La société britannique d’ETF thématiques Rize ETF a lancé son premier ETF en Italie. Elle a parallèlement recruté Emanuela Salvadé, une ancienne de Macquarie Bank et WisdomTree Europe, en tant que responsable des régions italophones. Elle sera chargée de diriger les activités de Rize ETF sur le marché italien. Le premier ETF de Rize coté à la Bourse de Milan est le Rize Cybersecurity and Date Privacy Ucits ETF, un fonds sur la cybersécurité. Cet ETF permet aux investisseurs de s’exposer à 45 sociétés qui fournissent des produits et services de protection contre les menaces informatiques. Pour dénicher les entreprises qui bénéficient du thème de la cybersécurité, Rize ETF a coopéré avec Tematica Research, une société américaine d’analyses de données pour l’identification de nouvelles tendances thématiques. L’ETF exclut les entreprises du secteur de l’aérospatiale et de la défense impliquées dans la production d’armes controversées. Cette expansion en Italie s’inscrit dans le cadre du projet de croissance à l’international de Rize ETF, société fondée au Royaume-Uni en 2019 par des anciens de Canvas, la plate-forme d’ETF Securities.

Barbara Novick, vice-présidente de BlackRock, et qui faisait partie des co-fondateurs du gestionnaire d’actifs américain, va bientôt quitter ses fonctions, selon un memo interne du groupe. Elle participera au choix de successeur avant de devenir senior advisor du premier asset manager mondial.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management lance le Decalia Dividend Growth, un fonds investi en actions de grandes entreprises mondiales offrant de meilleures perspectives de croissance de leur dividende. Ce fonds «long-only» est géré de façon active par Damien Weyermann, secondé par une équipe d’analystes. Le portefeuille est investi de façon équipondérée, avec de faibles biais d’allocation régionale et sectorielle par rapport à son indice de référence, le MSCI World High Dividend TR. Le nouveau fonds, qui est un compartiment de la SICAV UCITS luxembourgeoise DECALIA, est à l’heure actuelle réservé aux investisseurs qualifiés, mais sera prochainement enregistré en Suisse et dans plusieurs pays européens. « La stratégie développée par Damien Weyermann a d’abord été validée sous la forme d’un certificat dynamique. Depuis son lancement il y a 3 ans, elle a ainsi fait ses preuves, surperformant non seulement les actions à dividende élevé, mais également le marché en général. Elle est désormais accessible à un public plus large sous la forme d’un fonds UCITS », a expliqué Rodolfo De Benedetti, partner et responsable de la stratégie produits, via un communiqué. « Par sa stratégie «tout-terrain», ce nouveau fonds de notre gamme constitue une valeur de fond de portefeuille adaptée à des conditions de marché très variées et semées d’embûches », a complété Xavier Guillon, partner et responsable des fonds Decalia.

Amiral Gestion, qui gère 3,9 milliards d’euros d’encours, a recruté Sandrine Melendez, qui sera en charge des relations partenaires. Elle aura pour mission de développer les relations partenaires et d’animer le réseau des conseillers en investissement financiers, en renforçant l’information et la communication auprès de cette cible. Basée à Paris, elle travaillera en collaboration avec Benjamin Biard, directeur du développement, et Nicolas Mouttet, responsable des relations partenaires. «Son recrutement reflète la volonté d’Amiral Gestion de poursuivre sa stratégie de développement sur le segment des conseillers en gestion de patrimoine (CGP), clientèle historique de l’entreprise», indique un communiqué. Sandrine Melendez était depuis 2018 responsable des relations partenaires chez Fenthum. Avant cela, elle a travaillé pour Cortal Consors, puis pour Cardif BNP Paribas.

Les encours logés dans des fonds de droit luxembourgeois continuent leur ascension vers les 5.000 milliards. Selon les statistiques publiées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), les fonds géraient 4.789,8 milliards d’euros au 31 janvier dernier, soit une progression mensuelle de 1,5%. La progression des encours est quasiment ininterrompue et régulière depuis janvier 2019. Au rythme actuel, si le coronavirus ne fait pas flancher de manière prolongée les valorisations des marchés financiers, les encours des fonds luxembourgeois devraient dépasser le plafond symbolique des 5.000 milliards d’ici l'été.

M&G a annoncé mardi 25 février qu’il maintenait le gel de son fonds M&G Property Portfolio de 2,5 milliards de livres d’actifs. Les rachats avaient été suspendus le 4 décembre face à une hausse des demandes de remboursement. «Les gérants du M&G Property Portfolio réalisent de bons progrès pour rebâtir la liquidité afin de faire face aux rachats lorsqu’il rouvrira», indique un communiqué publié sur le site de la société de gestion. M&G souligne que l’immobilier retail représente 80 % des actifs vendus et en cours de vente, ce qui permettra de réduire l’exposition du fonds au secteur de 38 % à 32 %. A fin janvier, les liquidités détenues par le fonds étaient de 4,8 %. 245 millions de livres d’actifs sont en cours de transaction, ce qui portera la part de cash à 16 % si toutes les opérations sont menées à bien.

La société de gestion de fortune Quintet (ex-KBL epb) vient de recruter deux hauts profils pour diriger son département d’allocation d’actifs et celui d’investissement ESG, a appris Finews, qui a obtenu confirmation auprès du groupe. La direction de l’allocation d’actifs est attribuée à Carolina Moura-Alves, qui arrive de Lombard Odier, où elle occupait un poste équivalent depuis 2019. Auparavant, elle a travaillé six ans chez UBS, où elle fut notamment directrice de la stratégie de fixed income. L’investissement ESG sera dirigé par James Purcell, qui occupe un poste similaire chez UBS depuis 2018. Ayant réalisé jusqu’ici l’ensemble de sa carrière au sein de la banque suisse, James Purcell a travaillé, au cours de cette dizaine d’années, dans la gestion de fortune, la gestion alternative, et l’investissement responsable.

La société de capital-risque suisse Lakestar a annoncé mardi avoir levé 735 millions de dollars (677 millions d’euros) pour un fonds de capital-risque qui investira majoritairement en Europe. Ce véhicule sera dédié pour un tiers à des opérations early stage (après le cap de l’amorçage) et pour les deux tiers dans du growth stage. Depuis le début de sa campagne auprès des investisseurs, en 2018, le fonds a déjà investi dans Impala, start-up londonienne de données hôtelières, et les plate-formes logistiques allemandes Scoutbee et Sennder. Disposant d'équipes à Zurich et à Londres, Laksetar a été fondée en 2012 par Klaus Hommels, qui fut l’un des premiers soutiens de Spotify, Facebook et Skype.

Lyxor a lancé mardi 25 février à la Bourse de Milan trois ETF qui offrent une exposition durable aux obligations à haut rendement. Les trois ETF, qui couvrent les segments dollars, euros et monde, répliquent les indices Bloomberg Barclays MSCI Sustainable SRI, lesquels appliquent des filtres de durabilité à l’univers obligataire pour réduire l’exposition aux émetteurs impliqués dans des activités controversées et disposant d’une faible note ESG.

Axa Investment Managers a recruté Marysol Novo-Capello au sein de son équipe de ventes et de distribution dédiée au marché américain offshore. Elle occupe le poste de gérante grands comptes (key account manager) et est basée à Greenwich dans le Connecticut. Rattachée à Marcello Arona, responsable d’Axa IM Inc. et directeur financier d’AXA IM pour l’Amérique, Marysol Novo-Capello se focalisera essentiellement sur la clientèle wholesale du marché américain offshore. Elle aura également pour mission d’aider AXA IM à étendre ses partenariats dans la région. Auparavant, Marysol Novo-Capello exerçait les fonctions de chef de produit spécialisée sur les fonds offshore chez Morgan Stanley Wealth Management et UBS.

Valérie Baudson, la directrice générale de CPR AM, a appelé de ses vœux la création d’un label ISR européen, lors d’une conférence organisée à l’occasion des CDP (ex-CarbonDisclosure Project) Europe Awards.«Les investisseurs institutionnels sont à l’aise avec le sujet de l’investissement durable. Mais ce n’est pas le cas des particuliers», rappelle-t-elle. «Nous avons besoin d’un label pour ces derniers, qui leur permettrait de s’orienter facilement vers des produits participant à la transition énergétique par exemple», poursuit-elle. «Nous voyons des labels fleurir partout. La bonne nouvelle est que cela démontre l’intérêt que suscite le sujet. La mauvaise nouvelle est que ces labels sont très différents, souvent contradictoires, ce qui nous complique la vie. Nous avons besoin d’un langage commun européen dans ce domaine», déclare la directrice générale de CPR AM, qui fait partie du groupe Amundi. Valérie Baudson souhaiterait aussi voir l’émergence d’une société de notation européenne, qui appuierait l’avance de l’Europe en matière d’investissement durable. Emmanuelle Mourey, la directrice générale de la Banque Postale Asset Management, partage cet avis, jugeant «absolument nécessaire» la création d’une agence de notation européenne. Elle estime que cette agence pourra faire converger critères financiers et extra-financiers. Elle souhaite aussi que l’Europe n’oublie pas de faire le lien avec les objectifs de développement durable. Jan Erik Saugested, le directeur général de Storebrand Asset Management, une société de gestion norvégienne, a estimé pour sa part que la taxonomie européenne était une contribution très positive qui conduira à de bonnes opportunités d’investissement. Ce qu’il aimerait voir arriver, c’est comment donner un prix aux externalités. Investir dans les solutions Interrogés sur leur contribution à la lutte contre le changement climatique cette année, Jan Erik Saugested a répondu qu’il était nécessaire d’accentuer les investissements dans les solutions à ce problème. «Il faut passer d’une culture d’évitement du risque à une culture d’investissement dans les solutions, comme les technologies disruptives», selon lui. Il estime aussi qu’il faut être capable de communiquer aux clients particuliers pourquoi et comment leur argent peut faire la différence, et avoir un impact. Emmannuelle Mourey le rejoint en exhortant à sortir des concepts que sont l’ISR, l’engagement, etc. et qui n’ont pas de sens aux yeux des particuliers. «Communication, éducation, pédagogie sont les maîtres motsen la matière», indique-t-elle. Enfin, pour Valérie Baudson, l’intégration des critères ESG dans les 1.600 milliards d’euros d’actifs d’Amundi cette année est «un engagement clair» qui aura un impact au regard les sommes en jeu…

La plateforme de crowdfunding immobilier Homunity a annoncé ce 25 février le lancement d’un fonds immobilier, en partenariat avec sa maison-mère Tikehau Capital. Le fonds, dénommé Tikehau Homunity Fund, investira dans des obligations liées à des programmes de promotion immobilière, sélectionnées par la plateforme. Sa période d’investissement est limitée aux 18 prochains mois. La durée de vie du fonds est de quatre ans, prolongeable d’un an. Il visera un taux de rendement interne de 6% net. Homunity a été racheté en janvier 2019 par Tikehau Capital. La plateforme a collecté plus de 100 millions d’euros l’an dernier.

La filiale du Crédit Mutuel Nord Europe a collecté 5,6 milliards d'euros en 2019, portée par son activité immobilière et l'international.

Le gérant a déjà atteint une grande partie de ses objectifs.

Les Vingt-Sept ont adopté à l’unanimité le nouveau mandat de Michel Barnier. Les négociations sur la relation future avec le Royaume-Uni doivent commencer lundi.

La filiale du Crédit Mutuel Nord Europe a été portée par son activité immobilière et l'international.

Tabula Investment Management, spécialiste des ETF obligataires, a recruté Jason Smith en tant que directeur des investissements, un poste nouvellement créé. Dernièrement, l’intéressé était gérant de portefeuille senior chez Goldman Sachs Asset Management, où il s’occupait de divers portefeuilles obligataires. Auparavant, il était responsable de la gestion des fonds à rendement absolu chez Barclays Capital. Il a également géré une série de portefeuilles obligataires et à rendement absolu chez BlackRock, J.P. Morgan, Towers Perrin et IBM. Chez Tabula IM, Jason Smith est chargé de concevoir et de mettre en place une gamme de nouveaux fonds. L’utilisation des ETF obligataires est appelée à croître 24 % des investisseurs institutionnels interrogés pensent que les flux sur les ETF obligataires augmenteront fortement en 2020 par rapport à 2019 et 64 % estiment qu’il n’y aura qu’une légère augmentation, montre une nouvelle étude de Tabula. Les souscriptions nettes sur les ETF obligataires en Europe depuis le début de l’année, qui s'élèvent à plus de 8,5 milliards d’euros, vont dans le sens de ces prévisions. L’année dernière, plus de 55 milliards d’euros ont été investis dans les ETF/ETP obligataires en Europe. 70 % des investisseurs affirment que la croissance des flux sera due à l’augmentation du nombre de lancements d’ETF obligataires. Plus de la moitié (56%) pensent que cela est lié à une plus grande innovation dans le secteur. Un tiers des sondés (32%) penche pour la vision d’un «rééquilibrage des classes d’actifs» ; les ETF obligataires ne sont pas encore utilisé massivement par les investisseurs utilisateurs d’ETF. Seuls 8 % voient un lien avec les coûts de ce type de produit. Tabula dispose de cinq fonds offrant des expositions passives et liquides aux spreads de crédit, aux obligations d’entreprises de haute qualité et aux primes de risque alternatives. Son dernier lancement, l’ETF Tabula iTraxx IG Bond UCITS, offre une exposition passive au nouvel indice iBoxx iTraxx Europe Bond Index.

Northern Trust a recruté Sara Gilbert pour piloter le développement de son activité de services aux actifs alternatifs en Europe. L’intéressée vient d’AltaReturn à Hong Kong, où elle était chargée de renforcer l’activité Asie-Pacifique. Chez Northern Trust, Sara Gilbert sera chargée d’accélérer le développement de solutions d’asset servicing pour les stratégies multi-classes d’actifs dont le private equity, la dette privée, l’immobilier, l’infrastructure et les hedge funds. Basée à Luxembourg, elle fera partie de l’équipe Europe, Moyen-Orient et Afrique. L’activité alternative de Northern Trust représente 1.400 milliards de dollars d’actifs.

UBS a annoncé le lancement d’une nouvelle initiative d’investissement à long terme pour les clients privés. Il s’agit d’un programme d’une gamme de fonds baptisée «The Future of... ". L'établissement publiera régulièrement des livres blancs sur les défis qui trouvent une forte résonance auprès des clients et fournira des solutions d’investissement associées sur les marchés publics et privés. Les thèmes auront une forte composante durable, mais iront au-delà des simples considérations de durabilité. La première offre de la série, Future of Waste (L’Avenir des déchets), est lancée aujourd’hui. L’offre sur la thématique L’Avenir des déchets comprend des investissements proposés par UBS et par des tiers, comme par exemple: des actions et des obligations individuelles, des fonds liquides dont les composantes font état d’une surperformance en matière de déchets, des fonds du marché privé dont les sociétés en portefeuille sont axées sur la gestion des déchets, des investissements directs et des sociétés qui font état d’une surperformance en matière de déchets et de pollution, telle que mesurée par le programme Advice SI d’UBS. Cette année, L’Avenir de... soutiendra également la recherche en utilisant le nouveau Deep Theme Explorer d’UBS Evidence Lab. Cet outil reconnaît les thèmes associés aux termes de recherche en identifiant les phrases ou les mots qui les entourent fréquemment. Il effectue ensuite une recherche dans les publications afin de déterminer à quelle fréquence le thème apparaît et la manière dont sa perception évolue au fil du temps.

La société de venture-capital autrichienne Speedinvest a annoncé ce 24 février, en marge sa nouvelle levée de fonds, son intention d’ouvrir un bureau à Paris au printemps. La firme est déjà présente à Londres, Berlin, Vienne, Munich et San Francisco. Speedinvest vient par ailleurs de lever 190 millions d’euros pour son troisième fonds, dédié aux start-ups des secteurs de la fintech, deep tech, industrial tech, digital health and consumer tech, et des places de marché web. Le fonds a été sur-souscrit à hauteur de 400 millions d’euros, a précisé la société.

La société de gestion américaine Matthews Asia a annoncé ce 24 février la nomination de Yu-Ming Wang comme directeur mondial des investissements, une fonction nouvellement créée. Il intègre par ailleurs le comité exécutif. L’actuel directeur des investissements, Robert Horrocks, conserve son poste et ses portefeuilles, sans modification de ses responsabilités. Yu-Ming Wang était jusqu’ici président-adjoint et directeur mondial des investissements chez Nikko Asset Management. Matthews Asia est un gérant basé à San Francisco, et spécialisé sur l’Asie, tant en actions (styles croissance et value) qu’en obligations. Au 31 janvier 2020, la société gérait 25,6 milliards de dollars d’encours.

Credit Suisse AM, branche de gestion du groupe Credit Suisse, a annoncé la création d’une nouvelle équipe dédiée aux investissements thématiques dans le private equity. Cette équipe, basée à Zurich et dirigée par Ralph Bloch, débutera ses opérations à compter du1er mars. Elle sera complétée au cours des trois à quatre prochains mois. Credit Suisse AM aactuellement 8 milliards de francs suisses sous gestion dans des stratégies actions thématiques.

Credit Suisse Asset Management a été choisi pour gérer le mandat diversifié passif du compartiment Crescita (croissance) de Fonchim, le fonds de retraite complémentaire à capitalisation des salariés des secteurs italiens de la chimie et de la pharmacie. Le mandat porte sur 260 millions d’euros. Il sera géré à Milan par l’équipe Credit Suisse Balanced Solutions spécialisée dans les gestions multi-classes d’actifs. Avec ce nouvel accord, le nombre de mandats institutionnels grés par CSAM monte à 31, pour 6,45 milliards d’euros d’encours. En Italie, CSAM gère près de 1,7 milliards d’euros de mandats institutionnels passifs.

Le gestionnaire d’actifsandorran Andbank a nommé Juan Luis García Alejo en qualité de responsable de la gestion d’actifs au niveau international et de directeur général d’Andbank Wealth Management en Espagne, selon un communiqué. L’intéressé, qui a rejoint Andbank en 2015,occupait jusqu’alors les fonctions de directeur commercial du conseil d’Andbank España. Il remplace José Caturla qui, selon plusieurs médias espagnols, va prochainement prendre la tête de Unigest, la société de gestion du groupe Unicaja. Alex Fusté a, lui, été nommé responsable des investissements d’Andbank España et membre du conseil d’administration d’Andbank. Andbank gère 22 milliards d’euros d’encours dans 11 pays.

Le journal espagnol El Confidencial recensesix sociétés intéressées par l’acquisitionde la succursale espagnole du groupe financier belge Degroof Petercam, Bank Degroof Petercam Spain. Singular Bank, Andbank,Banco Alcalá, Morabanc ainsi que deux fonds de capital-risque étrangers ont signifié leur intérêt pour l’opération, indique El Confidencial. Le média précise que d’autres firmes dont Gala Capital et quelques assureurs espagnols continuent d’analyser le dossier. Bank Degroof Petercam Spain, dont le siège social se situe à Valence, gère 1,3 milliard d’euros, entre la gestion de fonds pour clients privés et les activités de conseil en banque privée à travers des fonds de tiers.

Le nouveau groupement de CGP Phi Family, emmené par Stéphane Molère, fondateur de VIA Wealth Management, va faire le pari de la gestion active maison … à base d’ETF (fonds indiciels cotés). La structure, qui regroupe sept cabinets de CGP (conseillers en gestion de patrimoine), chapeaute la nouvelle société de gestion Phi IM, qui gèrera une gamme de fonds exclusivement investis en ETF, a expliqué à Newsmanagers Stéphane Molère. L’objectif est de contourner les difficultés actuelles rencontrées par les CGP, entre sous-performance des gérants actifs par rapport à leurs indices, absence de rendement des produits de taux distribués aux clients français, et perte des rétrocessions dans le cadre de Mifid II. Les sept cabinets sont actionnaires de la société de gestion, et seront rémunérés en dividende à hauteur de leur apport en encours. Les membres sont toutefois priés de diversifier leurs relations commerciales puisqu’un seuil maximal d’encours attribués au sein de chaque cabinet à Phi IM devrait être fixé prochainement. Stéphane Molère espère par ailleurs convaincre une dizaine de cabinets de rejoindre le groupement d’ici la fin de l’année. Les premiers membres sont Altéor Patrimoine, Ascquo Patrimoine, Sélection Invest, NS Groupe, VIA Wealth Management à Paris, VIA Strasbourg et VIA Toulouse. A eux sept, ils regroupent 700 millions d’euros d’actifs conseillés. 250 millions d’euros sous gestion d’ici fin 2020 Pour démarrer son activité de gestion, Phi IM, dirigée par le duo Roman Kowalczyk et Denis Khamphou, devrait prochainement acquérir sur le marché deux fonds d’ETF. Stéphane Molère n’a cependant pas souhaité indiquer le nom des cibles, la conclusion de l’accord étant imminente. La gamme doit ensuite s’élargir pour atteindre, d’ici mi-2021, quatre ou cinq fonds couvrant la quasi-totalité de l’échelle de risque de l’AMF. Au sein d’Expert & Finance IM, son précédent employeur, Roman Kowalczyk a géré deux fonds de fonds de performance absolue, pour lesquels il gérait la sélection de fonds, ETF inclus. Son acolyte Denis Khamphou possède également une longue expérience de sélectionneur de gérants, principalement sur les marchés émergents et les stratégies systématiques, acquise au sein de la Banque Martin Maurel et chez Rothschild & Co. Pour faire croître ses encours, la structure compte sur l’allocation d’une partie des encours actuels des sept cabinets vers ses fonds, ainsi que de leur collecte nette annuelle, comprise entre 70 et 90 millions d’euros. Les dirigeants ambitionnent d’atteindre 250 millions d’euros d’encours d’ici la fin de l’année.

Le fonds émirati investit un milliard dans le «Lac d'argent» de Bpifrance, qui sera doté de 4 milliards d'euros en avril pour défendre les entreprises cotées françaises.

Après une année de décollecte, les plans d’épargne individuels italiens n’ont pas bien commencé 2020, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole 24 Ore. En janvier, les fonds éligibles au PIR ont vu sortir 120 millions d’euros, en ligne avec les rachats des mois précédents. Les espoirs d’un retournement de tendance, suscités par la réforme sur les PIR, ont donc été déçus. Reproposer ces produits aux investisseurs demande plus de temps, écrit le journal. De plus, l’effet nouveauté qui a accompagné le lancement des premiers PIR il y a trois ans a disparu.

La collecte du Livret A et du Livret de développement durable et solidaire au titre du mois de janvier 2020 est positive avec 4,54 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, révèlent les derniers chiffres de la Caisse des dépôts. Alors même que son taux de rémunération devait baisser ce 1er février, le Livret A a connu un très bon mois, le meilleur depuis janvier 2019, puisque pour le seul Livret A, la collecte s’est élevée à 4,13 milliards d’euros en janvier. Les encours ont même dépassé la barre symbolique des 300 milliards d’euros pour la première fois de son histoire, pour atteindre 302,7 milliards . «Les ménages français privilégient toujours la sécurité et la liquidité en faisant fi du rendement, notePhilippe Crevel, directeur du Cercle de l’Épargne. Le vieillissement de la population contribue également à l’amplification de l’effort d’épargne. Pour le moment, les ménages ne répondent qu’avec modération aux stimuli des pouvoirs publics en faveur de la réorientation l’épargne vers des placements plus risqués». Pour le LDDS, la collecte s’est élevée a 0,41 milliard pour un encours atteignant 112,8 milliards. L’encours total sur les deux produits atteint 415,5 milliards d’euros à fin janvier 2020.

Thierry Goudin, l’ancien responsable du développement de Groupama Asset Management, rejoint H-Ideas en tant que consultant. H-Ideas est une société de conseil en marketing stratégique fondée et dirigée par Jean-François Hirschel, ancien responsable marketing d’Unigestion. Elle est basée à Genève, mais Thierry Goudin travaillera depuis Paris. Thierry Goudin et Jean-François Hirschel se sont connus chez Société Générale Asset Management où ils ont travaillé ensemble de 1998 à 2006.