Prudential Real Estate Investors (PREI) on 7 April announced the appointment of Mark Chamieh as managing director and co-head of international distribution and client services. Chamieh will work alongside Lester Lockwood, who has served as head of international sales strategy at PREI for the past five years. Lockwood, based in New Jersey, will continue to develop activities in the United States, while Chamieh, based in London, will concentrate on distribution and client relations in Europe, Asia and the Middle East. Both will be members of the Global Management Committee. Chamieh was previously managing director and global head of marketing at JER Partners. As of 31 December 2009, PREI managed a gross total of about USD42.5bn in real estate assets (for a net total of USD22.9bn), on behalf of about 500 clients worldwide.

Les Echos reports that a study by PricewaterhouseCoopers shows that London has been the leading location in Europe for initial public offerings in first quarter, both in terms of the volume of capital raised (EUR2.1bn), and in terms of the number of offerings (23). The London Stock Exchange beat out Deutsche Börse (EUR1.7bn), putting NYSE Euronext in third place in Europe, with far lower volumes (about EUR300m), though the North American stock market company topped the rankings in 2009.

Fitch announced on 8 April that it has confirmed its M2+ rating for BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), following the acquisition of Fortis Investments (FIM), for which the 2 rating has been discontinued. The confirmation reflects the rapid progress made in the integration of the two management firms, and outlooks for ongoing activities at BNPP IP. An examination of the new entity will be completed in second quarter 2010. Fitch will continue to closely monitor the integration of the two entities, including the ongoing reorganization of its operational platform.

Hedge Week reports that the California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) is seeking a consultant who will be able to assist in the selection and monitoring of hedge fund managers for a global macro strategy. The consultant would assist CalSTRS in the selection and retention of 3 to 6 hedge fund managers, who will invest USD200m in global macro strategies.

BNY Mellon on 7 April announced the appointment of Roderic Prat to the newly-created position of global head of derivatives, in charge of trading and distribution. Prat was previously a consultant to the governor of the Bank of Canada.

Skandia Investment Group (SIG) on 7 April announced that it has integrated a long/short bond strategy into the range of strategies available in the Skandia Alternative Investments Fund. The change was made through an investment in the JPM Income Opportunity Fund, and a parallel reduction in exposure to infrastructure, which has produced excellent results in the past twelve months. The JPM Income Opportunity Fund is managed by Bill Eigen, and its objective is to generate alpha on all fixed income strategies.

On Thursday, HSBC launched a new sub-fund of its Irish-registered Sicav HSBC ETFs plc, the equities fund HSBC FTSE 250 ETF (IE00B64PTF05) which uses the physical replication of a portfolio of bonds from mid-sized corporations representing about 10% of total market capitalisation of the United Kingdom. The product has a TER of 0.35%.

Stewart Edgar, head for Asia of the new entity born of the merger of BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) and Fortis Investments, is planning to double Asia’s contribution to total profits at BNP Paribas IP. Currently, Asia contributes 10% to 15% of profits at BNPP IP. According to the most recent statistics available to Asian Investor, assets under management in the Asia-Pacific region as of last December represented USD64.7bn, of which 70% were for institutional investors. Growth in the next few years will rely on four pillars: China, India, Indonesia and south Korea.

On Thursday, German fund manager db x-trackers (EUR29bn in assets) announced that it has listed 11 of its ETF products on the OMX market in Sweden, while 25 more will follow in the next four weeks. In Europe, products from this emanation of Deutsche Bank are also listed in Germany (112 products), Italy (89 products), the United Kingdom (92), Switzerland (36) and France (36). This makes a current total of 376 listings out of 423, all of which are UCITS III-compliant, worldwide. Since the beginning of this year, db x-trackers has listed 44 products on international markets. On the Hong Kong Stock Exchange and Singapore Securities Trading, the number of ETF funds from db x-trackers currently totals 24 and 23 respectively. Among the new offerings in Hong Kong are ETFs based on sectoral sub-indices of teh CSI 300 (materials, financials, real estate), while in Singapore, the German management firm has innovated with the launch of an ETF based on the CSI 300 and another on the MSCI Indonesia.

Michel Barnier, the European Union’s internal market commissioner, has written to Tim Geithner, the US Treasury secretary, to assure him that new rules for the hedge fund and private equity industries will not shut foreign funds out of EU financial markets, says the Financial Times. “I am convinced that access to the European single market should be granted to managers and funds domiciled in third countries, including the US, provided that high-level standards of transparency and security are guaranteed,” Mr Barnier wrote in a letter sent last week and seen by the Financial Times.

The SEC announced in March that it is undertaking a detailed analysis of the use of derivatives by mutual funds and ETFs, in order to determine whether current practices are in compliance with Federal regulations on the use of leverage, concentration, and diversification. It will also verify whether funds manage risks and disclose information on this subject appropriately, the Wall Street Journal reports. The newspaper points out that the analysis concerns primarily OTC transactions, particularly on interest swaps and CDS, which are used by management firms such as BlackRock, Pimco (Allianz) and Western AM (Legg Mason), says Michael Herbst, an analyst at Morningstar. Some investors may be surprised to learn that several core bond mutual funds make very considerable use of derivatives. Particularly notable for their use of derivatives are the Pimco Total Return Fund (PTTAX) and the BlackRock Total Return Fund I (MDHQX) and II (BCBAX). The Western AM Core (WACSX) and Western AM Core Plus (WAPSX) also use them, but to a lesser extent more recently.

Since Thursday, the XTF segment of the Xetra electronic platform (Deutsche Börse) has listed four more ETF funds from Source, all of them Irish-registered products which charge fees of 0.30%. The indices replicated are all optimised sub-indices of the Stoxx Europe 600. The products are the Consumer Discretionary European Source ETF (IE00B62RK662), Consumer Staples European Source ETF (IE00B6222Y34), Defensives European Source ETF (IE00B633JD33), and Cyclicals European Source ETF (IE00B62SYX47). The new products bring the total number of funds listed on XTF to 651.

The German firm SEB Asset Management has announced that it has acquired the Cap de Paris office building (8,100 square metres) in Montrouge, which is wholly leased for seven years to the La Martinière.group, for about EUR50.6m. The vendor is the pharmaceutical group Pfizer. The property will be added to the portfolio of the open-ended institutional real estate fund SEB Europe REI, which was launched in 2009, and which has already invested in the United Kingdom and Austria.

The Amundi group announced on Thursday that all of its open-ended Socially Responsible Investment (SRI) funds are compliant with the Transparency Code of the French financial management association (AFG), the Responsible Investment Forum (FIR), and EUROSIF (the European forum for promotion of and information about SRI). The code, which has been made obligatory by the AFG, with a deadline of 16 July 2010, is a questionnaire which aims to improve the readability and transparency of SRI funds by investors and savings clients. The Amundi group says that it is in favour of a clarification of the various SRI terminology in use, and will publish “all responses, will be updated each year, on its various websites, for each of its SRI funds and entities,” a statement from the firm says. Following is a list of SRI funds from the management firms of the Amundi group which comply with the Transparency Code. AMUNDICategory: equities ◄ AMUNDI ACTIONS FRANCE ISR◄ AMUNDI FUNDS EURO SRI◄ AMUNDI ACTIONS EURO ISR◄ AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR◄ AMUNDI ACTIONS USA ISRCategory: thematic◄ AMUNDI FUNDS AQUA GLOBAL◄ AMUNDI FUNDS CLEAN PLANETCategory: bonds◄ AMUNDI CREDIT EURO ISRCategory: money markets◄ AMUNDI TRESO ISRIDEAMCategory: equities◄ LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE EURO◄ ATOUT VALEURS DURABLESCategory: ethical◄ HYMNOSCategory: sharing◄ EURCO SOLIDARITE◄ PARTAGIS◄ FCP HABITAT ET HUMANISMECategory: sharing and solidarity◄ IDEAM SOLIDARITES SCOUTS ET GUIDES DE FRANCECategory: social entprepreneurship◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR PLUS◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S1◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S2 ◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S3Category: development aid◄ AMUNDI AFD AVENIRS DURABLESCPR AMCategory: equities◄ CPR PROGRES DURABLE EUROPECategory: money markets◄ CPR MONETAIRE SREtoile GestionCategory: equities◄ ETOILE ENVIRONNEMENT◄ ETOILE PARTENAIRESSOCIETE GENERALE GESTIONCategory: equities◄ SG ACTIONS EURO ISR◄ SG ACTIONS EUROPE ISR◄ SGAM VALOR LABEL ACTIONS ISRCategory: fixed income◄ SG MONETAIRE ISR◄ SG OBLIG CORPORATE ISR ◄ SGAM VALOR LABEL OBLIG ISRCategory: thematic◄ SGAM FUND EQUITIES EUROPE ENVIRONMENTCategory: employee savings◄ ARCANCIA OBLIGATIONS ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA ACTIONS ETHIQUE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL SÉCURITÉ◄ ARCANCIA LABEL PRUDENCE ◄ ARCANCIA LABEL HARMONIE◄ ARCANCIA LABEL EQUILIBRE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL AUDACE ET SOLIDAIRE

Hedge Week reports that Blue Mountain has raised more than USD250m for three new funds, whose objective will be to seize investment opportunities in the post-crisis credit world. The three funds are the BlueMountain Long/Short, BlueMountain Distressed Fund, and a fund dedicated to securitisations. Blue Mountain is also planning to launch a multi-client ABS fund by the end of third quarter. The funds will allow clients access to strategies which have already been proven by the firm’s flagship fund, the BlueMountain Credit Alternatives, but in dedicated products with custom liquidity conditions.

In a notification to the SEC (form N-1A), Russell Investments announced that it is planning to launch eleven ETF funds which replicate house indices, the Russell Global 1000, 2000 and 3000, each in simple, growth and value versions. In addition to these nine products, advised by Russell Investment Management Company, are two large cap ETFs, the Russell Developed ex US Large Cap and the Russell Emerging Markets Large Cap. They will be the first products launched by Russell since the recruitment of two former iShares chiefs at the end of January, James Polisson and Andrew Arenberg (see Newsmanagers of 27 January).

Funds People reports that ICR Institutional Asset Management has liquidated its fund of hedge funds Acciones Baja Volatilidad, which was launched in October 2009, and which as of the end of December had the minimal required assets of EUR0.3m. The objective of the equities product was returns 500 basis points higher than the Euribor 1-month, with volatility of less than 5%. The other two Spanish registered funds of hedge funds from ICR are Alpha Multistrategy and Alpha Plus.

Depuis jeudi, le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) cote quatre ETF supplémentaires de Source, tous des produits de droit irlandais chargés à 0,30 %. Les indices répliqués sont tous des sous-indices optimisés du Stoxx Europe 600.Il s’agit du Consumer Discretionary European Source ETF (IE00B62RK662), du Consumer Staples European Source ETF (IE00B6222Y34), du Defensives European Source ETF (IE00B633JD33) et du Cyclicals European Source ETF (IE00B62SYX47).Ces nouveaux produits portent à 651 le nombre de fonds cotés sur XTF.

La Deutsche Bank a recruté Joachim Müller, qui dirige l'équipe des analystes européens actions/banques de Crédit Agricole Chevreux comme directeur du service relations investisseurs, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. L’intéressé remplacera au 1er juin Gurdon Wattles, qui a démissionné pour convenance personnelle, mais reste conseiller de la banque.

Stewart Edgar, responsable en Asie de la nouvelle entité issue de la fusion entre BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) et Fortis Investments, envisage de doubler la contribution de l’Asie aux résultats de BNP Paribas IP. Actuellement, la contribution asiatique représente 10 % à 15 % du bénéfice de BNPP IP. Selon les dernières statistiques disponibles communiquées à Asian Investor, les actifs sous gestion de la zone Asie-Pacifique représentaient en décembre dernier 64,7 milliards de dollars, dont 70 % pour le compte d’investisseurs institutionnels. La croissance des prochaines années devrait s’appuyer sur quatre piliers : la Chine, l’Inde, l’Indonésie et la Corée du Sud.

Selon une source interne citée par L’Agefi, l'équipe de la société de gestion pour compte de tiers dédié au LBO, Actem composée de sept professionnels, dont trois investisseurs intégrera Naxicap Partners (capital-développement pour compte propre) qui devraient rejoindre le pôle épargne de Natixis avec Seventure et Ventech pour le capital-risque et Dahlia Partners pour les fonds de fonds. Ces mouvements auront un impact social, notamment dans les fonctions de soutien, difficile à mesurer, précise le quotidien. Des reclassements sont prévus au sein de Natixis mais «le projet ne présente pour l’heure aucune organisation future du sous-groupe NPE», note un rapport d’Apex, cabinet de conseil aux élus du personnel daté du 19 mars et que L’Agefi s’est procuré.

Natixis Asset Management a annoncé jeudi 8 avril l’intégration d’un processus d’investissement ISR dédié au sein du portefeuille de la sicav monétaire Fonsicav dont la société assure la gestion. L’OPCVM dont l’encours atteint 6,8 milliards d’euros est distribué par CDC Placement aux clientèles de la Caisse des Dépôts. Avec pour objectif d’enregistrer une performance proche de l’Eonia sur un univers d’investissement socialement responsable, les titres de créances de court terme libellés en euros émis par des entreprises, des émetteurs bancaires et, dans une moindre mesure, par des Etats. doivent répondre à des critères d’Investissement Socialement Responsable (ISR). «Avec l’intégration de ce nouveau process de gestion ISR, les équipes de recherche de Natixis Asset Management évaluent, à partir des critères ESG, chaque émetteur selon une approche sectorielle qui permet de leur attribuer une recommandation ISR : ISR Conviction, ISR Neutre, ISR Risque ou ISR Non Eligible», précise Natixis AM dans un communiqué. Ensuite, la sicav investit à hauteur de 95% minimum de son actif dans des titres émis par des émetteurs ayant une recommandation «ISR Conviction» ou «ISR Neutre» au moment de l’acquisition du titre. Outre les émetteurs notés «ISR Risque» ou «ISR Non Eligible», les titrisations sont exclues de l’univers d’investissement.

Hervé Schricke, président du directoire de XAnge Private Equity et de XAnge Capital, a été nommé vice-président de l’Association Française des Investisseurs en Capital (Afic). Il succède à Jean-Paul Bernardini qui a dû démissionner de la vice-présidence de l’Afic pour raisons professionnelles afin de se consacrer pleinement au projet en cours de spin-off des activités de private equity de Natixis.

La société de gestion de capital investissement BlackFin Capital Partners a annoncé jeudi 8 avril l’arrivée au sein de son comité stratégique de Henri Moulard et d’Anthony Wyand.Henri Moulard est président de Truffle Capital et membre au sein des comités d’audit de LCL – Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Calyon et Amundi ainsi qu’aux conseils d’administration d’Elf Aquitaine et d’Unibail‐Rodamco.Anthony Wyand est actuellement vice‐président du conseil d’administration de la Société Générale, administrateur d’Unicredit, de la Société Foncière Lyonnaise et d’Aviva France.

Le groupe Amundi a annoncé jeudi s'être conformé, pour l’ensemble de ses fonds d’investissement socialement responsable (ISR) ouverts, au «Code de Transparence» de l’Association française de la gestion financière (AFG), du Forum pour l’investissement responsable (FIR) et de l’EUROSIF (Forum Européen de Promotion et d’Information sur l’ISR). Rendu obligatoire par l’AFG - avec une date butoir fixée au 15 juillet 2010 -, ce code est un questionnaire qui vise à améliorer la lisibilité et la transparence des fonds ISR vis-à-vis des investisseurs et des épargnants.Amundi, qui se dit favorable à une clarification des différentes terminologies de l’ISR, publiera, «sur ses différents sites internet, pour chacun de ses fonds ISR et ses diférentes entités, l’ensemble des réponses qui seront remises à jour chaque année», précise le communiqué de l'établissement.Liste des fonds ISR du Groupe Amundi conformes au Code de Transparence :AMUNDICatégorie : Actions ◄ AMUNDI ACTIONS FRANCE ISR◄ AMUNDI FUNDS EURO SRI◄ AMUNDI ACTIONS EURO ISR◄ AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR◄ AMUNDI ACTIONS USA ISRCatégorie : Thématiques◄ AMUNDI FUNDS AQUA GLOBAL◄ AMUNDI FUNDS CLEAN PLANETCatégorie : Obligataire ◄ AMUNDI CREDIT EURO ISRCatégorie : Monétaire ◄ AMUNDI TRESO ISRIDEAMCatégorie : Actions ◄ LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE EURO◄ ATOUT VALEURS DURABLESCatégorie : Ethique ◄ HYMNOSCatégorie : Partage ◄ EURCO SOLIDARITE◄ PARTAGIS◄ FCP HABITAT ET HUMANISMECatégorie : Partage et solidaire ◄ IDEAM SOLIDARITES SCOUTS ET GUIDES DE FRANCECatégorie : Entrepreneuriat social ◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR PLUS◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S1◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S2 ◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S3Catégorie : Aide au développement ◄ AMUNDI AFD AVENIRS DURABLESCPR AMCatégorie : Actions ◄ CPR PROGRES DURABLE EUROPECatégorie : Monétaire ◄ CPR MONETAIRE SREtoile GestionCatégorie : Actions ◄ ETOILE ENVIRONNEMENT◄ ETOILE PARTENAIRESSOCIETE GENERALE GESTIONCatégorie : Actions ◄ SG ACTIONS EURO ISR◄ SG ACTIONS EUROPE ISR◄ SGAM VALOR LABEL ACTIONS ISRCatégorie : Taux ◄ SG MONETAIRE ISR◄ SG OBLIG CORPORATE ISR ◄ SGAM VALOR LABEL OBLIG ISRCatégorie : Thématique ◄ SGAM FUND EQUITIES EUROPE ENVIRONMENTCatégorie : Epargne Salariale ◄ ARCANCIA OBLIGATIONS ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA ACTIONS ETHIQUE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL SÉCURITÉ◄ ARCANCIA LABEL PRUDENCE ◄ ARCANCIA LABEL HARMONIE◄ ARCANCIA LABEL EQUILIBRE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL AUDACE ET SOLIDAIRE

L’allemand SEB Asset Management a annoncé avoir acquis pour environ 50,6 millions d’euros l’immeuble de bureaux Cap de Paris (8.100 mètres carrés) à Montrouge qui est loué en totalité pour sept ans au groupe La Martinière. Le vendeur est le groupe pharmaceutique Pfizer. Cet actif sera affecté au portefeuille du fonds immobilier institutionnel ouvert SEB Europe REI qui a été lancé en 2009 et qui a déjà investi au Royaume-Uni et en Autriche.

Tom Wyse vient de quitter la Deutsche Bank pour rejoindre Credit Suisse à Sydney en tant que responsable des activités de gestion de transition de portefeuilles avec une attention particulière pour les fonds souverains et les fonds de pension.Selon Asian Investor, Tom Wyse travaillait chez Deutsche Bank à Sydney depuis 2007.

Jeudi, l’allemand db x-trackers (29 milliards d’euros d’encours) a annoncé avoir fait coter 11 de ses ETF sur OMX en Suède. 25 autres devraient l'être durant les quatre prochaines semaines. En Europe, les produits de cette émanation de la Deutsche Bank sont cotés en Allemagne (112 ETF), en Italie (89), au Royaume-Uni (92), en Suisse (36) et en France (36). Soit pour l’instant un total de 376 cotations sur 423, tous au format OPCVM III, dans le monde entier. Depuis le début de cette année, db x-trackers a fait coter 44 fonds sur les places internationales.Sur le Hong Kong Stock Exchange et sur le Singapore Securities Trading, le nombre d’ETF de db x-trackers atteint actuellement 24 et 23 unités respectivement. Parmi les nouveautés figurent à Hong-Kong des ETF sur des sous-indices sectoriels du CSI 300 (materials, financials, real estate) tandis qu'à Singapour la maison allemande a innové en lançant un ETF sur le CSI 300 et une autre sur le MSCI Indonesia.

Jeudi, HSBC a lancé un nouveau compartiment de la sicav de droit irlandais HSBC ETFs plc, le fonds d’actions HSBC FTSE 250 ETF (IE00B64PTF05) qui utilise la réplication physique d’un portefeuille de titres d’entreprises de taille moyenne représentant environ 10 % de la capitalisation boursière totale du Royaume-Uni. Ce produit affiche un TFE de 0,35 %.

Par une notification à la SEC (form N-1A), Russell Investments a annoncé son intention de lancer onze ETF répliquant des indices maison, les Russell Global 1000, 2000 et 3000, chacun en versions simple, growth et value. A ces neuf produits conseillés par Russell Investment Management Company s’ajouteront deux ETF de grandes capitalisations, le Russell Developed ex US Large Cap et le Russell Emerging Markets Large Cap.Ce seront les premiers produits lancés par Russell depuis le recrutement fin janvier de deux anciens dirigeants d’iShares, James Polisson et Andrew Arenberg (lire notre article du 27 janvier).