Dans son rapport d’orientation budgétaire, la région Pays de la Loire a annoncé vouloir opérer cette année une «rationalisation» et un renforcement de ses «outils d’ingénierie financière, décisifs pour des projets souvent structurants pour les territoires (entreprises en forte croissance ou en retournement, création d’une activité innovante, etc.)». Pour ce faire, la région étudie la faisabilité de la création d’un fonds de fonds. Il deviendrait alors l’outil régional dédié pour cette politique de soutien et permettra aux Pays de la Loire de bénéficier du concours de la Banque Européenne d’Investissement en abondement à hauteur de 35 à 40%, soit près de 20 millions d’euros au total.

Amundi a décidé de restructurer sa palette de fonds domiciliés au Luxembourg. «Nous allons fermer et fusionner des fonds, ce qui devrait ramener le nombre de fonds à moins de 100 contre 155 actuellement», a déclaré Christian Pellis, responsable mondial de la distribution chez Amundi, dans les colonnes du quotidien financier Handelsblatt. Une des raisons à l’origine de ce grand ménage serait la performance médiocre de nombreux fonds. Les dernières analyses de Scope et de Morningstar vont d’ailleurs dans ce sens. Selon Scope, même les fonds dédiés aux actions européennes n’affichent pas des performances satisfaisantes. Et les fonds diversifiés, sur cinq ans, se retrouvent derrière de nombreux produits concurrents. Et dans la dernière évaluation trimestrielle de Morningstar, Amundi ne figure plus dans le Top Ten des portefeuilles bénéficiant de quatre ou cinq étoiles. Selon Christian Pellis, la situation est due en partie à l’acquisition de Pioneer Investments l’an dernier, qui exigeait une refonte de l’offre. Le responsable souligne aussi le trop grand nombre de produits sur certaines stratégies. «Par exemple, il n’est pas nécessairez d’avoir une dizaine fonds européens, un bon produit suffit», a-t-il indiqué.

Swiss Life Asset Managers a nommé vendredi 09 novembre, Mathilde Lacoste (photo), gérante de portefeuille taux et crédit chez Swiss Life AM, responsable France de la gestion investment grade pour compte de tiers (« TPAM » - Third Party Asset Management).

La société d’investissement SwissOne Capital vient d'annoncer le lancement prochain de plusieurs "Crypto Asset Funds" en Suisse. 

LibreMax Capital, un fonds américain créé par Greg Lippmann, a annoncé vendredi le rachat de son copatriote Trimaran Advisors. Ce dernier gère 6 fonds de crédit CLO (collateralized loan obligations) d’un montant total de 3 milliards de dollars. Greg Lippmann est l’un des héros du livre de Michael Lewis, The Big Short, car il avait parié avec succès sur l'éclatement de la bulle des crédits immobiliers subprime à l'époque où il était trader chez Deutsche Bank.

Bjorn Wahlroos, président du conseil de Nordea, a indiqué dans un entretien à Bloomberg que la première banque nordique entendait bien garder le contrôle de ses activités de gestion d’actifs et de banque privée, qui constituent «un gros avantage». Il y a deux ans et demi, s’interrogeant sur la taille critique à avoir dans cette activité, le groupe avait engagé «un court processus» pour réfléchir à une éventuelle cession d’une partie de son asset management dans le cadre de la création d’une société commune. Conclusion: «ce n'était pas une bonne solution», selon Bjorn Wahlroos.

C’est le jour J. La société de gestion indépendante Alken Asset Management, bien connue pour son expertise actions, a annoncé ce 8 novembre le lancement de ses activités obligataires. Dans le sillage de l’arrivée, il y a quelques mois, d’Antony Vallée, ancien directeur de la gestion Convertibles et Capital Structure chez JP Morgan et désormais directeur de la gestion obligataire d’Alken AM. Antony Vallée est chargé de développer une gamme de fonds obligataires en cultivant l’ADN de «stock picker» d’Alken. «La création de notre plateforme obligataire s’inscrit dans la continuité de notre développement et dans les valeurs et convictions de notre gestion actions. Antony et son équipe ont toute ma confiance et les moyens pour développer un outil interne de gestion très puissant sur cette classe d’actifs afin de garantir à nos clients les meilleurs standards du marché», a déclaré Nicolas Walewski, fondateur et gérant de Alken AM, à l’occasion d’une présentation à la presse. Depuis son premier fonds en 2006, Alken AM était spécialisé sur les actions européennes. Après tout de même plusieurs années de réflexion, le pas est franchi. Arrivée au deuxième trimestre, l’équipe obligataire composée de quatre personnes (i.e. trading, stratégiste et gérants), dont deux anciens de JP Morgan, s’est consacrée depuis, à la création de la plateforme de recherche propriétaire. Grâce à ce développement, les deux équipes de gestions doivent pouvoir profiter des synergies entre les différentes approches action et obligataire. Ce vendredi, Alken lance donc son premier fonds global, dédié aux convertibles, le Alken Fund – Global Convertibles qui comptera une soixantaine de positions. Un autre fonds obligataire sera prochainement lancé, probablement vers la fin de l’année ou au tout début de 2019. Il s’agira d’un fonds global de rendement obligataire, avec une approche bottom up. Alken nourrit de fortes ambitions vis-à-vis de sa plateforme obligataire. Avec à ce jour environ 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, la société souhaite développer une expertise reconnue sur cette nouvelle classe d’actifs. Le fonds de convertibles va démarrer avec un encours d’environ 50 millions d’euros. Pour Nicolas Walewski, l’objectif de taille se situe autour du milliard d’euros à un horizon de douze mois, avec une capacité totale de 1,5 milliard d’euros. L’autre stratégie de rendement obligataire pourrait de son côté afficher plusieurs milliards d’actifs sous gestion. Autrement dit, Alken AM pourrait être sur la voie d’un doublement de ses actifs sous gestion à moyen terme...

Omnes on 8 November announced the final closing of its Construction Energie Plus fund, with EUR120m in assets, representing its hard cap. The fund, sponsored by PRO BTP, has received the support of historic investors (including the European Investment Bank under the Juncker plan, and several regional banks of the Crédit Agricole group), and new institutional investors, including the Banque des Territoires, out of its tier one equity, and the “City of tomorrow” future investment programme (Programme d’Investissements d’Avenir “Ville de demain,”) which it manages on behalf of the French government. The CEP fund is dedicated to financing construction or renovation projects for public and private buildings with high energy and environmental performance in French cities. Through the CEP fund, Omnes has announced that it has created a joint realty company with the Culture & Patrimoine group, a specialist in rehabilitation of areas of architectural heritage, to finance renovation, including environmental recovery of buildings for corporate event activities. This represents a fourth deal for Omnes investing in sustainable building. This long-term partnership will be initiated with a renovation project at Hangar Y, which a statement says will become “a flagship site for scientific culture and economic development in West Paris.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Ryanair and its CEO, Michael O’Leary, have been named in a lawsuit filed in New York by a shareholder in the low-cost airline business, claiming that the company artificially inflated its share price by exaggerating its ability to manage work relations and to compromise on cost, the news agency Reuters reports. The suit against the largest airline by passenger numbers in the world was filed on Tuesday by a pension fund in Alabama, seeking class action status to seek compensation and damages for investors who bought American depository shares (ADS) in Ryanair in the United States between 30 May 2017 and 28 September 2018. According to the suit by the pension fund, Ryanair misled investors in its statements of results and in telephone conferences with investors, with claims that the firm enjoyed stable labour relations. “Without investors being informed, the increase in profits at the company had from the beginning been based on an undisclosed and untenable premise of exploiting workers and turnover in personnel,” the lawsuit reads [in translation]. “The decine in the Ryanair ADS share price is the direct result of the revelation to investors and to the market of the nature and scale of fraud by the defendants.” p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Edmond de Rothschild on 8 November announced that from 1 October 2018, it has appointed Diego Gaspari as director of human resources. He is also a member of the executive board at the group. Gaspari has over 25 years of experience in the field of human resources and in the banking sector. In his new role, Gaspari will work to assist human resources through the transformation and development of the group.Gaspari, 49, had previously been director of human resources at Crédit Agricole Indosuez Wealth Management. He previously served as international director of human resources for the commercial and retail division of Crédit Agricole. Gaspari began his career in Argentina at the Philip Morris group. In 2001, he joined Peugeot Citroën Argentina as director of human resources, and moved to France with the PSA group to become director of international social relations, and then director of talent management.

BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), an affiliate of BNP Paribas Asset Management specialised in selection of external alternative managers, yesterday announced the appointment of Charlotte Laurent to the newly-created postion of head of sales. Laurent will be based in Paris, and officially began in the role in September 2018. She will report directly to Gilles Guérin, CEO of BNPP CP. In this position, Laurent is responsible for the development of the range of alternative investment products at BNPP CP for European investors, including pension funds, insurance companies, banks, and family offices. She will concentrate on the flagship fund from the firm, the BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt fund, a closed debt fund of funds which has recently held its first closing.Laurent was previously senior vice president at Bedrock Asset Management, where from 2014 she was responsible for the development of the investment product range, and particularly the expansion of custom investment solutions for institutions and family offices in Europe. She previously developed commercial expertise in bond and capital markets at Commerzbank (2010) and Nomura (2009).BNPP CP offers a range of alternative investment products, including private equity funds, private debt funds of funds, and hedge funds, as well as associated services such as selection, advising, multi-management, administration, and incubation. The firm manages, advised and administers nearly EUR7bn in assets as of the end of June 2018.

As part of its European development strategy, the Primonial group on 8 November announced the creation of Primonial Luxembourg Real Estate, an asset management firm based in Luxembourg, dedicated to pan-European real estate fund management. The team at Primonial Luxembour Real Estate is led by three conducting officers: Laurent Fléchet for Investor Relations; Ronan Bodéré for Fund Management, and Giovanni Amendola for Risk Management. After an AIFM license was granted on 19 September 2018, Primonial Luxembourg Real Estate on 31 October 2018 completed the first closing on its first Primonial European Residential Fund (PERF). With a target investment volume of EUR500m, and a and internal rate of return of about 9% over eight years, PERF is a Core+ fund which aims to construct a pan-European residential portfolio to generate recurrent cash flow, with potential to create value. PERF has made its first investment as part of a partnership with Aedifica, as part of which it will acquire 75% of a high-quality portfolio in two phases, mostly in prime Brussels locations, with 71 properties, representing a total area of 96,000 square metres. On 31 October, the first phase of the acquisition was completed, for 50% of the portfolio. The execution of the second phase is slated for first half 2019. The investment, and other acquisitions under study, account for two thirds of the assets in the fund. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Natixis announces the acquisition of Massena Partners, key player across the UHNW space in France. Massena is active across a wide range of asset classes, including alternatives (real estate, private equity, etc.) and features EUR2 .3 bn of assets under management. The impact on Natixis’ CET1 ratio is estimated at around 5bps and such an acquisition reinforces Natixis Wealth Management’s ambitions to refocus on HNW and UHNW clients after the announced disposal of Selection 1818.

Today is day one. The independent asset management firm Alken Asset Management, well-known for its equity expertise, on 8 November announced the launch of its bond activities. Following the arrival of Antony Vallée, former director of convertibles and capital structure management at JP Morgan, a few months ago, to become director of bond management at Alken AM, Vallée is now responsible for developing a range of bond funds, and for cultivating the stock-picking DNA at Alken. “The creation of our bond platform is in line with our development and with the values and convictions of our equity management. [Vallée] and his team have my full confidence and the means to develop a very powerful internal management resource for this asset class, to assure the best market standards for our clients,” Nicolas Walewsi, founder and manager of Alken AM, stated at a press conference. Since its first fund in 2006, Alken AM has been a specialist in European equities. After several years of study, the step was taken, and the bond team, whose creation began in second quarter, composed of four people (trading, one strategist, and managers), two of whom come from JP Morgan, has since dedicated itself to the creation of a proprietary research platform. As a result of this development, the two management teams will be able to benefit from synergies between the various equity and bond approaches. Alken is today launching its first global fund, dedicated to convertibles. The Alken Fund – Global Convertibles will have 60 positions. Another bond fund will soon be launched, probably late this year or early in 2019. It will be a global bond fund, with a bottom-up approach. Alken has high ambitions for its bond platform. With about EUR5bn in assets under management so far, the firm is seeking to develop high-profile expertise in this new asset class. The convertibles fund will start up with assets of about EUR50m. Walewski states that the size objective will be about EUR1bn within 12 months, and a total capacity of EUR1.5bn. The other bond performance strategy may measure in multiple billions of euros in assets under management. In other words, Alken AM may be on track to double its assets under mangement in the medium term. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Vontobel Wealth Managmeent has appointed Stefano Retti as head of the Geneva office of the wealth management firm, for clients based in French-speaking Switzerland, Europe, and the Middle East. He will begin in the role from 1 February 2019. Retti also joins the board at Vontobel WM, and will report to Christophe Gloor, deputy to the head of Vontobel WM and head for French-speaking Switzerland. Retti, 43, is Swiss, and previously was responsible for creating and developing the onshore market at Société Générale. He has also directed private banking activities at Banque CIC in Geneva, contributing to its repositioning on the Swiss market. According to Gloor, “the appointment comes as part of our strategy to continue our development and reinforce our presence in French-speaking Switzerland.” In October this year, the Vontobel group completed the integration of Notenstein La Roche and its teams in Geneva and Lausanne. “Geneva and Lausanne play a crucial role in strengthening the presence of Vontobel in French-speaking Switzerland. Our objective is clearly to increase our market share in private management in French-speaking Switzerland, where we see strong potential,” says Georg Schubiger, head of Vontobel Wealth Management. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

British manager M&G Investments has announced three appointments on 8 November 2018. Micaela Forelli, who was hitherto leading M&G’s Swiss business, has been promoted to the role of head of European Distribution. She is based in Luxembourg and reports to Jonathan Willcocks, the firm’s global head of Distribution. In addition, she will retain her current position as director of global banks. Succeeding Forelli in Zurich, Manuele de Gennaro has named chair of the board and director of M&G Switzerland where he has been working since 2015. Lastly, Kelly Hébert has been appointed as director of M&G Belgium and Luxembourg. Prior to joining M&G in 2014, she headed La Financière de l’Echiquier’s activities in the Benelux region and worked within marketing and global distribution units of AXA IM.

Investment funds in Germany generated net inflows of EUR 77.2 billion during the period from the beginning of January to the end of September, with open-ended Spezialfonds accounting for EUR 58.3 billion, according to the association BVI. Open-ended retail funds attracted EUR 17.8 billion and closed-ended funds raised EUR 1.1 billion. Discretionary mandates recorded outflows of EUR 13.8 billion. In September alone, funds registered new business of just under EUR 6 billion. The fund industry manages assets in investment funds and discretionary mandates in excess of EUR 3 trillion.At EUR 19.2 billion, balanced funds topped the sales chart within the open-ended retail fund segment. Of these inflows, EUR 14.2 billion went to funds that invest in equal parts in equities and bonds. Since the beginning of 2017, this group has once again been increasing its share in new business. Currently, these balanced funds make up almost three quarters of the inflows. Equity-oriented balanced funds collected EUR 3 billion, while bond-oriented funds registered inflows of EUR 2 billion.

Franklin Templeton Investments Australia a nommé avec effet au 29 octobre Vivian Sun, ancienne « vice president » chez Neuberger Berman, au poste de directrice senior (« senior director ») en charge de l’activité institutionnelle, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressée, basée à Melbourne, sera responsable de la gestion et du développement des relations de la société de gestion avec les investisseurs institutionnels en Australie et en Nouvelle-Zélande. Dans ce cadre, elle est rattachée à Felicity Walsh, responsable des institutionnels et des gestions alternatives. Avant de rejoindre Neuberger Berman en octobre 2016, Vivian Sun avait dirigé l’activité institutionnelle de Western Asset Management.

Les actifs sous gestion du groupe Allianz ont pour la première fois franchi la barre des 2.000 milliards d’euros. Les seuls encours pour compte de tiers ont enregistré au troisième trimestre une hausse de 23 milliards d’euros, soit 1,6%, à 1.487 milliards d’euros, a annoncé ce matin le groupe allemand. La collecte nette notamment s’est élevée à 15 milliards d’euros alors que le deuxième trimestre s'était terminé sur des sorties nettes. En outre, la gestion d’actifs a bénéficié de l’impact positif des marchés et des devises. Au total, avec les actifs du groupe Allianz stables à 528 milliards d’euros, les actifs totaux ont passé la barre des 2.000 milliards d’euros pour s'établir à 2.015 milliards d’euros.Dans le détail, la collecte externe a été portée par Allianz GI et Pimco. Du côté de Pimco, la collecte externe s’est élevée à 10 milliards d’euros, grâce notamment aux stratégies «enhanced cash», high yield et crédit en catégorie d’investissement (IG). Chez AllianzGI, la collecte nette s’est inscrite à 5 milliards d’euros, grâce à la bonne activité commerciale enregistrée en Asie-Pacifique. Sur les neuf premiers mois de l’année, la collecte nette atteint un peu plus de 27 milliards d’euros, l’impact devises 35 milliards d’euros en raison pour l’essentiel de la vigueur du dollar, alors que les marchés ont eu un impact négatif de 24 milliards d’euros.Le résultat opérationnel de la gestion d’actifs s’est inscrit à 650 millions d’euros, en hausse de 10,6% par rapport au troisième trimestre 2017, grâce à la progression des revenus liés à la progression des encours et à une légère amélioration de la marge. Le résultat opérationnel de Pimco s’inscrit en hausse de 3,2% d’une année sur l’autre à 463 millions d’euros, celui d’AllianzGI faisant un bond de plus de 26% à 190 millions d’euros. Sur neuf mois, le résultat opérationnel ressort à 1,89 milliard d’euros, en hausse de de 8,8% par rapport à la période correspondante de 2017, avec des revenus de 5 milliards d’euros, en hausse de 7,2%. Sur neuf mois, les actifs sous gestion externes se sont accrus de 40 milliards d’euros par rapport à la fin 2017.Au niveau du groupe, le bénéfice net a progressé de près de 24% à 1,93 milliard d’euros, le résultat opérationnel affichant une hausse de 20,6% à 3 milliards d’euros.

Vontobel Wealth Management a nommé Stefano Retti en tant que responsable de la branche genevoise du gestionnaire de fortune dont la clientèle est basée en Suisse romande, en Europe ainsi qu’au Moyen-Orient. Sa nomination sera effective au 1er février 2019. Stefano Retti rejoint également la direction de Vontobel WM, il reportera à ce titre à Christophe Gloor, adjoint au responsable de Vontobel WM et responsable pour la Suisseromande. Stefano Retti, de nationalité suisse et âgé de 43 ans, a auparavant été en charge de la création et du développement du marché onshore de la Société Générale. Il a également dirigé les activités de banque privée de la Banque CIC à Genève, contribuant à son repositionnement sur le marché suisse. Selon Christophe Gloor, « cette nomination s’inscrit dans notre stratégie de poursuivre notre développement et renforcer notre présence en Suisse romande ». En octobre dernier, le groupe Vontobel a achevé l’intégration de Notenstein La Roche et de ses équipes présentes à Genève et à Lausanne. « Genève et Lausanne jouent un rôle crucial dans le renforcement de la présence de Vontobel en Suisse romande. Notre objectif est clairement d’augmenter notre part de marché dans la gestion privée en Suisse romande, où nous voyons un fort potentiel », a commenté Georg Schubiger, responsable de Vontobel Wealth Management.

Le gérant d’actifs britannique M&G Investments a annoncé plusieurs nominations ce jeudi 8 novembre. Micaela Forelli a été promue responsable de la distribution en Europe et est basée au Luxembourg. Micaela Forelli rapporte à Jonathan Willcocks, responsable mondial de la distribution pour M&G. Elle continuera d’assumer sa fonction actuelle de directrice des relations avec les banques internationales. Depuis 2016, Micaela Forelli dirigeait l’activité suisse de M&G qu’elle a rejoint en 2001. Une responsabilité qui échoit désormais à Manuele de Gennaro, nommé directeur et président du conseil de M&G Suisse à Zurich où il officie depuis 2015. Enfin, Kelly Hébert, qui travaille au sein de M&G depuis 2014, a été nommée en qualité de directrice de M&G Belgique et Luxembourg. Elle était auparavant responsable des activités commerciales de La Financière de l’Echiquier au Benelux et a également travaillé au sein des unités marketing et distribution internationale d’AXA IM.

La collecte nette de l’activité Asset Management (AM) de Natixis sur le troisième trimestre a atteint 5 milliards d’euros, soit le huitième trimestre consécutif de collecte positive, a annoncé hier Natixis à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. «La tendance observée au 1S18 se poursuit avec un effet mix favorable et des marges moyennes sur collecte brute de produits long - terme supérieures à celles sur une décollecte brute équivalente», assure la filiale de BPCE dans un communiqué.Sur neuf mois, la collecte nette atteint 20 milliards d’euros et porte essentiellement sur des produits long - terme avec notamment des stratégies equity collectant 9 milliards d’euros (portées par l’Amérique du Nord et Harris), des stratégies fixed income collectant 2 milliards d’euros (portées par l’Europe et H2O) ou encore des stratégies diversifiées collectant 4 milliards d’euros (portées par l’Europe et des affiliés tels que H2O, Ostrum, Seeyond ou Dorval).Les actifs sous gestion de l’AM s’élèvent à 861 milliards d’euros au 30 septembre 2018, dont 420 milliards d’euros en Europe et 425 milliards d’euros en Amérique du Nord. La progression des encours sur le trimestre a été portée par la collecte, un effet marché positif de +6 Md€, un effet change positif de +2 milliards d’euros et un effet périmètre de +2 milliards d’euros (acquisition de MV Crédit au Royaume - Uni, finalisée au 3T18) . À change constant les encours moyens progressent de +11 % en Europe, hors actifs d’assurance vie, et de +5% en Amérique du Nord, sur un an.Les marges de l’AM hors commissions de surperformance (58 M€ au 3T18 et 177 M€ sur 9 M 18 ; ~8% des revenus de l’AM sur 9M18) ressortent supérieures à 31pb au 3T18 (+1,4 pb sur un an et stable s par rapport à 2T18). Elles progressent à 16pb en Europe (+1,5pb sur un an et + 0,9pb hors actifs d’assurance vie) et à 40pb en Amérique du Nord (+0,4pb sur un an).Les actifs sous gestion du Wealth management atteignent 33, 8 milliards d’euros avec 2,1 milliards d’euros de collecte sur 9M18.

C’est le jour J. La société de gestion indépendante Alken Asset Management, bien connue pour son expertise actions, a annoncé ce 8 novembre le lancement de ses activités obligataires. Dans le sillage de l’arrivée, il y a quelques mois, d’Antony Vallée, ancien directeur de la gestion Convertibles et Capital Structure chez JP Morgan et désormais directeur de la gestion obligataire d’Alken AM. Antony Vallée est chargé de développer une gamme de fonds obligataires en cultivant l’ADN de «stock picker» d’Alken."La création de notre plateforme obligataire s’inscrit dans la continuité de notre développement et dans les valeurs et convictions de notre gestion actions. Antony et son équipe ont toute ma confiance et les moyens pour développer un outil interne de gestion très puissant sur cette classe d’actifs afin de garantir à nos clients les meilleurs standards du marché», a déclaré Nicolas Walewski, fondateur et gérant de Alken AM, à l’occasion d’une présentation à la presse.Depuis son premier fonds en 2006, Alken AM était spécialisé sur les actions européennes. Après tout de même plusieurs années de réflexion, le pas est franchi. Arrivée au deuxième trimestre, l’équipe obligataire composée de quatre personnes (i.e. trading, stratégiste et gérants), dont deux anciens de JP Morgan, s’est consacrée depuis, à la création de la plateforme de recherche propriétaire. Grâce à ce développement, les deux équipes de gestions doivent pouvoir profiter des synergies entre les différentes approches action et obligataire. Ce vendredi, Alken lance donc son premier fonds global, dédié aux convertibles, le Alken Fund – Global Convertibles qui comptera une soixantaine de positions. Un autre fonds obligataire sera prochainement lancé, probablement vers la fin de l’année ou au tout début de 2019. Il s’agira d’un fonds global de rendement obligataire, avec une approche bottom up. Alken nourrit de fortes ambitions vis-à-vis de sa plateforme obligataire. Avec à ce jour environ 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, la société souhaite développer une expertise reconnue sur cette nouvelle classe d’actifs. Le fonds de convertibles va démarrer avec un encours d’environ 50 millions d’euros. Pour Nicolas Walewski, l’objectif de taille se situe autour du milliard d’euros à un horizon de douze mois, avec une capacité totale de 1,5 milliard d’euros. L’autre stratégie de rendement obligataire pourrait de son côté afficher plusieurs milliards d’actifs sous gestion. Autrement dit, Alken AM pourrait être sur la voie d’un doublement de ses actifs sous gestion à moyen terme...

BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), la filiale de BNP Paribas Asset Management spécialisée dans la sélection de gérants alternatifs externes, a annoncé, hier, la nomination de Charlotte Laurent au poste nouvellement créé de responsable des ventes. Basée à Paris, l’intéressée a officiellement pris ses fonctions en septembre 2018. Elle est directement rattachée à Gilles Guérin, directeur général de BNPP CP. Dans le cadre de ses fonctions, Charlotte Laurent est responsable du développement de l’offre de produits d’investissements alternatifs de BNPP CP destinés aux investisseurs européens, notamment fonds de pension, compagnies d’assurances, banques et family offices. Elle se concentrera plus particulièrement sur le fonds phare de la société, à savoir le BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt, un fonds de fonds de dette fermé qui a effectué récemment son premier « closing ».Charlotte Laurent était précédemment « senior vice president » chez Bedrock Asset Management où elle était en charge depuis 2014 du développement de l’offre de produis d’investissement et notamment de l’expansion des solutions d’investissement sur mesure pour des institutions et des family offices en Europe. Auparavant, elle a développé une expertise commerciale sur les marchés obligataires et de capitaux chez Commerzbank (2010) et Nomura (2009).BNPP CP offre une gamme de produits d’investissements alternatifs comprenant des fonds de private equity, des fonds de dette privée et des hedge funds, ainsi que des services connexes comme la sélection et le conseil, la multigestion, l’administration et l’incubation. La société gère, conseille et administre près de 7 milliards d’euros à fin juin 2018.

L’Association professionnelle des entreprises de conseil en investissement (Apeci) a accueilli trois nouveaux membres, tous issus du secteur de l’asset management : Sonia Fendler, présidente d’Héraclès Gestion, Eric Franc, directeur général de DNCA Finance et Christophe Tapia, associé fondateur de Sunny AM Sonia Fendler - qui était déjà membre actif sous la bannière de Generali, revient à l’Apeci, comme présidente de la société Heracles Gestion. «L’Apeci est une association unique et exemplaire. Unique car c’est la seule association rassemblant une telle diversité d’acteurs de la gestion de patrimoine permettant de couvrir toute la chaîne de valeur. Exemplaire car l’ensemble des participants ont cœur à y échanger et tous œuvrent dans un sens positif et constructif au profit du client final, pour ses besoins d’aujourd’hui et par anticipation également ceux de demain», a commenté Sonia Fendler, citée dans un communiqué. Pour Eric Franc - directeur général de DNCA Finance, précédemment chez Axa et Natixis, «l’Apeci est la seule association en France qui regroupe à la fois des producteurs (assureurs, gérants d’actifs…) et des distributeurs, ce qui promet des échanges fructueux sur les enjeux de l’industrie de l’épargne et son évolution». Christophe Tapia - associé fondateur de Sunny AM, une société de gestion de portefeuille indépendante, a couvert l’ensemble du spectre de la gestion d’actif au cours des 20 dernières années, à la fois associé et DGA chez Tocqueville Finance (pure player action), directeur associé chez OTC AM (pure player private equity) et aujourd’hui Sunny AM en ajoutant la partie « fondateur » à la partie associé … «Je voulais depuis longtemps intégrer une association telle que l’Apeci, véritable creuset de professionnels aguerris avec lesquels j’ai hâte d’échanger à un moment crucial de la transformation profonde de nos métiers.»

Dans le cadre de sa stratégie de développement à l’échelle européenne, le groupe Primonial a annoncé ce 8 novembre la création de Primonial Luxembourg Real Estate, société de gestion basée au Luxembourg, dédiée à la gestion de fonds immobiliers pan-européens. L’équipe de Primonial Luxembourg Real Estate est dirigée par trois «Conducting Officers» : Laurent Fléchet en charge des Investor Relations , Ronan Bodéré du Fund Management, et Giovanni Amendola du Risk Management . À la suite de l’obtention de l’agrément AIFM le 19 septembre 2018, Primonial Luxembourg Real Estate a finalisé, le 31 octobre 2018, le premier closing de son nouveau fonds «Primonial European Residential Fund» (PERF). Avec un volume d’investissement cible de 500 millions d’euros et un TRI de l’ordre de 9% sur 8 ans, PERF est un fonds Core+ qui vise à constituer un portefeuille résidentiel pan-européen générant des cash-flows récurrents, et présentant un potentiel de création de valeur. PERF a réalisé son premier investissement dans le cadre d’un partenariat avec Aedifica qui consiste à acquérir en deux phases 75% d’un portefeuille de grande qualité, essentiellement situé dans les localisations prime de Bruxelles avec 71 immeubles représentant une surface totale de 96 000 m². Le 31 octobre, la première phase a porté sur l’acquisition de 50% du portefeuille. L’exécution de la deuxième phase est prévue au cours du premier semestre 2019. Cet investissement, ainsi que les autres acquisitions en cours d’analyse, représentent d’ores et déjà les deux tiers de l’actif-cible du fonds.

Edmond de Rothschild a annoncé, ce 8 novembre, la nomination effective au 1er octobre 2018 de Diego Gaspari au poste de directeur des ressources humaines. Il est également membre du comité exécutif du groupe. La nouvelle recrue bénéficie de plus de 25 ans d’expérience dans le domaine des ressources humaines et du secteur bancaire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Diego Gaspari aura pour mission d’accompagner les ressources humaines dans la transformation et le développement du groupe.Diego Gaspari, 49 ans, était précédemment directeur des ressources humaines de Crédit Agricole Indosuez Wealth Management. Auparavant, il a officié comme directeur des ressources humaines internationales pour la division « Commercial & Retail » du Crédit Agricole. Diego Gaspari a démarré sa carrière en Argentine dans le groupe Philip Morris. En 2001, il rejoint Peugeot Citroën Argentina comme directeur des ressources humaines avant de s’installer en France pour le groupe PSA en tant que directeur des relations sociales internationales, puis en tant que directeur « Talent Management ».

Omnes a annoncé ce 8 novembre le closing final de son fonds Construction Energie Plus à hauteur de 120 millions d’euros, son hardcap. Sponsorisé par PRO BTP, le fonds a reçu le soutien de ses investisseurs historiques (dont la Banque Européenne d’Investissement dans le cadre du Plan Juncker et plusieurs Caisses régionales de Crédit Agricole) et de nouveaux investisseurs institutionnels, notamment la Banque des Territoires au titre de ses fonds propres et du Programme d’Investissements d’Avenir « Ville de demain » qu’elle gère pour le compte de l’Etat. Le fonds CEP est dédié au financement de projets de construction ou de rénovation de bâtiments publics et privés à haute performance énergétique et environnementale dans les principales métropoles françaises.Via ce fonds CEP, Omnes a annoncé avec le groupe Culture & Patrimoine, qui se présente comme un spécialiste de la réhabilitation de lieux d’exception issus du patrimoine architectural, la création d’une foncière commune permettant de financer la rénovation, notamment environnementale, de bâtiments destinés aux activités événementielles des entreprises. Omnes signe ainsi son quatrième investissment dans les bâtiments durables. Le partenariat de long terme démarre par le projet de rénovation du Hangar Y, appelé à devenir, selon un communiqué, «un lieu phare de la culture scientifique et du développement économique de l’ouest parisien».

Le groupe Natixis a annoncé hier l’acquisition de Massena Partners à l’occasion de ses résultats financiers. «Après avoir cédé Sélection 1818, Natixis Wealth Management poursuit son repositionnement sur le métier du Wealth management en France et au Luxembourg» a indiqué le groupe. Massena Partners est une société de gestion et de conseil en investissement qui gère 2,3 milliards d’euros pour le compte de groupes familiaux français. «Son expertise en private equity et en club deal immobilier viendra enrichir l’offre de Natixis Wealth Management», assure la banque.L’impact sur le ratio CET1 de Natixis est estimé à environ 5 points de base.Massena Partners est enregistrée au Luxembourg depuis 1997, compte 5 associés et 20 salariés.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bankia Asset Management a décidé de réorganiser ses activités de gestion en trois pôles distincts, placés sous la direction de Sebastian Redondo, directeur des investissements de la société, rapporte le site spécialisé Funds People. Alvara Martin Sauto prend ainsi la tête du pôle dédié à la sélection et de la gestion de fonds de fonds, des obligations et des fonds garantis. En parallèle, Augusto Caro Herrera a été nommé responsable du pôle actions et fonds mixtes. Enfin, Rafael Saiz Romero prend la tête du pôle dédié aux sicav et à la gestion des portefeuilles discrétionnaires.