Le réassureur Endurance Specialty annonce sa fusion avec Montpelier Re
Les annonces de mariages se succèdent dans la réassurance, en cours de consolidation. La part de capital alternatif du secteur a bondi de 28% en 2014.
Toute l'actualité Banque et Assurance
avril 2015
Le nouveau régulateur britannique va libéraliser les transferts d’argent
Le «Payment Systems Regulator», qui commencera à fonctionner aujourd’hui outre-Manche, prévoit de libéraliser l’accès aux infrastructures permettant la réalisation des transactions, rapporte le quotidien en citant les propos de sa directrice générale Hannah Nixon. Jusqu'à présent, ce sont les grandes banques comme Lloyds, Barclays, RBS et HSBC qui contrôlent les plus importants systèmes de paiement du pays comme «Faster Payments».
Commerzbank clôt les comptes de 400 clients au Luxembourg
La filiale luxembourgeoise de Commerzbank est en train de fermer les comptes de 400 clients soupçonnés d'évasion fiscale après l’ouverture d’une enquête visant la banque allemande, rapporte le journal, ajoutant que celle-ci bloquera les cartes de crédit et autres services attachés à ces comptes le 30 avril. Elle demande aussi que les coffres-forts soient vidés rapidement et les prêts éventuels remboursés d’ici au 15 mai.
La nouvelle division de banque privée d’Intesa va voir le jour
La création de la nouvelle division de banque privée d’Intesa Sanpaolo s’accélère, rapporte le site spécialisé. A la tête de la structure figurera une holding nommée Fideuram Intesa Private Bank, donnant naissance à la première banque privée italienne avec des encours de plus de 180 milliards d’euros. La holding regroupera les trois marques existantes : Banca Fideuram, Sanpaolo Invest et Intesa Sanpaolo Private Banking.
La Banque Postale donne un coup d’accélérateur à son activité d’affacturage
L'Ugap, la centrale d'achat nationale de l'Etat, proposera à ses fournisseurs les services de la banque, dont la présence sur ce marché ne date que de 2013.
Les députés néerlandais souhaitent un report de l'IPO d'ABN Amro
Une majorité de députés néerlandais veut reporter l’introduction en Bourse d’ABN Amro jusqu'à ce que la banque nationalisée ait levé tous les doutes sur sa politique salariale et ses pratiques éthiques, rapportait hier la télévision publique NOS. La nationalisation d’ABN Amro en octobre 2008, en pleine crise financière, avait représenté une injection de 24 milliards d’euros de la part du contribuable néerlandais.
Danièle Nouy veut limiter l’exposition des banques aux Etats
La présidente du conseil de supervision de la BCE a déclaré hier dans un entretien au Handelsblatt que les banques de la zone euro devraient limiter leur exposition aux dettes souveraines de façon à ce que les prêts accordés à chaque Etat ne dépassent pas un quart de leurs fonds propres, en ajoutant que cette proportion pourrait aussi s’appliquer à leur exposition aux obligations souveraines.
mars 2015
L’exposition du secteur financier allemand à Heta atteint 7,1 milliards d’euros
L’exposition des assureurs allemands à Heta, la structure de défaisance (bad bank) créée à partir des cendres de l'établissement autrichien nationalisé Hypo Alpe Adria, s’élevait à 1,5 milliard d’euros à fin 2014, portant le total de l’exposition des banques et des assureurs du pays à 7,1 milliards d’euros, a déclaré mardi un responsable de la Bundesbank. Heta a suspendu les remboursements de sa dette malgré la garantie de l’Etat autrichien.
La «bad bank» espagnole a aggravé sa perte en 2014
La Sareb, structure de défaisance des actifs problématiques des banques espagnoles, a plus que doublé sa perte nette en 2014, à 585 millions d’euros, un solde qui atteste de l'étendue de la tâche qu’elle doit encore accomplir en matière d’assainissement des bilans bancaires. La Sareb a constitué pour 719 millions d’euros de provisions sur ses créances, alors même que les prix de l’immobilier semblent se stabiliser en Espagne après un marasme de six ans. Opérationnelle depuis 2013, la «bad bank» espagnole a collecté pour 50 milliards d’euros d’actifs hérités des banques renflouées par l’Etat.
Les députés néerlandais souhaitent un report de l'IPO d'ABN Amro
Une majorité de députés néerlandais veut reporter l’introduction en Bourse d’ABN Amro jusqu'à ce que la banque nationalisée ait levé tous les doutes sur sa politique salariale et ses pratiques éthiques, rapporte mardi la télévision publique NOS. Le ministre des Finances Jeroen Dijsselbloem a annoncé vendredi la suspension du processus d’introduction en Bourse de la banque après le tollé provoqué par la décision du conseil de surveillance d’augmenter les revenus annuels de la plupart des cadres dirigeants de 100.000 euros. La nationalisation d’ABN Amro en octobre 2008, en pleine crise financière, avait représenté une injection de 24 milliards d’euros de la part du contribuable néerlandais.
La BSI débourse 211 millions de dollars pour avoir aidé des clients américains
La banque suisse BSI a signé un accord de non-poursuite pénale (Non-Prosecution Agreement) avec les Etats-Unis dans le cadre du programme américain de régularisation fiscale, a indiqué lundi le département américain de la justice DoJ dans un communiqué. La banque privée accepte de payer un montant de 211 millions de dollars pour avoir aidé les clients américains à contourner la réglementation. L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma) souligne dans un communiqué distinct que BSI SA est ainsi la première banque à conclure un tel accord dans le cadre du programme du Département américain de la justice visant à régler le différend fiscal opposant les banques suisses aux Etats-Unis.Depuis 2008, l'établissement suisse détenait 3000 comptes liés aux Etats-Unis dont la majorité n'était pas déclarée. Il n’a pas seulement aidé les clients américains à cacher leur identité au fisc américain (IRS), mais aussi à rapatrier leurs avoirs en cash, selon le département de la justice. L’institut financier a reconnu que ses conseillers à la clientèle et leurs clients américains avaient utilisé des codes dans leur correspondance.Dans le cadre du programme de régularisation fiscale, BSI a coopéré avec les autorités américaines et encouragé une centaine de ressortissants américains à se dénoncer. L’accord montre que le programme de régularisation fonctionne, selon les autorités américaines.Aux termes de l’accord conclu avec Washington, la banque suisse devra être transparente sur ses activités pour faire la preuve de sa bonne volonté. Dans les quatre prochaines années, elle devra notamment fournir aux Etats-Unis une liste complète de ses activités américaines, dévoiler le nom d’autres banques qui auraient ouvert des comptes «secrets», et fermer les comptes de ses clients qui violeraient les obligations édictées par Washington. La Finma a mené pour sa part une procédure d’enforcement à l’encontre de BSI SA concernant les relations d’affaires de la banque avec des clients américains. La Finma a alors constaté que la banque avait gravement manqué à ses obligations en matière d’identification, de limitation et de contrôle des risques dans les relations d’affaires avec des clients américains. «La Finma a blâmé le comportement de la banque et l’a contrainte à mettre en œuvre des mesures correctrices», souligne le communiqué.
Le Sénat rend l'épargne salariale dans les PME plus séduisante
Dans le cadre de l’examen du projet de loi Macron en commission spéciale, les sénateurs en ont profité pour donner un petit coup de pouce supplémentaire à l'épargne salariale, rapporte L’Agefi. Alors que le projet de texte voté à l’Assemblée prévoit de ramener le forfait social à 16% pour les versements issus de la participation ou de l’intéressement effectués sur un Perco (plan d'épargne retraite collective) lui-même investi au moins à 7% en titres de PME-ETI, les sénateurs souhaiteraient le ramener à 12%. Quant aux PME qui mettent pour la première fois en place un accord d’intéressement / participation, elles seraient exonérées de forfait social les trois premières années avant de passer au taux de 8% pour les trois années suivantes. Une autre proposition des sénateurs prévoit la mise en place d’accords d’intéressement au niveau de la branche professionnelle, dont pourrait alors bénéficier toute PME de moins de 50 salariés. Un amendement pousse les branches à négocier de tels accords, adaptés aux spécificités des petites entreprises, avant le 30 décembre 2017.Le vote en première lecture du texte débutera le 7 avril.
Les gérants n’ont jamais autant empoché de frais au Royaume-Uni
Les sociétés de gestion n’ont jamais autant empoché de frais, montre une nouvelle étude du consultant LCP réalisée auprès de sociétés de gestion institutionnelles au Royaume-Uni. Ces cinq dernières années, les frais de certains mandats ont augmenté de près de 60 % globalement. L’étude montre aussi que 50 % des gérants n’ont pas fourni d’informations relatives aux coûts de transactions induits. Et encore 17 % d’entre eux gardent le secret sur les frais indirects, même si ce taux a tendance à baisser. «Le brouillard se dissipe sur les frais d’investissement et la hausse du niveau de publication est encourageante. Toutefois, une plus grande transparence est nécessaire car il y a encore trop peu de gérants qui dévoilent le niveau de coûts de transactions et cette intransigeance menace la réputation de l’ensemble du secteur», commente Mark Nicoll, associé de LCP et auteur de l’étude.Les chiffres de LCP montrent aussi que de nombreuses structures de frais n’alignent pas les intérêts des gérants avec ceux des clients. Enfin, la pression concurrentielle a un impact sur certains niveaux de frais. Ainsi, 58 % des gérants actions ont réduit les frais facturés aux niveaux clients jusqu’à 20 % ces cinq dernières années. Pour des classes d’actifs plus populaires en revanche, comme les obligations d’entreprises, certains gérants ont augmenté leurs frais de plus de 30 %...
La BoE teste l'impact d'un scénario de crise globale
Selon L’Agefi, la Banque d’Angleterre (BoE) teste cette année l’impact d’un scénario de crise globale sur les banques britanniques. Pour passer les tests dont les résultats seront révélés au mois de décembre prochain, Barclays, HSBC, Standard Chartered, RBS, Nationwide, Santander UK et Lloyds devront être capables dans un scénario de choc de maintenir un ratio de fonds propres «core tier 1» de 4,5% et un ratio de levier de 3% tout en augmentant de 10% le crédit à l'économie britannique. Les banques britanniques devront notamment prouver leur résistance à une contraction de l'économie chinoise de 1,7% à fin 2015, à une crise de liquidité dans les économies émergentes et à un prix du baril de pétrole chutant à 38 dollars sur les trois prochaines années.
Le temps est venu de savoir si la gestion d’actifs présente un risque systémique
Lundi dernier, James Bullard, un membre de la Federal Reserve, a évoqué les « conséquences dévastatrices » de la constitution rapide de bulles si la Fed n’augmente pas ses taux prochainement, écrit le Financial Times. Dans le même temps, 80 % des gérants de fonds sondés par CFA UK s’inquiétaient de la valeur des obligations. Mais ces menaces seraient sous contrôle : au début du mois, les régulateurs mondiaux ont sorti un document sur le renforcement de la supervision des sociétés de gestion. Le Financial Stability Board et l’Organisation internationale des commissions de valeurs ont promis un plan pour identifier les fonds ayant une importance systémique et limiter leurs risques. Mais cela n’arrivera pas avant l’année prochaine. Résultat, tout durcissement réglementaire interviendra trop tard pour faire face à la situation actuelle. Avec une hausse des taux de la Fed attendue début juin, le monde va bientôt découvrir « à la dure » si le secteur de la gestion d’actifs présente un risque systémique ou pas…
La banque Shawbrook resserre la fourchette de son prix d'IPO
Selon le journal qui se réfère à des sources proches de l’opération, la banque britannique spécialisée dans les prêts aux PME, qui doit faire aujourd’hui ses débuts boursiers à Londres, prévoit désormais un prix d’introduction compris entre 280 et 300 pence par action, contre une fourchette de 255 à 305 pence établie la semaine dernière. L’IPO devrait valoriser la banque plus de 700 millions de livres (960 millions d’euros).
Le président d'AIG compte démissionner en juillet
Le président de l’assureur américain, Robert Steve Miller, a l’intention de démissionner en juillet, rapporte le journal qui se réfère à une personne proche du dossier. Il précise que son successeur n’a pas encore été choisi. Steve Miller a intégré le conseil d’administration d’AIG en 2009 pour en devenir le président en juillet 2010. Il était auparavant directeur général de l'équipementier automobile Delphi.
La justice américaine conclut un accord emblématique avec la banque suisse BSI
La filiale de Generali va payer 211 millions de dollars afin d'éviter des poursuites pour avoir favorisé des pratiques d’évasion fiscale.
L'Ecureuil laboure l'économie régionale
Le livret régional d’épargne a permis aux caisses d'épargne de collecter plus de 400 millions d’euros en 2014, pour financer des projets locaux. Par ailleurs, l’Ecureuil lance une société de capital-risque nationale pour co-investir dans les PME et ETI en région aux côtés des caisses.
Les banques défendent leurs modèles internes face au Comité de Bâle
Les lobbies du secteur ont répondu au projet du régulateur, qui propose de relever l'exigence minimale de capital face aux encours pondérés par le risque.
Axa a bouclé le rachat de mBank
L’assureur français a annoncé hier soir avoir finalisé l’acquisition de 100% de BRE Assurance, la filiale d’assurance dommages de mBank en Pologne. En conséquence, Axa et mBank ont lancé leurs accords de bancassurance exclusifs d’une durée de 10 ans en assurance dommages et en prévoyance dans ce pays. Le montant final de la transaction s’élève à 580 millions de zlotys (140 millions d’euros), précise Axa.
L'assureur UnitedHealth acquiert le canadien Catamaran
OptumRx, filiale de l’assureur santé américain UnitedHealth Group, a annoncé hier l’acquisition de Catamaran , groupe canadien spécialisé dans les services de gestion de prestations de santé, dans le cadre d’une OPA amicale de 12,78 milliards de dollars (11,8 milliards d’euros). L’offre, à 61,50 dollars par action, représente une prime de 27% par rapport à la clôture de Catamaran vendredi sur le Nasdaq.
Les grandes banques occidentales ont supprimé 59.000 postes en 2014
Les plus grandes banques européennes et américaines ont supprimé 59.000 postes en 2014 dans le cadre de programmes de restructuration et de réduction des coûts, et la réduction des effectifs devrait se poursuivre cette année en Europe, selon des données établies par Reuters. Les 18 plus grandes banques européennes ont supprimé 21.500 postes l’an dernier, après 56.100 suppressions en 2013. Les six plus grosses banques américaines ont procédé à 37.500 suppressions en 2014, après 45.700 l’année précédente.
Macquarie va réorganiser ses activités en Asie
5e RENCONTRE D’ACTUALITÉ - Entre equity et fonds de dette, quelle allocation en 2016/2017 face au nouveau paysage réglementaire ?
AIG réduit sa part au capital du chinois PICC
Conseillé par Goldman Sachs, le géant américain de l’assurance a annoncé hier soir avoir placé auprès d’investisseurs institutionnels 256 millions d’actions de son homologue chinois PICC pour l'équivalent de 500 millions de dollars. Il restera cependant le plus important actionnaire de PICC avec une part ramenée à environ 8,2%. AIG a tiré parti de l’excellente performance de l’action PICC qui a gagné 55% en 2014.
Le nouveau patron des marchés de RBS claque déjà la porte
Rory Cullinan, nommé le 26 février à la tête des activités de banque de financement et d’investissement de RBS, va quitter la banque britannique le 30 avril. Selon Bloomberg, ce départ serait dû à des divergences avec d’autres dirigeants sur la mise en œuvre de la stratégie annoncée par RBS le mois dernier. Rory Cullinan avait dirigé précédemment la structure de défaisance interne de RBS et avait été le seul dirigeant du groupe à toucher un bonus au titre de 2014. Un tandem, formé de Chris Marks et Mark Bailie, va le remplacer.
Le nouveau patron des marchés de RBS claque déjà la porte
Rory Cullinan, nommé le 26 février à la tête des activités de banque de financement et d’investissement de RBS, va quitter la banque britannique le 30 avril. Selon Bloomberg, ce départ serait dû à des divergences avec d’autres dirigeants du groupe concernant la mise en œuvre de la stratégie que RBS a annoncée le mois dernier. La banque entend recentrer sa BFI sur son marché domestique et sur quelques implantations internationales. Rory Cullinan avait dirigé précédemment la structure de défaisance interne de RBS, qu’il a fait maigrir à un rythme accéléré, et avait été le seul dirigeant du groupe à toucher un bonus au titre de 2014. Un tandem, formé de Chris Marks et Mark Bailie, va le remplacer.
Le régulateur danois s’interroge sur l’interdiction des commissions
Un groupe de travail sous la houlette du régulateur danois Finanstilsynet envisage d’interdire les commissions de conseil sur les produits financiers comme les fonds dans le cadre de la mise en place de MIF II, rapporte Investment Europe. Le groupe de travail comprend des représentants de l’association danoise des fonds IFB, l’association des banquiers danois Finansrådet, le conseil danois de la consommation Forbrugerrådet Tænk et l’association danoise des actionnaires Dansk Aktionærforening.
Nouvelle mise en examen pour UBS France
La filiale française de la banque suisse UBS a été mise en examen pour complicité de blanchiment aggravé de fraude fiscale dans l’enquête sur un système de démarchage en France de riches clients pour qu’ils ouvrent des comptes en Suisse, à l’insu du fisc, a appris le 27 mars l’AFP de source judiciaire, rapporte L’Agefi suisse.Cette mise en examen, qui porte sur des faits présumés commis entre 2004 et 2008, a été assortie d’une caution de 40 millions d’euros, a précisé la source. UBS France était déjà mise en examen pour complicité de démarchage illicite de clients. Trois de ses anciens cadres sont également poursuivis. Contactée par l’AFP, la banque n’a pas fait de commentaire. La maison mère, qui a son siège en Suisse, avait déjà été mise en examen l'été dernier pour blanchiment aggravé de fraude fiscale entre 2004 et 2012 et les juges d’instruction du pôle financier Serge Tournaire et Guillaume Daïeff lui avaient imposé une caution de 1,1 milliard d’euros. Cette caution, contestée par la banque suisse, a été confirmée par la cour d’appel et la Cour de cassation.
Le TLAC fait débat dans les banques
Les régulateurs internationaux poursuivent leurs travaux censés mettre fin au «too big to fail», rapporte L’Agefi qui précise que d’ici au sommet du G20 en novembre, ils auront définitivement précisé le contenu du coussin d’absorption des pertes (TLAC). Constitué de titres de dette pouvant être effacés ou convertis en capital, celui-ci est censé garantir que les difficultés de la trentaine de banques internationales considérées comme systémiques ne soient pas résolues grâce à l’argent des contribuables. La mise en place de ce coussin, qui devrait représenter jusqu'à 20% des actifs pondérés par le risque des établissements, est surveillée de très près par les établissements, notamment français, qui s’inquiètent que les exigences du Conseil de stabilité financière (FSB) ne soient pas adaptées à tous les types d'établissements et qu’elles ne tiennent pas compte des règles déjà imposées au niveau européen.