Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
06/04/2009

Suisse - Le secteur de la banque privée va se consolider

Les banquiers privés suisses reconnaissent que les pressions grandissantes sur le secret bancaire pourraient pousser le secteur à se concentrer, analyse le Financial Times. Les institutions financières européennes vont probablement envisager de se défaire de leurs activités de banque privée offshore dans le cadre de leur recapitalisation.
06/04/2009

Allemagne - Hausse de l'encours du SEB ImmoPortfolio TR

Au 31 décembre, l’encours du SEB ImmoPortfolio Target Return Fund, un fonds immobilier offert au public mais destiné prioritairement aux institutionnels et aux particuliers haut de gamme, ressortait à 553,3 millions d’euros, ce qui représente une hausse de 184,7 millions d’euros en un an, sachant que les souscriptions nettes ont porté sur 178,6 millions (+ 250 %). En fin d’exercice, le portefeuille comportait 12 participations et 25 actifs détenus en direct, la valeur des immeubles correspondant à 821,8 millions d’euros, contre 593,3 millions fin 2007, dont 33,8 en Allemagne, 14,2 % aux Etats-Unis et 13,3 % en Pologne.Le fonds, dont la performance est ressortie pour 2008 à 7,1 % (elle a été en moyenne de 8,5 % sur les dix dernières années), va distribuer 26,6 millions d’euros, soit 6 euros par part.
06/04/2009

Allemagne - La Banque cantonale de Saint-Gall s'installe à Munich

Avant la fin du mois, la Banque cantonale de Saint-Gall sera la première banque cantonale suisse à se lancer en Allemagne à la chasse des clients haut de gamme (plus de 500.000 euros), des fondations et des family offices ainsi que des héritiers qui veulent rapatrier en Allemagne la fortune de leurs parents émigrés en Suisse, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Le président du directoire Hans-Jürgen Röwekamp sera assisté de deux membres du directoire et de six conseillers ; l'établissement implanté à Munich va solliciter une licence bancaire en Allemagne pour pouvoir aussi servir de banque dépositaire et de plate-forme de transactions pour les gestionnaires de fortune indépendants.
06/04/2009

Allemagne - DWS et DB Advisors suppriment des emplois

Lors d’une assemblée du personnel, les collaborateurs de DWS ont appris vendredi que, cette année, 50 emplois vont être supprimés dans la gestion de fonds et des produits ainsi que dans la distribution, rapporte la Börsen-Zeitung. Avec l’autre branche de la gestion d’actifs de la Deutsche Bank, à savoir DB Advisors, ce sont au total 75 postes qui vont être supprimés.
06/04/2009

Allemagne - Frankfurt-Trust applique la méthodologie FSM au FT Life-Invest

Depuis le début du mois, Frankfurt-Trust (BHF-Bank, groupe Sal. Oppenheim) applique à son petit fonds offert au public FT Live-Invest le processus FSM réservé jusqu'à présent à des portefeuilles institutionnels représentant 1 milliard d’euros d’encours, rapporte Fondsprofessionell. Cette méthodologie allie analyse fondamentale (F), sentiment de marché (S) et tendance du marché (M) pour générer un pilotage dynamique de l’allocation d’actifs tactique. Pour 2008, alors que l’indice DJ Euro Stoxx 50 perdait 42,4 %, le modèle FSM a produit une performance de 7,4 %.
06/04/2009

Espagne - Les fonds de pension dégagent à nouveau une performance

Selon le cabinet de consultants Mercer, les fonds de pension espagnols ont affiché pour mars une performance moyenne de 2 %, ce qui est leur premier résultat positif depuis août 2008, indique Cinco Días. Cependant, pour le premier trimestre, les fonds accusent une perte moyenne de 2,7 %.
06/04/2009

Allemagne - Bankhaus Lampe gagne du terrain

Dans un entretien avec la Börsen-Zeitung, Stephan Schüller, président du comité directeur de Bankhaus Lampe, refuse de quantifier précisément le montant de la provision passée sur la participation de 6,06 % dans Aareal Bank, mais elle devrait avoir été comprise entre 30 millions et 60 millions d’euros. La banque privée n’a nullement l’intention pour autant de reconsidérer cette participation. D’autre part, le banquier indique que le nombre de clients haut de gamme a augmenté de plus de 10 %, même si les encours n’ont pas pu soutenir le même rythme en raison de l'évolution des marchés. Bankhaus Lampe se prépare par ailleurs à filialiser son family office.
06/04/2009

Allemagne - Berlin va lancer un fonds obligataire pour les particuliers

Deutsche Finanzagentur, l"agence en charge des émissions obligataires allemandes, met au point un panier d"obligations souveraines du pays dans lequel les investisseurs particuliers pourront prendre des participations, a déclaré Carl Heinz Daube, co-directeur de l"agence, au Financial Times.
06/04/2009

Espagne - Bankinter lance un fonds garanti

Bankinter commercialise un nouveau fonds garanti de sa filiale Bankinter Gestión de Activos, le Bankinter Consolidación Garantizado, FI. De fait, il s’agit d’une réédition de l’ancien Bankinter BRIC Garantizado arrivé à échéance le 12 mars avec une performance de 13,55 % sur 3 ans et qui redémarre avec une nouvelle politique d’investissement ainsi qu’avec de nouvelles commissions (1,90 % pour la commission de dépôt et 0,10 % pour celle banque dépositaire). Cette fois, l'échéance est à 4 ans et 5 jours (14 mai 2013). L’investisseur percevra la plus élevée des rémunérations calculées selon deux modes : soit la somme des performances et pertes de l’Ibex 35 sur 48 mois, avec un plafonnement des gains à 2,80 % mensuel, soit un système de cliquet capturant la performance, par tranches de 5 %.
06/04/2009

Allemagne - Berlin pourrait acquérir les actions HRE

Le gouvernement allemand projette de faire une offre pour acquérir toutes les actions de Hypo Real Estate à titre d"alternative à l"expropriation des investisseurs de la banque, rapporte le Financial Times. Les actionnaires de la banque pourront vendre leurs participations à un prix maximum de 1,26 euro par action. L"offre pourrait être annoncée en début de semaine par la Soffin, affirme le FT.
06/04/2009

Espagne - Yoigo : les négociations entre TeleSonera et Doughty Hanson avancent

Selon les proches du dossier, rapporte Expansión, les négociations entre TeliaSonera et le capital-investisseur britannique Doughty Hanson au sujet de l’acquisition par ce dernier d’environ 27 % de l’opérateur de téléphonie mobile espagnol Yoigo paraissent en très bonne voie. L’accord valoriserait Yoigo à un montant compris entre 500 millions et 600 millions d’euros. De fait TeliaSonera ne veut pas être obligé de consolider les pertes de Yoigo ; comme l’opérateur nordique détient actuellement 76,6 % de l’espagnol, il lui faut se défausser d’au moins 26,6 % du capital.
06/04/2009

Autriche - Le bénéfice de RZB s'effondre

Au titre de 2008, la Raiffeisen Zentralbank (RZB) affiche un bénéfice net part du groupe 48 millions d’euros, ce qui représente un plongeon de 93,8 % sur 2007 imputable à des provisions sur Lehman, les banques islandaises et à des dépréciations sur le portefeuille de valeurs mobilières. Pourtant la banque a affiché un bénéfice d’exploitation record de 2,79 milliards d’euros (+ 39,1 %) et son coefficient d’exploitation s’est amélioré à 52,8 % contre 56,9 %. Grâce à l'émission en décembre de titres participatifs, le quotient de fonds propres de 1er rang se situait fin 2008 à 10,4 % selon le live de banque et à 8,7 % selon Bâle II. Le capital «participatif» sera rémunéré ces cinq prochaines années à 8 % par an.
06/04/2009

Espagne - La dette extérieure atteint 165 % du PIB

Selon les statistiques officielles, la dette extérieure brute de l’Espagne à fin 2008 avait augmenté de 10 points de PIB ou 101,04 milliards d’euros en douze mois pour atteint 1,66 billion d’euros ou 165 points de PIB, rapporte Cotizalia. Sur ce total, 766 milliards sont imputables aux établissements financiers, dont 400,6 milliards sous forme de dépôts à court terme. Quatre ans plus tôt, la dette extérieure se situait à 906,92 milliards d’euros. Cela posé, le quatrième trimestre 2008 a été le premier où l’on a enregistré une baisse de la dette extérieure (pour 19,41 milliards) du fait de la difficulté de lever des capitaux à l'étranger.
06/04/2009

Allemagne - Le Bundesrat vote la loi d'expropriation de la HRE

Vendredi, la Chambre Haute du Parlement allemand a voté à son tour la loi de stabilisation des marchés financiers qui comprend la loi d’expropriation valable jusqu'à juin et qui est taillée sur mesure pour permettre à l’Etat fédéral de prendre le contrôle d’Hypo Real Estate (HRE) dans laquelle il détient déjà 8,7 %, rapporte Die Welt. Le capital-investisseur J.C. Flowers risque de s’opposer par voie de justice à cette opération.
06/04/2009

Allemagne - Moody's dégrade BMW

L’agence Moody’s a abaissé d’un cran les notes long terme et court terme de BMW à respectivement A3 et P-2, avec perspective négative, rapporte la Börsen-Zeitung.
06/04/2009

Allemagne - La BHF-Bank suscite bien des convoitises

Bien que Sal. Oppenheim n’ait pas encore mis en vente sa filiale BHF-Bank, plusieurs repreneurs potentiels se sont déjà manifestés, a indiqué au Handelsblatt Matthias, comte von Krockow, président du comité de direction de Sal. Oppenheim. Selon les proches du dossier, la BHF-Bank intéresserait entre autres la banque privée Delbrück Bethmann Maffei, le suisse UBS et le capital-investisseur Lone Star, qui possède déjà l’IKB. En revanche, le Santander ne serait plus sur les rangs.
06/04/2009

Allemagne - La Deutsche Bank aurait un nouveau patron pour l'Asie

D’après les milieux bancaires, la Deutsche Bank aurait recruté Robert Rankin, qui dirigeait la banque d’investissement en Asie pour UBS, comme patron de ses propres activités en Asie, rapporte le Handelsblatt. Si cela se vérifie, le dernier poste vacant du «group executive committee» de la Deutsche Bank serait ainsi pourvu.
06/04/2009

Espagne - UBS ouvre à Bilbao pour attirer les fortunes basques

Le suisse UBS a ouvert voici deux semaines une succursale à Bilbao pour servir les grandes fortunes du Pays basque, l’une des régions les plus riches d’Espagne, rapporte Cinco Días. Actuellement, la nouvelle succursale emploie neuf personnes auxquelles il faut ajouter les sept qui étaient déjà salariées dans la communauté autonomie. Cette implantation complète le dispositif d’UBS. L'été dernier, la banque a ouvert une succursale à La Corogne. Elle est déjà présente à Barcelone, Séville, Saragosse, Valence et Marbella.
06/04/2009

Royaume-Uni - M&G veut croître en Europe

M&G, la société de gestion britannique détenue par l’assureur Prudential, souhaite se développer au Portugal, en Grèce, en Belgique et aux Pays-Bas, selon La Tribune."La société a débuté des négociations au Portugal et en Grèce, où les marchés sont très concentrés dans les mains de quelques grands acteurs. La distribution devrait commencer dans le courant de l’année. «Nous regardons aussi la Belgique et les Pays-Bas», précise Jonathan Willcocks, directeur de la distribution internationale chez M& G Investments (M& G)», indique le quotidien.
06/04/2009

Royaume-Uni - PCIT réclame une enquête sur les agissements de son ancien patron

The Sunday Times rapporte que le gestionnaire alternatif américain QVT (8,8 milliards de dollars d’encours), qui a pris le pouvoir chez le britannique Principle Capital Investment Trust (PCIT), a fait demander par ce dernier une enquête sur des achats pour 3,2 millions de livres d’actions Principle Capital Holdings (PCH) effectués en juillet et août 2008. Ces achats ont été ordonnés par l’ancien CEO Brian Myerson, qui est parallèlement le principal actionnaire de PCH. L’acquisition s’est faite à 193,5 pence par action PCH, mais les titres ne valent plus que 17,5 pence.
06/04/2009

Norvège - L'ex-Fonds pétrolier pourrait boycotter les enterprises tabacoles

Dans le cadre de la révision de sa politique d’investissement éthique le Fonds de pension Government Pension Fund - Global, l’ex Fonds pétrolier, pourrait être amené à s’interdire la détention d’actions de sociétés tabacoles ainsi que des entreprises qui contribuent le plus au changement climatique, a indiqué Kristin Halborsen, ministre des Finances. The Wall Street Journal rapporte aussi que le ministère des Finances n’a pas l’intention de modifier la stratégie d’ensemble du fonds, mais pourrait en limiter la marge de man?uvre en matière de gestion active. Cependant, la porte-parole de la Banque de Norvège a indiqué que, pour cette dernière, la gestion active est la formule adéquate pour le Fonds.
06/04/2009

Royaume-Uni - La Deutsche Post est sur les rangs pour acheter 30 % de Royal Mail

Conseillée par UBS, la Deutsche Post a pris contact avec Rothschild à Londres pour s’intégrer dans le cercle des repreneurs potentiels de 30 % dans Royal Mail, indique Die Welt. Les autres candidats sont le néerlandais TNT Post et le capital-investisseur britannique CVC Capital Partners. La Deutsche Post, qui est déjà présente au Royaume-Uni au travers de DHL, ne devrait avoir aucun problème pour financer l’opération dont on estime le montant à quelque 3 milliards d’euros.
06/04/2009

Europe - Feu vert à l'acquisition de New Star par Henderson

Selon Investment Week, l’assemblée générale du 3 avril de Henderson a approuvé massivement le projet d’acquisition de New Star pour un montant de 107 millions de livres. La transaction sera financée en cash à hauteur de 44 millions de livres et par le biais d’un émission d’actions nouvelles pour environ 46 millions de livres.
06/04/2009

France - Carmignac Patrimoine est remonté à 40 % d'actions

Eric Le Coz, stratégiste en chef de Carmignac Gestion, a indiqué que l’exposition du fonds Carmignac Patrimoine aux actions a été remontée à 40 % la semaine passée, contre seulement 2,2 % début mars (entre-temps elle est redescendue à 30 %, ndlr). D’après le spécialiste français, le pire de la détérioration de la conjoncture est passé, mais il serait prématuré de prévoir une véritable reprise, de sorte que le portefeuille a été réexposé aux actions de manière tactique au moyen de contrats à terme.Cela permet de ne pas augmenter excessivement le taux d’investissement, qui est passé de 17 % le 5 mars à 25 % le 26 du même mois. Avec cette stratégie, rapporte Funds People, le gestionnaire cherche participer aux mouvements de hausse au sein d’un marché baissier ; il n’hésitera pas à revenir à sa position antérieure si le rally ne persiste pas.
06/04/2009

Monde - L'OICV salue les décisions du G20

L’Organisation internationale des commissions de valeurs a salué le communiqué publié par le G20 qui prend à son compte ses travaux récents pour corriger les insuffisances réglementaires des marchés financiers. En tant que membre du Forum de stabilité financière (FSF) reconstitué, l’OICV souligne qu’elle continuera de fournir l’expertise technique pour assister le FSF dans ses fonctions élargies.
06/04/2009

Monde - Le secret bancaire voué à disparaître

Dans un entretien à L"Echo, Pascal Minne, administrateur délégué de Petercam, estime que «le secret bancaire est voué à disparaître. Logique : nous sommes rentrés dans l'ère de la transparence fiscale !». Mais il ajoute que la pêche à l’information «n’est pas pour demain». Car il faudra qu’il y ait soupçon de fraude pour que le secret bancaire soit levé.
06/04/2009

France - Salaires des patrons : le dispositif sera complété

Selon Les Echos, Christine Lagarde s’est engagée à «mettre en oeuvre rapidement» les dispositions parlementaires sur la rémunération des dirigeants d’entreprises aidées par l’Etat. Bercy étudie par ailleurs le relèvement de la déduction d’ISF pour les investissements dans les PME.
06/04/2009

Monde - Fonds propres : la Suisse en avance

Selon L"Agefi suisse, la Suisse a pris une longueur d"avance sur les autres places financières en matière de fonds propres. L"autorité de régulation des marchés financiers, la Finma, a déjà introduit en décembre dernier les mesures demandées par le G20 en la matière.

Sujets d'actualité

Tous les sujets