As part of the New Deal strategic plan, Natixis began repositioning its private equity business toward third party asset management, which is planned to integrate Natixis’ Investment Solutions division. This activity combines venture capital, expansion capital and funds of funds, which until now were part of Natixis Private Equity. Dominique Sabassier is in charge of repositioning this activity toward third party asset management within Natixis’ Investment Solutions division. He will report to Pierre Servant, CEO of Investment Solutions and member of the Senior Management Committee of Natixis, and will become part of the Executive Committee of the division. At the same time, Natixis Asset Management is implementing a new investment organization and modifying the composition of its Executive Committee. Ibrahima Kobar and Emmanuel Bourdeix are appointed CIO fixed income and CIO equity, asset allocation and structured products, respectively in replacement of Dominique Sabassier who was deputy CEO in charge of investments. They will both report to Pascal Voisin, CEO, and become members of Natixis Asset Management’s Executive Committee which also comprises Philippe Zaouati, head of business development who is appointed deputy CEO, and Jean-François Baralon, head of finance and operations. Investment Solutions has combined all investment solutions business lines since August 2009, i.e. asset management, insurance and private banking. Natixis Global Asset Management has a multiboutique structure. It combines some twenty financial and real-estate management firms. Its distribution platform provides a strong presence in Europe, the United States, Asia-Pacific and the Middle-East. It is a global player with total assets under management of €532 bn at the end of June 2010. Natixis Asset Management is Natixis Global Asset Management’s European expert with total assets under management of €302 bn at the end of June 2010.

In the 12 months to the end of June, taxable profits at the British firm Hargreaves Lansdown rose 18%, to GBP86.3m, from GBP73.1m in the previous period. Net inflows increased 65% in the period, to GBP3.3bn. Assets under administration increased 47% to GBP17.5bn.

The management firm Dexia Asset Management is extending its range of bond products, with the Dexia Bonds Euro Government Top Rated fund, which will invest in Euro zone government bonds rated at least AAA by the three major ratings agencies (S&P, Moody’s, and Fitch), with the objective of outperforming the iBoxx Euro Sovereign AAA index by 50 basis points, with a tracking error of 1%. The management will combine fundamental qualitative and quantitative approaches. The Luxembourg-registered fund is available in five share classes, with total management commissions raning from 0.15% for V-class shares to 1% for N-class shares.

Le discompteur allemand Aldi Süd a vendu pour un montant non divulgué les murs de 140 magasins au fonds MGPA Europe Fund III. Une partie de ces magasins, qui seront tous gérés par le fonds, sera relouée à Aldi Süd.MGPA, un capital-investisseur spécialiste de l’immobilier détenu par son management et le groupe Macquarie, a l’intention d’investir en Allemagne jusqu'à 200 millions d’euros. Selon les proches du dossier, ce serait en fait à peu près le montant de la transaction avec Aldi Süd.L’encours de MGPA est supérieur à 10 milliards de dollars, dont 1,3 milliard pour le MGPA Europe Fund III.

Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB-Invest) a annoncé mercredi la nomination avec effet immédiat d’Andrea Daniela Bauer comme membre du comité exécutif.Depuis 2006, l’intéressée était à la tête de la division activités de marché de la Landesbank Berlin.Elle remplacera en décembre Joachim F. Mädler à la tête du comité exécutif. Le sortant demeure conseiller de LBB-Invest, mais il prend sa retraite.Les deux autres membres du comité exécutif sont Andreas Heß et Dyrk Vieten.

L’intermédiaire financier Altum Capital de Wiesbaden a annoncé mercredi le lancement du premier fonds sectoriel sur le marché allemand à investir dans les actions des sociétés de transport maritime, le Plenum Maritime Fund, géré par le suisse Plenum Investments (1,2 milliard de francs suisses d’encours).Le gérant Håkon Håland sélectionne entre 30 et 40 lignes sur un univers de 500 sociétés du transport maritime commercial, de tous les segments du transport maritime et de l’industrie de l’offshore. Il s’agit d’un fonds en euros par capitalisation avec une liquidité quotidienne et des versements de coupon trimestriels. L’exclusivité de la commercialisation en Allemagne a été accordée à Altum Capital.CaractéristiquesDénomination : Plenum Maritime FundCode isin : LI113842289Indice de référence Mar iX Droit d’entrée : maximum 4,25 % + 0,75 % de placement feeCommission de gestion : 1,75 %Commission de performance : 15 %, avec high watermarkSouscription minimale : 1.000 euros

La Royal Bank of Scotland (RBS) a annoncé la nomination de Matthias Minor comme nouveau responsable de son activité obligations d’entreprises en Allemagne (head of corporate debt capital markets (DCM) Germany). Il succède à Roland Plan, qui était responsable de l’activité DCM pour l’Europe et donc l’Allemagne, mais qui vient d'être nommé country head de RBS pour la Suisse.Matthias Minor, qui a rejoint RBS en 2002, est désormais subordonné à Matt Carter, qui dirige l'équipe origination pour les obligations investment grade européennes.

Deux jours après l’annonce du départ de l’ancien président du directoire Hans Gisbert Ulmke (lire notre article du 30 août), le capital-investisseur Arques Industries a notifié mercredi dans un communiqué boursier que Michael Hütten, membre du directoire, a décidé en accord avec le conseil de surveillance de démissionner avec effet immédiat.Le conseil de surveillance a pour sa part nommé Maik Brockmann membre du directoire. L’intéressé est entré chez Arques en 2006. C’est un expert du financement et de la restructuration des entreprises.

Le groupe de construction allemand Hochtief a annoncé mercredi dans un communiqué boursier que Southeastern Asset Management de Memphis (environ 5 milliards de dollars d’encours) lui a notifié le 30 août avoir franchi la barre des 5 % de son capital et d’en détenir 5,19 % depuis le 26 août. Auparavant, le gestionnaire américain détenait un peu plus de 3 % de Hochtief.

Selon Les Echos, la Réserve fédérale américaine a autorisé mardi le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) à prendre 10% du capital et des droits de vote de la banque américaine Morgan Stanley. Le fonds souverain, qui a acquis 2,49% des actions ordinaires de Morgan Stanley en 2009, avait renfloué les fonds propres de la banque fin 2007, à hauteur d’environ 5 milliards de dollars, en achetant des obligations convertibles. Celles-ci, converties le 17 août, devaient donner jusqu'à 9,9% de Morgan Stanley à CIC, à condition que celui-ci se comporte en «investisseur passif». Mais pour dépasser le seuil de 5%, CIC devait obtenir l’autorisation de la Fed.

Avec le recrutement de Carlos de Leon comme gérant de portefeuille, Allianz RCM se prépare à lancer en octobre un fonds OEIC Brésil qui sera co-géré par ce spécialiste de l’Amérique latine chez Harbert Management Corporation aux côté de Michael Konstantinov, le CIO d’Allianz RCM pour les global emerging markets, rapporte Investment Week. Le fonds pourra investir jusqu'à 30 % de son encours dans des sociétés latino-américaines dont une proportion significative du chiffre d’affaires et des bénéfices est réalisée au Brésil.Parallèlement, Allianz RCM a repositionné son fonds Philippines pour le transformer en fonds Asie émergente qui absorbe également les fonds Malaisie et Singapour.

Selon fundstrategy, l’irlandais Bloxham, spécialisé dans les services de courtage et de gestion de fortune, va lancer un fonds de performance absolue au format Ucits III avec l’objectif de dégager une performance de 8% à 10% par an.Le Bloxham Midas global absolute fund comprendra entre 25 et 40 positions longues et courtes. Il utilisera son outil maison d’analyse technique Midas qui couvre plus de 2.000 titres et secteurs dans le monde. Le fonds, qui sera lancé en octobre, sera géré par une équipe de quatre personnes sous la houlette de Kevin McConnell, par ailleurs directeur de la stratégie de Bloxham. Les frais de gestion ont été fixés à 1,5% par an pour la partie retail, assortis d’une commission de performance de 10%.

Le britannique Schroders a annoncé mercredi le recrutement de Mario Pires, ex-head of sales pour le Portugal chez Deutsche Asset Management Espagne, comme membre de son équipe ibérique (Espagne et Portugal) dirigée par Carla Bergareche. Il sera basé à Madrid et coopérera étroitement avec Pedro Assis, deputy managing director de Schroders pour l’Espagne et le Portugal, afin de développer la clientèle institutionnelle dans ces deux pays. Il s’agit d’un poste nouvellement créé, Schroders ayant l’intention de renforcer ce canal de distribution.

Soucieuse de renforcer sa présence commerciale dans l’Hexagone, le gestionnaire belge Petercam Institutional Asset Management annonce le recrutement de Thierry Minet comme sales & account manager pour la France.L’impétrant rejoint Ives Hup, senior sales & account manager France et Italie depuis 2004, et l’épaulera dans sa mission d’assurer le développement commercial de Petercam Asset Management en France.Avant de rejoindre Petercam, Thierry Minet a travaillé dans la gestion d’actifs chez Merrill Lynch et chez ING.

L’agence de notation Fitch Ratings a annoncé le 1er septembre la confirmation de la notation «BBB+" de Oddo et Compagnie, assortie d’une perspective stable». Elle a également maintenue la notation «BBB+" de la Banque d’Orsay sous surveillance négative.Fitch souligne que l’acquisition par Oddo de la Banque d’Orsay annoncée le 31 août représente un apport d’actifs sous gestion de 2,5 milliards d’euros, soit l'équivalent d’au moins deux ans de croissance organique. L’agence estime par ailleurs que le profil de risque de Oddo ne sera pas significativement accentué par cette opération, d’autant plus que Oddo envisage de transférer dès que possible à des tiers les risques associés à l’activité d’arbitrage de la Banque d’Orsay.

Société Générale Private Banking a annoncé le 1er septembre la nomination d’Olivier Gougeon en qualité de directeur général de la banque privée pour la région sud-asiatique à compter du 1er septembre. Basé à Singapour, le siège régional de Société Générale Private Banking (Asie Pacifique), il remplace Pierre-F. Baer qui sera appelé prochainement à exercer de nouvelles fonctions au sein du groupe Société Générale. Olivier Gougeon devient membre des comités exécutifs de la banque privée en Asie-Pacifique et au siège international.Olivier Gougeon assurera la gestion du bureau de Singapour et poursuivra la stratégie de développement de la banque privée dans la région sud-asiatique aux côtés d’Alex Fung, directeur général de Société Générale Private Banking à Hong Kong, responsable des zones Hong-Kong et Nord-Asie (hors Chine) et de Patrick Dreyfuss, Directeur des Opérations de la banque privée pour la région Asie-Pacifique. Depuis 2007, Olivier Gougeon exerçait les fonctions de Directeur du centre d’expertise Ingénierie Patrimoniale et Services Fiduciaires de la banque privée, responsable depuis Londres d’une équipe de 240 experts dans ce domaine couvrant 14 pays.

Sous réserve d’un agrément des autorités de régulation chinoises (la CSRC), le japonais Mitsubishi UFJ achètera 33 % de la joint-venture SYWG BNP Paribas, pour un montant de 50 millions de dollars, d’après l’agence Caijing.Le cabinet de consultants Z-Ben souligne que cette transaction a surtout le mérite de mettre BNP Paribas en pleine conformité avec la réglementation chinoise interdisant aux étrangers d’avoir plus d’une joint-venture sur place, après la cession en novembre à Manulife de sa participation de 49 % dans ABN Amro Teda. Le groupe français peut désormais se concentrer sur le développement de l’ancienne Fortis Haitong, rebaptisée récemment HFT Fund Management.La valorisation de SYWG BNP Paribas a été compliquée par les fluctuations erratiques de l’encours, qui est passé de 13 milliards de yuans fin juin 2009 à 24 milliards fin décembre (à cause du monétaire) avant de retomber à 10,4 milliards fin juin 2010.

L’américain Northern Trust, qui vient d’obtenir une licence bancaire auprès de la Commission de la réglementaire bancaire chinoise (CBRC), envisage désormais de postuler pour un quota d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII) qu’il pourrait utiliser pour acheter des actions A pour le compte de ses clients, selon Asian Investor.Dans l’immédiat, Northern Trust va continuer de fournir ses services d’asset management à partir de Hong Kong. L’équipe de la succursale de Pékin a été renforcée avec le transfert de chargés de clientèle installés jusqu’ici à Singapour.

Crée en 2006, Bats, qui est devenue la troisième plate-forme boursière américaine, envisage une introduction en bourse, rapporte l’Agefi. Une IPO partielle est évoquée, qui ne léserait pas ses actionnaires actuels, dans les deux ans. Sur le Vieux Continent, Bats Europe, basée à Londres et lancée en octobre 2008, ne détient aujourd’hui qu’entre 4 et 5% de part de marché. Selon Bloomberg repris par l’Agefi, et qui cite deux sources anonymes, Bats serait le mystérieux prétendant à la reprise de Chi-X, son principal concurrent «alternatif» sur les marchés européens. Le PDG de Bats n’a pas souhaité faire de commentaires sur les rumeurs de fusions. La plate-forme envisage également de se lancer sur un nouveau marché de croissance par an. Le Canada, le Brésil, l’Australie, le Japon, Singapour et la Chine se présentent comme potentielles cibles pour de futurs lancements.

Sur les douze mois à fin juin, le résultat imposable du britannique Hargreaves Lansdown a progressé de 18% à 86,3 millions de livres, contre 73,1 millions pour l’exercice précédent.La collecte nette s’est accrue de 65% sur la période à 3,3 milliards de livres. Les actifs sous administration ont augmenté de 47% à 17,5 milliards de livres.

Avec l’acquisition des activités de multigestion de Royal Bank of Scotland en début d’année, Aberdeen Asset Management a mis un pied dans l’alternatif, via des fonds de hedge funds. Pour Martin Gilbert, CEO de la société de gestion écossaise, c’est une bonne chose, car les investisseurs réclament ce type de gestion. Néanmoins, il affirme qu’Aberdeen n’a pas vocation à faire de la gestion alternative directe, «car cela ne collerait pas avec notre culture et notre système de rémunérations basés sur l’esprit d'équipe». En effet, Aberdeen AM a favorisé la gestion en équipes, un modèle auquel les investisseurs institutionnels sont plus sensibles, au détriment des gérants «stars», plus prisés par la clientèle de particuliers. S’agissant des acquisitions, Martin Gilbert, qui était de passage à Paris mercredi, a confirmé qu’il faisait une pause pour le moment, après une période assez intense. «Nous avons une taille suffisamment importante - 200,9 milliards d’euros – et nous sommes présents sur toutes les classes d’actifs où nous souhaitons être», justifie-t-il. Cette attitude moins offensive est aussi dictée par l’environnement réglementaire qui a beaucoup changé ces derniers temps, ajoute-t-il. Ainsi, en obligeant les sociétés de gestion à être mieux capitalisées, les régulateurs limitent leur capacité d’action. «Aujourd’hui, pour la première fois depuis longtemps, nous n’avons pas de dette bancaire», indique Martin Gilbert. Le CEO d’Aberdeen a donc aussi renoncé à une acquisition aux Etats-Unis, qui était l’un de ses projets il y a encore quelques années. Mais il estime aujourd’hui qu’Aberdeen a surtout besoin de renforcer ses capacités en matière de distribution outre-Atlantique, et non sa gestion. D’autant que la société estime avoir déjà tout ce dont les investisseurs américains ont besoin : des actions internationales et des marchés émergents…

Gervais Williams, responsable des petites entreprises britanniques chez Gartmore - via les trusts Gartmore Fledgling, Growth Opportunities, Irish Growth investment et le Gartmore UK & Irish Smaller Companies Oeic - a quitté l’entreprise, a annoncé, mercredi 1er septembre, le site fundstrategy. Le partant est remplacé par Adam McConkey .

Selon Citywire, Martin Currie a démenti des rumeurs de marché selon lesquelles il aurait été intéressé par une prise de participation dans Gartmore. Le Financial Times avait fait état de ces rumeurs dans son édition du 1er septembre, indiquant que le capital investisseur Hellman and Firedman souhaitait se délester de sa participation de 24,3% dans Gartmore et que Martin Currie et Nepture avaient marqué leur intérêt.Citywire ajoute que Neptune n’a fait aucun commentaire sur ces informations mais des sources proches de la société suggèrent que Neptune n’est pas non plus intéressé. Gartmore a indiqué le mois dernier que ses actifs sous gestion se sont contractés à 19,9 milliards de livres sur les six premiers mois de l’année contre 22,2 milliards de livres à fin décembre 2009. Parallèlement à la suspension (mars) et au départ subséquent (15 juillet) de Guillaume Rambourg, la décollecte s’est élevée au premier semestre à 1,65 milliard de livres.

A l’issue de l’assemblée générale extraordinaire de mercredi matin qui a voté à 91,3 % en faveur de l’acquisition de GLG Partners, Man Group Plc a annoncé la nomination d’Emmanuel (Manny) Roman au poste nouvellement créé de chief operating officer, une fois que l’acquisition aura été bouclée. Il demeurera aussi co-CEO de GLG partners avec Noam Gottesman. Pierre Lagrange restera senior managing director de GLG, chargé de l’investissement et de la stratégie long/short equity européenne. Noam Gottesman sera responsable de la stratégie global opportunity de GLG. Les trois hommes seront subordonnés à Peter Clarke, CEO de Man.

F&C Asset Management a annoncé mercredi soir avoir bouclé l’acquisition de Thames River Capital.Première conséquence de cette opération, Charlie Porter, fondateur et directeur général de Thames River, a été nommé au comité exécutif de la société de gestion britannique, avec des responsabilités pour l’activité de fonds retail et wholesale pour F&C.Dans le groupe issu de la fusion, Thames River va se concentrer sur la distribution aux conseillers financiers et aux gestionnaires de fortune, tandis que F&C va se focaliser sur la distribution institutionnelle, précise un communiqué de presse diffusé mercredi.Jeremy Charles, chief operating officer de Thames River, rejoint lui aussi le comité exécutif de F&C avec effet immédiat. Il conserve ses fonctions actuelles mais sera désormais aussi chargé de mettre en place les changements au business model du nouveau groupe, avec pour ambition de créer une plus grande souplesse dans la structure de coûts et d’améliorer l’efficience. Il sera à ce titre directement subordonné à Alain Grisay, le directeur général de F&C.

Old Mutual Asset Managers (OMAM) a annoncé avoir recruté Christine Johnson, gérante obligataire senior chez Halbis Capital Management (groupe HSBC). Elle collaborera avec Stewart Cowley, head of fixed income, sur plusieurs portefeuilles et lui reprendra le Dynamic Bond Fund (30 millions de livres d’encours).D’autre part, OMAM précise avoir recruté en mai Bastian Wagner comme analyste sur le crédit à haut rendement. Il exerçait précédemment des fonctions analogues chez Eaton Vance Management International.

As part of the New Deal strategic plan, Natixis began repositioning its private equity business toward third party asset management, which is planned to integrate Natixis’ Investment Solutions division. This activity combines venture capital, expansion capital and funds of funds, which until now were part of Natixis Private Equity. Dominique Sabassier is in charge of repositioning this activity toward third party asset management within Natixis’ Investment Solutions division. He will report to Pierre Servant, CEO of Investment Solutions and member of the Senior Management Committee of Natixis, and will become part of the Executive Committee of the division. At the same time, Natixis Asset Management is implementing a new investment organization and modifying the composition of its Executive Committee. Ibrahima Kobar and Emmanuel Bourdeix are appointed CIO fixed income and CIO equity, asset allocation and structured products, respectively in replacement of Dominique Sabassier who was deputy CEO in charge of investments. They will both report to Pascal Voisin, CEO, and become members of Natixis Asset Management’s Executive Committee which also comprises Philippe Zaouati, head of business development who is appointed deputy CEO, and Jean-François Baralon, head of finance and operations. Investment Solutions has combined all investment solutions business lines since August 2009, i.e. asset management, insurance and private banking. Natixis Global Asset Management has a multiboutique structure. It combines some twenty financial and real-estate management firms. Its distribution platform provides a strong presence in Europe, the United States, Asia-Pacific and the Middle-East. It is a global player with total assets under management of €532 bn at the end of June 2010. Natixis Asset Management is Natixis Global Asset Management’s European expert with total assets under management of €302 bn at the end of June 2010.

Selon L’Agefi suisse, Rothschild Private Banking & Trust renforce son équipe Investment et se développe dans le secteur Emerging Markets Fixed Income. A compter du 1er octobre 2010, Dominique J. Maire assumera la responsabilité du Emerging Markets Fixed Income Portfolio Management. En collaboration avec Siegbert Böttinger, il gérera les mandats Fixed Income pour le compte de family offices et de clients fortunés et reprendra la gestion du RBZ Dollar Bond Fund.

Selon L’Agefi suisse, Mark K. Idriss, 46 ans, a rejoint Deutsche Bank (Switzerland) le 1er septembre en tant que chef du Private Wealth Management (PWM) dans la région du Golfe. Basé en Suisse, il sera responsable des services de gestion de patrimoine privé pour le Bahreïn, Qatar, Oman, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Mark K. Idriss opérera sous la direction de Hans-Jürgen Koch, membre du conseil de Deutsche Bank (Switzerland).

Dans un entretien aux Echos, le directeur général de Natixis Asset Management, Pascal Voisin, indique qu’il fait évoluer son organisation en se dotant de deux directions des gestions. En remplacement de Dominique Sabassier, chargé d'étudier le repositionnement de l’activité «private equity» vers la gestion pour compte de tiers au sein du pôle épargne de Natixis, la société nomme Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix, respectivement directeur gestion taux et directeur des gestions actions, diversifiée et structurée. Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management (Natixis AM), estime que ce modèle bicéphale prend mieux en compte des expertises très différentes. Il confirme par ailleurs l’intérêt du groupe pour Pioneer.