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14/04/2010

Martin Currie puts a third manager on the Global Resources Fund

The Scottish management firm Martin Currie announced on Tuesday that it has placed Ruairidh Stewart on the management team for its Luxembourg fund Global Resources (LU0174483585, USD110m in assets as of 28 February), which already includes Chris Butler and Duncan Goodwin. Stewart joined Martin Currie in 2007, and is already co-manager of the long-only Energy fund, with Duncan Goodwin. The management firm states that the fund has since its launch on 30 December 2005 generated annualized returns of 13.8%, compared with 7.2% for other funds in its sector.
14/04/2010

Harmonisation of Morningstar and OBSR ratings

Following the acquisition of the British ratings agency OBSR by Morningstar (see Newsmanagers of 13 April), the two firms have told Investment Week that they have given themselves until summer to harmonise their databasis in cases where they may have attributed different ratings to a fund. OBSR says that of about 120 funds which are rated by both firms, fewer than 25 have different ratings. The head of research at Morningstar, Don Phillips, adds that the differences observed are usually minimal.
13/04/2010

La Deutsche Bank crée une coentreprise en Arabie saoudite

Lundi, la Deutsche Bank a annoncé la création de Deutsche Gulf Finance, une coentreprise dans laquelle sa succursale de Riyad détient 40 % et dont les 60 % restants sont contrôlés par un groupe d’investisseurs saoudiens animé par Fahad Abdullah Abdulaziz Al Rajhi. Cette société a pour objet un financement de logements conforme à la charia. Initialement, Deutsche Gulf Finance aura un capital de 110 millions de dollars et se limitera au financement immobilier en Arabie saoudite. Ensuite, l’activité sera étendue à Bahreïn, au Qatar et au Koweit.
13/04/2010
Fonds

Les ETF de Schwab franchissent la barre du milliard de dollars

Charles Schwab Corp a indiqué que l’encours de ses huit ETF a désormais franchi la barre du milliard de dollars, alors que les actifs sous gestion au 3 février se trouvaient encore à 570 millions de dollars, rapporte The Wall Street. Les quatre premiers produits ont été lancés voici tout juste cinq mois, les quatre autres ont suivi en décembre et janvier.
Fonds
13/04/2010

Cerberus acquiert DynCorp

Le conseil d’administration de DynCorp International a accepté lundi une offre d’acquisition émanant de fonds du capital-investisseur Cerberus Capital Management et portant sur environ 1,5 milliard de dollars, dette comprise. Les actionnaires percevront 17,55 dollars par action, ce qui représente une prime d’environ 49 % sur le cours de clôture de 11,75 dollars le 9 avril et d'à peu près 50 % sur la moyenne du cours de clôture sur les 90 dernières séances. L’acquisition du groupe de défense sera autofinancé en partie par Cerberus qui contractera en complément des prêts de Bank of America Merrill Lynch, Citigroup Global Markets, Barclays Bank et Deutsche Bank Securities.La transaction devrait être bouclée au troisième ou au quatrième trimestre, mais DynCorp conserve la faculté de solliciter d’autres offres de tierces parties pendant 28 jours. Le dédit serait de 30 millions de dollars.
13/04/2010

Nominations chez CalPERS

CalPERS (California Public Employees’ Retirement System) a annoncé le 12 avril plusieurs nominations, notamment celle de Larry Jensen au poste de Assistant Executive Officer des services administratifs du fonds de pension californien. Depuis 15 ans chez CalPERS, Larry Jensen était chief auditor depuis 2002.Kim Malm est nommée Interim Assistant Executive Officer pour la division Health Benefits, Alan Milligan devient actuaire en chef de CalPERS, tandis que Danny Brown prend la direction du bureau des affaires gouvernementales.
13/04/2010

Henderson confirme s'intéresser à RidgeWorth

Lundi 12 avril, Henderson Group, prenant en compte les rumeurs qui circulent dans les médias, a confirmé être en pourparlers au sujet de l’acquisition potentielle de certaines des activités de l’américain RidgeWorth Capital Management Inc (63,1 milliards de dollars d’encours), filiale de SunTrust Banks Inc. Le gestionnaire britannique souligne toutefois que les négociations sont toujours en cours et qu’il n’y a aucune certitude qu’elles aboutiront.
13/04/2010
Fonds

Van Eck lance un ETF de petites capitalisations latino-américaines

Jeudi soir, Van Eck Global a annoncé le lancement du Market Vectors Latin America Small-Cap Index ETF (acronyme LATM sur NYSE Arca), qui se veut le premier ETF ouvert coté aux Etats-Unis permettant aux souscripteurs d’investir dans les petites capitalisations latino-américaines qui font partie du Market Vectors Latin America Small-Cap Index. Ce dernier comporte actuellement 81 valeurs de sociétés affichant une capitalisation boursière d’au moins 150 millions de dollars et un volume de transactions journalier minimum d’un million de dollars sur trois mois. Actuellement, les trois secteurs les plus importants sont les matériaux (26 %), les biens de consommation discrétionnaires (23 %) et les industrielles (14 %).Le taux de frais ressort à 0,63 % en net.Le LATM est le 25ème ETF de la gamme Market Vectors de Van Eck, une gamme qui pèse environ 13,5 milliards de dollars d’encours.
Fonds
13/04/2010

SG Private Banking renforce son dispositif dédié au Moyen-Orient

Société Générale Private Banking a annoncé lundi 12 avril l’ouverture d’un département «Moyen-Orient» à Genève et le recrutement de 5 conseillers privés exclusivement dédiés à la clientèle fortunée du Moyen-Orient. Christopher Urwick est nommé directeur du département composé de Claude Tendon, Amr Barakat, Sandra Bavaud et Nathalie Wyss, précise la banque dans un communiqué.Cette équipe est placée sous la responsabilité d’Eric Lorentz, directeur de la clientèle Moyen-Orient basé aux Emirats Arabes Unis, en charge de la coordination internationale de l’offre commerciale dédiée à cette clientèle.Avant de rejoindre Société Générale Private Banking en 2010 avec son équipe pour développer les activités de gestion de fortune de la banque privée vis-à-vis de la clientèle arabe, Christopher Urwick, 47 ans, était responsable depuis 1993 du département Moyen-Orient au sein de la Lloyd’s Bank.
13/04/2010

Morningstar UK se renforce outre-Manche

Morningstar UK, la filiale britannique de Morningstar, a annoncé le 12 avril l’acquisition du fournisseur britannique de recherche indépendante, de notation et de conseil sur les fonds, OBSR (Old Broad Street Research), pour un montant de 11,95 millions de livres.L'équipe du fournisseur britannique (une trentaine de personnes), renommé «OBSR, a Morningstar company», analyse et recommande quelque 500 fonds domiciliés ou non au Royaume-Uni, ainsi que de nombreux autres produits comme les produits de retraite.
13/04/2010
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Skandia commercialise son fonds European Best Ideas au Royaume-Uni

Lundi, Skandia a annoncé qu’il va désormais distribuer son Skandia European Best Ideas Fund (240 millions d’euros) sur le marché britannique au travers de sa plate-forme Skandia Investment Solutions. Ce produit de droit irlandais géré par Skandia Investment Group (SIG) est confié à dix gérants stars externes qui investissent chacun dans dix lignes correspondant à leurs «meilleures idées» (lire notre article du 31 mars). Le lead portfolio manager est Lee Freeman-Shor et la performance du fonds a été de 5,41 points supérieure sur deux ans à l’indice MSCI Europe.
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13/04/2010
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La "guerre du passif" siphonne les fonds

Au premier trimestre, les fonds espagnols les plus conservateurs (monétaires et obligataires court terme) ont subi des remboursements nets de 5,5 milliards d’euros, d’après les chiffres d’Inverco. Expansión remarque que cette fuite des investisseurs a coïncidé avec les campagnes de promotion des dépôts lancées en mars par le Santander, le Sabadell et le Popular, qui proposent des comptes rémunérés à 3,75-4 % : rien qu’en mars, les sorties nettes des fonds ont porté sur 2 milliards d’euros.Selon la Banque d’Espagne, les banques ont capté 7 milliards d’euros d'épargne pour janvier-février.
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13/04/2010
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Fonditel compte se recentrer sur le fonds de pension de Telefónica

Le nouvel administrateur délégué de Fonditel, Fermín Álvarez, ancien coordonateur financier des filiales de Telefónica, a indiqué aux représentants du fonds de pension et aux salariés de Telefónica qu’il a pour objectif de revenir à l’objectif premier de la société de gestion, qui a été créée pour gérer le fonds de pension, note Expansión. Fonditel est détenue à 70 % par Telefónica et à 15 % chacun par les syndicats Commissions ouvrières et UGT. Le fonds de pension de Telefónica affiche un encours de 3,04 milliards d’euros, ce qui représente 72 % de l’encours de Fonditel. Sans que cela soit lié à l’arrivée en février de Fermín Álvarez, l’allocation aux actions a baissé de 6,7 points entre fin janvier et fin février, à 28,59 %. La stratégie actuelle du fonds est prioritairement prudente et se fonde sur un scenario de forte volatilité pour cette année.
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13/04/2010
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Amundi ETF fait enregistrer 46 ETF aux Pays-Bas

Amundi ETF a annoncé lundi 12 avril avoir fait enregistrer 46 ETF aux Pays-Bas. Outre les accès aux produits de la gamme Amundi ETF sur les trois principales Bourses européennes - NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse et Borsa Italiana - les investisseurs institutionnels néerlandais y auront donc accès grâce à un enregistrement local.Dans le détail, les 46 ETF enregistrés sont : - 16 ETF Actions Régions & Pays permettant aux investisseurs de bénéficier d’une exposition aux principaux secteurs géographiques ou des marchés émergents.- 13 ETF Sectoriels offrant une exposition aux principaux secteurs mondiaux et européens.- 7 ETF Actions sur indices de Stratégie incluant des produits à effet de levier et short quotidiens, pour les investisseurs souhaitant renforcer leurs positions ou se couvrir sur desmarchés spécifiques.- 1 ETF Monétaire offrant un placement transparent et efficace des liquidités à court et moyen terme.- 9 ETF Obligataires offrant des emprunts d’Etats de la zone euro avec des maturités allant de 3 mois à 15 ans, une couverture contre le risque inflationniste ou permettant d’investir dans des «corporates».
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13/04/2010

First State Investments renforce ses équipes en Asie

La société de gestion First State Investments a renforcé ses effectifs en Asie avec l’objectif de se développer auprès des investisseurs institutionnels qui représente actuellement 40% environ de ces activités, rapporte Asian Investor.Alexis Ng, qui a déjà travaillé dans le passé pour First State à Singapour, devient managing director pour l’Asie du Sud-Est, prenant ainsi la succession de Lindsay Mann, parti l’an dernier. Dès qu’il aura pris ses fonctions, Alexis Ng devra trouver un successeur à Edmund Teo, qui dirigeait la distribution retail avant de rejoindre le 1er avril dernier Russell Investments.Carol Lin vient de prendre ses fonctions la semaine dernière à Hong Kong où elle est directrice des ventes pour Taiwan, un poste nouvellement créé qui marque la première incursion de First State dédiée à la vente sur ce marché.Sabrina Leung, précédemment chez BlackRock à Hong Kong, rejoint la société le 13 avril pour prendre le poste, nouvellement créé, de directrice régionale des ventes et de la communication, qui devrait l’amener à couvrir les pays de la région au-delà de Hong Kong et de Singapour.First State a également créé un poste de senior product manager pour l’Asie, confié à Eco Tang, qui travaillait déjà pour la société.First State Investments, qui veut accroître sa présence sur les marchés où elle travaille déjà (Hong Kong, Singapour) et investir les marchés où sa présence est limitée (Chine, Corée du Sud et Taïwan), envisage d’autres recrutements au cours des prochains mois.
13/04/2010

DBS nomme une responsable pour la gestion d'actifs à Singapour

La première banque de Singapour, DBS Bank, vient d’annoncer la nomination de Tan Su Shan, actuellement responsable de la gestion privée de Morgan Stanley pour l’Asie du Sud-Est, au poste de responsable du private banking, y compris l’asset management, à compter du 1er juillet.Elle sera membre du comité de direction du groupe DBS. L’une de ses premières tâches sera de renforcer l'équipe en charge de la clientèle fortunée.
13/04/2010
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Carlyle lève 2,5 milliards de dollars en Asie

Carlyle Group a levé 2,6 milliards de dollars pour son troisième fonds asiatique de capital investissement, rapporte le Financial Times. Même si cela est inférieur aux 4 milliards de dollars ciblés lorsque la société a commencé à lancer le fonds en 2008, cela reste le plus gros fonds de private equity sur l’Asie depuis la faillite de Lehman Brothers.
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13/04/2010

Threadneedle poursuit l'élargissement de sa force de vente

L'équipe commerciale francfortoise de Werner Kolitsch, head of Germany and Austria chez Threadneedle, est à présent renforcée par le recrutement d’une «sales executive» pour les grands comptes (key accounts) en la personne d’Anita Frießner, qui a plus de vingt années d’expérience dans le secteur financier et qui était en dernier lieu «sales manager» chez Prinicipal Global Investors à Munich.Désormais, la force de vente de Threadneedle en Allemagne compte neuf personnes, et elle devrait encore être renforcée. Selon nos informations, une embauche est proche de la finalisation et deux autres pourraient suivre.En Autriche, le bureau du gestionnaire britannique emploie deux personnes.
13/04/2010
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Union lance un fonds "MENA"

Le gestionnaire des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé lundi le lancement d’un fonds d’actions de sociétés du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord (MENA). Ce produit de droit luxembourgeois libellé en euros, le UniEM Middle East & North Africa, est géré par Omar Abu Rashed, qui insiste sur la nécessité d’une diversification pour des considérations de performance et de répartition du risque. Le portefeuille est construit par sélection de valeurs du Levant, d’Afrique du Nord et d’Afrique sub-saharienne.Caractéristiques :Dénomination : UniEM Middle East & North AfricaCode ISIN : LU0483176268Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion 1,55 % (1,75 % maximum)Commission de banque dépositaire : 0,10 %
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13/04/2010

La BHF débauche l'équipe Weberbank d'Essen

L'équipe de gestion de fortune (private wealth management) de la Weberbank à Essen, soit six personnes dirigées par André Weber, a rejoint la BHF-Bank (43 milliards d’euros d’encours fin 2009) et emménagé dans la succursale BHF de Düsseldorf. Début juillet, elle aura de nouveaux locaux à Essen. Le réseau de la BHF comprendra alors 13 sites en Allemagne, dont quatre en Rhénanie du Nord-Westphalie.André Weber devient co-directeur de la succursale de Düsseldorf aux côtés de Hans-Joachim Höschel et aura à ce titre la responsabilité de la future agence d’Essen.
13/04/2010

Schroders renforce sa distribution en Allemagne

Schroder Investment Management annonce avoir recruté Alexander Heidenfelder, qui était senior sales managers pour les banques supra-régionales en allemagne chez Fidelity. Il a rejoint Schroders au 1er avril en tant que directeur de la distribution des fonds offerts au public pour le Sud de l’Allemagne. Il est subordonné à à Joachim Nareike, directeur de la distribution. L'équipe de Schroder Investment Management en Allemagne se compose désormais de 35 personnes. Par ailleurs, Schroder Property emploie 20 personnes.
13/04/2010

Dexia: 800.000 euros de bonus pour Mariani d’ici 2012

Selon L’Echo, Pierre Mariani, l’administrateur délégué de Dexia, devrait recevoir 800.000 euros de bonus au titre de 2009 d’ici la fin 2012 dont 308.000 euros dès la fin du mois de juin de cette année, à condition de sortir des garanties d’Etat, indique le rapport annuel de la banque franco-belge.
13/04/2010

Alken AM obtient son agrément en Espagne

Le gestionnaire luxembourgeois Alken Asset Management a obtenu vendredi l’agrément du régulateur espagnol, la CNMV, et devrait ainsi pouvoir entamer la commercialisation en Espagne de l’Alken European Opportunities (1,97 milliard d’euros d’encours au 26 février) lancé en janvier 2006. Ce produit est géré par Nicolas Walewski.
13/04/2010

La réforme Bâle III pèse sur les banques françaises

Selon L’Echo, si les banques françaises ont traversé la crise financière sans avarie majeure, elles s’exposent à une période de fortes turbulences quand entrera en vigueur la nouvelle réglementation bancaire dite Bâle III, d’ici fin 2012. «Des analystes financiers redoutent que les nouvelles normes bancaires ne contraignent les banques mutualistes Crédit Agricole SA et Natixis à retraiter plusieurs milliards d’euros de leurs fonds propres en devant déduire les participations détenues par les caisses régionales», rapporte le quotidien belge.
13/04/2010

Lagardère: Guy Wyser-Pratte soutenu par RiskMetrics

Selon les Echos, le financier franco-américain Guy Wyser-Pratte, qui veut faire sauter la commandite du groupe Lagardère, a reçu le soutien de la société de conseil aux investisseurs RiskMetrics, favorable à ses deux projets de résolution. La première vise à faire entrer Guy Wyser-Pratte au conseil de surveillance du groupe, la seconde modifie certains articles des statuts du groupe, en vue de faire évoluer la commandite par actions. La seconde résolution ne sera pas adoptée, Arnaud Lagardère étant contre.
13/04/2010

Bruno Crastes quitte Amundi

L’Agefi annonce le départ de Bruno Crastes de Crédit Agricole Asset Management (CAAM). L’un des gérants vedettes de CAAM a démissionné de ses fonctions de directeur adjoint du métier «institutionnels et distributeurs tiers» et quitte le groupe. Bruno Crastes, 44 ans, qui supervisait les gestions global fixed income, performance absolue ainsi que les gestions actions Europe, monde et émergentes a créé à la fin des années 90 des fameux produits «VaR» (value at risk), une activité de gestion à performance absolue. La technique, qui vise un rendement régulier via la mise en oeuvre de techniques issues de la gestion alternative, deviendra la plus importante d’Europe: de 5 milliards d’euros, les actifs sous gestion passeront début 2007 à une soixantaine de milliards avant de s’effondrer de près de 80 % l’année suivante à la suite de la crise des «subprimes» aux Etats-Unis. Au cours des prochaines semaines est attendue l’annonce par Yves Perrier du plan stratégique à trois ans d’Amundi, précise le quotidien.
13/04/2010

Orco Property : le torchon brûle entre la direction et les actionnaires contestataires

Dans un communiqué, Millenius Investments récemment entré au capital de la foncière Orco Property a annoncé qu’il entendait contester les modalités légales de l’augmentation de capital sans avis préalable des actionnaires que compte réaliser la foncière, rapporte la Tribune. Millenius tente de désamorçer la dernière trouvaille du patron d’Orco, Jean-François Ott, pour diluer les actionnaires contestataires

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