BlackRock projette de coter jusqu'à 100 de ses ETF au Brésil afin de profiter de la hausse des investissements dans un environnement marqué par le plongeon des taux d’intérêt et la libéralisation du marché, rapporte le Financial Times. Ces ETF pourraient être disponibles d’ici mars de l’année prochaine et complèteraient en force les 5 ETF cotés pour le moment par BlackRock au Brésil. Au total, seulement 19 ETF sont cotés sur la place brésilienne. Et les ETF cotés en Amérique latine représentent à peine un encours de 11 milliards de dollars. En août, le régulateur brésilien a donné le feu vert à la création de certificats de dépôt brésiliens cotés localement et liés à des ETF cotés à l'étranger, créant ainsi un mécanisme facile de cotation croisée des fonds.

La valeur du patrimoine immobilier de Ken Griffin, le fondateur du hedge fund Citadel, dépasse désormais le milliard de dollars, selon les estimations du Wall Street Journal. Cela représente près de 7% de son patrimoine, qui s'élève aujourd’hui à 15 milliards de dollars. Le magnat compte notamment des résidences à New York, pour une valeur totale de 238 millions de dollars, à Chicago, à Miami, pour 350 millions de dollars, dans les Hamptons, pour 84 millions de dollars,à Aspen dans le Colorado, et àLondres, pour 122 millions de dollars.

La pandémie a sensibilisé davantage les investisseurs sur les critères environnementaux et sociétaux même si des barrières à leur utilisation systématique existent encore.

Jupiter a subi des rachats nets de 1 milliard de livres au troisième trimestre. Cette décollecte a principalement porté sur des produits de Merian Global Investors, la société de gestion que le groupe a acquise le 1er juillet. En effet, la gamme Jupiter a enregistré une légère collecte de 100 millions de livres, tandis que celle de Merian a vu sortir 1 milliard de livres. Au 30 septembre, les encours sous gestion de Jupiter sont ressortis à 55,7 milliards de livres, en hausse de 16,5 milliards de livres sur le trimestre. Cette hausse s’explique par l’apport des 16,6 milliards de livres d’encours gérés par Merian.

Le gérant allemand Aquila Capital, spécialisé dans les actifs réels, va élargir le périmètre de son équipe de Singapour pour en faire son hub en Asie-Pacifique, a-t-il annoncé ce 14 octobre. La firme de Hambourg, qui gère 11,2 milliards d’actifs, va utiliser ce bureau pour investir dans la région, tout d’abord dans des projets liés aux énergies solaires et éoliennes, puis devrait ensuite ajouter d’autres infrastructures d'énergies vertes, comme l’hydraulique et le stockage d'énergie. L’entité, déjà pré-existante, va être dirigée par Alexander Lenz, le nouveau DG dans la région. Celui-ci était dernièrement CEO de la plateforme de développement sur le solaire dans la région chez Macquarie Capital.

Eric Bertrand, directeur adjoint des gestions en charge des gestions taux, diversifiées et quantitatives chez OFI AM

La pandémie a sensibilisé davantage les investisseurs sur les critères environnementaux et sociétaux même si des barrières à leur utilisation systématique existent encore.

Maud Minuit, responsable gestion obligataire, cross asset et total return, La Française AM

97% des investisseurs prévoient de maintenir ou d’augmenter leurs allocations dédiées à l’investissement factoriel, selon la 5e étude sur le sujet publiée par Invesco. Réduire les risques et dégager des rendements supplémentaires sont les deux principales raisons citées pour expliquer l’attrait de ce type de gestion. Reste que rentrer dans cet univers n’est pas simple : 83% des investisseurs institutionnels jugent que la complexité pour évaluer son exposition aux différents facteurs reste l’obstacle principal à son développement. Si les ETF permettent de s’y exposer facilement, ils ne représentent toutefois que 14% des actifs détenus par les institutionnels, une part en légère progression.

Après leur collecte hebdomadaire quasi-record de début octobre à 25,8 milliards de dollars, les fonds obligataires ont maintenu un fort pouvoir d’attractivité entre le 8 et le 14 octobre, selon le « Flow Show», le rapport sur les flux de collecte de BofA Global Research. L’appétit des investisseurs s’est également maintenu sur les fonds actions, mais avec une inversion des zones géographiques cibles. Les fonds obligataires ont enregistré un flux net de 17,6 milliards de dollars, portés principalement sur les titres investment grade. Ceux-ci ont collecté 10,2 milliards de dollars, contre 2 milliards pour le segment des obligations à haut rendement, et 2,1 milliards sur l’obligataire émergent. La catégorie des obligations souveraines a, pour sa part, reçu un petit 0,6 milliard de dollars. Côté actions, les montagnes russes se poursuivent en matière de collecte pour les fonds exposés aux Etats-Unis. Après des retraits de l’ordre de 2,3 milliards de dollars la semaine dernière, ils viennent de recevoir 6 milliards de flux nets. Les principaux gagnants sont les catégories croissance et grandes capitalisations (chacune +5,4 milliards de dollars), tandis que les stratégies «value» ont rendu 1,7 milliard. Par secteur, la tech, qui domine les échanges depuis le début de l’année, a évité la décollecte de peu, avec +43 millions de dollars. Sur les autres zones géographiques, les fonds actions Europe ont perdu en net 1 milliard de dollars de souscriptions, et les fonds Japon 0,5 milliard, tandis que les fonds actions émergentes ont reçu 0,5 milliard. Au total, la classe actions a attiré 8,6 milliards de dollars de flux nets, répartis à +12,5 milliards dans les fonds indiciels cotés, et -4 milliards depuis les fonds gérés activement. Enfin, sur le cash, les fonds monétaires ont recommencé à rembourser massivement les porteurs de parts, avec une décollecte de 25,9 milliards de dollars. Les fonds investis sur l’or ont, eux, reçu 1,2 milliard.

Man Group a enregistré au troisième trimestre des souscriptions nettes de 1,7 milliard de dollars. Avec des impacts performance et devises positifs, les encours ont bondi en trois mois de 4,8 milliards de dollars à 113, 1 milliards de dollars au 30 septembre 2020. La collecte s’est faite uniquement sur les stratégies alternatives, lesquelles ont drainé 1,9 milliard de dollars. Les stratégies long only ont vu sortir 200 millions de dollars. Man Group annonce par ailleurs le départ de Stephen Harker, gérant principal de la stratégie Japan CoreAlpha en mars prochain. Il restera conseiller senior.

La société de gestion américaine BlackRock a notifié jeudi à l’assureur belge Ageas avoir augmenté sa participation au-delà de 5% dans son capital. Dans les faits, BlackRock détient 5,05% de l’assureur dont les activités se concentrent sur l’Europe et l’Asie.Ageas présentait un chiffre d’affaires de 36 milliards d’euros en 2019.

Michael Buek, le responsable de la gestion des fonds indiciels actions et du trading américain chez Vanguard, va prendre sa retraite à la fin de l’année, a annoncé la firme. Il sera remplacé par Andrew Maack, qui dirige actuellement le trading de devises de Vanguard. Michael Buek travaille au sein du numéro deux mondial de la gestion depuis 33 ans. Il a notamment géré le Vanguard S&P 500 Index Fund entre 2001 et 2016. Son département de gestion indicielle actions représente environ 3.000 milliards de dollars d’encours au sein de 300 fonds. Andrew Maack est lui entré chez Vanguard en 2002. Il a fondé le département de gestion de devises, après avoir été trader d’obligations municipales et gérant actions.

Le groupe financier néerlandais ABN Amro a annoncé jeudi sa décision de produire des rapports trimestriels sur l’impact extra-financier de ses investissements à l’attention des clients dont elle conseille et gère les encours. Ces rapports incluront des informations sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance de chaque investissement en portefeuille ainsi que sur les contributions de chaque investissement vis-à-vis des objectifs des Accords de Paris. ABN Amro affirme aussi que les progrès effectués par rapport aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies seront mesurés dans les rapports. Chaque trimestre, le groupe néerlandais mettra en exergue un des ODD pour que ses clients comprennent comment leur portefeuille y contribue.

Morgan Stanley a annoncé avoir enregistré des souscriptions nettes de 10,4 milliards de dollars hors fonds monétaires au troisième trimestre 2020 pour son activité gestion d’actifs. C’est beaucoup plus que les 4,2 milliards de dollars enregistrés sur la période correspondante de 2019. Ses encours se sont établis à 715 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 507 milliards de fin septembre 2019. Les revenus nets ont augmenté de 38 % à 1,056 milliard de dollars. Le bénéfice net s’est inscrit à 315 millions de dollars, contre 165 millions un an plus tôt. Morgan Stanley a annoncé le 8 octobre son projet de rachat d’Eaton Vance, ce qui va considérablement renforcer son pôle gestion d’actifs.

Alan Wilson a quitté Schroders pour rejoindre l’équipe obligataire d’Eurizon SLJ Asset Management, la société londonienne d’Eurizon Capital, rapporte Investment Week. Il travaillera aux côtés de Yasmine Ravai sur les stratégies de dette émergente en devises locales. Jusqu’à présent, Alan Wilson était gérant dans l’équipe obligataire multi-secteurs de Schroders.

Selon un rapportpublié par l’association chilienne des administrateurs de fonds d’investissement (Acafi), les encours sur le segmentde l’investissement d’impact au Chili s'élevaient à 318 millions de dollars fin juillet 2020. Le chiffre a plus que doublé en deux ans, puisque les encours étaient de 138,2 millions de dollars en 2018, note l’Acafi. Six gestionnaires locaux se partagent la gestion de ces encours : Lumni, Fen Ventures, FIS Ameris, Sudamerik, Quest Capital and Sembrador. A l’exception des deux derniers qui proposent des fonds publics, les autres sont des fonds privés.

Lazard Asset Management a recruté une équipe de gestion de Coherence Capital Partners et repris sa stratégie crédit long/short. Cette équipe se compose de Sal Naro, Vincent Mistretta, Michael Cannon et Sanjay Aiyar, lesquels rejoignent Lazard AM à New York pour former l’équipe Lazard Coherence. «L’ajout de leur expertise crédit est complémentaire de notre activité alternative grandissante ainsi que de notre offre obligataire», explique Loren Katzovitz, managing director, qui pilote l’expansion de la plate-forme d’investissement alternative de LAM. Cette plate-forme représentait 4,5 milliards de dollars au 30 juin.

La société de gestion américaine Capital Group a lancé un nouveau fonds Ucits pour les investisseurs européens qui réunit ses meilleures idées sur le segment obligataire international. La stratégie dufonds Capital Group Global Total Return Bond (Lux) est gérée par trois gérants obligataires internationaux et un gérant spécialisé sur la dette à haut rendement.

L’antenne espagnole de BNP Paribas Wealth Management a enregistré l’arrivée de Gonzalo Antón en qualité de directeur exécutif au sein deson unité de développement de l’activité, selon un communiqué. Il occupait précédemment les fonctions de directeur des grands patrimoines chez Bankinter.

Schroders a annoncé jeudi que ses encours avaient augmenté de 525,8 milliards de livres à 536,3 milliards de livres entre le 1er juillet et le 30 septembre. Les encours de la gestion d’actifs sont ressortis à 469,5 milliards de livres, en hausse d’environ 9 milliards, et ceux de la gestion de fortune sont restés quasi-stables à 66,8 milliards de livres.

Apex atteindra près de 1.000 milliards de dollars d'actifs dans les domaines de l'administration de fonds, de la conservation, du dépôt et de la gestion.

Le graphique ci-contre montre l’évolution de l’appétit pour le risque des ménages (trait vert) et les récessions (barres grisées) aux États-Unis depuis 1952. Trois scénarios de résultats à l’élection présidentielle sont également représentés. Ce graphique illustre la relation entre le cycle économique et le cycle électoral documenté aux États-Unis par les chercheurs universitaires L. Pastor et P. Veronesi.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en septembre 2020, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

Oddo BHF et la banque privée genevoise Landolt & Cie ont annoncé ce 15 octobre avoir scellé leur alliance. Pierre Landolt et Thierry Lombard deviennent à cette occasion actionnaires et associés à la gouvernance du groupe Oddo BHF. Cette association permet à Oddo de doubler ses encours en Suisse à 6 milliards d’euros. La firme assure vouloir faire de ce pays son troisième marché domestique après la France, d’où il est originaire, et l’Allemagne, renforcée il y a quelques années avec le rachat de BHF. La banque privée entend poursuivre son développement sur son métier coeur et contribuer à l’innovation et la consolidation du secteur dans la Confédération. « Nous sommes très heureux à travers cette alliance d’investir dans les spécificités du marché suisse qui, tout comme l’Allemagne, compte de nombreuses entreprises familiales, non seulement dans le domaine industriel mais aussi dans la santé, l’horlogerie, l’agroalimentaire ou encore les services.Ce rapprochement signe le mariage de deux maisons familiales, plus que centenaires, proches par leurs valeurs et leurs convictions et riches d’un avenir commun », a déclaré Philippe Oddo, associé-gérant de la maison Oddo.

Le japonais Asset Management One, dont NewsManagers avait révélé le lancement de ses premiers fonds en France, va s’appuyer sur l’expertise du tierce partie marketeur (TPM) Investeam pour son développement commercial, ont annoncé ce 15 octobre les deux sociétés. Contacté par NewsManagers, AMOet Investeam précisent viser l’ensemble de la clientèle professionnelle en France (institutionnels, banques privées, réseaux bancaires, family-office, CGP). La France est par ailleurs le seul grand marché d’Europe continentale pour lequel AMO fait appel à un TPM, l’Europe du Sud, l’Allemagne et le Benelux étant couverts par des membres de l'équipe commerciale basée à Londres. Les deux premières stratégies commercialiséesdans l’Hexagone sont le fonds AMO Japan Growth Equity Portfolio (actions japonaises avec un style croissance) et le fonds AMO Global Small-Mid Cap Equity Quality Growth Portfolio (actions internationales de petite et moyenne capitalisation avec un style croissance). La gamme Ucits d’AMO se compose de huit fonds et le gestionnaire japonais pourrait enregistrer d’autres fonds sur le marché français. AMOest le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs au Japon avec plus de 487 milliards de dollars (416 milliards d’euros) sous gestion et ambitionne de figurer dans le top 10des sociétés de gestion à l’international.

La banque américaine Wells Fargo a présenté ce 14 octobre ses résultats financiers du troisième trimestre. Dans le département de gestion d’actifs et de fortune, qui regroupe Wells Fargo Advisors, The Private Bank, Abbot Downing, et Wells Fargo Asset Management, le produit net trimestriel a chuté de 25% sur un an glissant, à 3,8 milliards de dollars. Une baisse de 1,3 milliard de dollars qui s’explique notamment par un effet périmètre, puisque la firme a cédé son entité dédiée aux solutions retraites institutionnelles et trusts, qui représentait 1,1 milliard de revenus en 2019. Le résultat net s'élève lui à 463 millions de dollars, soit -64% par rapport au T3-2019. Les encours totaux sous gestion s'élèvent, au 30 septembre, à 1.900 milliards de dollars, un niveau constant par rapport au trimestre précédent. La décollecte sur trois mois a été compensée par l’effet marché, a précisé la firme, sans entrer dans les détails. Les encours de la sous-division Asset Management ont été enregistrés à 607 milliards de dollars, soit une hausse de 21% par rapport au troisième trimestre 2019, principalement alimentée par les fonds monétaires et la hausse des marchés, et partiellement effacée par la décollecte sur les fonds actions. Le bénéfice net de 2 milliards de dollars (1,7 milliard d’euros) représente une baisse de 43,5% par rapport au bénéfice de 4,6 milliards de dollars enregistré au troisième trimestre 2019. Au deuxième trimestre, la banque avait subiune perte nette de 2,4 milliards de dollars.

La société de gestion américaine Stone Ridge, qui gère 13 milliards de dollars, a annoncé l’acquisition de 10.000 bitcoin pour une valeur de 115 millions de dollars. Cet investissement a étéréalisé dans le cadre de satrésorerie de réserve du groupepar une de sesfiliales, New York Digital Investment Group, qui se trouve être également le dépositaire.