TPG Capital, la plate-forme de private equity de TPG, vient de recruter Karthic Jayaraman en tant que «partner» à Londres. Il supervisera l’activité d’investissement dans la santé en Europe de TPG Capital, et co-dirigera cette pratique aux côtés de Todd Sisitsky, Jeff Rhodes et John Schilling. Karthic Jayaraman vient de Carlyle où il a passé près de 20 ans. Il était dernièrement co-responsable de Carlyle Global Partners. En 2010, il avait quitté New York pour Londres pour piloter les investissements santé en Europe de la société. La santé est un domaine clé pour TPG. La société y a investi environ 16 milliards de dollars dans le monde.

La société d’ETF thématiques Rize ETF a noué un partenariat avec la société italienne Directa Sim pour la distribution de ses ETF cotés sur le segment Etf Plus de la Bourse de Milan. L’accord prévoit qu’à partir de cette semaine les plus de 30.000 clients de la plate-forme italienne pourront échanger les ETF thématiques de Rize ETF sans commission, à condition que l’ordre ait un montant minimal de 1.000 euros. Rize ETF a lancé son premier ETF à Milan en février. Il s’agit d’un pas important pour son développement en Italie. Directa Sim est en effet une importante société d’intermédiation de valeurs mobilières en Italie. Rize a notamment lancé un ETF sur la cybersécurité et la préservation des données. La société a aussi introduit un ETF sur le cannabis thérapeutique uniquement sur Xetra et le LSE.

Les investisseurs ont enfin retrouvé de la confiance sur l’ensemble du spectre des classes d’actifs. Sur la semaine du 22 au 28 mai, les différentes grandes catégories de fonds d’investissements ont enregistré une collecte nette positive, d’après les données du rapport hebdomadaire du Flow Show de BofA Global Research.

Le fonds investira aux côtés des crowdfunders, dans les opérations immobilières sélectionnées par Raizers.

La Banque internationale à Luxembourg (BIL) a annoncé ce 28 mai la nomination de Jérôme Nèble au poste de directeur produits et marchés et au comité exécutif. Il sera chargé de la direction des activités d’investissement et de gestion de fonds du groupe, ainsi que de la salle de marché et de la gestion du bilan de la banque. L’intéressé remplace Martin Freiermuth, qui compte poursuivre sa carrière en Suisse. Entré à la BIL en 2002, Jérôme Nèble était jusqu’ici directeur financier adjoint.

Mediolanum International Funds Ltd (MIFL) a recruté Terry Ewing en tant que responsable actions. L’intéressé vient du fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority, où il était gérant de portefeuilles senior, responsable de la gestion actions internationales. Avant cela, il a été responsable actions nord-américaines d’Ignis Asset Management à Londres. Au sein de Mediolanum, Terry Ewing sera basé à Dublin et s’occupera principalement du développement de la gestion actions. Il fera aussi partie du comité des investissements. Mediolanum International Funds Limited (MIFL) est la société de gestion irlandaise du groupe italien Mediolanum. Elle gère 36,3 milliards d’euros à fin avril 2020.

Les sociétés de gestion américaines réduisent les frais qu’elles facturent pour leurs fonds monétaires, la chute des rendements sur la dette à court terme menaçant de conduire à des rendements négatifs pour les clients, rapporte le Financial Times. Federated Hermes, Fidelity et TIAA-CREF, qui gèrent de gros fonds monétaires, ont déjà renoncé aux frais sur plusieurs produits. Vanguard a indiqué ne pas avoir eu besoin de le faire pour le moment, mais s’engage à ce que les rendements restent positifs pour les investisseurs. D’autres sociétés de gestion devraient faire de même.

Amundi a obtenu le statut de Super Management Company (Super ManCo) en Irlande, attribué par la Banque centrale d’Irlande. Ce statut bénéficiera à Amundi Services, l’une des lignes métier de la société de gestion française, chargée de fournir des solutions en matière de gestion de portefeuilles, de conformité et de gestion des risques aux gestionnaires d’actifs tiers, aux distributeurs et aux investisseurs institutionnels. Amundi prend en charge la gouvernance et l’administration des fonds d’investissement hébergés, des activités essentielles pour assurer une supervision des activités déléguées. La société propose une plateforme juridique et technologique ainsi que des solutions externalisées modulaires. «Avec une équipe de plus de 350 professionnels en Irlande, ce nouveau statut permettra à Amundi d’offrir à ses clients la substance opérationnelle, l’expertise et les niveaux de service dont ils ont besoin pour soutenir leur activité», précise Guillaume Lesage, directeur du pôle Opérations, Services et Technologie d’Amundi. «C’est également une nouvelle étape dans le développement d’Amundi Services qui peut intégrer cette nouvelle capacité de Super ManCo en Irlande, le deuxième plus grand domicile de fonds en Europe, dans sa gamme de services et son offre d’hébergement de fonds», poursuit-il. Ce statut complète une série d’autorisations existantes, notamment en matière de gestion de portefeuilles et de conseil en investissement. Avec l’ensemble des autorisations, Amundi peut désormais s’appuyer sur ses quatre principaux hubs pour les services d’hébergement de fonds répondant aux directives UCITS et AIFM: la France, le Luxembourg, l’Autriche et l’Irlande.

Selon les données publiées hier par l’Association française de la gestion financière (AFG), l’encours de l’investissement responsable au 31 décembre dernier s’établissait à 1.861 milliards d’euros, dont 546 milliards d’encours ISR et 1.315 milliards d’encours des autres approches ESG, telles que les fonds thématiques ESG, les fonds d’intégration des critères ESG, les fonds d’engagement, les fonds solidaires ou les fonds d’impact investing. A périmètre constant, les encours ISR ont augmenté de 32% sur un an et ceux des autres approches ESG de 21%.

Amundi a fait savoir hier que la banque centrale d’Irlande avait confirmé son statut de «Super Management Company» dans ce pays. Cela complète une série d’autorisations existantes, notamment en matière de gestion de portefeuilles et de conseil en investissement. Avec l’ensemble des autorisations, Amundi peut désormais s’appuyer sur ses quatre principaux hubs pour les services d’hébergement de fonds répondant aux directives Ucits et AIFM : la France, le Luxembourg, l’Autriche et l’Irlande.

Une trentaine d’investisseurs du monde entier, représentant plus de 6.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, ont appelé à la création de mesures d’impact liées à la biodiversité. Cela fait suite à une déclaration publique lancée le 3 mars, qui a été relayée par la plateforme des PRI (Principes pour l’Investissement Responsable). L’initiative a été pilotée par AXA Investment Managers, BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), Sycomore Asset Management et Mirova (affilié de Natixis Investment Managers). Elle inclut aussi Amundi, Groupama Asset Management, OFI Asset Management… Cette déclaration s’inscrit dans la ligne du travail démarré par le même consortium composé d’AXA IM, BNPP AM, Mirova et Sycomore AM, qui ont lancé en janvier dernier un appel à manifestation d’intérêt pour une offre de mesure d’impact sur la biodiversité adaptée à l’investissement. «Le très fort intérêt qu’a suscité le lancement de cette consultation auprès des investisseurs a été le déclencheur de la déclaration publique d’investisseurs autour des principes fondateurs suivants : une méthodologie fondée sur l’analyse de cycle de vie produisant une mesure capturant les impacts physiques négatifs sur la biodiversité, ainsi que les impacts positifs, pouvant être agrégée au niveau des entreprises, des portefeuilles et des indices, sur une large gamme d’actifs, transparente et s’appuyant sur le large corpus des données existantes en source ouverte et sur les publications des émetteurs de titres financiers», explique un communiqué. Le groupement a reçu 14 réponses à l’appel à manifestation d’intérêt. Ayant mobilisées au total 30 entités (consultants, académiques, institutions, fintech et fournisseurs de données extra-financières), ces 14 offres proviennent de 6 pays différents (Royaume-Uni, Etats-Unis, Suisse, Pays-Bas, France et Canada). Le processus de sélection se poursuivra dans les semaines à venir. Un comité d’experts constitué par Julie Raynaud (consultante indépendante), Katie Leach (UNEP-WCMC), Hugo Bluet (WWF France) et Guillaume Sainteny (Fondation pour la Recherche sur la Biodiversité) a été formé pour assister le jury de ses avis consultatifs indépendants. Liste des signataires actuels de l’Investor Statement on the need for biodiversity impact metrics A.S.R. Asset Management Achmea Investment Management Actiam Aegon Asset Management Amundi Australian Ethical Investment Aviva Investors AXA Boston Common Asset Management CNP Assurances SA Concordia University Foundation Corporation Fiera Capital Evli Bank First State Super Fondaction GAM Groupama Asset Management Groupe Caisse des Dépôts Interfaith Center on Corporate Responsibility JLens Investor Network Manulife Investment Management Meeschaert AM Meridiam MP Pension Natixis Assurances OFI Asset Management Ostrum AM Pax World Funds Storebrand Asset Management Sustainable Value Investors Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank Trillium Asset Management LLC TT International Zevin Asset Management

Artemis Investment Management a recruté une équipe de quatre gérants de Kames Capital pour lancer un fonds actions monde durable. Le quatuor se compose de Craig Bonthron, Neil Goddin, Jonathan Parsons et Ryan Smith. Ils géraient notamment le fonds Kames Global Sustainable Equity. Ils rejoindront Artemis à l’automne et seront basés à Edimbourg. Ils seront places sous la direction de Matthew Beesley, le directeur des investissements de la Société. Le fonds que cette équipe lancera chez Artemis sera investi dans des entreprises innovantes et profitant des bouleversements encours, qui ont un impact positif.

Tabula Investment Management, la société spécialiste des ETF obligataires, a signé les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) soutenus par les Nations Unies. Dans ce cadre, la société a créé un comité de responsabilité d’entreprise comprenant notamment le directeur général, le directeur financier et le directeur des investissements. De plus, tous les employés de Tabula ont suivi une formation sur ces thématiques et ont participé à une enquête interne pour aider à définir l’orientation des futures initiatives de l’entreprise.

BNP Paribas Asset Management a nommé Philippe Boulenguiez comme « Global Chief Operating Officer (COO) », basé à Paris. Il intègre le comité exécutif de BNPP AM et est rattaché à Frédéric Janbon, administrateur-directeur général de BNP Paribas Asset Management holding. Il remplace Fabrice Silberzan parti prendre une autre fonction au sein du groupe BNP Paribas. Dans son nouveau rôle, Philippe Boulenguiez est responsable des départements IT, Global Operations Services, Global Providers Oversight, et Business Compliance Project Office. Il a également la tutelle des équipes juridiques. Philippe Boulenguiez a rejoint BNP Paribas Asset Management en 2005. Avant de prendre ses fonctions actuelles, il était directeur général de BNP Paribas Dealing Services et responsable de l’activité « Global Trading Function » de BNP Paribas Asset Management, regroupant les activités de trading (en Europe, aux États-Unis et en Asie), la gestion des relations avec le « sell-side » et l’activité de « Treasury and Exposure Management ». Il a également occupé chez BNPP AM les postes de COO de l’activité Institutionnelle, de responsable du Marketing Stratégique, et de responsable des « Investment Specialists ». Philippe Boulenguiez a commencé sa carrière chez Arthur Andersen, puis chez McKinsey & Company, se spécialisant dans le domaine des sociétés de gestion et des institutions financières. Il est diplômé d’HEC et d’un MBA de la Harvard Business School.

La société de capital-investissement Tikehau IM vient d’annoncer l’arrivée de Natacha Valla au sein de son advisory board. L’intéressée, qui va prochainement prendre le poste de doyenne de l’école du management et de l’innovation de Sciences Po, était jusqu'à ce mois-ci directrice générale adjointe pour la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne. Auparavant, Natacha Valla a été directrice exécutive de la recherche économique internationale chez Goldman Sachs de 2008 à 2014, et chef de la division politique et stratégie de la Banque européenne d’investissement de 2014 à 2018.

A l’occasion de son assemblée générale le 27 mai, le gestionnaire d’actifs britannique, M&G, a annoncé un accord avec Royal London pour l’acquisition d’Ascentric, la plateforme de gestion de fortune pour les conseillers financiers indépendants britanniques. L’acquisition apporterait à M&G 14 milliards de livres sterling d’actifs sous administration, ainsi que des relations avec plus de 1.500 cabinets de conseil agissant pour le compte de 90.000 clients individuels. Cette opération renforcerait la capacité du gestionnaire d’actifs à offrir des services de gestion discrétionnaire de fonds par des tiers, en plus des comptes d'épargne individuels (ISA), des plans de retraite individuels à capitalisation libre (SIPP) et des comptes d’investissement généraux (GIA) sur une seule plate-forme. «La plate-forme d’Ascentric va également accélérer notre capacité à fournir une plus large gamme de solutions d’investissement M&G et Prudential à un plus grand nombre de clients, grâce aux enveloppes fiscales et aux propositions de services qu’ils privilégient. Les conseillers en profiteront également, car nous investissons pour développer la plate-forme», a indiqué John Foley, directeur général de M&G. Lors de son assemblée générale, M&G a également annoncé le versement d’un dividende de 410 millions de livres sterling (comprenant un dividende ordinaire de 11,92 pence par action et un dividende spécial de scission de 3,85 pence par action) le 29 mai. Le total des actifs sous gestion et administration du groupe est tombé à 323 milliards de livres au 31 mars 2020, contre 352 milliards de livres à la fin de 2019 - reflétant les chocs sur les marchés dus aux perturbations causées par le Covid-19. L’activité de gestion d’actifs institutionnels a attiré des entrées nettes de 2,1 milliards de livres sterling au cours du premier trimestre, tandis qu’au Royaume-Uni, la division d'épargne des particuliers de M&G a enregistré des entrées nettes de 0,7 milliard de livres sterling. Toutefois, ces flux positifs ont été annulés par des sorties nettes trimestrielles de 5,6 milliards de livres sterling dans la gestion d’actifs pour les particuliers.

La société cotée de private equity Nextstage a publié ce 28 mai un actif net réévalué en baisse de 15,4%, à 220,3 millions d’euros (103,69 euros par action ordinaire). Il se réparti entre 201,5 millions d’euros de valorisation au sein de ses 19 participations, et 18,9 millions d’euros de trésorerie. Le portefeuille de la société a été particulièrement touché par la crise du covid-19. Au 26 mars, neuf entreprises étaient en arrêt quasi-complet (trois depuis le déconfinement), trois dans l’incapacité de relancer exhaustivement leur activité, (six aujourd’hui), et sept en activité complète (dix aujourd’hui).

L’industrie de la gestion d’actifs luxembourgeoise a enregistré un rebond significatif au mois d’avril, après deux mois de baisse, selon les données collectées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les encours ont progressé de 6,11%, pour atteindre 4.403,7 milliards d’euros. L’industrie a enregistré une collecte positive de 42,9 milliards d’euros (ou 1,03% des encours), et une hausse des valorisations de 210,9 milliards d’euros (5,08% des encours). La collecte a été principalement réalisée sur les fonds monétaires, tandis que les fonds actions et obligataires ont connu des fortunes variées selon leurs expositions géographiques et de catégories d'émetteurs.

HANetf se lance sur le marché suisse des ETF avec la cotation en juin de ses cinq ETF sur SIX. Ces fonds incluent le Medical Cannabis & Wellness Ucits ETF (CBDX), le premier ETF en Europe sur le cannabis thérapeutique. HANetf proposera aussi son HAN-GINS Cloud Technology Ucits ETF (SKYY), sur les entreprises spécialistes du cloud. Les autres ETF sont EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce Ucits ETF (EMQQ) (sociétés de commerce en ligne dans les marchés émergents), HAN-GINS Innovative Technologies Ucits ETF (ITEK) (technologies innovantes) et HAN-GINS Indxx Healthcare Innovation Ucits ETF (WELL) (innovation santé). Cette incursion en Suisse permet à HANetf d’élargir son maillage européen. Ses ETF sont déjà cotés à Londres, en Italie et en Allemagne. Ils sont autorisés à la vente au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Finlande et en Autriche. HANetf aide les sociétés de gestion qui le souhaitent à lancer des ETF en Europe en leur offrant un soutien opérationnel, juridique, marketing…

Perial AM a annoncé, ce 27 mai, la nomination de Marie-Claire Marques au poste de directrice du développement. Elle aura pour mission de définir et mettre en œuvre la stratégie commerciale en lien avec les objectifs de l’entreprise et d’accompagner les équipes et les partenaires commerciaux dans le développement de leurs activités. Marie-Claire Marques intègre également le comité de direction. L’intéressée arrive de Mandarine Gestion, où elle était depuis 2009 directrice du développement de la distribution. Elle a débuté sa carrière chez Carmignac Gestion puis au sein de l'équipe de développement de la distribution d’Edmond de Rothschild AM entre 1997 et 2009. Perial AM gérait 4 ,3 milliards d’euros au 31 mars.

Le conseil d’administration du groupe luxembourgeois Quintet Private Bank (ex-KBL epb) vient d'élire Rory Tapner au poste de président. Ce britannique, ex-PDG de Coutts, la division wealth management de Royal Bank of Scotland, remplace le néerlandais Jan Maarten de Jong, qui a décidé de prendre sa retraite. Rory Tapner est notamment membre du conseil d’administration d’UBS et, depuis 2019, président du conseil d’administration de Brown Shipley, filiale britannique du groupe Quintet.

Goldman Sachs a reporté le lancement prévu cette année d’une plate-forme numérique de gestion de fortune, et ralentit ses recrutements de conseillers, a annoncé mercredi John Waldron, évoquant le besoin d’agir «prudemment» dans le contexte économique actuel. La plate-forme verra le jour en 2021, a indiqué le dirigeant. Le lancement était destiné à profiter de l’acquisition par Goldman du conseiller en gestion de fortune United Capital l’an dernier, en offrant des services en lignes à ceux ayant 5.000 dollars à investir, avait annoncé le patron de United, Joe Duran, au Financial Times, en décembre.

A Madrid, le déconfinement sera piéton ou ne sera pas. Pour faire respecter la distanciation sociale, la municipalité a interdit la circulation sur certains grands axes, comme la Castellana (photo), l’avenue qui traverse la capitale espagnole du nord au sud sur quelque 6 kilomètres et qui a retrouvé sa fonction originelle de « paseo » ou promenade. A Barcelone aussi, certaines rues ont été coupées aux voitures. Rien de tel à Paris, où la coexistence pas toujours pacifique des bus, automobiles, scooters, trottinettes, vélos et piétons reste la règle sur les grands boulevards.

Gestion assurantielle

Les outils d’IA à disposition des gérants peuvent permettre d’y voir plus clair en période d’incertitude, mais encore faut-il regarder au bon endroit.

... soit 137 milliards de dollars, c’est la part de la gestion alternative dans les revenus totaux de la gestion d’actifs, alors même qu’elle ne représente que 16 % (15.000 milliards) des encours du secteur, selon l’étude Global Asset Management 2020 du Boston Consulting Group (BCG). L’intérêt des investisseurs pour des produits alternatifs devrait aller croissant dans les prochaines années. Bref, « pour la plupart des gérants d’actifs, se tourner vers les stratégies alternatives peut devenir impératif », juge le cabinet, alors que les tendances structurelles – compression des marges et remise en cause de la gestion active – devraient se renforcer dans les prochaines années. Encore faut-il disposer des capacités d’investissements et d’une stratégie claire, conclut le BCG.

Joli come-back pour Pierre Andurand. Son hedge fund spécialisé dans le pétrole, Andurand Capital, traînait depuis trois ans ses mauvaises performances et rétrécissait à vue d’œil. Jusqu’à ce que l’ancien trader de Vitol, inquiet de la tournure prise par l’épidémie de coronavirus en Chine, commence à parier début février contre le pétrole... au point de prédire que les prix de l’or noir pourraient devenir négatifs. L’impensable est devenu réalité le 20 avril lors d’une séance folle où l’on donnait près de 40 dollars en cadeau avec un baril de brut américain. Les deux compartiments du hedge fund engrangent désormais des gains de 148 % et 68 % sur l’année, indiquait le FT le 22 mai en consacrant un long portrait au Français. Qui, ironie de l’histoire, aurait pu gagner encore plus s’il n’avait pas coupé ses positions le 20 avril juste avant que les prix ne passent sous zéro.

L’Australie vient de se découvrir une « cagnotte » de 60 milliards de dollars. Le Trésor vient de réviser drastiquement à la baisse le coût du chômage partiel, de 130 à 70 milliards – excusez du peu. Une erreur de reporting avait conduit le gouvernement à évaluer à 6,5 millions le nombre de salariés concernés par ces mesures, près du double de la réalité : dans leur formulaire de déclaration, beaucoup d’entreprises avaient renseigné le montant à recevoir par salarié à la place de l’effectif total en chômage partiel. Une gaffe embarrassante pour le Trésor australien, mais un soulagement pour les finances publiques.

L'Efama liste ses propositions d’amélioration des directives, avec en ligne de mire davantage de flexibilité pour les professionnels de l’investissement.

Le Tobacco-Free Finance Pledge (TFFP), une initiative émanant de l’organisation australienne Tobacco Free Portfolios, qui vise à réduire le nombre de morts liées à des maladies dues au tabac, a annoncé avoir de nouveaux signataires avec Crédit Agricole, Amundi, Crédit Agricole Assurances, et CNP Assurances. Cette signature signifie que ces quatre acteurs vont sortir des secteurs du tabac dans les trois ans à venir.