Alors qu’Allianz Global Investors vient de se renforcer en Italie, le gestionnaire d’actifs allemand a nommé Alberto D’Avenia, son actuel responsable du développement en Europe du Sud, en qualité de responsable du segment retail en Amérique latine et des résidents non-américains, rapporte Citywire Americas. Citant une porte-parole du groupe, Citywire Americas ajoute qu’Alberto D’Avenia sera en charge de développerl’activité des fonds Ucits auprès des gestionnaires de fortune et intermédiaires basés sur les marchés latino-américainet US offshore. Pour son nouveau poste, il déménagera de Milan pour s’installerà Miami.

La société de gestion néerlandaise NN Investment Partners (NN IP) a annoncé l’ouverture de son premier bureau en Amérique latine à Montevideo, capitale de l’Uruguay. Cette antenne sera responsable des clients institutionnels de la firme basés en Amérique latine ainsi ceux entrant dans la catégorie US Offshore. L’activité démarrera le 25 février 2019. Dans un communiqué, NN IP indique qu’elle est active depuis plus de dix ans dans le marché latino-américain et que l’ouverture du bureau de Montevideo soutient les perspectives de croissance entrevues par le gestionnaire d’actifs dans cette région. NN IP a par ailleurs nommé José Tomás Trejo au sein de l'équipe chargée dedévelopper son activité en Amérique latine, dirigée par Iván Mascaró Guzmán. Basé à Montevideo et avec le soutien de l'équipe basée à La Haye, il sera chargé de développer et maintenir les relations clients de la firme en Amérique latine. NN IP précise que d’autres nominations suivront. Iván Mascaró Guzmán a déclaré que l’ouverture du bureau de Montevideo signifiait l’arrêt total du partenariat de NN IP avec LarrainVial, qui durait depuis une décennie, entre autres pour la distribution des fonds de la société néerlandaise.

Une deuxième étude confirme des améliorations dans la lisibilité des marchés actions français et fait apparaître une hausse des volumes sur les PME.

La société de gestion, qui compte désormais l'assureur dans son capital, s'apprête à lancer deux nouveaux fonds.

Jean-Thomas Heissat, investment specialist multi-asset chez Amundi

Le gestionnaire d’actifs Standard Life Aberdeen (SLA) se prépare à mettre en oeuvre de nouvelles suppressions de postes, indiquait vendredi Reuters. Le groupe, dont Douglas Flint a pris la présidence du conseil en janvier, doit présenter ses résultats le 13 mars. Un porte-parole a précisé que ce nouveau round de réduction d’effectifs s’inscrivait dans les objectifs communiqués en 2017 lors du mariage entre Standard Life et Aberdeen AM, soit environ 800 suppressions de postes sur un total de 9.000 salariés. L’objectif n’a pas changé bien qu’environ 3.000 collaborateurs soient sortis du périmètre avec la cession des activités d’assurance de SLA à Phoenix en septembre 2018.

L’assureur suisse Baloise avait annoncé dans le cadre de sa stratégie «Simply Safe» initiée en 2017 son intention de développer systématiquement ses prestations de gestion de fortune et de les étendre à des tiers. À mi-chemin de cette phase stratégique, le groupe indique que les entrées de fonds nettes enregistréess’élèvent à plus de 1 milliard de francs. Aux 406 millions de francs de net new assets de 2017 se sont en effet ajoutées en 2018 des entrées de 801 millions de francs. Opérée sous la marque Baloise Asset Management, l’activité de gestion pour compte de tiers s’adresse surtout aux investisseurs institutionnels qui privilégient le long terme, tels que les caisses de pension. Pour s’y atteler, Baloise Asset Managementapplique une stratégie analogue à celle qu’elle appliqueelle-même aux actifs gérés issus de l’activité assurancielle de Baloise Group. «Ceci avec l’avantage d’effets d’échelle avantageux et d’une base de coûts maîtrisée», souligne le groupe dans un communiqué. Le gestionnaire d’actifs tient par ailleurs à appliquer l’investissement responsable à ses actifs sous gestion. Dans ce cadre, le groupe respecte depuis plusieurs annéesles conditions de la liste d’exclusion de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR-SVVK) eta souscrit en 2018 aux Principles for Responsible Investments (PRI). Depuis le début de 2019, tous les nouveaux placements des avoirs d’assurance de Baloise Asset Management sont donc effectués selon les nouvelles normes d’investissement responsable.

Ivanhoé Cambridge, filiale immobilière de la Caisse de Dépôt et Placement du Québec, a annoncé mardi 12 février, la création du fonds ICAWOOD géré par ICAMAP afin de développer 200.000 à 300.000 m² de bureaux de nouvelle génération ayant une faible empreinte carbone, dans le Grand Paris, d’ici à 2028. Le fonds est doté de 750 millions d’euros et pourra atteindre 1,6 milliard d’euros. Ivanhoé Cambridge est l’actionnaire de référence de ce fonds, qui rassemble 12 investisseurs institutionnels et family office. Ivanhoé Cambridge SICAV SIF préside le conseil des Investisseurs. « Ce fonds illustre notre capacité déjà démontrée à s’engager dans des opérations de développement à forte création de valeur dans les grandes métropoles européennes et plus particulièrement au sein du Grand Paris, qui constitue pour nous un marché stratégique. La technologie à haute performance environnementale et thermique, en bois massif CLT, développée par le groupe Woodeum, constitue un atout majeur pour la création d’espaces tertiaires innovants qui répondent aux attentes des utilisateurs les plus exigeants », déclare Karim Habra, directeur général Europe d’Ivanhoé Cambridge. ICAMAP est une société de gestion de fonds d’investissements spécialisée en immobilier, fondée en 2013 et dirigée par ses associés-fondateurs, Guillaume Poitrinal, Harm Meijer et Alexandre Aquien. ICAMAP gère 1,25 milliard d’euros de fonds propres. ICAMAP est le gestionnaire de deux fonds d’investissements en immobilier, concentrés sur des opérations à forte valeur ajoutée: ICAWOOD (€750 millions de fonds propres) et Icamap Investors (€500 millions de fonds propres), afin de prendre des participations dans des sociétés immobilières européennes de petite et moyenne capitalisation, privées ou cotées en bourse.

Harald Walkate vient d'Aegon Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs Standard Life Aberdeen (SLA) se prépare à mettre en oeuvre de nouvelles suppressions de postes, indique vendredi Reuters. Le groupe, dont Douglas Flint a pris la présidence du conseil en janvier, est sous la pression des investisseurs. Il doit présenter ses résultats le 13 mars. Un porte-parole a précisé que ce nouveau round de réduction d’effectif s’inscrivait dans les objectifs communiqués en 2017 lors du mariage entre Standard Life et Aberdeen AM, soit environ 800 suppressions de postes sur un total de 9.000 salariés. L’objectif n’a pas changé bien qu’environ 3.000 collaborateurs soient sorti du périmètre avec la cession des activités d’assurance de SLA à Phoenix en septembre 2018.

CA Indosuez Finanziaria SA, Lugano, filiale de CA Indosuez (Switzerland) SA, vient d’annoncer le rachat de100% des actions de Leonardo Swiss SA, Lugano, filiale de Banca Leonardo S.p.A., créée en 2013 et spécialisée dans la gestion de fortune. Cette acquisition, autorisée par la FINMA, a été réalisée fin décembre 2018 et fait suite à l’acquisition en avril 2018 de Banca Leonardo S.p.A. par CA Indosuez Wealth (Europe). «Indosuez Wealth Management renforce ainsi ses activités à Lugano en proposant aux clients, entrepreneurs et familles, une offre complète et sur mesure de solutions de gestion de fortune grâce à l’expertise d’une trentaine de collaborateurs présents sur place», explique la banque dans un communiqué.

Le Groupe Advenis a annoncé avoir enregistré l’an dernier un chiffre d’affaires de 70,6 millions d’euros, en hausse de 8,1% ou 5,3 millions d’euros) par rapport à l’exercice 2017. En Gestion d’Actifs, Gestion Privée & Distribution, le chiffre d’affaires ressort à près de 33 millions d’euros,en croissance (+3,4 millions d’euros ou +11,5%) par rapport à 2017, porté par la SCPI Eurovalys, qui génère un fort intérêt pour la clientèle du Groupe, ses partenaires, et les investisseurs institutionnels. Le chiffre d’affaires 2018 de ce pôle est également impacté par la mise en application d’IFRS 15 depuis le 1er Janvier 2018 (+0,9 milliond’euros), ainsi que par la cession de 51% du Pôle Financier d’AIM le 27 Juillet 2018, dont le compte de résultat n’est plus consolidé depuis (-3,8 millions d’euros). A noter également la très bonne tenue du pôle Production Immobilièrequi réalise un chiffre d’affaires de 18,5 millions d’euros, en progression de près de 32%, avec des chantiers dans le résidentiel ancien et le lancement de deux nouvelles résidences.

Le gestionnaire d’actifs alternatif américain HQ Capital a annoncé la nomination de Bernd Türk au poste de directeur général. Celle-ci fait suiteà l’annonce faite par Schroders hier de l’arrivée de l’actuel directeur général de HQ Capital,Georg Wunderlin, au poste nouvellement créé de responsable mondialdes actifs privés. Georg Wunderlin quittera ses fonctions au sein du gestionnaire américain le 31 mars 2019. Bernd Türk était jusqu’alors porte-parole de la gestion de la holding Harald Quantqui chapeaute HQ Capital, dont les encours s'élèvent à près de 12 milliards de dollars.

Union Investment a enregistré l’an dernier une collecte nette de 15,3 milliards d’euros contre 25,1 milliards d’euros l’année précédente, selon un communiqué publié ce 14 février. Un montant en baisse par rapport à l’année dernière mais qui a tout de même très largement compensé l’impact négatif de la correction des marchés intervenue au quatrième trimestre 2018. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin décembre 2018 à 323,4 milliards d’euros contre 323,9 milliards d’euros un an plus tôt. Le résultat avant impôts s’est toutefois replié à 502 millions d’euros contre 610 millions l’année précédente. Union Investment précise que la collecte institutionnelle a reculé à 7,8 milliards d’euros contre 15,2 milliards d’euros en 2017. Les actifs institutionnels se maintiennent toutefois à 187,7 milliards d’euros, en repli de seulement 0,2 milliard d’euros par rapport à leur niveau de décembre 2017. La collecte retail a diminué dans des proportions moindres à 7,5 milliards d’euros contre 9,9 milliards d’euros un an plus tôt. Les encours s’inscrivaient fin 2018 à 135,7 milliards d’euros contre 136 milliards d’euros fin 2017. Union Investment a par ailleurs indiqué vouloir «verdir» à 100% ses actifs sous gestion avec l’intégration des critères ESG dans l’ensemble de son processus d’analyse. Dans cette perspective, Union Investment va notamment recruter cinq nouveaux collaborateurs pour renforcer son équipe d’analystes ESG. Actuellement, la part des actifs verts dans les encours s'élève à 41,4 milliards contre 33,5 milliards d’euros fin 2017.

La firme de capital-investissement luxembourgeoise Warburg Pincus et Javier Marín, ancien directeur général de la banque espagnole Santander ont obtenu l’autorisation de la Banque centrale européenne pour finaliser le rachat de Self Bank auprès du groupe Société Générale, selon un communiqué. En juin 2018, Société Générale avait annoncé la vente de la totalité des parts de Boursorama dans sa filiale espagnole(Self Bank). Warburg Pincus et Javier Marín entendent offrir des produits de conseil et de gestion de patrimoine innovants sur la plateforme digitale de Self Bank, qui offre déjànotamment plus de 2 400 fonds d’investissement. JavierMarín espère transformer Self Bank en un gestionnaire de patrimoine de clients fortunés.

Alex Calvo, ancien directeur de l’obligataire international au sein de Franklin Templeton et Marco Oreamuno, ex-conseiller financier chez Morgan Stanley, ont établi le gestionnaire de fortune Bolton Global à Miami, rapporte Funds Society. Le duo opérera sous la marque StratEdge Quant Investors et fournira des services de gestion d’actifs aux clients fortunés, aux family offices ainsi qu’aux investisseurs institutionnels principalement basés en Amérique latine. En plus de gérer près de 200 millions de dollars pour le compte de ses propres clients, l'équipe proposera des portefeuilles obligataires personnalisés aux clients des autres conseillers financiers affiliés à Bolton Global.

AllianzGI se renforce en Italie avec l’arrivée de Stefano Saponaro au sein de l’équipe de développement retail et wholesale dirigée par Filippo Battistini. L’intéressé vient de GAM où il s’est occupé pendant plus de sept ans du développement de l’activité distribution externe en Italie du Nord. Avant cela, il a travaillé chez Ernst & Young et Lyxor Asset Management.

La société de gestion présente également un nouvel organigramme.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a recruté un responsable mondial des actifs privés en la personnedeGeorg Wunderlin, qui est actuellement directeur général de HQ Capital. Il prendra ses fonctions en mai 2019, le poste ayant été nouvellement créé. Il sera rattaché à Peter Harrison, directeur général de Schroders,et intégrera le comité de gestion du groupe. Avant de travailler chez HQ Capital, il a officié en tant que responsable des opérations d’Auda International à partir de 2012, poste qu’il a conservé lorsqueAuda, Real Estate Capital Partners et Equita ont fusionné en 2015 pour former HQ Capital. Pour Peter Harrison,«le développement de notre expertise sur les actifs privés constitue un objectif stratégique pour Schroders, en réponse à l’évolution des attentes de nos clients et à leur quête d’investissements offrant des rendements stables, pérennes et décorrélés des marchés financiers.Schroders dispose déjà d’une large gamme de compétences en actifs privés, allant du financement d’infrastructures à l’immobilier, et le groupe est désormais prêt à déployer ces expertises à l’échelle mondiale.» Les actifs privés et les investissements alternatifs de Schroders représentaient en juin 2018un encours de 35,8 milliards de livres sterling, incluant le crédit titrisé, le private equity, le financement d’infrastructures, la réassurance collatéralisée, les prêts aux PME et l’immobilier.

Les budgets des investisseurs alloués à la recherche ont globalement reculé en Europe, à l’exception de la Suisse, à la suite de la mise en place en janvier 2018 de Mifid 2, selon le CFA Institute. La baisse ressort en moyenne à 6,36% depuis l’entrée en vigueur de la directive. Le recul des budgets alloués à la recherche est particulièrement prononcé dans l’Union européenne (-8,1%) et au Royaume-Uni (-6,78%). Quant à la taille des encours gérés, les sociétés avec plus de 250 milliards d’euros d’actifs sous gestion ont réduit leur budget de recherche de 11,14%, tandis que celles avec moins d’un milliard d’euros d’encours indiquent avoir légèrement augmenté (+0,81%) leurs dépenses.

Ellipsis AM a annoncé ce jeudi son implantation en Suisse. Officiellement, le lancement de la filiale helvétique de la société de gestion date de janvier 2019. Elle est basée dans les locaux du groupe Exane implanté à Genève depuis plus de 25 ans. Enregistrée auprès de la FINMA, Ellipsis AM Suisse Sàrl assure la distribution des placements collectifs et solutions dédiées d’investissement gérés par Ellipsis AM. Cette nouvelle structure vise à renforcer le développement la marque en Suisse. Olivier Machet est nommé CEO de la filiale suisse et responsable de la commercialisation de l’offre Ellipsis AM auprès des investisseurs qualifiés. Fin 2018, il a recruté Pierre-Emmanuel Besnard qui va suivre également les relations investisseurs institutionnels & wealth management. Diplômé d’un Master en Finance et gestion de patrimoine, Pierre-EmmanuelBesnard a passé 8 ans chez Morningstar en tant que responsable des ventes. En 2015, il a intégré Alfi Partners (third party marketer) pour accompagner le développement commercial de sociétés étrangères en Suisse et au Liechtenstein. Avec plus de 15 ans d’historique de gestion et 2,1 milliards d’euros d’encours gérés (au 31/12/2018), Ellipsis AM fait partie du pôle de gestion d’actifs du groupe Exane.

Le nouvel associé-gérant prendra ses fonctions le 1er mars 2019.

ABN Amro a rejoint l’Alliance néerlandaise pour une société sans tabagisme (Alliantie Nederland Rookvrij), qui regroupe 140 organisations et qui est dirigée par laDutch Lung Foundation, laDutch Cancer Society etlaDutch Heart Foundation. La firme indique dans un communiqué être la première banque néerlandaise à prendre part à cette initiative. ABN Amro s'était déjà engagée à ne plus proposer de prêts aux entreprises opérant dans l’industrie du tabac. En rejoignant l’Alliance, elle va mettre en place une politique de prévention contre le tabagisme à destination de ses employés. Floris Italianer, directeur de laDutch Heart Foundation et président de l’Alliance néerlandaise pour une société sans tabagisme espère que d’autres institutions financières prendront exemple sur ABN Amro.

CPR AM étoffe son offre obligataire avec CPR Invest - Smart Beta Crédit ESG, un compartiment de la sicav de droit luxembourgeois CPR Invest, lancé le 6 décembre dernier. La stratégie vise à offrir une performance supérieure au marché du crédit euro investment grade, avec un niveau de risque inférieur sur le long terme et une approche ESG. La gestion est assurée par Fanny Jacquemont, gérante taux et crédit, et repose sur un modèle quantitatif développé par l'équipe de recherche. «Dans l’environnement actuel de taux durablement bas, la recherche de rendement prédomine, mais face aux incertitudes notamment politiques, la possibilité d’accéder au marché du crédit avec un niveau de risque inférieur nous semble vraiment pertinente», souligne Julien Daire, directeur des gestions taux et crédit de CPR AM. Pour bénéficier d’une meilleure rémunération du risque sur le long terme, l’univers d’investissement est concentré sur les titres de maturité inférieure à 5 ans et sur les bas ratings BBB- avec une diversification BB. Les équipes de gestion et de recherche portent une attention particulière sur le risque spécifique des émetteurs de cet univers : sur le crédit, les performances sont asymétriques, la performance n’est pas nécessairement nettement supérieure si on sélectionne les meilleures valeurs, mais elle peut en revanche être largement inférieure si on sélectionne les moins bonnes. Le risque spécifique est ainsi encadré au niveau extra-financier et financier. La stratégie intègre l’approche ESG par les risques développée par CPR AM, qui permet d’exclure les émetteurs présentant un risque de controverse sur les critères E,S et G choisis pour leur matérialité. L'équipe d’analyse crédit exclut également les émetteurs présentant un risque de défaut ou de marché. Après application des filtres ESG et analyse crédit, la sélection mensuelle des titres du fonds repose sur une approche factorielle qui vise à sous-pondérer les titres les plus impactés en cas de hausse des spreads et à surpondérer les titres les plus rémunérateurs. Le modèle intègre un facteur de liquidité, particulièrement important sur la classe d’actifs crédit. Le portefeuille investissable final est composé de 300 titres environ et prend en compte l’ensemble des paramètres associés à la classe d’actifs (turnover, frais de transaction, tailles minimales traitables). «Les stratégies obligataires factorielles sont attractives dans l’environnement actuel car elles offrent une diversification par rapport aux gestions crédit traditionnelles sans induire de risque de duration ou de crédit supplémentaire, ni de biais comportementaux dans les décisions d’investissement», ont précisé Noémie Hadjadj-Gomes et Antoine Gougeon de l'équipe recherche de CPR AM. Le fonds est enregistré en Autriche, Belgique, Espagne, Finlande, France, Pays-Bas, République tchèque, Royaume-Uni et Suède.

Le fonds Turquie et le fonds Sustainable Emerging Markets vont être fusionnés dans deux autres fonds.

La société de gestion américaine Principal Global Investors (PGI) développe son activité en Europe avec la distribution de plusieurs fonds sur le marché autrichien, rapporte Investment Europe. PGI, qui est déjà présente sur le marché allemand depuis 2003, a décidé de renforcer sa présence sur le marché autrichien dans le sillage des nominations de Frank Richter en qualité de managing director, responsable des ventes pour l’Allemagne et l’Autriche, et de Diana Sippel, directrice, responsable de la distribution de fonds en Allemagne et en Autriche. PGI va ainsi mettre à disposition des investisseurs autrichiens cinq stratégies qui portent sur les petites et moyennes capitalisations (Origin Global Smaller Companies fund), les actions émergentes (Origin Global Emerging Markets fund) , l’immobilier et les REITs (Global Property Securities fund), l’obligataire high yield sur les marchés développés et émergents (High Yield fundetPost Global Limited Term High Yield fund).

Artisan Partners, société de gestion américaine basée dans le Wisconsin, a lancé la version Ucits de son fonds actions internationales Developing World géré par Lewis Kaufman, rapporte Citywire. Il s’agit du huitième fonds du gestionnaire d’actifs américainconverti au format Ucits. La stratégie existante aux États-Unis recensait 2,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion fin janvier 2019.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree se développeen Espagne avec l’arrivée d’Adrià Beso en qualité de responsable de la distribution, a annoncé la firme qui a enregistré sa gamme d’ETF sur le marché espagnol. Adrià Beso se concentrera sur la distribution de la gamme d’ETF auprès des clients institutionnels et des gestionnaires de patrimoine.Ila trois ans d’expérience au sein deWisdomTree, où il a d’abord travaillé en tant qu’analyste de vente à New York en 2015 avant d'être nommé associé senior au sein de la distribution de WisdomTree Europe en 2016.

Sofidy, désormais filiale de Tikehau Capital qui a finalisé en décembre le rachat du spécialiste des SCPI, a maintenu et continue de poursuivre une politique de gestion prudente et de diversification de ses actifs immobiliers pour préserver les performances de ses fonds. «Le marché immobilier pousse à la prudence et à la sélectivité pour préserver des rendements parmi les meilleurs du marché», a souligné ce 14 février Jean-Marc Peter, directeur général de Sofidy, à l’occasion de la présentation de son bilan annuel. La collecte brute globale s’est inscrite l’an dernier à près de 500 millions d’euros, en hausse contenue de 4% par rapport à l’année 2017. «Nous avons décidé de «dimensionner» le volume de collecte afin de préserver la liquidité des fonds», a indiqué Jean-Marc Peter. Sur le montant de cette collecte, 414 millions d’euros ont été réalisés sur ses principales SCPI et 84 millions d’euros sur ses autres fonds d'épargne immobilière. Du côté des investissements, la prudence a également guidé la stratégie de Sofidy. La société affiche sur l’année écoulée un programme global d’investissement de 307 millions d’euros, dont 258 millions d’euros d’acquisitions immobilières. Ces investissements ont été mis au service d’une politique axée sur la diversification géographique et sectorielle. Près de 30% du programme d’achat ont été investis en Allemagne et aux Pays-Bas, et plus de 6% ont été déployés dans de nouvelles typologies d’actifs comme le logement, l’hôtellerieet le camping, et des investissements indirects, pas le biais de clubs deal. A ce jour, 79% des actifs sont concentrés en France et 21% à l'étranger, principalement aux Pays-Bas (13%), en Allemagne (5%), et en Belgique. Sofidy continue de donner la préférence aux deux marchés sélectionnés initialement, les Pays-Bas et l’Allemagne, mais explore d’autres possibilités d’investissement en Autriche (Salzbourg) et à Londres. Au total, le patrimoine géré par Sofidy s'élève à environ 5,1 milliards d’euros à fin 2018, principalement réparti entre 4.200 actifs locatifs, majoritairement situés dans des emplacements recherchés de grandes métropoles européennes. «L’année 2018 confirme la réussite de notre politique de diversification tant géographique que sectorielle, offrant à tous nos associés une grande mutualisation des risques et des objectifs de performance long terme, avec pour la SCPI Efimmo 1 un dividende en hausse, s'établissant à 5,06% sur 2018", a indiqué Jean-MarcPeter. Et la stratégie phare de Sofidy, la SCPI diversifiée Immorente affiche pour sa part un taux de distribution de 4,70% , avec un taux de rendement interne (TRI) qui s'établit à 9,52% depuis la création de la SCPI en 1988. L’adossement à Tikehau Capital s’inscrit manifestement dans la continuité. «Le rapprochement entre Sofidy et Tikehau Capital s’inscrit dans la poursuite d’une aventure entrepreneuriale commencée depuis plus de 30 ans. C’est une complémentarité évidente qui anime ce rapprochement, qui est synonyme de continuité pour nos équipes et pour nos associés», a déclaré Jean-Marc Peter.