BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), an affiliate of BNP Paribas Asset Management specialised in selection of external alternative managers, yesterday announced the appointment of Charlotte Laurent to the newly-created postion of head of sales. Laurent will be based in Paris, and officially began in the role in September 2018. She will report directly to Gilles Guérin, CEO of BNPP CP. In this position, Laurent is responsible for the development of the range of alternative investment products at BNPP CP for European investors, including pension funds, insurance companies, banks, and family offices. She will concentrate on the flagship fund from the firm, the BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt fund, a closed debt fund of funds which has recently held its first closing.Laurent was previously senior vice president at Bedrock Asset Management, where from 2014 she was responsible for the development of the investment product range, and particularly the expansion of custom investment solutions for institutions and family offices in Europe. She previously developed commercial expertise in bond and capital markets at Commerzbank (2010) and Nomura (2009).BNPP CP offers a range of alternative investment products, including private equity funds, private debt funds of funds, and hedge funds, as well as associated services such as selection, advising, multi-management, administration, and incubation. The firm manages, advised and administers nearly EUR7bn in assets as of the end of June 2018.

As part of its European development strategy, the Primonial group on 8 November announced the creation of Primonial Luxembourg Real Estate, an asset management firm based in Luxembourg, dedicated to pan-European real estate fund management. The team at Primonial Luxembour Real Estate is led by three conducting officers: Laurent Fléchet for Investor Relations; Ronan Bodéré for Fund Management, and Giovanni Amendola for Risk Management. After an AIFM license was granted on 19 September 2018, Primonial Luxembourg Real Estate on 31 October 2018 completed the first closing on its first Primonial European Residential Fund (PERF). With a target investment volume of EUR500m, and a and internal rate of return of about 9% over eight years, PERF is a Core+ fund which aims to construct a pan-European residential portfolio to generate recurrent cash flow, with potential to create value. PERF has made its first investment as part of a partnership with Aedifica, as part of which it will acquire 75% of a high-quality portfolio in two phases, mostly in prime Brussels locations, with 71 properties, representing a total area of 96,000 square metres. On 31 October, the first phase of the acquisition was completed, for 50% of the portfolio. The execution of the second phase is slated for first half 2019. The investment, and other acquisitions under study, account for two thirds of the assets in the fund. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Natixis announces the acquisition of Massena Partners, key player across the UHNW space in France. Massena is active across a wide range of asset classes, including alternatives (real estate, private equity, etc.) and features EUR2 .3 bn of assets under management. The impact on Natixis’ CET1 ratio is estimated at around 5bps and such an acquisition reinforces Natixis Wealth Management’s ambitions to refocus on HNW and UHNW clients after the announced disposal of Selection 1818.

Today is day one. The independent asset management firm Alken Asset Management, well-known for its equity expertise, on 8 November announced the launch of its bond activities. Following the arrival of Antony Vallée, former director of convertibles and capital structure management at JP Morgan, a few months ago, to become director of bond management at Alken AM, Vallée is now responsible for developing a range of bond funds, and for cultivating the stock-picking DNA at Alken. “The creation of our bond platform is in line with our development and with the values and convictions of our equity management. [Vallée] and his team have my full confidence and the means to develop a very powerful internal management resource for this asset class, to assure the best market standards for our clients,” Nicolas Walewsi, founder and manager of Alken AM, stated at a press conference. Since its first fund in 2006, Alken AM has been a specialist in European equities. After several years of study, the step was taken, and the bond team, whose creation began in second quarter, composed of four people (trading, one strategist, and managers), two of whom come from JP Morgan, has since dedicated itself to the creation of a proprietary research platform. As a result of this development, the two management teams will be able to benefit from synergies between the various equity and bond approaches. Alken is today launching its first global fund, dedicated to convertibles. The Alken Fund – Global Convertibles will have 60 positions. Another bond fund will soon be launched, probably late this year or early in 2019. It will be a global bond fund, with a bottom-up approach. Alken has high ambitions for its bond platform. With about EUR5bn in assets under management so far, the firm is seeking to develop high-profile expertise in this new asset class. The convertibles fund will start up with assets of about EUR50m. Walewski states that the size objective will be about EUR1bn within 12 months, and a total capacity of EUR1.5bn. The other bond performance strategy may measure in multiple billions of euros in assets under management. In other words, Alken AM may be on track to double its assets under mangement in the medium term. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Les filiales de gestion d’actifs d’Allianz dépassent les 2.000 milliards d’euros d’encours en fin de trimestre, montrent les résultats de l’assureur allemand publiés ce matin. Grâce à la dynamique commerciale et des effets de marché et de change positifs, les actifs sous gestion ont atteint 2.015 milliards de dollars au 30 septembre, contre 1.993 milliards au 30 juin (+1,1%), indique la présentation aux investisseurs du groupe. Les trois quarts du stock sont gérés pour le compte de clients tiers, le reste pour les compagnies d’assurance du groupe Allianz.

La commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a prononcé hier une sanction pécuniaire de 250.000 euros à l’encontre de Keren Finance, une autre de 650.000 euros à l’encontre de son client Laurent Haegel, et enfin une amende de 25.000 euros à l’encontre du gérant Xavier Lagae. Elle leur reproche d’avoir manipulé en 2015 le cours des actions Compagnie du Cambodge, une filiale de Bolloré, précise la décision publiée sur le site de l’AMF.

Les trois agences européennes ont publié leurs propositions d'amendements au document d'information clé de Priips. Le temps presse.

L’effondrement du pont Morandi le 14 août dernier à Gênes, qui a fait 43 morts, a coûté environ 422 millions d’euros aux entreprises de la ville, a annoncé hier la Chambre de commerce locale. Il était concédé à une filiale du groupe d’infrastructures Atlantia. La Chambre de commerce de Gênes a mené une enquête auprès de centaines d’entreprises locales pour évaluer leurs pertes à la suite de ce drame, afin qu’elles puissent réclamer des dédommagements. A la suite de l’effondrement du pont, les dégâts causés aux bâtiments, propriétés, machines et stocks sont estimés à 63 millions d’euros, a précisé la Chambre de commerce. Les entreprises locales, elles, ont perdu 359 millions d’euros.

L’Assemblée nationale a adopté hier en première lecture un amendement du gouvernement proposant d’avancer la date de revalorisation de la prime d’activité prévue pour 2019. La prime d’activité sera revalorisée de 10 euros au 1er avril 2019 au lieu du 1er août 2019 dans le projet de loi de finances (PLF) pour 2019. La prime d’activité, qui avait été bonifiée une première fois de 20 euros en 2018, sera revalorisée ensuite chaque année pour atteindre une hausse de 70 euros en 2021, précise l’exposé sommaire de l’amendement.

Le texte de la Commission européenne pour la finance durable qui doit être présentée au Parlement européen ne devrait pas être prêt avant 2020. Mais Bruxelles souhaite être un leader au niveau de la réglementation mondiale. Un groupe d’expert permanent devrait suivre la taxonomie ESG.

En Suisse, le conseil fédéral (organe exécutif de la confédération) vient de décider de maintenir le taux d’intérêt minimal LPP à 1%. L’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) préconise quant à elle une adaptation de ce taux à 0,75%, suivant la recommandation de la Commission fédérale de la prévoyance professionnelle (Commission LPP).

Nicolas Kert aura notamment pour mission de mettre en place une nouvelle organisation

L'association est riche de trois nouveaux adhérents tous issus de l'asset management

Le gestionnaire d’actifs espagnol Bankia Asset Management a décidé de réorganiser ses activités de gestion en trois pôles distincts, placés sous la direction de Sebastian Redondo, directeur des investissements de la société, rapporte le site spécialisé Funds People. Alvara Martin Sauto prend ainsi la tête du pôle dédié à la sélection et de la gestion de fonds de fonds, des obligations et des fonds garantis. En parallèle, Augusto Caro Herrera a été nommé responsable du pôle actions et fonds mixtes. Enfin, Rafael Saiz Romero prend la tête du pôle dédié aux sicav et à la gestion des portefeuilles discrétionnaires.

Charlotte Laurent a rejoint BNP Paribas Capital Partners en septembre 2018 et est placée sous la direction de Gilles Guérin, directeur général de la société

Les trois agences européennes de supervision des banques (EBA), des assureurs (Eiopa) et des marchés (Esma) ont publié jeudi une consultation afin d’amender le document d’informations clés (DIC ou KID, en anglais) des souscripteurs de produits couverts par la réglementation Priips. Un texte très attendu par les sociétés de gestion, dispensées jusqu’à fin 2019 de produire ce document.

Spécialisée dans la protection sociale des agents territoriaux, Territoria mutuelle (ex-Smacl Santé) rejoint le groupe Aésio à travers Eovi Mcd mutuelle.

En poste depuis le 1er octobre, la nouvelle recrue arrive en provenance d'Indosuez Wealth Management.

Vontobel Wealth Management a nommé Stefano Retti en tant que responsable de la branche genevoise du gestionnaire de fortune dont la clientèle est basée en Suisse romande, en Europe ainsi qu'au Moyen-Orient. Sa nomination sera effective au 1er février 2019.

Dans un grand entretien aux Echos, Jamie Dimon, PDG du groupe JP Morgan, reconnaît qu’il se prépare à un Brexit dur. « Bien sûr qu’on s’y prépare. Il faut qu’on s’y prépare », admet-il ouvertement. « Nous n’avons pas d’autres choix que de nous préparer, mais ça ne veut pas dire que nous l’anticipons. En tout cas nous sommes prêts. Nous avons toutes les licences dont nous avons besoin pour opérer depuis la France, l’Allemagne, l’Irlande et d’autres localités, poursuit-il. Nos équipes seront prêtes et nous serons capables de servir nos clients. » Dans un tel contexte, la France pourrait tirer son épingle du jeu. « Pour le premier jour du Brexit, JP Morgan va déplacer plusieurs centaines de personnes vers l’Europe continentale et embaucher davantage, annonce ainsi Jamie Dimon. Et notre filiale à Paris aura sa part. Les autorités françaises ont été très efficaces pour attirer du monde, comme les allemandes d’ailleurs. » Le dirigeant estime même que « Paris sera l’un des grands bénéficiaires du Brexit quoi qu’il arrive ». « Nous sommes là depuis 150 ans et avons bien l’intention d’y rester encore au moins autant, ajoute Jamie Dimon. Beaucoup d’efforts ont été faits pour améliorer la compétitivité de la France ces dernières années, les lois sociales, les taxes, la réglementation. »

Les actifs sous gestion de Lyxor atteignent 125 milliards d’euros au troisième trimestre contre 119 milliards d’euros au deuxième trimestre soit une progression de 5% d’un trimestre sur l’autre. « La bonne collecte sur la partie Active Management a compensé la pression sur les marges dans l’activité ETF», indique un communiqué publié ce matin à l’occasion de la présentation des résultats trimestriels du groupe Société Générale. Les revenus de Lyxor s’élèvent à 45 millions d’euros, au même niveau que les revenues du troisième trimestre 2017. Sur les neuf premiers mois de l’année, les revenus s’établissent à 144 millions d’euros, en hausse de 2,9% par rapport aux neuf premiers mois de 2017.En banque privée, les actifs sous gestion de la Société Générale s’établissent à 121 milliards d’euros à fin septembre 2018 contre 119 milliards d’euros à fin juin. Tirés par une collecte soutenue sur la France, ils sont ainsi en hausse de 1,3% par rapport à juin 2018. Les revenus de la Banque Privée s’établissent à 184 millions d’euros au troisième trimestre, affichant également une hausse de 2,2% par rapport au troisième trimestre 2017, portée par la bonne performance de la France. Sur neuf mois, les revenus sont de 574 millions d’euros, en recul de 4% par rapport aux neuf premiers mois de 2017, affectés par les activités internationales qui sont en retrait sur la période.Le produit net bancaire de la ligne-métier Gestion d’Actifs et Banque Privée s’inscrit ainsi à 234 millions d’euros au troisième trimestre, en hausse de 2,2% par rapport au troisième trimestre 2017 et à 734 millions d’euros sur neuf mois, en recul de 2,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2017.Dans le métier Titres, les actifs en conservation atteignent 4 084 milliards d’euros, à fin septembre 2018 en hausse de 3,3% par rapport au troisième trimestre 2017. Sur la même période, les actifs administrés sont en baisse de 1,6% à 643 milliards d’euros. Les revenus du Métier Titres au troisième trimestre sont quasi stables sur un an à 165 millions d’euros (-0,6%), le bon niveau de commissions compensant la baisse des revenus d’intérêts. Sur neuf mois, la hausse s’établit à 8,4% par rapport au neuf premiers mois de 2017 à 557 millions d’euros. Au niveau du groupe Société Générale, le troisième trimestre affiche un bénéfice net en hausse de 16% sur un an à 1,25 milliard d’euros. Un résultat qui comprend un gain exceptionnel de 250 millions d’euros lié à la revalorisation de la participation dans Euroclear. Parallèlement, le produit net bancaire a crû de 9% à 6,53 milliards d’euros.

La société d’investissement britannique Stanhope Capital, qui affiche 11 milliards de francs d’actifs sous supervision pour le compte de 160 familles et 40 institutions, va ouvrir un bureau à Paris, a annoncé Nicole Curti, COO du groupe dans un entretien à L’Agefi suisse. «Suite au Brexit, Paris via l’AMF a créé un fast-track pour une installation simplifiée et rapide pour les sociétés anglaises, qui veulent s’installer en France. Pour l’instant, nous avons recruté 2 personnes et transféré 2 collaborateurs de notre siège à Londres, dont une associée française. Nous disposions d’une large base de clientèle française, mais nous allons la renforcer avec ce bureau. Et surtout continuer à réaliser notre marketing sur le marché unique européen», explique Nicole Curti, également responsable pour l’équipe Clientèle Internationale basée à Genève.

La société de gestion française Mandarine Gestion vient de recruter Marcelo Alencar Preto en qualité de gérant de portefeuille au sein de l'équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations, rapporte le site Citywire Selector qui reprend une information de Citywire Deutschland. L’intéressé rejoint Mandarine en provenance de Credit Suisse à Londres où il était spécialisé sur les actions.Il travaillera aux côtés de Sébastien Lagarde et apportera son expertise sur le marché américain. Il devrait également participer à la gestion quotidienne du fonds Mandarine Global Microcap.

Selon les informations du Monde, la société Carmignac Gestion est visée par une enquête du Parquet national financier (PNF), ouverte il y a seize mois, pour « fraude fiscale » et « blanchiment de fraude fiscale », après une plainte de l’administration fiscale. Sollicité, le PNF n’a pas souhaité faire de commentaire auprès du Monde. L’enquête du PNF concerne notamment le mode de rémunération de certains de ses cadres, par le biais de montages financiers passant par le Luxembourg, où la société a implanté une filiale. Le fisc français conteste le choix de l’entreprise de payer ces salariés en dividendes, dans un pays à la fiscalité avantageuse, plutôt qu’en salaire afin de réduire leur charge d’impôts. Une pratique très largement répandue dans les sociétés de gestion qui ont pour habitude de rémunérer leurs cadres dirigeants sous la forme d’actions gratuites, non seulement pour des raisons fiscales, mais aussi pour les associer à la performance de l’entreprise, écrit le quotidien. Ce dernier rappelle ainsi qu’un débat contradictoire a cours entre les administrations fiscales françaises et luxembourgeoises au sujet de cette ingénierie financière et de ses implications, le fisc français étant, selon ses sources, en désaccord avec l’analyse du fisc luxembourgeois Se refusant à donner le montant de ce redressement, l’avocat de Carmignac Gestion précise cependant qu’il concerne « un pourcentage marginal des impôts payés par l’entreprise » et ajoute qu’« en aucun cas les intérêts des clients sont concernés ». Le conseil de Carmignac tient enfin à souligner que toutes les enquêtes ouvertes pour fraude fiscale le sont systématiquement aussi pour blanchiment de fraude fiscale A ce jour, une douzaine d’auditions libres de cadres et d’anciens cadres de la société de gestion ont déjà été conduites, poursuit le quotidien. Mais aucune perquisition n’a encore eu lieu, de même qu’aucune audition des dirigeants ou des plus hauts cadres du groupe Carmignac n’a été menée. Le sujet est jugé sensible du fait de l’importance de la société dans le paysage de la gestion d’actifs européenne et, surtout, des possibles enjeux financiers. Contactée par NewsManagers, la société de gestion Carmignac dit «contester absolument le redressement ainsi que la qualification pénale et a engagé une procédure contentieuse tout en acquittant à titre conservatoire le montant du redressement afin d’interrompre le cours des intérêts. Les éléments retenus à l’appui de la plainte relèvent d’un débat fiscal technique et complexe sur la qualification des dividendes intra-groupe dans le cadre d’une remise en cause par l’administration fiscale du régime mère-fille. Il est important de relever que ce débat porte sur des faits qui appartiennent au passé et que le risque est aujourd’hui éteint. A aucun moment, les intérêts de nos clients et de nos partenaires n’ont été concernés : le désaccord avec l’administration fiscale concerne exclusivement la Société et en aucune manière les Fonds. »

Apicap a annoncé ce 7 novembre avoir obtenu la gestion du premier fonds de co-investissement lancé conjointement par La Financière Région Réunion et le Fonds Européen d’Investissement (FEI), principal investisseur institutionnel européen, dans le cadre du programme opérationnel FEDER « Réunion Conseil Régional 2014-2021 » pour l’île de La Réunion. Premier investisseur privé à La Réunion, Apicap est aujourd’hui le gérant du premier fonds entrepreneurial réunionnais et du premier fonds de co-investissement régional et européen. Au total, cela représente une gestion de plus de 48 millions d’euros dédiés à l’économie locale réunionnaise. Après la création du FPCI Entrepreneurs 974 en septembre dernier, le lancement du fonds Essor PME La Réunion vient compléter l’arsenal d’investissement d’Apicap sur le territoire de La Réunion, pour renforcer les fonds propres des entreprises réunionnaises et accompagner les dirigeants dans leurs projets de développement. Avec l’attribution de ce fonds, Apicap va ainsi injecter plus de 30 millions d’euros dans l’économie réunionnaise, dans plus d’une trentaine de participations sur les 5 prochaines années. Le fonds attribué par le FEI vise à financer des TPE et des PME réunionnaises répondant aux critères du RGEC (Règlement Général d’Exemption par Catégorie), dans leurs phases d’amorçage, de capital-risque et de développement, un triptyque nouveau pour Apicap qui investissait jusqu’alors principalement dans des opérations de capital-développement et de capital-transmission. Les secteurs d’activités éligibles sont variés avec une stratégie d’allocation des ressources dans les domaines pour lesquels le territoire dispose des meilleurs atouts par rapport aux autres régions européennes. À La Réunion, les secteurs d’investissement privilégiés sont l’économie numérique, la bio-économie, les énergies renouvelables et le tourisme, avec des tickets allant de 100 000 euros à 1,2 million d’euros.

Oddo BHF a lancé fin octobre un fonds obligataire global à duration courte, Oddo BHF Global Credit Short Duration, qui pourrait être le premier d’une série sur le segment de l’obligataire global. Oddo BHF a en tout cas recruté trois analystes à cette occasion, dont deux chinois. Lancé le 22 octobre, le fonds affiche d’ores et déjà 80 millions d’euros d’actifs sous gestion. Le fonds investit en priorité dans des obligations d’entreprise libellés en euro. La priorité sera donnée aux obligations arrivant à échéance dans moins de cinq, avec un tiers émanant de la région Amériques, un tiers de l’Europe et un tiers de l’Asie. Le fonds devrait comprendre 70% d'émetteurs des pays développés, 30% des émetteurs émergents. Le fonds a un objectif de rendement de 2,5% à 3%, soit 50 points de base de plus que le fonds d’obligations européennes high yield Credit Short Duration dont les actifs sous gestion s'élèvent à 1,8 milliard d’euros.

Banque Richelieu France a annoncé ce 7 novembre l’arrivée de sept nouveaux collaborateurs au sein des équipes de Paris et de Strasbourg, à la suite de l’ouverture de nouveaux bureaux sur place : un directeur de clientèle privée, deux banquiers privés, un quality client services officer, un middle office securities senior office, un chef de projet communication marketing et une assistante banquier privé.Stephan Schillinger, 36 ans, rejoint Banque Richelieu France en qualité de directeur clientèle privée (Strasbourg). Titulaire d’un Master CESB Gestion de Patrimoine au CFPB de Paris, Stephan a passé 7 ans dans le groupe CM-CIC dont 4 années au CIC Banque Privée de Mulhouse en tant que Gérant de Fortune. Il intègre ensuite UBS France comme Gérant de Fortune Associate Director, à Strasbourg avant d’occuper pendant 4 ans le poste de Vice-President, au Crédit Suisse de Bâle.Louis Debeaurain, 32 ans, est nommé banquier privé (Paris). Titulaire d’une Licence de Droit de Paris X Nanterre, d’un Master 1 Droit des Affaires de la Faculté Libre de Droit d’Economie et de Gestion de Paris et d’un Master 2 en Gestion de Patrimoine de l’IAE Grenoble, Louis a débuté sa carrière chez LCL à Paris, comme Conseiller Privé en agence puis Banquier Privé au sein LCL Banque Privée.Fethi Belhaïd-Abdi, 47 ans, est nommé banquier privé (Paris). Titulaire d’une Maîtrise en Sciences Economique – option Monnaie/Finances à Paris XII, diplômé de l’Institut Technique de Banque (CFPB) et en Gestion de Patrimoine (AUREP Clermont-Ferrand), Fethi débute sa carrière à la BRED-Banque Populaire comme Conseiller Clientèle puis Chargé d’Affaires - Service des Transferts Internationaux. Il intègre ensuite la Société Générale comme Correspondent Banking Dept - Relationship Manager à la Direction des Flux Internationaux, puis Responsable Animation Produits et Marché des Migrants à la Direction des Filiales hors de France, avant d’occuper successivement les postes de Conseiller en Gestion de Patrimoine – Clientèle Internationale et Banquier Privé – Clientèle non résidente (Afrique / Moyen-Orient) au Desk International de la Société Générale Private Banking Paris.Charlotte Denais, 24 ans, est nommée quality client services officer (Paris). Titulaire d’une Licence d’Economie Appliquée et d’un Master Gestion de Patrimoine et Banque Privée de l’Université Paris - Dauphine, Charlotte, après une première expérience professionnelle chez Christie’s – Londres, a intégré nos équipes Banque Richelieu France au sein du Quality Client Service en formation en alternance, avant d’occuper le poste de Quality Client Service Officer.Nathalie Feuvrier, 52 ans, est nommée middle office securities senior officer (Paris). Diplômée du BP Banque, Nathalie a occupé différentes fonctions en milieu bancaire (société de bourse Ferri S.A, Banque du Phénix, Banque Française d’Investissement, Banque San Paolo…) avant d’intégrer le Crédit Suisse à Paris au service des Opérations puis au sein du Middle Office.Aude Delmas-Begue, 23 ans, est nommée chef de projet communication marketing (Paris). Titulaire d’un Bachelor Communication Digitale de l’ISCG Paris et d’un Master 2 en Management Stratégie Digitale (formation en cours) à l’ISCG Paris, Aude a occupé dans les équipes Banque Richelieu France, dans le cadre d’une formation en alternance, les fonctions d’Assistante Evènementiel, d’Assistante Communication Marketing puis Chef de Projet Communication Marketing. Laetitia Piccarreta, 40 ans, assistante banquier privé (Strasbourg). Diplômée Designer Graphiste de l’Ecole Estienne / Greta CDMA à Paris, Laetitia a exercé différentes fonctions dans les milieux de l’édition, de l’automobile, du graphisme et de la publicité, avant d’intégrer la Banque UBS France où elle a pendant 4 ans, occupé les fonctions de Support Client Advisory pour les Clients Privés et Professionnels(Strasbourg) puis lesFinancial Intermediaries - FIM(Paris).

Perceptive Advisors, une société d’investissement américaine spécialisée dans la santé, a levé 675 millions de dollars pour son fonds Perceptive Credit Opportunities Fund II. Le fonds a été sursouscrit et a dépassé son objectif. Avec cette levée de fonds, Perceptive gère environ 1 milliard de dollars dédiés aux crédit privé. Dans la lignée du premier fonds, Fund II va fournir des solutions de financement de crédit peu dilutive et sur mesure à des sociétés innovantes dans le secteur de la santé.