Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
17/05/2010

Inflows continue for Swedish funds

In April, net sales of Swedish funds totalled SEK 12.8 billion (EUR1.33bn), according to the Swedish investment funds association. Balanced funds had a net inflow of 9.4 billion. Also bond funds and equity funds recorded net inflows 3.4 and 2.4 billion respectively. Money market funds and hedge funds, on the other hand, recorded net outflows of SEK 1.8 and 0.5 billion. Total net assets of funds at the end of April amounted to SEK 1 834 billion, which is the highest fund asset figure ever recorded. More than 1,100 billion were invested in equity funds.
17/05/2010

Toscafund launches a UCITS version of its Cayman Islands fund

Citywire reports that Toscafund has launched a UCITS III-compliant version of its offshore fund registered in the Cayman Islands. The Tosca Midcap long/short fund will be managed by the founder of Toscafund, Martin Hughes, and Paul Compton, a former Collins Stewart manager. The objective will be to take advantage of investment opportunities in the part of the British equities market least monitored by analysts. “We will invest in a part of the market which is spectacularly under-analysed. Our investment universe runs to 1,000 companies, and when you get down to small caps, coverage becomes severely unequal. More than one third of these firms, with market capitalisation of under GBP400m, are not at all monitored by analysts. Due to the considerable number of companies which are unknown to analysts, we treat the United Kingdom as an emerging market,” says Matthew Siebert, a partner at Toscafund. Gross exposure to the market will not exceed 150%, and the number of positions will be 30 long and 30 short. Due to the size of these businesses, the fund’s objective is GBP300m-GBP400m. The Cayman Islands fund on which the product is based, launched in February 2008, posted returns of over 100% in 2009.
17/05/2010

UBS se dote d'un CEO pour sa nouvelle plateforme MTF

UBS Investment Bank vient de nommer Robert Barnes à la tête de sa nouvelle plateforme multilatérale de trading UBS MTF dédiée aux actions européennes.Robert Barnes travaille chez UBS depuis plus de seize ans. Après Nomura, UBS est la deuxième banque d’investissement à lancer sa propre plateforme MTF.
17/05/2010
Fonds

Trimestre record pour les fonds européens

Avec des souscriptions de 60,7 milliards d’euros entre janvier et mars 2010, les sociétés de gestion européennes ont enregistré leur meilleur premier trimestre en trois ans, selon Lipper FMI. Et ce, malgré des rachats de 19 milliards d’euros sur les fonds monétaires.La collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui ont affiché des entrées nettes de 41 milliards d’euros sur les trois mois. En mars seulement, ils ont engrangé 18 milliards d’euros, soit le plus haut niveau en presque cinq ans, selon Lipper FMI. Les investisseurs s’intéressent particulièrement aux fonds obligataires marchés émergents. Les fonds actions ont quant à eux attiré 26,4 milliards d’euros sur le trimestre, principalement dans des fonds actions mondiales. En mars, les fonds actions ont collecté 7,8 milliards d’euros, soit 16 % de plus qu’en février. En mars, les sociétés de gestion ayant affiché les plus fortes collectes sont Franklin Templeton, Allianz et Carmignac avec respectivement 3,7 milliards d’euros, 2 milliards d’euros et 1,9 milliard. Sur les fonds actions, le meilleur gestionnaire est Deutsche/DWS.
Fonds
17/05/2010
Fonds

Lyxor, db x-trackers et Credit Suisse AM, premiers au hit-parade des ETF

Pour janvier-avril 2010, l’encours des ETF européens a atteint 234,3 milliards de dollars fin mars contre 226,9 milliards fin décembre. BlackRock a recensé 932 de ces fonds (cotés 2.748 fois sur 18 Bourses) émis par 36 gestionnaires. 103 ETF ont été lancés durant les quatre premiers mois de l’année. Les souscriptions nettes enregistrées par les ETF et ETP domiciliés en Europe ont porté depuis le début de l’année sur 14,3 milliards de dollars, dont 3,3 milliards pour les produits actions émergentes, 3,1 milliards pour l’obligataire et 2,5 milliards pour les matières premières.iShares (BlackRock), Lyxor Asset Management (Société Générale) et db x-trackers (Deutsche Bank) restent les trois principaux promoteurs d’ETF. Le premier compte 173 ETF pour un encours de 83,6 milliards de dollars (soit 35,7 % de part de marché), tandis que le deuxième aligne 130 produits avec 46,2 milliards de dollars (19,7 % de part de marché). Le troisième arrive avec 127 ETF et 39,1 milliards de dollars à une part de marché de 16,7 %.En ce qui concerne les souscriptions nettes pour les ETF domiciliés en Europe, elles ont atteint 13,4 milliards de dollars. Lyxor en a été le principal bénéficiaire, avec une collecte de 2,9 milliards de dollars, suivi par db x-trackers avec 2,1 milliards et Credit Suisse Asset Management avec 1,6 milliard.
Fonds
17/05/2010
Fonds

Schroders propose un nouveau fonds sur sa plate-forme GAIA

Schroders a annoncé le 13 mai le lancement d’un second fonds sur sa plate-forme dédié aux fonds Ucits Schroder GAIA (Global Alternative Investor Access).Le nouveau fonds, Schroder GAIA Sloan Robinson Emerging Markets, qui sera lancé le 30 juin prochain, sera piloté par Sloane Robinson, une société spécialisée dans la gestion actions long/short notamment sur les pays émergents.Fondée en 1993 par Hugh Sloane et George Robinson, Sloane Robinson est une société de gestion à la tête de quelque 8,2 milliards de dollars placés en actions internationales hors Amérique du nord. Le nouveau fonds sera géré par son équipe spécialisée sur les marchés émergents, dirigée par Richard Chenevix-Trench, le chief investment officer et gérant des portefeuilles marchés émerrgents et asiatiques. Environ les deux tiers des actifs de Sloane Robinson sont exposés aux marchés émergents.
Fonds
17/05/2010

La SocGen et GDF Suez cessent leur partenariat dans le trading de gaz et d’électricité

Dans un communiqué la semaine dernière, la Société Générale et GDF Suez ont annoncé qu’ils ne comptait pas reconduire le partenariat qui les lie dans le domaine du trading de gaz et d'électricité en Europe au travers de leur filiale Gaselys dont la Société Générale détient 49 % du capital. Ces derniers seront cédés à GDF Suez. Les deux groupes ont indiqué qu’ils mettront en œuvre séparément leurs ambitions respectives dans le trading d'énergie. Présente sur les marchés des matières premières depuis plus de 20 ans, la Société Générale va redéployer son activité de trading de gaz et d'électricité au sein de son département de marchés de matières premières afin de proposer à sa clientèle une offre complète sur les marchés de l'énergie, avec des solutions combinées gaz, électricité, charbon et pétrole, en Asie, Europe et aux Amériques.
17/05/2010

"Nous avons besoin de nouveaux débouchés, pas de nouveaux fonds"

En France, le gestionnaire d'origine écossaise Aberdeen Asset Management qui affiche 259,3 milliards de dollars d'encours multiplie les présentations. L'ancienne équipe de Credit Suisse passée sous bannière Aberdeen met les bouchées doubles pour faire connaître la société de gestion aux institutionnels et aux distributeurs. Le récent passage à Paris de Hugh Young, un Britannique qui se trouve aussi être le patron de la filiale asiatique basée à Singapour, s'inscrit clairement dans cette logique.
17/05/2010

Hausse de l'encours de Nuveen Investments

Pour le premier trimestre, Nuveen Investments déclare un bénéfice avant impôt aux normes comptables GAAP de 43,37 millions de dollars contre une perte de 20,21 millions.L’encours au 31 mars se situait à 150,1 milliards de dollars contre 144,8 milliards fin décembre et 115,3 milliards douze mois auparavant. Le premier trimestre s’est soldé par des souscriptions nettes de 1,34 milliard de dollars et un effet de marché positif de 3,97 milliards de dollars, contre 2,91 milliards et 910 millions en octobre-décembre. Pour janvier-mars 2009, Nuveen avait subi des remboursements nets de 1,81 milliard et une moins-value de 2,08 milliards sur son portefeuille.
17/05/2010
Fonds

Jeffrey Gundlach va lancer un troisième fonds

Dans sa nouvelle société, DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach gère 500 millions de dollars dans deux fonds et quelques mandats institutionnels, rapporte le Wall Street Journal. Il supervisait près de 70 milliards de dollars lorsqu’il était CIO de TCW, une filiale de Société Générale. DoubleLine prévoit de lancer son troisième fonds, le Core Fixed Income Fund, le 1er juin. Ce fonds multisectoriel investira dans des bons du Trésor, des MBS, des obligations d’entreprises, des titres des marchés émergents…
Fonds
17/05/2010
Fonds

Arkos Capital lance un nouveau fonds long/short dans les actions financières

Selon L’Agefi suisse, Arkos Capital SA, qui est basée à Lugano, lance un nouveau fonds long/short equity qui investit dans le secteur financier au plan global, World Invest Absolute Financial. Ce fonds est une sicav (UCITS III) domiciliée au Luxembourg, avec une liquidité quotidienne. Cet instrument s’ajoute à l’offre existante de sicav (UCITS III) gérées par Arkos Capital, qui comprend trois autres fonds ayant des objectifs de rendement absolu (absolute return) et un fond directionnel.
Fonds
17/05/2010

Départ du patron du marketing de F&C

Scott Stevens, head of marketing and global wholesale de F&C, a quitté la société, rapporte Money Marketing. Il y travaillait depuis novembre 2005, après avoir été chez Deutsche Asset Management. Selon Money Marketing, il pourrait maintenant rejoindre une société de hedge funds.
17/05/2010

La suspension de Guillaume Rambourg pénalise Gartmore

Entre le 1er janvier et le 30 avril 2010, Gartmore a subi des rachats nets de 708 millions de livres, dont 834 millions sur le seul mois d’avril. Les sorties sur la période entre le 31 mars et le 4 mai sont principalement la conséquence de la suspension temporaire du gérant Guillaume Rambourg en raison d’une enquête interne, explique la société de gestion britannique. A fin mars, les encours de Gartmore étaient ressortis à 23,5 milliards de livres, en hausse de 6 % par rapport à fin 2009. Mais à fin avril, ils sont redescendus à 22,4 milliards de livres après les demandes de remboursement d’avril. La société de gestion a notamment vu sortir 380 millions de livres de ses fonds alternatifs au 4 mai.
17/05/2010
Fonds

Toscafund lance une version Ucits de son fonds des îles Caïman

Selon Citywire, Toscafund vient de lancer une version au format OPCVM III de son fonds offshore des ïles Caïman.Le fonds long/short Tosca Midcap sera piloté par le fondateur de Toscafund, Martin Hughes, ainsi que par Paul Compton, un ancien de Collins Stewart. L’objectif est de repérer des opportunités d’investissement dans la partie du marché des actions britanniques moins suivie par les analystes."Nous investissons dans une partie du marché spectaculairement sous-analysée. Notre univers d’investissement comprend 1.000 sociétés, et lorsqu’on commence à toucher les petites capitalisations, la couveture devient très inégale. Plus d’un tiers de ces sociétés avec une capitalisation de marché inférieure à 400 millions de livres ne sont pas suivies du tout par les analystes. Compte tenu de ce nombre considérable de sociétés inconnues des analystes, nous traitons le Royaume-Uni comme un marché émergent», explique Matthew Siebert, associé dde Toscafund. L’exposition brute au marché ne dépassera pas les 150% et le nombre de lignes sera de 30 positions longues et 30 positions courtes. Compte tenu de la taille des sociétés, l’objectif du fonds se situe entre 300 et 400 millions de livres.Le fonds des îles Caïman à l’origine de cette initiative, lancé en février 2008, affiche des rendements de plus de 100% en 2009.
Fonds
17/05/2010

De retour à Londres, Claren Road AM recrute chez Deutsche Bank

Selon Bloomberg, la société de gestion new-yorkaise Claren Road Asset Management LLC vient de recruter John Aylward, le patron du trading high yield de la Deutsche Bank, alors qu’elle est de retour à la City où elle va rouvrir le bureau fermé l’an dernier. Une porte-parole de Deutsche Bank à Londres a confirmé le départ de John Aylward.John Aylward sera basé à Londres pour superviser les investissements en dette de Claren Road, qui gère quelque 3,7 milliards de dollars. Le retour de Caren Road à Londres peut surprendre au moment où la Commission enropéenne met la dernière main à son projet de directive AIFM qui incite les gérants alternatifs installés à la City à envisager des déménagements en Suisse, à Singapour ou à Hong Kong.
17/05/2010

Forte hausse du bénéfice de KKR

Pour l’exercice clos le 31 mars, KKR & Co (Guernsey) a déclaré un bénéfice net de 674,8 millions de dollars contre 515,25 millions pour octobre-décembre et un montant proforma de 2,5 million pour la période correspondante de l’an dernier.L’encours à fin mars se situait à 54,71 milliards de dollars contre 52,2 milliards trois mois plus tôt et 43,76 milliards au 31 mars 2009.
17/05/2010

La Deutsche Bank cherche des acquéreurs pour la BHF

Selon les milieux financiers francfortois, la Deutsche Bank fera parvenir dans les prochains jours le dossier de la BHF-Bank, filiale de Sal. Oppenheim, à des repreneurs potentiels, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Cela peut intéresser des banques étrangères, suisses, du Liechtenstein, françaises et russes. Mais la Deutsche Bank a déjà précisé qu’elle n’est pas prête à vendre à n’importe quel prix.
17/05/2010

Auriga lance trois fonds de performance absolue

L’espagnol Auriga Securities a créé Auriga Investors UCITS III, une sicav luxembourgeoise avec trois compartiments qui sont des fonds de performance absolue, rapporte Expansión. Il s’agit du M2T Multiestrategia, un fonds qui investit dans des futures cotés très liquides, du Global Bond, qui investit en obligations d’Etat européennes et du Breogán Global Financials, qui se concentre sur les émetteurs financiers sur le marché du crédit.Le Global Bond Fund vise une performance correspondant à l’Eonia + 400 points de base tandis que les deux autres ont pour objectif une performance de 15 % par an.Auriga entame cette nouvelle étape avec le recrutement d’une équipe de gestion composée de Pedro Marazuela, Alfonso Torres, Diego Torres, José Mosquera et Rupesh Tailor, qui rejoignent l'établissement en provenance de la Société Générale, de Dresdner Bank, Barclays, UBS et Goldman Sachs.
17/05/2010
Fonds

L'encours du Banif Inmobiliario est retombé à son niveau de 2005

Depuis le début de l’année, le fonds immobilier Banif Inmobiliario de Santander Real Estate a perdu 2,4 % de son encours et il est retombé à son niveau de septembre 2005. Il a perdu 17,1 % depuis son plus haut historique d’octobre 2008, quatre mois seulement avant sa fermeture, souligne Expansión. Il n’a pour l’instant réussi à vendre que 12,5 % de ses actifs, le plus gros des ventes devant intervenir au second semestre.Quant au BBVA Propriedad, il a perdu 13,4 % depuis son plus haut et il est retombé à son niveau de 2004, mais il a ouvert deux «fenêtres de liquidité» exceptionnelles.Parmi les autres fonds immobiliers, Expansión note toutefois que l’encours du Sabadell BS inmobiliario a perdu 4,79 % par rapport à son pic historique, mais qu’il a gagné 0,4 % depuis le début de cette année.
Fonds
17/05/2010

Arcano obtient l'agrément de maison de courtage

La société de conseil financier et de gestion d’actifs Arcano a obtenu la semaine dernière son enregistrement par la CNMV comme «agence de valeurs» ou maison de courtage. Elle sera ainsi la première firme indépendante à opérer sur le Mercado Alternativo Bursátil (MAB) comme conseiller enregistré et comme banque de placement, rapporte Cinco Días. La première société à être introduite par Arcano sera Bodaclick.
17/05/2010

Lombard Odier se renforce sur le marché espagnol

La Commission nationale du marché des valeurs espagnol (CNMV) a annoncé l’enregistrement dans la péninsule d’une nouvelle société de gestion, Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (Espana), SGIIC, S.A., qui a démarré officiellement ses activités le vendredi 14 mai. Le groupe était déjà présent à Madrid en tant que société d’investissement.
17/05/2010
Fonds

Les fonds suédois continuent de collecter

En avril, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 12,8 milliards de couronnes suédoises (1,33 milliard d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement, Fondbolagens Förening. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés, qui ont engrangé 9,4 milliards de couronnes. Les fonds actions et obligataires ont aussi affiché un solde positif, de respectivement 2,4 milliards et 3,4 milliards de couronnes. En revanche, les fonds monétaires accusent des rachats nets de 1,8 milliard de couronnes, et les hedge funds voient sortir 0,5 milliard. A fin mars, les encours des fonds suédois sont ressortis à 1.834 milliards de couronnes suédoises (environ 192 milliards d’euros), soit un record absolu. Sur ce total, 1.105 milliards étaient investis en fonds actions.
Fonds
17/05/2010
Fonds

Progression de près de 30% des actifs nets sur un an au Luxembourg

Au 31 mars 2010, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 1.980,538 milliards d’euros contre 1.897,934 milliards au 28 février 2010, soit une augmentation de 4,35% sur un mois, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en augmentation de 29,74%.L’industrie des OPC luxembourgeois a enregistré au mois de mars une variation positive se chiffrant à 82,604 milliards d’euros. Cette variation positive se répartit en 62,756 milliards d’euros (+3,31%) à cause de l’impact positif des marchés financiers et en 19,848 milliards d’euros (+1,04%) provenant d’émissions nettes positives.Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.516 par rapport à 3.498 le mois précédent. 2.149 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 11.146 compartiments. En y ajoutant les 1.367 entités à structure classique, un nombre total de 12.513 entités sont actives sur la place financière.
Fonds
17/05/2010
Fonds

Progression de 7,4% des actifs mondiaux des ETF à fin avril

A fin avril, le secteur des ETF dans le monde comptait 2.189 produits assortis de 4.354 cotations, avec des actifs en progression de 7,4% depuis le début de l’année à 1.113,1 milliards de dollars, à comparer à un gain de 2,6% de l’indice MSCI World en dollars, selon les données communiquées par BlackRockLe nombre d’ETF s’est accru depuis le début de l’année de 12,4% avec le lancement de 253 nouveaux ETF. Le nombre d’ETF cotés en Europe s’est inscrit à 932 contre 839 aux Etats-Unis. Au cours des prochains mois, les projets de lancement d’ETF recensés s'élèvent à 872. Sur les 2.189 ETF proposés au marché, les 100 premiers d’entre eux représentent 64,2% des actifs sous gestion, 423 ETF affichant par ailleurs un montant d’actifs inférieur à 10 millions de dollars. Le premier fournisseur d’ETF au niveau mondial est iShares, tant en nombre de produits (438) qu’en termes d’encours (516 milliards de dollars), soit une part de marché de 46,4%, devant State Street Global Advisors (108 produits pesant 159,9 milliards de dollars) avec une part de marché de 14,4%, et Vanguard (47 produits et des actifs de 110,2 milliards), avec une part ee marché de 9,9%. En Europe, le secteur des ETF comptait fin avril 932 produits, 2.748 cotations et des actifs de 234,3 milliards de dollars distribués par 36 fournisseurs sur 18 bourses. Les actifs se sont ainsi inscrits en hausse de 3,3% alors que l’indice MSCI Europe affiche un recul de 5,4%. Aux Etats-Unis, où le nombre d’ETF est désormais inférieur à celui observé en Europe, les actifs affichent une progression de 8,3% à fin avril à 764 milliards de dollars (contre une hausse de 6,5% pour l’indice MSCI US).
Fonds
17/05/2010
Fonds

Mois de mai sanglant pour les hedge funds

Début mai, face à la volatilité des marchés, plusieurs gros hedge funds ont accusé des pertes importantes qui ont effacé les gains enregistrés depuis le début de l’année, rapporte le Financial Times. Par exemple, Blue Trend (le fonds de BlueCrest Capital représentant 10 milliards de dollars) a cédé 7,57 % la première semaine de mai. AHL, le fonds de 20 milliards de dollars de Man Group, a perdu 3,3 %.
Fonds
17/05/2010
Fonds

L'encours mondial des ETF continue d'augmenter

A fin avril, les actifs gérés dans 2.189 ETF de 122 émetteurs cotés 4.354 fois sur 42 Bourses dans le monde entier se montaient à 1.113,1 milliards de dollars contre 1.036,1 milliards fin décembre, selon les statistiques de BlackRock. L’encours a augmenté de 7,4 % durant les quatre premiers mois de l’année tandis que le nombre d’ETF s’est accru de 12,4 % avec le lancement de 253 nouveaux ETF. Actuellement, il existe des projets de lancement pour 872 ETF. Les 100 plus gros ETF représentent 64,2 % de l’encours global, alors que 423 de ces fonds affichent des actifs inférieurs à 10 millions de dollars l’unité. Les trois premiers promoteurs, iShares, State Street Global Advisors (SSgA), et Vanguard, ont une part de 70,6 % du marché. iShares (BlackRock) se classe toujours premier avec 438 ETF et des actifs de 516 milliards de dollars. SSgA, avec 108 produits et 159,9 milliards de dollars, est deuxième devant Vanguard, avec 47 ETF et 110,2 milliards de dollars.
Fonds
17/05/2010
Fonds

Les fonds monétaires italiens sous pression

Les fonds monétaires, réputés sûrs, ne sont plus ce qu’ils étaient, constate Il Sole - 24 Ore. Entre le 13 avril et le 12 mai, l’indice Fideuram de la catégorie des fonds monétaires italiens a cédé 0,35 %. Les trois fonds ayant le plus perdu sur la période sont Nextam Partners-Liquidità (-1,37 %), Norfondo Liquidità (0,60 %) et Sai Am-Liquidità (-0,57 %). Ils pâtissent des tensions sur les titres souverains.
Fonds
17/05/2010

Net assets up by nearly 30% in one year in Luxembourg

As of 31 March 2010, global net assets in collective investment organisms and specialised investment funds totalled EUR1.980538trn, compared with EUR1.897934trn as of 28 February 2010, an increase of 4.35% in one month, according to statistics from the financial sector surveillance commission (CSSF). Considered over the past 12 months, net asset volumes are up 29.74%. The Luxembourg OPC industry showed a positive fluctuation in the month of March of EUR82.604bn. This positive variation is composed of EUR62.756bn (+3.31%) due to the positive impact of financial markets, and EUR19.848bn (+1.04%) from positive net issues. The number of collective investment organisms (OPC) and specialised investment funds (FIS) that fall within the scope of the statistics is 3,516, compared with 3,498 the previous month, while 2,149 entities have adopted a multiple compartment structure, with a total of 11,146 sub-funds. In addition to this, 1,347 entities with a traditional structure give a total number of 12,513 entities which are active on the financial market.
17/05/2010

Schroders offers a new fund on its GAIA platform

Schroders on 13 May announced the launch of a second fund on its dedicated UCITS platform Schroder GAIA (Global Alternative Investor Access). The new fund, Schroder GAIA Sloan Robinson Emerging Markets, which will be launched on 30 June this year, will be managed by Sloane Robinson, a firm specialised in long/short equities management in emerging markets. Sloane Robinson, founded in 1993 by Hugh Sloane and George Robinson, manages about USD8.3bn in assets invested in global equities outside North America. The new fund will be managed by its team specialised in emerging markets, led by Richard Chenevix-Trench, chief investment officer and portfolio manager for emerging markets and Asia. About two thirds of assets at Sloane Robinson are exposed to emerging markets.

Sujets d'actualité

Tous les sujets