Asset Management One, la troisième plus importante société de gestion japonaise, vise le top 10 mondial des sociétés de gestion par taille d’encours. Son directeur général Akira Sugano, qui effectuait récemment un business trip en Europe à la recherche de cibles potentielles, a déclaré au Financial Times que sa société était «prête à saisir toute opportunité via une participation minoritaire ou majoritaire dans une société de gestion alternative». «A l’extrême, nous sommes prêts à étudier une fusion», a-t-il complété. «Nous nous concentrons sur des produits spécifiques, et nous ne visons pas une fusion juste pour augmenter de taille», a précisé le dirigeant de la société spécialisée dans la gestion institutionnelle, présente sur les segments actifs et passifs. «Les faibles valorisations de nombreuses sociétés de gestion sont des aubaines. Pour des acquéreurs comme nous, c’est une période très intéressante», a-t-il ajouté. Asset Management One gère actuellement plus de 500 milliards de dollars d’encours.

Franklin Templeton a promu Matthew Williams au poste nouvellement créé de directeur senior et responsable commercial institutionnels pour la zone EMEA, rapporte le Financial Times. L’intéressé est actuellement responsable commercial institutionnel et service client pour le Canada. Il prendra ses nouvelles fonctions en septembre et sera relocalisé à Francfort.

L’assureur espagnol Mutua Madrileña a annoncé, le 26 juillet,son entrée au capital de la boutique de gestion alternative madrilène Cygnus Asset Management. Mutua a acquis 20% de Cygnus. L’opération, qui a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, prévoit une option d’achat de 30,1% du capital de Cygnus en 2020 par l’assureur, ce qui en ferait l’actionnaire majoritaire à 50,1%. La transaction permet à Mutua, qui opère dans la gestion d’actifs à travers sa filiale Mutuactivos,de renforcer la diversification de sa gamme de produits. Fondée en 2006, Cygnus, qui devrait gérer quelque 400 millions d’euros suite à l’entrée de Mutua, propose deux stratégies alternatives. A savoir un fonds long short actions sur les infrastructures, les «utilities» et les énergies renouvelables ainsi qu’un fonds event driven dont le focus se porte sur les situations spéciales en Europe. Cygnus compte 19 employés dont 8 professionnels dans l'équipe de gestion dont le management sera toujours assurépar Juan Cruz. En outre, José Maria Amusátegui restera président et directeur général. Ils continueront d’occuper leur poste si Mutua augmente sa participation à 50,1%. Isabel Serra poursuivra la gestion deCygnus Funds à New York tandis queLuis Amusátegui demeurera responsable de l’analyse. Trois acquisitions en sept mois Il s’agit de la troisième opération d’acquisition menée par Mutua en 7mois. Fin décembre 2018, l’assureur espagnol avait acquis coup sur coup 50,1% de la banque privée Alantra Wealth Management et 30% d’EDM, gestionnaire de fonds indépendant spécialisé actions, basé en Catalogne. Mutua entend poursuivre son rôle de protagoniste de premier plan dans le processus de consolidation de la gestion d’actifs en Espagne, conformément à son plan stratégique pour la période 2018-2020.Sa filiale de gestion d’actifs Mutuactivos gère plus de 7 milliards d’euros répartis à travers 32 fonds d’investissement et 23 plans de pensions. Ignacio Garralda, présidentdeMutua, a déclaré que l’acquisition de Cygnus impulsait de façon significative le positionnement de Mutuactivos dans la gestion alternative. Selon José María Amusátegui, président de Cygnus, Mutua était le partenaire idéalpour avoir la bonne taille d’encours dans l'ère de consolidation actuelle dans la gestion d’actifs.

Man Group a recrutéPatrick Kenney etSantiago Pardo en tant que gérants de portefeuille au sein de Man GLG, sonpôle de gestion discrétionnaire. Patrick Kenney arrive en provenance d’Overland Advisors et Santiago Pardo du groupeAbraaj. Man Group gère actuellement 112 milliards de dollars d’actifs.

Le spécialiste de la gestion alternative BC Partners vient de recruter trois nouvelles têtes au sein de son équipe «relations investisseurs», rapporte le Financial Times. Fiona Anderson Wheeler arrive en provenance deCVC Capital Partners. Elle concentrera ses efforts sur le Royaume-Uni,les pays nordiques, les consultants et la gestion de fortune. Elle sera basée à Londres. Audrey Hackett, qui travaillait précédemment chez GreenOak Real Estate, développera le marché nord américain. Elle sera basée à New York. Enfin, Migo Terjanian a été nommémanaging director au sein du bureau new-yorkais. Avant de rejoindre BC Partners il travaillait pour Littlejohn & Co.

Eric Chatron, jusqu’ici gérant de portefeuille action chez Malakoff Médéric Humanis, rejoint Aviva Investors France en tant que gérant quantitatif au sein de l'équipe de gestion actions euro. Il débuta sa carrière comme analyste quantitatif chez RG Niederhoffer Capital Management. Il fut ensuite, entre 1998 et 2018, gérant obligataire et devises puis gérant de portefeuilles actions européennes chez State Street Global Advisors. Depuis novembre 2018, il était gérant de portefeuille action chez Malakoff Médéric Humanis.

La banque transalpine IWBank Private Investment a annoncé le recrutement de deux conseillers financiers en provenance de Deutsche Bank pour couvrir le nord-est de l’Italie. Mario Tancini, qui était depuis 2015 responsable du nord-est pour Deutsche Bank Italia, est nommé à un poste équivalent pour IWBank Private Investment. Dans le même temps, Pierre Turcotte, jusqu’ici responsable du développement du réseau pour le conseil-client de Deutsche Bank Italia, est nommé directeur de la succursale couvrant la région.

L'antitrust publie 23 recommandations pour contrer la domination des principales plates-formes numériques.

Le conglomérat japonais vise 108 milliards de dollars pour Vision Fund 2, destiné à financer notamment l'IA.

Alors que les flux de collecte sur les fonds d’investissement hebdomadaires EPFR Global publiés par BAML semblaient marquer la fin de l’hémorragie sur les actions au 17 juillet, les statistiques au 24 juillet, publiées vendredi, n’ont pas confirmé le mouvement. Les investisseurs étaient revenus sur les actions (+6,2 milliards de dollars, dont +5,3 sur les actions américaines) avec la perspective d’une nouvelle vague d’assouplissement monétaire mi-juillet. Même si la perspective demeure, les fonds d’actions ont enregistré 7,1 milliards de rachats sur la période suivante (4,4 milliards pour les actions américaines), soit une décollecte de 150,8 milliards depuis janvier. Les fonds obligataires bénéficient, eux, d’une vingt-neuvième semaine consécutive d’entrées nettes, à hauteur de 13,7 milliards (+267,8 milliards sur l’année). Les fonds monétaires ont encore progressé, à +254 milliards de dollars depuis janvier.

Boris Johnson rejette le backstop et l’accord de retrait actuel, tandis que l'Union européenne reste intransigeante sur ce sujet.

Legg Mason va fermer l’un de ses fonds Asie Pacifique, en raison de la taille trop limitée de ses actifs sous gestion, rapporte Citywire Selector. DenomméLegg Mason Martin Currie Asia Pacific, il est géré par Paul Danes et Andrew Graham, ce dernier étant également responsable Asie de la société de gestion. Le fonds ne comptait plus que 3 millions de dollars d’encours selon les derniers chiffres disponibles. Il fermera officiellement le 20 août prochain.

Vontobel Wealth Management a annoncé jeudi 25 juillet le recrutement de deux gérants de patrimoine. Ils rejoindront l’équipe de Bâle le 1ernovembre 2019. prochain Le premier, Daniel Schüpbach était jusqu’ici membre du comité de direction de HNWI Wealth Management. Le second, Matthias Crettaz, était directeur de Deskhead UBS Family Banking. A compter du 1ernovembre 2019, ils rejoindront le conseil de Vontobel Wealth Management à Bâle. Daniel Schüpbach reprendra également la direction du départementwealth management sur les bords du Rhin.

La société de gestion Gamma Capital Market a annoncéle recrutement de Bernardo Calini et Michele Zilio en tant que conseillers en gestion de patrimoine pour sa filiale italienne, rapporte Investment Europe.La firme maltaise,implantée en Italie depuis plus d’un an, s’est développée dans plusieurs grandes villes de la péninsule. Ce double recrutement de conseillers expérimentés s’inscrit dans une volonté d’élargir le réseau de clientèle. En février dernier, Gamma Capital Market avait déjà effectué une triple embauche. Avant de rejoindre Gamma Capital Market,Bernardo Calini travaillait chez Finlantern en tant que conseiller. Auparavant, il a occupé plusieurs postes au sein de sociétés comme Cortal Consors et Euroconnsult Sim. Michele Zilio arrive en provenance de Consultinvest Investimenti. Au cours de sa carrière, il a travaillé pourRasbank ou encore Banco Popolare.

Unigrains, société financière de capital-investissement spécialiste de l’agroalimentaire et l’agro-industrie, a signé un accord avec le management de Céréa Partenaire, associé à des investisseurs institutionnels, en vue de la cession de sa filiale de gestion pour compte de tiers. L’accord de cession porte sur 100% des titres de Céréa Partenaire incluant ses trois activités : capital transmission, mezzanine et dette senior privée. Dans le cadre de ce projet de reprise, le management de Céréa Partenaire serait l’actionnaire majoritaire de la société de gestion aux côtés d’investisseurs institutionnels français, souscripteurs de longue date dans ses fonds. Cette nouvelle structure du capital permettrait «de consolider la société de gestion pour compte de tiers, qui opère déjà indépendamment d’Unigrains et d’accélérer la croissance de Céréa Partenaire avec la levée de nouvelles générations de fonds, l’accroissement de ses actifs sous gestion et le développement à l’international», explique la société dans un communiqué, précisant qu’Unigrains soutiendraitle projet des acquéreurs, que ce soit en investissant dans les fonds successeurs ou dans des opportunités de co-investissement. Céréa Partenaire a été créée par Unigrains en 2004 pour intervenir sur des opérations de transmission. Depuis, la société a levé 1,4 milliards d’euros de fonds, dont 80% auprès d’investisseurs institutionnels et 20% auprès d’Unigrains. Plus de 120 opérations de financement ont été réalisées au cours des 14 années écoulées. La finalisation de cette opération est prévue au quatrième trimestre 2019 et est soumise à différentes autorisations, notamment l’accord de l’AMF.

Schroders et BlueOrchard ont annoncé ce 26 juillet aujourd’hui avoir conclu un accord par lequel Schroders acquiert une participation majoritaire dans le spécialiste de l’investissement à impact BlueOrchard. L’équipe dirigeante, les process et les stratégies gérées par BlueOrchard ne seront pas modifiés. Peter A. Fanconi reste président du comité de direction et Patrick Scheurle directeur général de BlueOrchard. Schroders nommera Peter Harrison (son directeur général), Georg Wunderlin (son directeur mondial des actifs privés), et Stephen Mills (président exécutif de Schroder Adveq) au conseil d’administration. Le comité de direction de BlueOrchard, composé de représentants de Schroders et de BlueOrchard, décidera collectivement des décisions stratégiques. «Pour Schroders, ce partenariat avec BlueOrchard contribue au développement de son expertise en matière d’investissement durable. Cette opération contribue à répondre aux attentes de ses clients, qui sont de plus en plus en quête d’investissements ayant un impact positif sur la société et sur l’environnement, tout en générant des performances financières. Elle accélère également la croissance de Schroders sur la dette privée et le private equity dans les marches émergents», a expliqué la société anglaise dans un communiqué commun. «Pour BlueOrchard, ce partenariat avec Schroders est un moteur d’innovation et de croissance, et d’approfondissement de son impact dans les marchés émergents et frontières. La structure actionnariale stable et l’héritage de Schroders sont en ligne avec la philosophie d’investissement de long terme de BlueOrchard. Les valeurs partagées et la quête d’impact substantiel font de Schroders le partenaire stratégique privilégié pour BlueOrchard», a pour sa part déclaré BlueOrchard.

Andrea Rotti a été nommé directeur général de la sociétéitalienne Ersel SIM, a annoncé la firme ce 25 juillet. Ersel superviseentre autresla distribution des fonds ouverts et hedge fundsd’Ersel Asset Management SGR et d’Ersel GestionInternationale SA. Andrea Rotti évolue au sein d’Ersel depuis 2000, où le Turinoisa occupé les rôles de responsable de la gestion d’actifs et co-manager général d’Ersel Asset Management. Suite à l’acquisition de Banca Albertini par Ersel en 2018, Andrea Rotti avait pris la responsabilité de la coordination des investissements du groupe et était rentré au conseil de direction cette année en qualité de superviseur des investissements.

Citywire Americas révèle que la société de gestion américaine BlackRock poursuit en justice la firme Black Rock Funding Corporation pour violation de marque déposée. La plainte a été enregistrée en date du 24 juillet. BlackRock estime que l’utilisation de la marque Black Rock Funding Corp peut prêter à confusion et entraîner des erreurs de consommateurs quant à l’origine ou l’association des produits et services proposés. Selon BlackRock, les clients peuvent être amenés à penser que Black Rock Funding Corp est une filiale du groupe. D’autant plus que Black Rock Funding Corp offre des services d’investissement dans l’immobilier. Citywire Americas rappelle que BlackRock gère 21 milliards de dollars dans des fonds immobiliers. Le mois dernier, Asset News, le média anglophone de l’Agefi, avait révélé BlackRock avait obtenu gain de cause auprès de l’Institut national de la propriété industrielle (INPI) pour samarque Aladdin face à une autre société nommée Aladin.

Alors que l’annonce d’un possible lancement d’un deuxième «mégafond» Vision semblait avoir été mal accueillipar les investisseurs, SoftBank a finalement dévoilé sa deuxième itération dotée de plusde 100 milliards de dollars, rapporte le Wall Street Journal. Le groupe japonais a finalement lancé Vision Fund 2 avec pas moins de 108 milliards de dollars de capital provenant de plus d’une douzaine d’investisseurs, allant d’Apple et Microsoft au fonds souverain du Kazakhstan, en passant par des banques taïwanaises et japonaises, des assureurs et des fonds de pensions. 38 milliards de dollars proviennent directement de SoftBank et des bénéfices réalisés par le premier fonds Vision. D’autres investisseurs comme Goldman Sachs sont actuellement en phase de négociations pour investir, précise le média anglo-saxon, citant des sources proches du dossier. Ce nouveau fonds sur les technologies est encore plus important que le premier, qui gérait déjà 98,6 milliards d’actifs, faisant de lui le plus important fonds d’investissement privé. La première version du fonds avait bouleversé les habitudes des investisseurs puisqu’un ticket d’entrée pharaonique de 100 millions de dollars minimum avait été fixé. D’après Softbank, Vision Fund 1 a réalisé une performance de 29 %. Les investissements de Vision Fund 2 seront notamment concentrés sur l’intelligence artificielle.

Le CEO de Colony Capital Tom Barrack devrait quitter ses fonctions en 2021, a révélé ce 26 juilletle Financial Times.L’intéressé avait pris la tête de la société d’investissement, qu’il a crééen 1991, il y a plusieurs mois suite à une fusion difficile avec la société de gestion concurrente Northstar. C’est Marc Ganzi, co-fondateur de Digital Bridge, une société que s’apprête à racheter Colony Capital, qui prendra la succession de Tom Barrack en 2021. De son côté, le fondateur de Colony Capital reprendra son rôle de président, qu’il avait quitté l’an dernier pour remplacer Richard Saltzman suite à la mauvaise gestion de la fusion avec Northstar. Pour mémoire, les actions Colony Capital ont perdu près de deux tiers de leurvaleurdepuis la finalisation de l’opération en 2017.

Caxton Associates, l’un des plus vieux et plus célèbres hedge funds du monde, a déplacé son siège social de New York à Londres, rapporte le Financial Times. Ce déplacement reflète la très forte augmentation des recrutements du hedge fund au Royaume-Uni suite à la croissancedes bénéfices du fondsgrâce à la faiblesse de la livre sterling depuis l’annonce du Brexit. En 18 mois, le nombre de collaborateurs dans la capitale britannique a doublé et devrait atteindre 85 personnes d’ici à la fin de l’année. Les effectifs du bureaunew-yorkais ne représentent plus qu’une fraction de ce chiffre. Créé à New Yorken 1983 par Bruce Kovner, le hedge fund gère actuellement 3,7 milliards de dollars et réalise une performance de 13,6 % YTD. Depuis le départ à la retraite de son fondateur en 2011, son successeur Andrew Law est basé à Londres.

Le président du gouvernement espagnol, le socialiste Pedro Sanchez, n’est pas parvenu à obtenir la confiance du Parlement en vue de former une coalition. Après le vote de mardi, qui nécessitait une majorité absolue, celui de jeudi n’a pas atteint la majorité qualifiée - supérieure au total des votes contre et abstentions, après la rupture des négociations avec le parti de gauche radicale Podemos. Arrivé en tête des législatives en avril, le PSOE a désormais jusqu’au 23 septembre pour obtenir la confiance des députés. Sinon, de nouvelles élections se tiendront le 10 novembre, les quatrièmes en quatre ans.

Le moral des entreprises allemandes s’est dégradé plus fortement que prévu en juillet, à son plus bas niveau depuis avril 2013, un nouveau signe montrant que l’industrie pèse sur l’ensemble de l’activité du secteur privé de la première économie d’Europe. L’indice du climat des affaires de l’institut d'études économiques Ifo est ressorti en baisse pour le quatrième mois d’affilée, à 95,7 contre 97,5 en juin. Il était attendu à 97,1.

La Commission européenne expose dans ses rapports les défaillances des banques et des superviseurs nationaux dans la lutte contre le blanchiment.

Cette fois, c’est fait. Le groupe Primonial a annoncé ce 25 juillet l’acquisition de 100 % du capital de La Financière de l’Echiquier (LFDE). Annoncée le 13 mars dernier, l’opération porte sur le rachat de 60 % des titresde LFDEsuite à l’obtention de la levée des conditions suspensives par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)et l’approbation de l’Autorité de la Concurrence. «Cette opération dote Primonial d’une des plus belles marques d’Asset Management financier en France, et nous offre une occasion unique de créer un acteur de référence en France et en Europe», se réjouitStéphane Vidal, président du groupe Primonial, dans un communiqué. Pour le dirigeant les bonnes performances des fonds de la gamme depuis le début de l’année «illustrent la capacité des équipes de gestion à continuer de porter la gestion de conviction qui a fait le succès de LFDE depuis 28 ans». Pour rappel, à l’annonce de cette acquisition en mars Primonial avait révélé que Didier Le Menestrel, fondateur de LFDE, rejoindrait le groupe Primonial en tant que senior advisor.

Le groupe de services aux fonds Apex a annoncé ce 25 juillet le lancement d’un outil de rating ESG, dénommé Apex GreenLight ESG Ratings. GreenLight fournira des notes ESG sur des sociétés non-cotées, et des services de conseil en matière de prise en compte de critères ESG dans la due-diligence, la création de valeur et le reporting. Dans le même temps, Amara Goeree prend la direction des produits ESG. Il étaitjusqu’ici responsable de la durabilité et des investissements responsables chez Julius Baer. Apex a par ailleurs précisé qu’il allait prochainement signer les PRI des Nations unies.

Scor GI, la branche de gestion d’actifs du réassureur Scor, a annoncé, dans le cadre des résultats semestriels de ce dernier, avoir atteint son objectif de rentabilité triennale. Dans le cadre du plan «vision in action», qui s'étend de 2016 à 2019, la filiale a délivré un rendement annualisé des actifs investis de 3,1%, dans le haut de la fourchette cible de 2,5-3,2%. Les encours s'élèvent désormais à 27,5 milliards d’euros, dont 19,5 milliards investis et 8 milliards en actifs très liquides. Pour l’année 2019 complète, Scor GI s’attend à un rendement des actifs compris entre 2,7% et 3%. Source : Scor

Amundi Suisse a recruté Marc Brönnimann au poste de sales manager distribution. Il était depuis 2016 associé chez BlackRock, responsable de la vente auprès des gérants de fortune indépendants et des family offices. Il travailla auparavant une dizaine d’année chez Credit Suisse, où il fut notamment business manager pour les clients corporate et institutionnels sur le segment des produits structurés et dérivés.

Le gérant suisse d’actifs Vontobel a présenté ce 25 juillet des résultats semestriels de bonne facture. Le résultat net demeure stable à 131,1 millions de francs suisses, tandis que les encours ont progressé de 10,5% pour atteindre 212,6 milliards de francs. La collecte nette totale niveau groupe s'élève à 5,3 milliards de francs, stable par rapport au premier semestre 2018. La gestion d’actifs apporte la principale part du résultat avec 86 millions de francs suisses. La collecte nette progresse de 9,6%, notamment grâce aux boutiques obligataires, dont TwentyFour Asset Management, ainsi que l’investissement thématique et durable. Les encours conseillés s'élèvent à 128,3 milliards de francs. La gestion de fortune a pour sa part engrangé 71,4 millions de francs avant impôts. Avec une collecte nette de 300 millions de francs, les encours conseillés s'élèvent désormais à 73,6 milliards de francs suisses au sein de la branche.

M&G Investments («M&G») a annoncé ce 25 juillet le lancement du fondsM&G (Lux) Emerging Markets Corporate ESG Bond Fund,une SICAV domiciliée au Luxembourg investie en obligations d’entreprises des marchés émergents présentant des caractéristiques environnementales, sociales et gouvernementales (ESG). Le fonds sera géré par Charles de Quinsonas, avec le soutien de Claudia Calich, responsable de la dette émergente chez M&G. Il utilisera l’indice JPM CEMBI Broad Diversified. «La stratégie d’investissement se caractérise par une approche active fondée sur des convictions fortes et sur une analyse approfondie des obligations d’entreprises, ainsi que sur une évaluation des risques associés à chaque pays», indique la société britannique dans un communiqué.La gestion utilisera des critères ESG positifs et négatifs. Le filtrage se fera en trois étapes :Exclure les entreprises qui violent les Principes du Pacte Mondial des Nations Unies;Écarter les entreprises qui réalisent leur chiffre d’affaires dans les secteurs suivants: tabac, alcool, divertissements pour adultes, jeux d’argent, centrales thermiques à charbon, énergie nucléaire, défense et armes;Croiser les méthodes internes d’évaluation avec la recherche ESG issue de prestataires externes afin d’analyser le profil ESG global des sociétés et d’écarter les «mauvais élèves».En cas de valorisations équivalentes, l'équipe sélectionnera l'émetteur qui dispose des caractéristiques ESG les plus solides.