La BCE change la règle du jeu pour les dettes bancaires à court terme
Les nouvelles règles de collatéral devraient donner l'avantage aux papiers émis sous le label européen Step
Toute l'actualité Banque et Assurance
janvier 2012
Les banques refont une partie de leur retard
Le secteur a bien démarré l'année en Bourse, mais cote encore largement sous sa valeur comptable
Le Livret A marche sur les plates-bandes de l'assurance-vie
La collecte a atteint 17,4 milliards d'euros en 2011. Les assureurs ont fait le forcing pour que la rémunération n'augmente pas le 1er février
Les banques refont une partie de leur retard
Le secteur a bien démarré l'année en Bourse, mais cote encore largement sous sa valeur comptable
Londres et Bruxelles remettent les bonus bancaires sur le gril
Le gouvernement britannique et la Commission européenne ont dévoilé des propositions pour renforcer l'encadrement des rémunérations variables
Les valeurs bancaires en tête des hausses
Les valeurs bancaires sont en tête des hausses de l’indice CAC 40 lundi matin à Paris, leur forte progression de la semaine dernière étant confortée par une information du Financial Times selon laquelle Paris et Berlin demanderaient un assouplissement des nouvelles règles prudentielles pour Bâle 3, propos démentis ensuite. Vers 11h30, Société générale gagne 6,5%, Crédit agricole 3,23% et BNP Paribas 1,4%. A Francfort, Commerzbank avance de 5% et, à Milan, UniCredit prend 6%.
L'UE respectera scrupuleusement l'agenda de Bâle 3
L’Union européenne respectera scrupuleusement le calendrier de mise en place des dispositions de Bâle 3, a déclaré lundi le commissaire européen chargé de la régulation financière Michel Barnier, s’exprimant après la publication d’un article du Financial Times qui rapportait que Berlin et Paris tentaient de faire reporter l’application des accords de Bâle 3. Michel Barnier a également déclaré qu’il publierait d’ici quelques semaines un projet de loi destiné à dessiner les contours d’une nouvelle législation encadrant l’activité des banques transfrontalière en proie à la crise.
Les banques françaises ont largement puisé à la BCE
Les banques françaises ont augmenté de 43,6 milliards d’euros leurs emprunts auprès de l’Eurosystème dans le cadre de leurs opérations de refinancement à plus long terme entre le 13 décembre 2011 et le 17 janvier 2012 , indique lundi la Banque de France dans ses publications statistiques. D’après ces données, elles ont emprunté sur la période 107 milliards d’euros contre 63,4 milliards lors de la précédente opération de refinancement à plus long terme, ce qui suggère qu’elles ont pris près de 44 milliards lors de l’opération à 3 ans de la BCE fin décembre. Une partie de ce montant provient de la réallocation de la ressource banque centrale, puisque l’encours des «opérations principales de refinancement», plus courtes, a diminué de 20 milliards à 11,5 milliards.
Le Costa Concordia devrait coûter 30 millions d’euros à Hannover Re
Le réassureur allemand Hannover Re estime que le naufrage du navire de croisière Costa Concordia allait lui coûter au moins 30 millions d’euros. La semaine dernière Munich Re avait évoqué environ 50 millions d’euros. Un assureur interrogé par l’AFP avait indiqué que le Costa Concordia était assuré pour 395 millions d’euros, soit le plus important sinistre maritime jamais survenu.
Une "balance" s'évite la prison
Vendredi, David R. Slaine, un ancien trader du gestionnaire alternatif Chelsey Capital, a finalement évité la prison, car il a collaboré de manière très efficace avec le Parquet durant l’enquête qui a conduit à des poursuites contre 10 personnes coupables de délits d’initiés, rapporte The Wall Street Journal. David R. Slaine avait notamment enregistré pour la justice ses conversations avec son ami Craig Dirmal, qui a ensuite dû plaider coupable dans l’affaire Galleon ; il a aussi été témoin de l’accusation dans le procès contre Zvi Goffer, un autre trader de Galleon. Au bout du compte, le US District Judge Richard Sullivan a condamné David Slaine à trois ans de mise à l'épreuve, 300 heures de travaux d’intérêt général et au paiement d’une amende de 500.000 dollars qui vient s’ajouter aux 532.000 dollars qu’il a déjà remboursés.
La Fed de New York revend des actifs d'AIG à Credit Suisse
La Banque de réserve fédérale de New York a annoncé sur son site Internet avoir adjugé à Credit Suisse Securities des actifs d’une valeur faciale de 7.014 millions de dollars prélevés sur le fonds Maiden Lane II LLc (ML II). Barclays Capital, Goldman Sachs et Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith avaient également soumissionné.L’idée de l’appel d’offres a été suscitée en janvier 2012 par une offre non sollicitée de Goldman Sachs d’acquérir une partie de ML II, un portefeuille pris en charge dans le cadre du sauvetage d’AIG. La Fed de New York avait alors chargé BlackRock Solutions d’organiser la vente aux enchères.
L'ALFI critique la règle Volcker et la taxe Tobin
2012 promet d'être marqué par une montée de la pression réglementaire, d’après l’Association Luxembourgeoise des Fonds d’Investissement (ALFI) qui se déclare «particulièrement préoccupée» par la Volcker Rule et la taxe sur les transactions financières.Lors d’une conférence de presse, Marc Saluzzi, le nouveau président de l’ALFI, a souligné que la règle Volcker, sous sa forme actuelle, crée des distorsions de concurrence et devrait être modifiée. «A minima, nous pensons que la version définitive de cette loi devrait mettre les fonds réglementés européens sur un pied d’égalité avec leurs équivalents américains», insiste Marc Saluzzi Concernant par ailleurs le projet de taxe sur les transactions financières, l’ALFI estime qu’elle pourrait freiner la distribution de fonds coordonnés hors d’Europe et significativement réduire les actifs placés dans les fonds européens. De plus, l’ALFI «ne souscrit pas à l’idée que cette taxe permettrait au secteur financier d’apporter une contribution positive à l’économie et à la société dans son ensemble, surtout si elle n’est pas imposée à l’échelle internationale». Pour limiter son impact, les institutions financières «s’efforceraient de délocaliser à grande échelle leurs activités de marché et/ou d’augmenter le coût pour les consommateurs». L’ALFI insiste sur le fait qu’elle pourrait freiner la distribution de fonds coordonnés en dehors de l’Europe et significativement réduire les actifs placés dans les fonds européens. En effet, cet impact sur le secteur des fonds serait significatif, non seulement à cause du niveau élevé des taux proposés, «mais aussi parce que la proposition suppose une taxation multiple, au niveau du fonds, du portefeuille et des investisseurs».Pour conclure, Marc Saluzzi estime qu’on «peut s’interroger sur le bénéfice réel de cette taxe pour l’économie ou la société si elle oblige les citoyens à consacrer une part plus importante de leurs revenus à l’épargne, retarde leur départ à la retraite et/ou diminue leurs revenus de pension, tout cela sans contrepartie fiscale notable».
Une nouvelle agence de notation serait en gestation en Europe
Une nouvelle agence de notation pourrait bientôt voir le jour en Europe, selon de récentes déclarations de l’homme d’affaires allemand Roland Berger au quotidien italien «Corriere della Sera», rapporte Les Echos. Le fondateur du cabinet de conseil Roland Berger a indiqué qu’il espérait voir ce nouveau concurrent de Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch Ratings émerger «dans la première moitié ou au cours des neuf premiers mois de l’année», d’après des propos rapportés samedi par l’agence Reuters. Il s’agirait d’une organisation à capitaux privés et à but non lucratif, avec le statut de fondation, aurait précisé Roland Berger.
Blocage autour du réglement Emir
Les réticences britanniques à communautariser l’autorisation des chambres de compensation bloquent un accord sur le règlement des infrastructures de marché Emir consacré aux dérivés négociés de gré à gré (OTC), rapporte L’Agefi. Face à l’opposition du Parlement européen, la présidence danoise du Conseil Ecofin a décidé de repousser une réunion de conciliation prévue aujourd’hui.
Dette grecque : un accord rapide n'est pas encore acquis
Les négociations sur la participation du secteur privé à la restructuration de la dette grecque (PSI) s'éternisent, rapporte L’Agefi, même si, samedi, l’Institute of International Finance (IIF), qui représente des créanciers privés détenant quelque 155 milliards d’euros de dette grecque, faisait part de son optimisme. Selon le Financial Times cité par le quotidien, alors qu’un accord sur le coupon semblait se dessiner autour d’un taux de 4%, des représentants de la troïka (UE, BCE, FMI) ont réclamé un taux de 3,5%. Cet effort supplémentaire porterait la décote essuyée par le secteur privé à plus de 70%. Les membres de l’IIF refuseraient de descendre en dessous de 3,8%. Dans ces conditions, il ne semble pas acquis qu’un accord puisse être scellé à temps pour la réunion de l’Eurogroupe.
Les hedge funds rejettent le compromis proposé par Porsche
Confronté à une demande de dommages et intérêts de 2 milliards d’euros de la part d’un certain nombre de hedge funds américains qui lui reprochent une politique de communication financière fallacieuse lors de la tentative de prise de contrôle sur Volkswagen, Porsche aurait proposé un montant à trois chiffres en échange d’un abandon des procédures engagées et à venir, croit savoir manager magazin. Toutefois, les demandeurs auraient rejeté cette offre jugée trop basse.D’autre part, les héritiers d’Adolf Merckle réclament à Porsche 250 millions de dommages et intérêts.
Divergences outre-Rhin sur l’accord fiscal avec la Suisse
L’accord fiscal entre la Suisse et l’Allemagne reste contesté outre-Rhin, rapporte L’Agefi suisse. Les discussions entre le gouvernement allemand (Bund) et les Länder n’ont pas avancé, si bien qu’a été mis en place un groupe de travail entre les deux parties pour tenter de faire avancer le dossier.
Deutsche Börse cherche à sauver la fusion avec Nyse Euronext
L’opérateur boursier allemand a annoncé hier être prêt à discuter d’un engagement visant à obtenir le soutien de Berlin. «Les principaux aspects de cet engagement sont d’investir 300 millions d’euros sur trois ans, ne procéder à aucun licenciement contraint pendant au moins deux ans et agrandir la place (Francfort) pour en faire un centre d’opérations pour l’ensemble de l’Europe», a déclaré un porte-parole de l’opérateur.
Groupama veut céder Gan Eurocourtage en totalité
Lors du comité central d’entreprise vendredi, la direction générale de Groupama a annoncé aux syndicats sa volonté de céder en totalité sa filiale Gan Eurocourtage, à savoir l’activité IARD, Groupama Transport et l’activité vie, selon un délégué syndical CFDT. «La direction précise que la partie vie fait l’objet d’une instruction poussée compte tenu de ses impacts sur Groupama Gan Vie, a précisé cette source syndicale. S’il n’y a pas de repreneur pour l’activité vie, les 160 salariés rejoindront Groupama Gan Vie mais l’instruction se poursuivra». Groupama attend des offres d’ici à la fin janvier afin d’établir une «short list». Le nom du repreneur sera dévoilé dans le courant du mois de mars. Au Royaume-Uni, l’assureur souhaite aussi vendre sa filiale locale en un seul bloc, en incluant ses quatre cabinets de courtage. Une liste réduite des repreneurs sera finalisée en février afin de conclure la cession en avril. Ces deux opérations doivent permettre au groupe d’atteindre une marge de solvabilité de 150 % à fin 2012.
L’UE pourrait inclure les ABS pour le ratio de liquidité
Selon un projet élaboré par le Danemark, qui occupe la présidence tournante de l’Union européenne, les banques pourraient être autorisées à retenir « les instruments adossés à des actifs (ABS) avec une qualité de liquidité et de crédit élevée » dans la base d’actifs servant au calcul du ratio de ratio de liquidité à court terme, l’un des indicateurs préparés par le Comité de Bâle. « C’est une très bonne nouvelle pour les ABS européens où la demande a été dominée par quelques clients essentiellement aux Etats-Unis », estime Stefano Loreti, gérant chez Cairn Capital.
Morgan Stanley recrute au Moyen-Orient
Selon un mémo consulté par Bloomberg, la banque américaine a nommé Amr Diab et Klaus Froehlich comme coresponsables de la banque d’investissement pour le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord. Le premier a rejoint l’établissement en 1993, le second en 2000.
JPMorgan maintient la rémunération de Jamie Dimon
La rémunération du directeur général de JPMorgan est restée quasiment inchangée en 2011, à environ 23 millions de dollars, dont 17,3 millions en actions restreintes et options. Le conseil d’administration avait relevé la part fixe de son salaire annuel à 1,5 million de dollars.
La Banque Postale espère doubler son résultat d'exploitation en 2012
Elle compte approcher les 700 millions d'euros et retrouver sa vitesse de croisière, après un exercice 2011 marqué par le coût de la crise grecque
Banque Postale: le budget 2012 dévoilé
Touchée par la crise grecque en 2011, la banque espère doubler son résultat d’exploitation à 700 millions d’euros cette année et retrouver sa vitesse de croisière.
Laser Cofinoga se joint à la restructuration du secteur
Victime de la réglementation et de la baisse de la demande, la filiale de BNP Paribas et des Galeries Lafayette supprime 462 postes
Bulletin de santé alarmant pour la distribution britannique
Dans un entretien au quotidien, le président d’Euler Hermès Wilfried Verstraete indique que la société table «résolument» sur «un certain nombre de défauts» dans le secteur de la distribution outre-Manche cette année. Un secteur qui fait surgir une «grande inquiétude», en premier lieu dans l’électronique et l’habillement selon le dirigeant.
Laser Cofinoga doit se restructurer
Victime de la réglementation et de la baisse de la demande, la filiale de BNP Paribas et des Galeries Lafayette a présenté un plan de suppression d’emplois concernant 462 postes. Un nouveau signe des défis du secteur après les mesures draconiennes prises par Crédit Agricole Consumer Finance.
Gras Savoye se dote d’une organisation plus resserrée
Sous la houlette de Patrick Werner, le courtier a rassemblé tous ses départements dans quatre directions fonctionnelles et cinq divisions opérationnelles
KBC cède à bon prix sa filiale d'assurance en Pologne
Dans le cadre d'un accord conclu avec la Commission européenne, le bancassureur belge a cédé Warta pour 770 millions d'euros à l'allemand Talanx
Cofinoga dévoile un plan social
Le comité central d’entreprise de Cofinoga a annoncé vendredi matin la suppression de 438 emplois au sein de la société de crédit à la consommation, a indiqué à l’AFP un délégué CGT. A Mérignac, 377 des 2.555 salariés que compte le site sont touchés par ce plan, 40 au siège social à Paris, 19 dans les différentes agences et deux à Jurançon (Pyrénées-Atlantiques), selon un délégué syndical.