Le fonds se concentrera notamment sur les "innovateurs perturbateurs" dans les services comme le financement mobile, l'analyse de données, les paiements ou encore l'infrastructure financière.

La société de gestion suédoise Nykredit a recruté Mia Söderberg en tant que gérante de portefeuille senior, rapporte Citywire Selector. L’intéressée rejoint l'équipe de sélection de fonds dirigée par Ulla Agesen en provenance de IKC Capital àMalmö, où elle occupait le poste de responsable de la sélection de fonds et gérante de portefeuille et de fortune.

Très bon départ ! Un an après son lancement par huit anciens de Berenberg, 70rca Asset Management gère environ 1,5 milliard d’euros, rapporte Bloomberg. «La première année s’est très bien passée. Et nous souhaitons poursuivre notre croissance. Pour la fin 2019, nous visons des actifs sous gestion compris entre 2,5 et 3 milliards d’euros», a déclaré Tindaro Siragusano, créateur et patron de la jeune société de gestion. La spécialité de la société est le «currency overlay», autrement dit des stratégies d’investissement quantitatives qui permettent de couvrir le risque de change. Sur ce segment spécifique, 70rca Asset Management gère 1,4 milliard d’euros. Une centaine de millions d’euros sont par ailleurs investis dans une stratégie de «short volatility». Le patron de la société de gestion rappelle que les collaborateurs détiennent 74% du capital. Le reste du capital est détenu pardeux grands investisseurs, la caisse de prévoyance des dentistes de Berlin et Assenagon,contrôlant chacun 13%. La caisse de prévoyance a en outre confié un mandat d’environ 300 millions d’euros à 70rca Asset Management.

Pictet Asset Management a nommé Paolo Paschetta nouveau «country head» pour l’Italie. Actuellement directeur commercial pour l’Italie et la Grèce, l’intéressé va remplacer Manuel Noia, qui a décidé de quitter le groupe pour «de nouveaux projets professionnels», indique un communiqué diffusé en Italie. Paolo Paschetta dirigera une équipe italienne composée de 28 professionnels et sera rattaché à Luca Di Patrizi, responsable mondial pour le segment retail et wholesale basé à Genève. Pictet AM, qui a ouvert son bureau à Milan en 1999, gère 26 milliards d’euros en Italie, où il y commercialise 80 fonds. Depuis le début de l’année, l'établissement suisse a collecté 1,6 milliard d’euros dans le pays. Diplômé de la Bocconi, Paolo Paschetta a rejoint Pictet AM en 2005 en tant que sales manager avant d’être promu en 2015 directeur commercial.

Rob Burnett, gérant du fonds Neptune European Opportunities de 331 millions de livres, a quitté Neptune pour créer sa propre société 16 ans après avoir rejoint la société de gestion, rapporte Investment Week. Thomas Smith, gérant du fonds Latin America, reprendra la gestion du fonds européen. Rob Burnett restera chez Neptune jusqu’à la fin de l’année. Il continue à gérer le fonds pour le moment et travaillera en étroite coopération avec Thomas Smith.

Greenlight Capital, le hedge fund du milliardaire David Einhorn, a encore perdu du terrain au mois de novembre, rapporte l’agence Reuters. Dans une note adressée à ses clients le 30 novembre après la fermeture des marchés dont l’agence a eu connaissance, le hedge fund a informé ses investisseurs qu’il avait accusé en novembre une baisse de 3,6% net de commissions, ce qui porte le recul sur les onze premiers mois de l’année à 27,7%. Une telle baisse sur onze mois place Greenlight Capital parmi les grands perdants de l’année. La note ne précise pas les raisons à l’origine des pertes du mois de novembre. Deux des plus grosses participations de Greenlight, Brighthouse Financial et GM, ont chuté au mois de novembre, mais pour ensuite se redresser vers la fin du mois.

La société de gestion américaine Nuveen Asset Management a lancé un fonds actions sur les marchés émergents, Nuveen Emerging Markets Equity,en date du 27 novembre 2018, a appris NewsManagers. Le fonds actif applique un style croissance de qualité et une approche fondamentale bottom-up. Il est géré parReed Walters et David Lund et demeure pour l’heure commercialisé sous le format d’unfonds mutuel américain. Nuveen fait partie du groupe TIAA Global Asset Management et avait 967 milliards d’euros d’actifs sous gestion en date du 31 mars 2018.

La société de gestion suisse EI Sturdza Investment Funds va fermer quatre de ses fonds le 14 décembre prochain, à savoir les fonds Strategic US & Value Momentum, Strategic Global Bond, Strategic Quality Emerging Bond et Strategic Euro Bond. Selon un document envoyécourant novembre aux actionnaires des fonds concernés, EI Sturdza envisage de revoir ses offres sur les segments obligataires et actions américaines. Par conséquent, le fonds Strategic US & Value Momentum va être remplacé par un fonds multi-assets - the Sturdza Family fund -actuellement en voie d’agrément par le régulateur des marchés financiers irlandais. Les fondsStrategic Euro Bond, Strategic Global Bond Fund et Strategic Quality Emerging Bond Fund seront remplacés par un fonds obligataire unique également en voie d’agrément, le fonds Strategic Bond Opportunities.

Les deux groupes vont lancer un nouveau fonds actions, géré par Athymis Gestion et commercialisé par ACG Management.

Coup double pour Capital Group. La société de gestion américaine vient de recruter deux spécialistes de la distribution, Matthias Mohr et Karolyn Krekic, tous deux nommés managing director et coresponsables des activités de distribution en Allemagne auprès des intermédiaires (banques, fonds de fonds, gestionnaires de fortune, compagnies d’assurances, multi family offices). Matthias Mohr, qui a pris ses fonctions début décembre, travaillait précédemment chez Oddo BHF Asset Management, dernièrement en qualité de responsable des activités wholesale pour l’Allemagne et l’Autriche. Ses employeurs précédents ont été BlackRock et Allianz Global Investors. Karolyn Krekic, qui prendra ses fonctions début 2019, travaillait précédemment chez GAM où elle a été, pendant une dizaine d’années, executive director responsable des ventes pour l’Allemagne.

Coup dur pour Julius Baer... Sa concurrente Pictet vient de recruter chez elle une équipe entière spécialisée sur le Proche-Orient, rapporte le site finews, qui a eu confirmation de l’information auprès de Pictet. L'équipe de huit chargés de clientèle senior comprend notamment Daniel Savary, responsable chez Julius Baer de la région Proche-Orient depuis six ans. Les recrues seront basées à Zurich et viendront renforcer l'équipe existante de Pictet dédiée à la région. Daniel Savary prendra chez la banque privée la responsabilité de la région Proche-Orient. En plus des huit banquiers senior, Pictet a également embauché dix autres collaborateurs de Julius Baer qui appartiennent à l'équipe de Daniel Savary. Au plus tard en juin 2019, les dix-huit recrues devraient avoir rejoint Pictet. C’est dire aussi que Julius Baer n’aura plus d'équipe dédiée au Proche-Orient mais la banque privée assure qu’elle devrait pouvoir maintenir sa clientèle... Déjà en 2012, Daniel Savary avait rejoint Julius Baer en provenance de Clariden Leu avec son équipe de 18 collaborateurs dédiés au Proche-Orient. Pictet dispose d’un bureau de représentation à Dubaï pour les clients privés et institutionnels et accompagne ses clients à partir de Genève. Désormais, l'équipe basée à Zurich donnera beaucoup plus de poids à l’ensemble.

Gang Liu, ex-directeur exécutif de la société de gestion alternative Hillhouse Capital Management, a fondé son propre hedge fund Destination Partners Asset Management, a appris NewsManagers. Etabli à Hong Kong, le hedge fund se concentrera sur le thème de la Grande Chine (Greater China). Gang Liu, également directeur des investissements de Destination Partners Asset Management, a passé plus de 11 ans au sein de Hillhouse Capital Management où il a notamment couvert les secteurs de la technologie, des softwares, de l’automobile, de l'énergie et de l’industrie dans le cadre de stratégies private equity long/short.

Jose Geurten a été nommée vice-présidente de la division marketing pour l’Europe continentale de BMO Global Asset Management début décembre, selon le profil Linkedin de l’intéressée. Basée à Amsterdam, elle s’occupait depuis plus de quatre ans et demi du marketing des fonds de Fidelity aux Pays-Bas. Jose Geurten retrouvera Martijn Moens, ancien responsable du marketing de Fidelity sur la région Benelux et nommé responsable des canaux de commercialisation («channel marketing») pour l’Europe continentale chez BMO GAM en juillet dernier.

La Fondation Ethos a publié ce 3 décembre la 18ème édition de ses lignes directrices de vote et principes de gouvernance.

La nouvelle était connue depuis fin septembre, mais ce n’est que le 30 novembre qu’AG2R La Mondiale a officialisé la cession d’Aprep Diffusion à Nortia.

Dans le prolongement de son développement international, le spécialiste du conseil en investissement Cedrus Partners, déjà présent en France et en Espagne, annonce sa prise de participation dans AppleTree, une société qui offre une gamme de services fortement complémentaires de ceux de Cedrus Partners, notamment dans la gestion pour compte de tiers depuis Genève et l’accès à des opérations de M&A auprès d’un important réseau d’entrepreneurs français et suisses. AppleTree offrira à la clientèle suisse de family office et institutionnels les compétences de Cedrus Partners dans la création de portefeuilles d’investissement non cotés, l’accès à des gérants «de premier plan» et la mise en place d’outils digitaux de construction et de suivi de portefeuilles, précise un communiqué. Cedrus Partners permettra également aux investisseurs suisses d’avoir un accès privilégié aux dernières stratégies sur l’Impact Investing. Enfin, AppleTree continuera d’organiser ses symposiums de référence à Genève, réunissant plus d’une centaine de professionnels de l’investissement sur des thèmes pertinents, tels que les infrastructures, les matières premières ou la diversification immobilière. L’équipe sera dirigée par le fondateur d’AppleTree, Alexandre Toussaint, qui a une expérience de plus de 20 ans dans le conseil en investissement, l’accompagnement d’entrepreneurs dans la cession de leur société et l’organisation d’évènements à forte valeur ajoutée. « C’est la suite logique de notre premier pas en Espagne, dans la volonté de créer un acteur européen du conseil en investissements financiers. Nous visons plus particulièrement à élargir notre réseau de family office, et d’entrepreneurs, en quête de structuration de leur stratégie d’investissement et désireux d’échanger des idées entre pairs et experts. Alexandre a construit les fondements d’une plateforme européenne de développement d’une offre de gestion patrimoniale pour le segment Ultra High Networth Individual», a commenté Christel Bapt, président de Cedrus Partners et d’AppleTree suite à ce rapprochement.

Rothschild Asset Management a annoncé le 28 novembre dernier avoir adopté la dénomination Rothschild & Co Asset Management Europe. Cela fait suite à la décision du groupe d’adopter Rothschild & Co comme nom de marque pour l’ensemble de ses activités dans le monde. Depuis le 5 novembre, toutes les entités du groupe, à l’exception de Rothschild Martin Maurel, ont ainsi toutes fait évoluer leurs raisons sociales pour refléter leur attachement à la marque, indique la société de gestion dans un communiqué. Les fonds gérés par Rothschild & Co Asset Management Europe ont également changépartiellement de dénomination. Ainsi, les fonds comportant le préfixe « R » sont renommés en « R-co » à compter du 1er décembre 2018.

Banca Generali présente aux investisseurs à Londres, ce lundi 3 décembre, son plan stratégique à trois ans, dont l’un des objectifs est d’atteindre un encours compris entre 76 milliards d’euros et 80 milliards d’ici à 2021. La banque privée de la compagnie d’assurance italienne gère actuellement 58,5 milliards d’euros. Banca Generali compte pour cela sur une collecte nette supérieure à 14,5 milliards d’euros sur les trois ans, dont 12,6-14,4 milliards qui viendront du périmètre actuel et 2,1-3,4 milliards des nouvelles activités en Suisse. La banque vient en effet d’annoncer une offre ferme pour l’acquisition de 90,1 % de Valeur Fiduciaria, boutique financière spécialisée dans la banque privée et basée à Lugano. Cette structure gère 1.326 millions de francs suisses. Banca Generali a aussi l’intention de se développer de manière organique en Suisse. Parmi les grandes lignes stratégiques identifiées, Banca Generali compte par ailleurs élargir son offre privée, muscler ses services digitaux pour les clients et se développer à l’international.

La Banque J. Safra Sarasin renforce sa présence à Zurich avec la nomination de Raphael Alder en tant que Head of Private Banking for Domestic Clients pour la région. Il dirigera une nouvelle équipe de conseillers senior dédiée à la clientèle privée suisse. Avec son équipe, Raphael Alder contribuera à développer à Zurich la stratégie de Banque J. Safra Sarasin visant à élargir ses activités dans le domaine du private banking pour une clientèle domestique. Spécialiste du private banking, Raphael Alder a plus de 15 ans d’expérience, acquise dans plusieurs établissements de la région zurichoise et au service de clients suisses. Avant d’intégrer la Banque J. Safra Sarasin, il a occupé différents postes de direction au sein de Crédit Suisse. Désormais, il est rattaché à Yves A. Sarasin, Head of Private Banking for Domestic Clients pour la Suisse. «La Banque J. Safra Sarasin continue à développer ses activités auprès de la clientèle privée suisse sur tous ses sites en Suisse. Nous sommes ravis que Raphael Alder et son équipe rejoignent notre succursale de Zurich dans le cadre de cette stratégie.(...) La Banque J. Safra Sarasin s’engage ainsi à accompagner ses clients actuels et futurs dans cette région d’importance stratégique, en maintenant un niveau élevé de qualité», commente Yves A. Sarasin, Head of Private Banking for Domestic Clients pour la Suisse, cité dans un communiqué.

Sébastien Levavasseur a rejoint l'équipe de gestion actions d’Amilton Asset Management en qualité d’analyste-gérant courant novembre. Comme NewsManagers l’indiquait précédemment, Sébastien Levavasseur avait quitté BDL Capital Management où il officiait en tant qu’analyste sur les stratégies long-short actions spécialisé sur les secteurs de la consommation et des medtechs. Son arrivée a pour objectif de renforcer la gestion actions européennes d’Amilton AM, en particulier sur les small & mid-caps. Amilton AM prévoit de lancer de nouvelles stratégies actions en 2019. Le recrutement d’un deuxième analyste-gérant expérimenté est programmé pour janvier prochain. Amilton AM gère plus de 800 millions d’euros d’actifs.

La société de gestion quantitative Bainbridge Partners, basée à Londres, a annoncé ce 30 novembre qu’elle préparait le lancement d’un fonds actions multi strategy global market neutral après avoir obtenu le feu vert au Luxembourg de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Bainbridge Equity Market Neutral propose aux investisseurs une exposition à des stratégies actions systématiques à moyen et long terme, sur la base d’un portefeuille long/short global (Europe, Etats-Unis et Asie) très diversifié de plus de 1.000 titres. Il devrait afficher une corrélation très faible avec les marchés actions sur le long terme, avec un objectif de rendement net absolu de 6% à 10% pour une volatilité de 6%. Le fonds sera un compartiment d’une sicav luxembourgeoise au format Ucits et il sera disponible dans différentes devises avec une liquidité hebdomadaire.

Avec la nouvelle loi fédérale sur les établissements financiers (LEFin) qui entrera en vigueur le 1er janvier 2020, la situation favorable dont bénéficient les « single family offices » ne devrait pas changer. Les single family offices devraient en effet pouvoir bénéficier d’une exemption dans la mesure où ils gèrent des valeurs patrimoniales appartenant exclusivement à des personnes appartenant au même cercle familial (art. 2 al. 2 lit. a LEFin), estime Shelby du Pasquier, avocat chez Lenz & Staehelin, dans les colonnes du Temps . Cette exemption ne devrait en revanche pas s’appliquer aux multi family offices, qui seront nouvellement assujettis à un régime d’autorisation sous la LEFin, à l’instar des gérants de fortune et des trustees. La même exemption n’existe toutefois pas dans la nouvelle loi fédérale sur les services financiers (LSFin), avec comme conséquence que même les single family offices se verront astreints, selon leur champ d’activité, à partir du 1er janvier 2020, au respect de certaines obligations organisationnelles et de comportement. Cela pourrait notamment impliquer une obligation de classification de la clientèle, ainsi que le respect de certaines obligations (notamment en matière d’information, de suitability et de documentation) qui sont largement alignées sur la réglementation européenne MiFID II.

La gestion ESG domestique chinoise de BNP Paribas Asset Management sera désormais logée dans BNP Paribas Overseas Investment Fund Management, la société de gestion créée en 2014 et détenue à 100% par BNP Paribas Asset Management, rapporte L’Agefi Quotidien. Elle était jusque-là déléguée à HFT Investment Management, la joint-venture détenue à 51% par Haitong Securities. Profitant d’un assouplissement temporaire de la réglementation, BNP Paribas Overseas Investment Fund Management a obtenu cette année une licence de QDLP (qualified domestic limited partnership) qui lui permet de collecter des fonds en Chine afin d’investir à l'étranger. Le fonds global Parva Aqua Fund pourra désormais être distribué auprès de la clientèle chinoise. Un fonds ESG lui aussi dédié à l’eau sera également lancé au cours du premier trimestre 2019. La collecte semble déjà en ligne avec les promesses du marché. «En 18 mois seulement nous avons collecté plus d’un milliard de dollars en Asie en lien avec le développement durable», explique Ligia Torres, CEO de BNP Paribas AM APAC

Jeffrey Talpins pourrait bien être l’investisseur le plus prospère de Wall Street, rapporte le Wall Street Journal. Sa société, Element Capital Management a enregistré un gain de 26,8 % en octobre, alors que les hedge funds ont perdu en moyenne 1,86 %, selon HFR. Element gagne en moyenne 21 % depuis son lancement il y a 13 ans et n’a pas connu une seule année négative. Jeffrey Talpin est un trader « macro » qui utilise des options pour essayer de capturer les éléments positifs (et limiter les pertes éventuelles) des stratégies visant à anticiper les mouvements économiques mondiaux. Contrairement à d’autres gérants de hedge funds qui réussissent, Jeffrey Talpins a toujours fait profil bas. Discrètement, sa société est devenue un poids lourd, gérant 18,2 milliards de dollars, contre 6 milliards il y trois ans. Blackstone Group et Abu Dhabi Investment Authority ont chacun investi plus de 100 millions de dollars dans le fonds, selon des sources proches du dossier.

Les réticences des investisseurs vis-à-vis des fonds d’actions européennes sont bien connues. La situation italienne, la fin prochaine du programme d’assouplissement quantitatif de la politique monétaire européenne, les incertitudes relatives aux conditions de sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. A toutes ces raisons d’éviter l’Europe s’ajoutent désormais le mouvement des « gilets jaunes » déclenché par la politique fiscale du gouvernement. Dans ce contexte, les fonds spécialisés sur les actions françaises ont enregistré leurs plus importantes sorties nettes depuis le deuxième trimestre 2015, relève le spécialiste des flux EPFR Global dans sa dernière synthèse hebdomadaire. Les fonds d’actions européennes ont affiché leur douzième semaine de sorties nettes et malgré les flux nets positifs enregistrés par les fonds d’actions américaines, japonaises et canadiennes, les fonds d’actions, toutes zones géographiques confondues, terminent la semaine au 28 novembre sur des sorties nettes de 1,07 milliard de dollars. Les investisseurs ont parallèlement continué de réduire leur exposition à l’obligataire et à tous les segments susceptibles de présenter un risque de liquidité dans des conditions de marché difficiles. Les fonds de prêts ont ainsi subi des sorties nettes de 1,2 milliard de dollars et les fonds de total return et de high yield affichent tous deux des sorties nettes de plus de 2,5 milliards de dollars. Au total, les fonds obligataires accusent des sorties nettes de 9 milliards de dollars.

Calastone est en train de transférer plus de 1.700 sociétés financières pour lesquelles la société traite les transactions de fonds vers la blockchain, rapporte le Financial Times fund management. Le groupe de technologie londonien va finaliser l’opération en mai. Il s’agira de l’un des plus gros transferts du secteur à ce jour en termes d’utilisation de la blockchain pour acheter et vendre des fonds. Le changement va aider à « transformer la manière dont les fonds sont négociés », indique Julien Hammerson, le directeur général de Calastone. Calastone estime que passer à la blockchain pourrait permettre d’économiser jusqu’à 3,4 milliards de livre pour la distribution de fonds.

La pénétration de l'investissement durable est encore faible dans les pays asiatiques, mais en croissance.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a annoncé vendredi le recrutement de Marc Basselier en qualité de responsable de la gestion en obligations convertibles, à compter du 1er décembre 2018. Il succédera à Jean-Edouard Reymond. Marc Basselier officiait depuis plus de 15 ans chez Axa IM, où il était responsable des stratégies en obligations convertibles globales et européennes. La banque privée suisse a aussi annoncé le recrutement d’Alice de la Morinière venue d’Axa IM, en tant que senior portfolio manager dans l'équipe obligations convertibles.

Les ministres des Finances des 27 présentent aujourd'hui les résultats de leurs travaux relatifs à l’approfondissement de l’Union économique et monétaire.