ne comportaient aucune mention ou renvoi permettant au consommateur d’identifier, directement ou indirectement, l’autorité de régulation nationale qui aurait officiellement habilité l’annonceur à proposer le type de produits ou de services dont il fait la publicité et d’autre part, qu’il n’est à aucun moment donné d’information sur les risques inhérents au placement présenté, qui peuvent être considérables. En ce sens, elles ne respectent pas la fiche de doctrine «Publicité des produits financiers- Publicité pour les produits financiers permettant de s’exposer sur le Forex, les indices boursiers, le cours des matières premières avec un effet de levier » adoptée par l’interprofession publicitaire. Rappelons que cette fiche fait suite à la signature le 18 mai 2011, d’une Convention de partenariat avec l’Autorité des marchés financiers (AMF), visant à définir des échanges communs pour une publicité loyale, saine et non trompeuse.

Diamondback passe un compromis avec la justice

Le gestionnaire alternatif Diamondback Capital Management va payer 9 millions de dollars d’amende pour obtenir l’arrêt des poursuites au civil pour délit d’initiés. Il obtient également du Département de la Justice un accord de renonciation à toute poursuite liée à une éventuelle enquête au pénal, rapporte The Wall Street Journal.Depuis qu’il a fait l’objet d’une perquisition en novembre 2010, le gestionnaire a subi une baisse de moitié de son encours, à 2,5 milliards de dollars.

Les banques pourraient renoncer à offrir des ETF

Les banques pourraient se voir interdire de fournir à la fois des ETF synthétiques et des contreparties à ces ETF si les recommandations du Securities and Markets Stakeholder Group sont adoptées, indique Deborah Fuhr, stratégiste indépendante, au Financial Times Fund Management. «Nombre de banques et brokers devraient conclure qu’être un fournisseur d’ETF sans être aussi capable d’être contrepartie pour les swaps de leurs ETF réduit la rentabilité de l’activité (…)». Pour elle, cela conduirait les banques à vendre ou sortir des ETF.

Dette grecque : les modalités de l'échange obligataire encore discutées

Hier soir, Jean-Claude Juncker au sortir d’une réunion de l’Eurogroupe, qu’il préside, consacrée essentiellement à la Grèce, a évoqué une «convergence accrue» entre parties prenantes à cette négociation qui porte sur un échange d’obligations pour plus de 100 milliards d’euros, rapporte L’Agefi. Mais le coupon des nouvelles obligations devrait être «en dessous de 3,5%», a t-il précisé, ce qui est nettement inférieur au niveau auquel s'étaient stabilisées les négociations à Athènes. Par ailleurs, François Baroin doit s’entretenir aujourd’hui avec ses partenaires européens au sujet des projets hexagonaux de taxation des transactions financières. La France veut agir sans attendre l’entrée en vigueur d’un texte européen proposé en 2011 par la Commission, «de façon à démontrer la faisabilité technique» de la taxe.

L'AEMF présente le 30 janvier de nouvelles règles pour les ETF

L’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF ou Esma) présentera le 30 janvier ses propositions de nouvelles règles détaillées pour les ETF, rapporte l’agence Reuters.Après une période de consultation de deux à trois mois, l’AEMF publiera la version définitive de ces règles qui pourront ensuite être prises en compte ou non par les différentes autorités des Etats membres. Selon l’agence, ces nouvelles règles ne seraient pas juridiquement contraignantes.