BNP Paribas Asset Management obtient le label ISR pour sept fonds supplémentaires dont trois ETF et quatre fonds factoriels. La société de gestion française dispose désormais de 41 fonds labellisés ISR pour un encours de 30 milliards d’euros au 20 janvier 2020. Ces labels ont été délivrés pour une durée de trois ans, à la suite de l’audit réalisé par Ernst & Young France. Ils concernent quatre fonds factoriels (multifactoriels et low vol) : BNP Paribas Multipar Actions Euro Bas Carbone (proposé par BNP Paribas Epargne et Retraite Entreprises dans le cadre de l’épargne salariale), BNP Paribas Euro Multi Factor Equity, BNP Paribas US Multi factor Corporate Bond et BNP Paribas Global Low Vol Equity. Ces labellisations viennent compléter celles obtenues en avril 2019 pour six fonds de la gamme multifactorielle. Les trois ETF de la gamme BNP Paribas Easy ayant reçu le label sont : BNP Paribas Easy € Corp Bond SRI Fossil Free UCITS ETF (obligataire), BNP Paribas Easy ECPI Circular Economy Leaders UCITS ETF (actions) et BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe UCITS ETF (actions). Les parts indicielles non cotées (non ETF) de ces trois fonds ont également obtenu le label ISR. Il existe désormais six ETF labellisés ISR au sein de la gamme BNP Paribas Easy.

La Commission Capital-Innovation, renommée Commission Venture & Growth, va notamment encourager les institutionnels à poursuivre et renforcer leurs engagements dans des fonds du secteur

Les actifssous gestion d’Union Bancaire Privée (UBP)ont atteint140,3milliards de francs fin 2019, soit une progression de 10,6% par rapport à fin 2018. Un résultat qui s’explique par l’évolution favorable des marchés et les bonnes performances des mandats de gestion, ainsi que par des entrées nettesde capitaux significatifs, pour un montant de 4,5 milliards de francs,en provenance principalement de la clientèle privée, mais également de la clientèle institutionnelle. L’Asie a fortement contribué à la croissance organique de l’UBP en 2019, tout comme le Proche et Moyen-Orient et l’Europe de l’Est. Par ailleurs, des investissements importants ont été réalisés à Londres, Luxembourg, Monaco et Zurich, tant du côté de la clientèle institutionnelle que privée. Les revenus de l’activité sont en légère progression (+0,6%), s’élevant à1,07milliard de francs à fin 2019. La marge d’intérêts est restée stable (-0,7%) malgré l’impact des taux négatifs. Les courtages ont, quant à eux, affiché une croissance de 8%. Par ailleurs, le manque de volatilité sur les devises s’est traduit par un recul de 12% des opérations de change.Les charges d’exploitation, en hausse de 3,9%, totalisent725,2millions de francs, sous l’effet des investissements réalisés à Londres (ACPI) et Luxembourg (Carnegie) et de ceux, significatifs, consacrés au digital. Le bénéfice net s’établit à187,8millions de francs, contre 202,4millions de francs un an plus tôt (-7,2%). Il inclut notamment la vente d’un bien immobilier à Londres, ainsi que le paiement de14millions de dollars au Département américain de la justice («DoJ») dans le cadre du Swiss Bank Program. Le coefficient d’exploitationpasse, pour sa part, à67,9%, contre 65,8% à fin 2018. «Notre industrie fait face à des défis majeurs tels que les taux d’intérêt négatifs, la pression sur les marges, la concurrence de nouveaux acteurs, ou encore le développement du digital. Il est donc essentiel d’anticiper, d’innover et d’adapter en permanence notre offre afin de répondre à l’évolution rapide de la demande des clients privés et institutionnels, comme nous l’avons fait notamment dans le domaine des placements privés», a déclaréGuy dePicciotto, CEO de l’UBP, cité dans un communiqué.

Le monétaire malgré tout

« Nous estimons que l’investissement durable représente désormais le meilleur gage de robustesse pour les portefeuilles des clients »

Table ronde

Financé par Bpifrance, AI4GEO mettra à la disposition des investisseurs des données alternatives, fiables et en temps réel.

Et si, pour évaluer le potentiel boursier d’une société, le gérant cessait de s’embarrasser des chiffres, pour se concentrer sur les mots et la date de publication des rapports trimestriels ? Une étude de NN Investment Partners met en lumière le lien entre calendrier de publication et performance boursière future, moindre bien sûr pour les traînards. Ces derniers passeraient trop de temps à tenter de trouver des formulations positives masquant leurs faiblesses, quand ceux qui publient vite sont capables de traiter rapidement l’information, gage de leur efficacité commerciale à venir. L’intelligence artificielle peut, selon NN IP, aider les gérants en analysant la tonalité des documents.

Xavier Rolet ne sera resté qu’un an à la direction générale de CQS. La société de gestion londonienne a annoncé le départ en février de son dirigeant. Il conservera toutefois une position de conseiller en stratégie. Serge Harry, le directeur financier du gérant, a été nommé directeur général adjoint de CQS. Xavier Rolet avait rejoint la société de gestion en décembre 2018 après son départ mouvementéde la direction générale du London Stock Exchange. Il a récemment rejoint le conseil d’administration de la Bourse d’Arabie Saoudite.

Pantheon, société de gestion britannique spécialisée dans le capital investissement, les infrastructures, les actifs réels et la dette privée, a annoncé un accord exclusif en France avec Kermony Capital. Cette dernière se chargera de mettre en relation Pantheon, qui gère aujourd’hui 47 milliards de dollars, avec les investisseurs institutionnels et professionnels français. Kermony Capital est une société de conseil pour les professionnels qui a été créée en 2019 par Michael Sfez, auparavant directeur général de Russell pour la France.

A quelques jours du salon de l’Ipem, une étude confirme que les professionnels du capital investissement restent inlassablement positifs pour 2020.

L’Amafi a formulé des recommandations en vue d’améliorer la réglementation.

Schroders a nommé Pieter Dalderop en tant que responsable du Benelux (country head). L’intéressé était jusqu’à présent responsable des ventes institutionnels pour les Pays-Bas, la Belgique et le Luxembourg. Il avait rejoint la société de gestion britannique en 2013. Ses anciennes responsabilités seront confiées à Wim Nagler, un commercial basé en Belgique. A son nouveau poste, Pieter Dalderop pilotera et développera les activités de Schroders aux Pays-Bas, en Belgique et au Luxembourg. Il est rattaché à Karine Szenberg, responsable de l’Europe. L’activité de Schroders au Benelux représente 8,7 milliards d’euros. La société emploie 11 personnes dans la distribution à Amsterdam et Bruxelles.

Lazard Frères Gestion, société de gestion d’actifs du groupe Lazard en France, lance Lazard Sustainable Credit 2025, un fonds obligataire à maturité incluant un filtre ESG (environnement, social et gouvernance). Le portefeuille de Lazard Sustainable Credit 2025 est diversifié sur l’ensemble du marché du crédit et recouvre plusieurs grands types d’actifs obligataires, aussi bien en dettes Investment Grade que High Yield, senior ou subordonnées avec un maximum de 35% d’Additional Tier One. L’approche ESG passe par l’exclusion des émetteurs dont la notation ESG absolue est inférieure à 30/100 selon Vigeo-Eiris. Cela revient à exclure un minimum de 20 % de l’univers. Ensuite, l’équipe de gestion sélectionne des émetteurs et des émissions offrant le meilleur profil risque/rendement avec une date d’échéance définie. Enfin, si la note d’un émetteur devient inférieure à 30/100, la valeur est retirée dans un délai de 3 mois. Le fonds s’adresse principalement aux investisseurs institutionnels, aux multigérants et aux réseaux bancaires et assurantiels en France et à l’international.

L’antenne européenne du gestionnaire britannique Polar Capital basée à Paris, Polar Capital (Europe), vient d'établirune succursale espagnole à Madrid, a appris NewsManagers. Polar Capital (Europe) s’est également enregistrée auprès du régulateur espagnol CNMV en tant que société de gestion de fonds d’investissement collectif (SGIIC) en vue defournir des services en libre prestation dans le pays. La Sicav irlandaise de Polar Capital, Polar Capital Plc, est enregistrée en Espagne depuis juillet 2009. Polar Capital avait 14,3 milliards de livres sterling d’encours sous gestion au 30 septembre 2019.

Franklin Templeton a embauché Gaston Brandes au poste de head institutional portfolio manager EMEA et Jennifer McCabe en tant que legal transaction manager de Franklin Real Asset Advisors (FRAA). Les nouvelles recrues prendront leurs fonctions en janvier 2020. Elles seront sous la responsabilité de Raymond Jacobs, managing director de FRAA. Gaston Brandes sera localisé à Francfort et Jennifer McCabe à Londres. Gaston Brandes réintègre Franklin Templeton 13 ans après son départ et représentera l'équipe d’investissement sur l’ensemble des réseaux de distribution institutionnels de la région EMEA. En tant que membre de l'équipe d’investissement, il se concentrera sur le partenariat avec les réseaux de distribution clés afin de soutenir la croissance de l’activité et la fidélisation. Avant de revenir chez Franklin Templeton, Gaston Brandes était managing director, head of business development real estate chez Aviva Investors, où il était responsable du pilotage du processus de levée de fonds auprès d’investisseurs institutionnels européens et nordiques. Il a été auparavant head of capital markets pour l’activité fund management de Grosvenor à Londres. Au cours de sa carrière, il a été notamment executive director de Global Real Estate Products and Business Development chez UBS Global Asset Management à Zurich et Francfort, et, chez Franklin Templeton, à différents postes à Fort Lauderdale (Floride), New York, Londres et Francfort. En sa qualité de Legal Transaction Manager, Jennifer McCabe se concentrera sur les aspects juridiques des opérations d’investissement en immobilier privé européen, en collaboration avec l'équipe d’investissement, et assurera la supervision globale des transactions. Avant de rejoindre la société, elle était collaboratrice chez CMS. Dans le cadre de sa mission, elle a été détachée auprès de l'équipe immobilier de Franklin Templeton à Londres, avec laquelle elle a travaillé sur plusieurs acquisitions immobilières pour l’une des principales stratégies de FRAA. Elle a été formée par Nabarro LLP (désormais CMS). Franklin Real Asset Advisors est la plateforme d’immobilier privé de Franklin Templeton, qui a déployé plus de 7,3 milliards de dollars de capitaux propres engagés dans le cadre de plus de 170 opérations immobilières privées depuis 1997.

Le groupe vise 1 milliard d'euros collectés en 2022

Pantheon, société de gestion britannique spécialisée dans le capital investissement, les infrastructures, les actifs réels et la dette privée, a annoncé un accord exclusif en France avec Kermony Capital. Cette dernière se chargera de mettre en relation Pantheon, qui gère aujourd’hui 47 milliards de dollars, avec les investisseurs institutionnels et professionnels français.

Xavier Rolet ne sera resté qu’un an à la direction générale de CQS. La société de gestion londonienne a annoncé le départ en février de son dirigeant. Xavier Rolet conservera toutefois une position de conseiller en stratégie.

Le cours de l’action Amundi gagne 2,87%, à 73,55 euros, signant la plus forte hausse du SBF 120 à la mi-séance, en réaction à l’annonce, mardi soir, de l’acquisition de Sabadell Asset Management.

Bpifrance, via son fonds Large Venture, Idinvest Partners, investisseur historique, Iris Capital et Famille C (Courtin-Clarins) font également partie du tour de table

Novapierre Italie entend constituer un patrimoine immobilier composé de murs d’hôtels et de résidences touristiques, et délivrer un rendement autour de 5 %.

Le Fondo nazionale innovazione, géré par la Cassa Depositi e Prestiti, a officiellement vu le jour en Italie, rapporte Il Sole 24 Ore. Le nouveau véhicule investira dans des start-up italiennes. Il sera doté d’un milliard d’euros. Sur cette somme, 200 millions d’euros seront transférés par Invitalia et 310 millions par l’Etat sur trois ans. A cela s’ajouteront 500 millions d’euros transmis par la Cassa Depositi e Prestiti.

La Française vient d’annoncer avoir signé un mandat avec PFA, un des plus grands fonds de pension Danois, pour constituer et gérer un portefeuille de résidences seniors.Le mandat prévoit un engagement de 100 millions d’euros de fonds propres. Les actifs seront acquis neufs en VEFA (vente en état futur d’achèvement) et investis sur le territoire Français. « Nous sommes heureux d’investir dans une catégorie d’actifs stratégique qui offre l’avantage de biens résidentiels avec un profil « risque-rendement » intéressant et un fort impact sociétal. Avec la Française, nous avons trouvé un partenaire idéal qui dispose d’une expérience solide pour déployer notre vision de l’investissement immobilier à long terme », a déclaré Michael Bruhn, directeur général de PFA.

Jérôme Folcque, jusqu'à présent directeur des solutions d’investissement et de la sélection de fonds pour le groupe bancaire belge Belfius, a intégré le groupe BlackRock en tant que vice président d’iShares et responsable des ventes à Bruxelles, peut-on lire sur son profil Linkedin. Auparavant, il a exercé diverses fonctions au sein de Belfius Banque (ex-Dexia Banque) où il était entré en septembre 2008, sur des projets transversaux et dans la division Marketing.

Numéro quatre du marché espagnol, derrière les grandes banques du pays, le gérant français va doubler de taille avec la gestion d'actifs de Banco Sabadell.

En 2020, les fonds alternatifs vont notamment continuer à se développer dans les thématiques ESG.

Ces structures, qui totalisaient 42.200 milliards de dollars d’actifs en 2018, apprécient les alternatifs et les fonds Ucits.

La société de gestion suisse Vontobel Asset Management a entériné la création d’une succursale à Paris, Vontobel Asset Management SA Paris Branch, en date du 9 janvier 2020, a appris NewsManagers. En décembre dernier, la firme zurichoise avait annoncé une réorganisation structurelle visant à recentrer ses activités sur la gestion d’actifs et de fortune, en arrêtant la banque d’investissement. Vontobel avait révélé qu’elle entendait accentuer sa couverture clients régionale, avec un focus particulier sur les Etats-Unis, le Japon et la France. Le responsable de cette filiale parisienne est Thibault Amand, directeur des ventes et des relations investisseurs depuis octobre 2019 chez Vontobel AM.

La banque espagnole Banco Sabadell et Amundi ont annoncé mardi 21 janvier dans un communiqué commun un accord en vue de la cession à Amundi Asset Management de Sabadell Asset Management pour 430 millions d’euros. Sabadell Asset Management gère environ 21,8 milliards d’euros d’actifs dont 16,1 milliards d’euros portés par des fonds domiciliés en Espagne. La transaction doit être finalisée dans le courant du troisième trimestre. Elle sera financée entièrement par la trésorerie d’Amundi et est accompagnée d’un partenariat stratégique d’une durée de 10 ans portant sur la distribution des produits d’Amundi dans les réseaux de Banco Sabadell en Espagne qui compte 1.900 agences. «Cet accord vise à accélérer le développement des produits d’épargne et d’investissement de Banco Sabadell, et son activité de gestion de fonds», précise le communiqué. Sabadell Asset Management et Amundi Iberia resteront deux entités distinctes, afin de préserver les opérations actuelles des fonds d’investissement ou des plans de retraites de chaque entité. Sabadell Asset Management restera dédiée au réseau de Banco Sabadell et capitalisera sur les expertises d’Amundi pour servir ses clients. Amundi Iberia, qui gère 21 milliards d’euros, restera dédiée à ses clients existants. «Ce partenariat s’inscrit dans la stratégie d’Amundi de déployer, en Europe, sa capacité à servir les clients particuliers au travers des réseaux bancaires», commente Yves Perrier, le directeur général d’Amundi dans un communiqué. Dans un communiqué séparé, Banco de Sabadell précise que l’opération générera un gain net en capital de 351 millions d’euros et renforcera de 43 points de base son ratio de solvabilité CET1.