Hermes Fund Managers vient de nommer Neil Williams en tant que chef économiste de l'équipe taux. Précédemment, il était patron de la recherche et de la stratégie souveraine chez Mizuho International, à Londres. Il sera placé sous la responsabilité de Penni Coe, directeur des obligations gouvernementales et indexées sur l’inflation.

Graham Ashby, suivi de ses collègues de Credit Suisse Michael Crawford, Marcus Chandler et Mira Bhogaita, a été recruté par LV=Asset Management pour prendre en charge les fonds UK Growth et UK Equity Income sous la responsabilité de Chris Price qui dirige l'équipe actions, rapporte Investment Week. LV=AM gère environ 1,1 milliard de livres en actions britanniques.Les fonds qui étaient gérés par Graham Ashby chez Credit Suisse ont été cédés par ce dernier à Premier Asset Management.

Allianz Global Investors (AGI) a l’intention de commercialiser en octobre une version OPCVM III de son fonds long/short Discovery Europe, en tant que compartiment de ce fonds, rapporte Investment Week. Le nouveau produit, Allianz RCM Discovery Europe Strategy, sera confié au même gérant que le fonds principal, à savoir Harald Sporleder, avec Ralf Walter comme co-gérant. Les deux tiers du portefeuille seront investis en «actions de forte conviction», le reliquat étant placé avec une optique de plus court terme.Sur les cinq premiers mois de l’année, Allianz RCM Discovery Europe a affiché une performance de 11,91 % contre 6,07 % pour l’indice MSCI Europe.

Les encours du département de gestion privée de Saxo Bank s'élevaient à la fin du premier semestre à 1,88 milliard d’euros. La banque spécialiste de l’invetissement et du trading en ligne souligne dans un communiqué que l’activité de gestion est «en croissance rapide» et que, depuis la fin du premier semestre, les actifs sous gestion sont passés à 2,15 milliards d’euros.Saxo Bank a dégagé au premier semestre un bénéfice avant impôts de 7,39 millions d’euros, contre 21,77 millions d’euros un an plus tôt. Trois facteurs ont contribué à cette baisse selon la banque : l’augmentation des coûts d’exploitation liée à l’ouverture de bureaux à l’international, les invetissements produits et la contribution de la banque au plan de garantie de l’Etat danois.

Le néerlandais APG, qui gère les 180 milliards d’euros du fonds de pension éponyme, a nommé Angelien Kemna en tant que CIO et CEO d’APG Asset Management. Elle remplace Roderick Munsters, qui est parti chez Robeco. Angelien Kemna était précédemment professeur à l’Erasmus University de Rotterdam, après avoir passé plusieurs années chez ING Investment Management, en tant que CIO Global puis CEO d’ING IM Europe.

HSBC Global Asset Management devait lancer ce lundi son premier ETF, sur le FTSE 100, lundi, selon le Financial Times Fund Management. Au total, la société a l’intention de lancer entre 30 et 50 ETF pendant les trois prochaines années.

Au premier semestre 2009, 1.913 fonds ont été fermés ou fusionnés, dépassant le nombre de 1.206 fonds lancés sur la période, selon les statistiques de Lipper FMI rapportés par le Financial Times Fund Management. Pour la première fois depuis longtemps, le nombre de fonds décline à 33.543.

La société coréenne Mirae Asset Global Investments a nommé Myung Joo Park en tant que managing director pour son activité européenne, rapporte la presse britannique.L’intéressé, qui sera basé à Londres, avait rejoint Mirae Asset en 2005. Auparavant, il travaillait dans la division internationale de la société en Corée. Récemment, Mirae indiquait à Newsmanagers qu’il était sur le point de faire enregistrer plusieurs fonds à la vente en France.

Le gestionnaire immobilier Commerz Real (43 milliards d’euros d’encours) a annoncé l’acquisition pour environ 32,7 millions d’euros de l’immeuble de bureaux Espace Dumont d’Urville dans le XVIème arrondissement de Paris. Le vendeur de cet actif de 3.100 mètres carrés est Klépierre (groupe BNP Paribas). L’Espace Dumont d’Urville, loué à SEGECE, une filiale de Klépierre, est affecté au portefeuille du fonds immobilier institutionnel Euro Office 1.

Au deuxième trimestre, DWS a enregistré 31.000 nouvelles signatures de plans d'épargne retraite en unités de compte (contrats Riester). La société de gestion allemande confirme sa domination sur ce marché, ce nombre représentant 77 % des contrats de ce type en Allemagne sur la période en revue. Sur les six premiers mois, 69.000 contrats Riesters ont été souscrits chez DWS, soit 13 % de plus qu’au premier semestre 2009. Au total, la société de gestion compte 390.000 contrats Riester commercialisés, pour un peu plus d’un milliard d’encours géré.

Lundi, DWS Finanz-Service (Deutsche Bank) a annoncé le lancement d’un fonds qui devrait atteindre 120 millions d’euros, dont 60 millions de fonds propres. La souscription du DWS Access Wohnen est ouverte jusqu’au 31 octobre 2009 (délai qui peut être prorogé jusqu’au 31 mars 2010 en cas de besoin) moyennant un droit d’entrée de 5 % et un versement initial d’au minimum 10.000 euros. Le portefeuille de départ se composera de 22 immeubles dans onze villes allemandes. Le professionnel de l’immobilier choisi comme partenaire pour DWS Access wohnen est alt+kelber Immobiliengruppe GmbH, qui bénéficie de l’exclusivité pour les opérations d’achat d’actifs.Les distributions prévues sont de 6,25 % à partir de 2011 et devraient progressivement augmenter jusqu'à environ 7 % pour 2019, la durée de vie pour ce fonds se situant à 11 ans.

Le 20 août, Universal Investment a lancé le fonds de devises Berenberg Currency-Alpha-Universal Investment qui est conseillé par Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, un produit de droit allemand pour lequel State Street Bank GmbH fait office de banque dépositaire. Le gérant pourra prendre des positions longues et courtes. Si l’univers d’investissement n’est pas limité par principe, les placements se concentreront sur les monnaies du G8.Caractéristiques Dénomination Berenberg Currency-Alpha-Universal-Fonds Code ISIN DE000A0RGXP9 Droit d’entrée 5 % Commission de gestion 1,28 % Commission de performance 15 % de la performance absolue avec high watermark et un taux butoir correspondant à l’Euribor 3 mois

D’après les statistiques de l’association BVI, les sociétés de gestion d’actifs allemandes ont enregistré au premier semestre des souscriptions nettes de 3,7 milliards d’euros, dont 2,2 milliards pour les fonds institutionnels et 1,5 milliard pour les fonds offerts au public tandis que l’encours augmentait d’environ 4 % pour ressortir au 30 juin à 1.262,7 milliards d’euros contre 1.217,5 milliards fin décembre. L’agence Kommalpha souligne que la collecte de janvier-juin a été sauvée par db x-trackers (Deutsche Bank) et ETFlab (Deka), dont les ETF ont à eux seuls attiré plus de 4,8 milliards d’euros pendant que les fonds monétaires, par exemple, subissaient des remboursements nets de plus de 11 milliards d’euros. La crise financière profite surtout à l’Allemagne comme site de production, puisque les fonds de droit allemand offerts au public ont drainé environ 6,5 milliards d’euros pendant que ceux de droit luxembourgeois accusaient des sorties nettes de presque 7,4 milliards. Cela tient selon Kommalpha au fait que les fonds luxembourgeois sont souvent de structure plus complexe et orientés actions.

Le nouveau gouvernement régional de Pudong a signé un accord de principe (MOU) avec The Blackstone Group pour la création du premier fonds de private equity libellé en yuans de la région de Shanghai-Pudong. Le Blackstone Zhonghua Development Investment Fund devrait lever environ 5 milliards de yuans et investir prioritairement dans la région de Shanghai et les zones limitrophes.

PAI se réorganise. En plus de la désignation de Lionel Zinsou comme président de la société et directeur du comité exécutif, trois associés européens sont nommés à ce comité : Ricardo de Serdio (Espagne), Raffaele Vitale (Italie) et Mirko Meyer-Schönherr (Allemagne), ainsi que Frédéric Stévenin, associé en charge des biens de consommation. «Et le retour d’Amaury de Sèze, ancien président emblématique de PAI devenu depuis président du conseil d’administration de Carrefour, se discute actuellement pour prendre la tête du conseil de surveillance à partir de la fin d’année», ajoute L’Agefi.

Selon Les Echos, l’organe central du groupe BPCE devrait apporter sa garantie à Natixis, absorbant les éventuelles pertes de la structure de cantonnement. L’Etat ne devrait donc pas intervenir.

Keith Sloane, senior vice president de Hartford Mutual Funds, a indiqué que cette filiale de The Hartford a enregistré des souscriptions nettes au deuxième trimestre et que les encours sont remontés à 40,7 milliards de dollars fin juillet contre 28,7 milliards à la fin du premier trimestre (ils étaient à 50 milliards à la fin du troisième trimestre 2008), rapporte The Wall Street Journal. Hartford Mutual Funds a subi des remboursements nets au quatrième trimestre 2008 et au premier trimestre 2009, mais les souscriptions ont gonflé de 37 % au deuxième trimestre 2009 par rapport au premier.La focalisation de The Hartford sur la gestion de fortune s’est traduite par la centralisation des filiales de mutual funds, d'épargne retraite et de variable annuities dans une nouvelle division de l’investissement et des retraites. L’objectif est atteindre les 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Citadel Investment Group a porté plainte pour récupérer 470,5 millions de dollars qui représentent en partie des contrats de dérivés liés à Lehman Brothers Holdings avant sa faillite, rapporte le Wall Street Journal.

Six des 10 meilleurs fonds domiciliés en Suède, depuis le début de l’année au 19 août, sont investis sur les marchés nordiques et ont enregistré des performances supérieures à 55 %, rapporte Citywire. Le «rally» nordique relance la question de savoir si les pays nordiques, malgré leur taille relativement petite, méritent une allocation distincte de celle de l’Europe du point de vue du sélectionneur de fonds.

First State Investments vient d’annoncer la commercialisation de son fonds First State Latin America Fund auprès des investisseurs français. En matière de gestion, ce fonds qui sera piloté par les spécialistes des marchés émergents Jonathan Asante et Millar Mathieson, avec la collaboration d’Alan Nesbit, s’intéresse à des sociétés offrant un solide potentiel de croissance, axées sur la consommation. Le fonds ciblera des opportunités d’investissement dans des pays comme le Brésil, le Chili, la Colombie, le Mexique et le Pérou. Cependant, la portée géographique du portefeuille peut s’étendre à d’autres régions voisines si les gérants le jugent nécessaire.

Suite à la décision de la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) de durcir la réglementation, Barclays Global Investors a cessé la vente de nouveaux titres dans son fonds iShares indexés sur l’indice S&P GSCI Commodity, indique L’Agefi.

Selon une étude de S&P citée par le WSJ, environ 60 % des gérants de fonds actions affichaient une performance inférieure à celle de leur indice sur les cinq ans au 30 juin. A l’exception des fonds de dette émergente, au moins 75 % des gérants obligataires étaient à la traine. Cela vient apporter de l’eau au moulin des partisans de la gestion indicielle.Mais pour Jane Li, de FundQuest (BNP Paribas), «moins le marché est efficient, plus le potentiel d’un gérant d’ajouter de la valeur est important».

Le nombre de fusions et acquisitions dans le secteur de la gestion d’actifs a baissé d’un tiers au premier semestre de l’année, rapporte le Financial Times Fund Management, citant les statistiques de Jefferies Putnam Lovell. Entre janvier et juin, 73 opérations ont été recensées contre 109 sur la période correspondante de l’année dernière. Les sociétés de gestion d’actifs indépendantes ont supplanté les banques et les assureurs en tant qu’acquéreurs les plus actifs, souligne le FT FM. Sur les 12 prochains mois, Jefferies estime que les fusions-acquisitions seront tirées par les acquéreurs.

Le New York State Common Retirement Fund (110 milliards de dollars) a sélectionné les indices FTSE Environmental Technology 50 et HSBC Global Climate Change comme référence pour un programme d’investissements indiciels gérés en interne et affectés aux technologies propres ainsi qu’aux solutions au changement climatique, rapporte Responsible Investor. Cette enveloppe fait partie du Green Strategic Investment Program (GSIP) annoncé en 2008 et qui porte au total sur 500 millions de dollars, dont 200 millions ont été confiés en avril à Generation Investment Management.

La Tribune reports, citing information in the United States press, that Bernard Madoff is suffering from terminal cancer and is reportedly dying in prison. The reports were denied by the prison administration.

Investment News magazine has run reports, relayed in Das Investment, that the law firms Stanley Mandel & Iola and Wolf Handelstein Freeman & Herz in New York are considering a possible lawsuit against promoters of leveraged ETFs, including Proshares and Direxion. The lawyers accuse these fund management firms of offering these products to retail investors who will retain them for more than one day, though they should be reserved for professional investors and for an investment period of less than one day. These are the same criticisms that the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) has also made. The two law firms are planning a class action lawsuit. Proshares is already facing a lawsuit for providing insufficient warning to investors about the risks involved in its Ultra-Short Real Estate Fund, a double-reverse leveraged fund which has lost 77.2% since the beginning of the year.

HSBC Global Asset Management will launch its first ETF, based on the FTSE 100, this Monday, Financial Times Fund Management reports. In total, the firm is planning to launch 30 to 50 ETFs in the next three years.

The Korean firm Mirae Asset Global Investments has appointed Myung Joo Park as managing director of its European activities, the British press reports. Park, who will be based in London, joined Mirae Asset in 2005. He previously worked in the international division of the firm in Korea. Recently, Mirae told Newsmanagers that it would soon register several funds for sale in France.

Assets in the private wealth management department of Saxo Bank as of the end of first half totalled EUR1.88bn. The bank specialised in online trading of investments says in a statement that wealth management activities are in a phase of “rapid growth,” and that since the end of first half, assets under management have increased to EUR2.15bn.Saxo Bank earned pre-tax profits in first half of EUR7.39m, vs EUR21.77m . Three factors contributed to this decrease, according to the bank: increased costs related to the opening of international offices; investment in products; and the bank’s contribution to the Danish state guarantee plan.

The international association of the hedge fund industry, AIMA (Alternative Investment Management Authority), has welcomes a decision this past weekend by the FSA (Financial Services Authority) to commission a study of the impact the planned hedge fund directive would have on the United Kingdom. The British financial market authority has asked the research firm CRA International to study the costs and benefits of the legislation, focusing on the impact of the project on investment portfolios, costs to companies and investors, on the functioning of the market and on systemic risk, and finally, to study the effects of the legislation on financing for small businesses and European competitiveness. The findings of the study will be presented by the end of the year. The Association favours a revision of the draft directive in its current form. Though it approves of some planned measures such as systematic reporting of appropriate data to national supervisory authorities, the Association argues that some areas of the planned legislation, such as those concerning leverage, depositories, and marketing, need to be revised and corrected to avoid counter-productive effects. The AIMA, which has already called on the European Commission to order a pan-European impact study, hopes that the FSA’s initiative will inspire the Commission to take that step. “We hope that the European Commission will follow suit on the pan-European level. It would be extraordinary if there were not an appropriate evaluation on the European level of the impact of a directive which could have very serious consequences.” Like the AIMA, the FSA, whose annual conference for asset management, to be held on 17 September in London, will be dedicated to the subject of the planned European directive, is said to be favourable to a revision of the Commission’s draft directive, which it considers too constraining for the hedge fund industry. The British government is concerned about the impact of the draft directive on the competitiveness of an industry which in European terms is largely centred in London. The United Kingdom’s efforts to produce a revised version of the text will be likely to provoke some debate in Europe. France, among others, is widely known to favour increased surveillance of the activities of hedge funds.