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27/10/2009

AUA : un hedge fund surenchérit sur l'offre de la Lufthansa

La compagnie aérienne Lufthansa propose aux minoritaires qui détiennent encore 4 millions d’actions AUA Austrian Airlines un montant de 50 cents par action. Le hedge fund Exchange Investors vient de leur offrir 1,50 euro par titre, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Il considère que l’offre de la Lufthansa est une discrimination insupportable, puisque l’OPA s'était fait début septembre sur la base de 4,49 euros, et suggère que cela pourrait même cacher des problèmes de paiements et de liquidités dans l’entreprise. Manifestement, Exchange Investors espère pouvoir négocier un prix plus intéressant auprès de cette dernière.
27/10/2009

Affaire Lehman Brothers : Citibank choisit l'affrontement

Selon l’Echo, Citibank a fait le choix d’un procès dans l’affaire de la vente de produits Lehman Brothers plutôt que d’opter pour un arrangement à l’amiable. Le week-end dernier, le parquet de Bruxelles avait requis que la banque rembourse entièrement ses clients dupés, précise le quotidien, soit 4 000 clients (pour 128 millions d’euros).Le procès commencera le 1er décembre prochain.
27/10/2009

BankInvest regroupe sa distribution mondiale à Luxembourg

A compter du début 2010, le gestionnaire danois BankInvest centralisera sa distribution internationale au Luxembourg, ce qui entraînera la fermeture de la succursale bavaroise de Straßlach/Kleindingharting qui couvre l’Allemagne, la Suisse et l’Autriche, rapporte fondsprofessionell. Le sales & relationship manager de cette antenne allemande, Joachim Böttcher, poursuivra ses activités à partir du Grand-Duché.
27/10/2009

L'administrateur de fonds irlandais Apex Fund Services fait ses débuts en Chine

La boutique irlandaise spécialisée dans l’administration de fonds Apex Fund Services vient de lancer sa première offre de services en Chine, selon Asian Investor. La société a déjà quatre mandats d’administration de fonds en Chine et espère en remporter cinq autres prochainement. Installée à Shanghaï depuis mai 2008, la société qui emploie actuellement quatre personnes envisage par ailleurs d’ouvrir un bureau en Australie. Apex est en Asie depuis janvier 2008. Ses bureaux de Hong Kong et Singapour emploient respectivement huit et seize personnes et administrent une soixantaine de fonds.
27/10/2009

Luxalpha: l’AG repoussée au 18 décembre

Selon Les Echos, les liquidateurs de la sicav luxembourgeoise Luxalpha, liée à la fraude de Bernard Madoff, ont annoncé que l’AG de Luxalpha se tiendrait le 18 décembre. Soit deux mois après la date initialement prévue. Une manifestation d’agriculteurs dans le Grand-Duché, le 19octobre, avait eu raison de sa tenue. L’ordre du jour n’a pas changé, «ainsi que les documents requis pour la première assemblée», précise le communiqué qui annonce qu’"une nouvelle convocation sera envoyée aux actionnaires inscrits». Ces deux mois pourront être mis à profit pour faire reconnaître la qualité d’actionnaires, toujours pas acquise, aux investisseurs floués, essentiellement des Français.
27/10/2009
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BlackRock lance un fonds obligataire "tous terrains"

Avec le compartiment Fixed Income Strategies de sa sicav luxembourgeoise BlackRock Strategic Funds (BSF), BlackRock a lancé le 30 septembre un fonds obligataire à gestion active et «tous terrains» destiné aux investisseurs de la zone euro. Ce produit se présente comme une version de performance absolue sur 3 ans roulants (rolling three year cycle) et conforme à la directive OPCVM III des BGF Euro Short Duration Bond Fund et Bond Fund pilotés par le même gérant, Michael Krautzberger, co-head de l'équipe fixed income.Le nouveau fonds peut investir dans le monde entier et de manière souple en emprunts d’Etat, en obligations «investment grade» et «non investment grade», en Asset Back Securities (ABS), en Mortgage-Backed Securities (MBS), en obligations indexées sur l’inflation (linkers) ainsi qu’en positions synthétiques longues et courtes.En principe, le portefeuille comportera un minimum de 30 % d’obligations d’Etat et un maximum de 70 % d’obligations d’entreprises. La part des ABS et de MBS, investment grade ou non, ne pourra dépasser 50 %.Caractéristiques Code isin : LU0438336264
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27/10/2009
Fonds

Fortes souscriptions pour les fonds marchés émergents

D’après EPFR Global, les fonds d’actions spécialistes des marchés émergents affichaient fin septembre un montant record de souscriptions nettes de 52,6 milliards de dollars depuis le début de l’année, ce qui est voisin du record de 54,3 milliards enregistré pour l’ensemble de 2007. Sur la base des chiffres hebdomadaires communiqués depuis début octobre (5,5 milliards), ce record de 2007 est probablement déjà battu. Et cela compense les remboursements nets de 49,5 milliards de dollars subis pour l’ensemble de 2008.Par comparaison, les fonds d’actions américaines ont accusé de sorties nettes de 71 milliards de dollars durant les neuf premiers mois de l’année.Quant aux fonds obligataires pays émergents, ils ont bénéficié de 3,2 milliards de dollars de souscriptions nettes pour janvier-septembre, avec des flux hebdomadaires de 83 millions au deuxième trimestre, de 280 millions au troisième trimestre et de 780 millions pour chacune des deux premières semaines d’octobre.
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27/10/2009
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Les Espagnols commencent à diversifier géographiquement leur portefeuille

D’après les statistiques de l’association Inverco, les fonds d’actions internationales ont gagné 6.254 souscripteurs en Espagne entre fin juillet et fin septembre, alors que ceux d’actions espagnoles en perdaient 5.593, rapporte Cinco Días. Mais les catégories qui ont attiré le plus de clients durant cette période sont les fonds d’actions américaines (23.076), d’actions européennes (14.686), ceux de marchés émergents gagnant 3.139 investisseurs.Il n’en reste pas moins qu'à fin septembre 78,12 % de l’encours des fonds était investi dans des actifs sans ou avec très peu de risque, contre une moyenne de 73 % depuis 1995.
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27/10/2009

Credit Suisse vante son engagement pour la Suisse

Selon Le Temps, Credit Suisse a pour la première fois détaillé le 26 octobre son rôle en faveur de l’économie. La Suisse représente plus de 40% des revenus de la banque. Les 6,7milliards générés au cours des trois premiers trimestres se répartissent entre la gestion de fortune (56%), l’asset management (8%), les services aux entreprises et institutionnels (20%) et la banque d’investissement (16%). Credit Suisse emploie plus de 21 000 personnes en Suisse. Il reprend les apprentis en fin de contrat pour soutenir la formation. Il investit massivement dans le pays. 300 millions de francs seront dépensés en infrastructures ces trois prochaines années. Et il soutient un grand nombre de PME en achetant pour 2,3milliards de francs de biens et services par an. La banque d’investissement suisse de Credit Suisse compte 950 employés pour 1,1milliard de francs de revenu net au cours des neuf premiers mois de 2009 tandis que l’asset management de la banque emploie 710 personnes en Suisse pour 511millions de francs de revenu net. Il est constamment demeuré bénéficiaire pendant la crise, souligne Credit Suisse.
27/10/2009

La Suisse n’a rien à gagner en accueillant les hedge funds

La Suisse va-t-elle réellement bénéficier de l’afflux annoncé de gérants de hedge funds en provenance de Londres? Rien n’est moins sûr, selon L’Agefi suisse. Les gérants se délocalisent en Suisse pour des raisons essentiellement fiscales, ce qu’ils confirment eux-mêmes. Leur contribution aux besoins collectifs sera donc marginale du fait de la faible réduction du taux de chômage qu’elle implique, de leur probable implantation dans des zones à faible pression fiscale et de leur zèle à jouer sur les règles fiscales internationales pour réduire l’assiette imposable. Par ailleurs, la réputation des professionnels du monde du hedge fund n’est pas bonne. Ce que la Confédération a gagné en transparence et au prix d’une lutte politique internationale pour la reconnaissance de ses bonnes pratiques risque d’être mis en péril par ces nouveaux arrivants.
27/10/2009

Rodrigo Amandi devient managing director de SAM Indexes

Actuellement analyste actions et membre du SAM Sustainability Lab, l’Espagnol Rodrigo Amandi a été nommé lundi managing director et co-head de la division Indexes and Sustainability Services de SAM à compter du 1er janvier 2010. Il avait rejoint la société en 2006 comme analyste spécialiste des actions du secteur la chimie. Sa mission sera de coordonner les activités de développement avec les partenaires de SAM dans le domaine des indices pour le monde entier et de définir la stratégie de la division Indexes and Sustainability.
27/10/2009

Rothschild Private Banking & Trust se renforce à Zurich et Londres

Selon L’Agefi suisse, Rothschild Private Banking & Trust poursuit le développement de ses activités sur ses marchés-clés et recrute cinq nouveaux collaborateurs, dont trois à Londres et deux en Suisse. A Zurich, les deux conseillers à la clientèle Joe Maersch et Jochen Vogler quittent Morgan Stanley et la Deutsche Bank pour Rothschild, ce qui permet à Rothschild de renforcer encore sa présence en Suisse. Au cours des douze derniers mois, le nombre des conseillers à la clientèle de l’équipe suisse est passé de 12 à 16. A Londres, Penny Lovell, Rob Stewart et Hugo Capel-Cure intègrent Rothschild Private Banking & Trust. Penny Lovell assumera la fonction de Client Director chez Rothschild Private Banking & Trust. Rob Stewart endossera la responsabilité de Head of Fixed Income et Hugo Capel-Cure celle de Senior Portfolio Manager.
27/10/2009
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Ahorro Corporación fusionne douze fonds d'un seul coup

Dans une notification à la CNMV, Ahorro Corporación, la société de gestion principale des caisses d'épargne, a annoncé qu’elle va faire absorber onze fonds obligataires, Ahorro Corporación Renta Fija Privada, AC Bonos Corporativos, Caja Badajoz Plazo 2, Fonvalor, AC Plazo Rentas 2, AC Rendimiento Garantizado, AC Cupón activo, AC Capital 4, AC Ibex Garantizado, Caja Supercupón et AC Eurostoxx Año I par son AC Plazo Rentas. La fusion d’un tel nombre de produits en une seule fois est sans précédent en Espagne.
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27/10/2009

Barclays rachète Standard Life Bank

Le groupe bancaire britannique a annoncé le 26 octobre le rachat des activités bancaires de Standard Life pour un montant de 226 millions de livres. Barclays récupère ainsi un portefeuille d'épargne de 5,5 milliards de livres et un portefeuille hypothécaire de 8,8 milliards de livres.Barclays UK Retail Banking et Standard Life ont par ailleurs conclu un accord de principe pour étudier les possibilités de coopération dans l'épargne à long terme, avec notamment le développement d’un produit de retraite simplifié multi-canal.
27/10/2009

Nomination chez Aviva

Aviva plc vient de nommer Patrick Regan au poste de directeur financier. Actuellement directeur général et directeur financier du groupe mondial d’assurance Willis Group Holdings («Willis»), et président de la société Willis Capital Markets & Advisory qu’il a créée récemment, il prendra ses fonctions en février 2010 et deviendra, en même temps, membre du Conseil d’administration du groupe Aviva plc.
27/10/2009

Share plc acquiert 5 % de Way Group

Dans le cadre d’un accord commercial, Share plc, maison-mère de The share Centre Ltd et de Sharefunds Ltd, acquiert en trois versements de 157.500 livres chacun, soit au total 472.500 livres, une participation de 5 % au capital de Way Group Ltd, le holding qui coiffe Way Fund Managers Ltd, Way Investment Services Ltd et Elite Administration Services Ltd.Way Fund Managers transférera pour sa part à Sharefunds la comptabilité de ses quelque 40 fonds.
27/10/2009
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La Commerzbank lance 11 ETF ComStage sur des indices iBoxx

Lundi, la Commerzbank a annoncé que sa gamme d’ETF de la marque ComStage (51 fonds) a été agrémentée de onze nouvelles références, des ETF obligataires de droit luxembourgeois répliquant des indices iBoxx de Markit. Désormais, l’offre de ComStage, compte donc 62 fonds, couvrant le marché actions, l’obligataire, les matières premières et le monétaire. Les nouveaux ComStage son négociables sur les Bourses de Stuttgart et de Francfort ainsi que sur la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse.Ces nouveaux produits ont été lancés les 5, 7 et 8 octobre. Ce sont :ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 10-15 TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 15+ TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 25+ TR ComStage ETF iBoxx € Sovereigns Germany Capped 10+ TR ComStage ETF iBoxx € Sovereigns Germany Capped 5-10 TR ComStage ETF iBoxx € Sovereigns Germany Capped 1-5 TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified Overall TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 1-3 TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 3-5 TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 5-7 TR ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified 7-10 TR
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27/10/2009
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db x-trackers ajuste le contenu de ses ETF

Selon Das Investment, tous les ETF db x-trackers (Deutsche Bank) sont désormais investis dans un portefeuille uniforme d’environ 1.000 actions correspondant à peu près à celles de l’indice MSCI monde, qui en compte 1.700. Seuls deux de ces produits, celui sur le Dax et celui sur le MSCI monde restent à basculer, ce qui sera fait dans les prochaines semaines. Cela évitera à l’avenir que Morningstar n'épingle de nouveau db x-trackers en faisant remarquer comme ce fut le cas fin 2007 que le portefeuille de l’ETF répliquant le Dax était composé uniquement d’actions japonaises faisant l’objet d’un swap.
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27/10/2009

Eduardo Mollo Cunha quitte Sparinvest

Selon un communiqué de Sparinvest relayé par Fondsprofessionell, Eduardo Mollo Cunha a démissionné de son poste de «head of institutional sales» pour la zone germanophone en raison de divergences sur la politique commerciale du gestionnaire danois.
27/10/2009

"BNP Paribas IP est une société de gestion multi-spécialiste et leader sur les marchés émergents"

Pour BNP Paribas IP il y a une certaine injustice à associer en France marchés émergents et petites sociétés de gestion compte tenu du maillage de ces marchés réalisés par la société de gestion et la commercialisation d'une offre de produits très complète. A la tête de cette ensemble, Martial Godet revient sur les structures mises en place et l'avantage que les investisseurs peuvent y trouver.
27/10/2009

UBS recrute l'ancien patron de la gestion de fortune de Merrill Lynch

UBS a annoncé mardi matin la nomination de Robert J. McCann au poste de CEO d’UBS Wealth Management Americas (WMA) et en tant que membre du directoire du groupe UBS.Robert McCann (51 ans) prend immédiatement la responsabilité des activités locales de gestion de fortune du groupe aux Etats-Unis et au Canada, y compris de toutes les activités internationales comptabilisées aux Etats-Unis. Il dirigera près de 8000 conseillers financiers dans plus de 320 succursales réparties aux Etats-Unis, à Porto Rico et au Canada, gérant un encours de 695 milliards de francs suisses.L’impétrant, qui a fait toute sa carrière (26 ans) chez Merrill Lynch était au moment de son départ de cet établissement, en janvier 2009, le président de la division global wealth management et vice-président de Merrill Lynch Co.
27/10/2009

Ares Capital achète Allied Capital

Le capital investisseur Ares Capital Corp a annoncé son intention d’acquérir son concurrent Allied Capital Corp pour 648 millions de dollars en actions, rapporte The Wall Street Journal. Allied, spécialiste des LBO, a accusé une perte de plus de 1,6 milliard de dollars sur ses investissements depuis le début de 2008. Les porteurs d’Allied se voient proposer 0,325 action Ares pour une action Allied ce qui valorise ce titre à 3,47 dollars et correspond à une prime de 27 % sur le cours de vendredi en clôture.
27/10/2009

CalPERS lance un nouveau site pour éclairer les problèmes d’actualité

Le California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) a annoncé le 26 octobre le lancement d’un nouveau site, CalPERSResponds.com –, dédié à la formation et l’information de ses members, collaborateurs et parties prenantes sur les problématiques actuelles, entre autres, la sécurité des pensions et la réforme du système de santé."Il y a beaucoup d’information et d’ informations erronées sur CalPERS. Nous espérons que ce site permettra de séparer les faits de la fiction», a notamment déclaré la directrice des affaires extérieures de CalPERS, Patricia K. Macht.
27/10/2009

Bank of New York Mellon sur le vieux Continent

Selon l’Agefi, Robert Kelly, le PDG de Bank of New York Mellon entend profiter de la recomposition du paysage financier en Europe, jugé plus prometteur que l’Asie. BoNY serait de facto disposée à étudier tout dossier d’une banque européenne qui chercherait à céder des actifs pour récolter des capitaux.
27/10/2009

Une sicav se prononce contre le cumul des fonctions chez EDF

L’Agefi rapporte que la sicav Proxy Active Investors a appelé hier les actionnaires d’EDF qui se prononceront le 5 novembre en assemblée générale à rejeter la nomination de Henri Proglio à la tête de l’entreprise. Motif : incompatibilité entre ses nouvelles fonctions et celles de président non exécutif chez Veolia
27/10/2009

Nyse Euronext: le compartiment professionnel devrait s’animer

Selon Les Echos, le compartiment professionnel de Nyse Euronext, mis en place en 2007 et réservé aux admissions sans offre préalable au public, devrait «se réveiller» dans les prochains mois. Le réassureur PartnerRe, qui est en train de faire l’acquisition de Paris Re et qui est déjà coté à New York, devrait logiquement y venir en décembre. Rusal, qui pourrait se faire coter à Paris, fait aussi partie des probables futures recrues sur ce segment-là.
27/10/2009
Fonds

Cinq nouveaux fonds chez Alto Invest

La société de gestion Alto Invest vient d’annoncer le lancement de trois nouveaux fonds commun de placement dans l’innovation et deux fonds d’investissement de proximité. L’offre joue la carte de la diversification, les fonds s’intéressant aux petites et moyennes entreprises innovantes ou traditionnelles localisés en France, en Europe ou répondant aux critères de développement durable. Pour les investisseurs, un « panachage » entre les cinq fonds est possible. Caractéristiques :Gamme Classique : PME de croissance françaises, tous secteurs • FCPI Alto Innovation 8 (Frais de gestion annuels : 3,3% TTC ; durée : 6,5 ans minimum ; Code ISIN : FR0010775775) • FIP France Alto 5 - Ile de France, Bourgogne, Rhône Alpes, Provence-Alpes-Côte-D’azur - (Frais de gestion annuels : 3,3% TTC ; durée : 7,5 ans minimum ; Code ISIN : FR0010777656) Gamme Développement Durable : PME de croissance françaises, selon critères ISR et exclusion thématique • FCPI Innovation Durable 3 (Frais de gestion annuels : 3,5% TTC ; durée : 7,5 ans minimum ; Code ISIN : FR0010781336) • FIP France Développement Durable - Ile de France, Centre, Pays de Loire et Bretagne - (Frais de gestion annuels : 3,5% TTC ; durée : 7,5 ans minimum ; Code ISIN : FR0010782300) Gamme Europe : PME de croissance européennes (essentiellement en Allemagne et au Royaume-Uni) • FCPI Europe Alto (Frais de gestion annuels : 3,5% TTC ; durée : 7,5 ans minimum ; Code ISIN : FR0010784215)
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