Le président de la Réserve fédérale (Fed) de Dallas s’est prononcé mercredi en faveur d’une diminution des rachats d’actifs obligataires mis en place il y a un an pour soutenir l'économie face à la crise sanitaire. «Je pense qu’il serait bien plus sain de commencer bientôt» à ralentir les achats d’obligations de la Fed, actuellement de 120 milliards de dollars par mois, a déclaré Robert Kaplan sur Bloomberg TV. Cette forme d’assouplissement quantitatif accompagne la politique monétaire de taux zéro afin de fluidifier les marchés financiers et de soutenir l’investissement.

Le Parlement libanais a approuvé mercredi le déblocage d’une enveloppe de 556 millions de dollars (468 millions d’euros) par an destinée à des versements en liquide aux familles défavorisées, alors que le programme actuel de subventions de six milliards de dollars par an pour les produits de base souffre d’un problème de financement.

L’opération de l’année dans le domaine de la gestion immobilière est sur le point d’être bouclée. Altarea a annoncé après la clôture de la Bourse le rachat en deux temps de Primonial, aujourd’hui contrôlé par Bridgepoint et Latour Capital. Cela confirme les déclarations de Jacques Ehrmann, le directeur général d’Altarea qui indiquait à L’Agefi en février dernier regarder « des acquisitions dans nos métiers, mais aussi sur des niches contra-cycliques comme la logistique urbaine, ou encore dans la gestion d’actifs.»

Finance for Tomorrow, la branche de finance durable de Paris Europlace, a annoncé ce mercredi la création de la première coalition mondiale d’engagement autour de la transition juste «Investors for a Just Transition». Ses treize premiers signataires, qui représentent 3.600 milliards d’euros d’encours, sont Amundi, Aviva France, Axa & Axa Investment Managers, Caisse des Dépôts, CNP Assurances, CPR Asset Management, Eiffel, l’Erafp, La Banque Postale Asset Management, Oddo BHF Asset Management, Rothschild & Co Asset Management Europe, et Scor Investment Partners. Des acteurs de premier plan tel que les «Principes for Responsible Investment» (PRI) ont aussi rejoint la coalition en tant qu’observateurs. Les membres fondateurs de la coalition s’engageront à mener des actions d’engagement auprès des entreprises, afin de les encourager à intégrer la transition juste dans leurs stratégies et de faire émerger les meilleures pratiques dans différents secteurs. A travers cette plateforme collaborative, les investisseurs travailleront avec différentes parties prenantes– entreprises, organisations syndicales, universités et instituts de recherche – afin de définir une stratégie commune et des objectifs précis d’engagement. La coalition aura trois principaux champs d’action. Des campagnes d’engagement seront tout d’abord mises en place auprès des entreprises afin d’assurer un dialogue continu avec les membres de la coalition sur des thématiques clés de la transition juste. Par ailleurs, la formation d’un partenariat académique avec une université ou un institut de recherche français de premier plan soutiendra un objectif de partage de connaissances à travers la publication de papiers de recherche. Enfin, la création d’un «Hub Transition Juste» servira d’outil interactif pour permettre aux investisseurs d’évaluer la performance des entreprises sur l’aspect social de leur transition.

La société de gestion britannique Ethos Invest, spécialisé dans les fonds charia et la finance islamique, a lancé, mardi, un fonds de private equity aligné sur les principes de la finance islamique (fonds charia). Pour sonfonds Financial Services & Technologies qui réunit les expertises d’Al Inma Investment et de l'équipe private equity de BMO Global Asset Management, Ethos Invest entend lever 1 milliard de livres sterling (1,2Md€), ce qui en ferait le plus gros fonds charia au monde en termes d’encours sous gestion d’après la firme. Le fonds, domicilié à Jersey, investira dans des services financiers innovants (gestion d’actifs, banque, paiement,...)et dans des technologies de type blockchain, robotique, intelligence artificielle ou encore cyber-sécurité, sciences de la vie et santé. Les petites et moyennes entreprises visées par le fonds se trouvent principalement au Royaume-Uni tandis que d’autres investissements pourront être réalisés en Europe, en Arabie Saoudite et au Moyen-Orient ainsi que dans le sud-est de l’Asieet en Amérique du Nord. Ethos indique dans un communiqué préparer le lancement d’autres fonds charia investis dans d’autres secteurs et fait part de son ambition d'établir des offres de banque digitale et de gestion de fortune.

Lazard Frères Gestion vient de s’installer au Luxembourg, a appris Paperjam. La filiale du groupe Lazard va y développer une activité de gestion privée, avec à sa tête JulienThibault-Liger. Ce dernier avait rejoint le Grand-Duché en 2020 pour préparer l’installation de la firme, qui a reçu son agrément du régulateur en avril dernier Côté stratégie, le directeur a précisé qu’il visait un segment de clients démarrant à trois millions d’euros. « Mais la moyenne de nos 2.000clients est de 6millions », a-t-il précisé au quotidien luxembourgeois. Des recrutements sont par ailleurs prévus.

La société de gestion d’actifs Baillie Gifford vient de recruter Benjamin Trüb pour gérer la clientèle institutionnelle et Wholesale suisse. Cet ex-BlueOrchard Finance intègre le bureau zurichois, ouvert l’année dernière. Benjamin Trüb a précédemment travaillé dans le service à la clientèle chez Axa IM, la gestion de patrimoine chez UBS, et le développement commercial chez Capital Group. Il était dernièrement vice-président chargé du développement commercial chez BlueOrchard Finance.

La société de gestion présidée par Alain Rauscher a largement dépassé l’objectif de ce nouveau véhicule «infra», initialement fixé à 1,5 milliard d’euros.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé ce 29 juin le lancement de l’ETFBNP Paribas Easy Low Carbon 300 World PAB UCITS ETF, un fonds indiciel coté permettant aux investisseurs particuliers de réduire l’empreinte carbone de leur portefeuille. Ce véhicule, coté depuis ce 29 juin 2021 sur Euronext Paris et la bourse allemande Xetra, réplique l’indice Low Carbon 300 World PAB, administré par Euronext, qui sélectionne 300 entreprises internationales selon une approche dite «best-in-class», et notamment les leaders de chaque secteur d’activité en matière de réduction des émissions de CO2. Parmi ces 300 valeurs, l’indice comprend une poche de 15% investie dans des entreprises «vertes», sélectionnées par un comité d’experts, dont au moins la moitié du chiffre d’affaires provient des énergies renouvelables ou du développement des technologies bas carbone. Dans le respect des standards européens Paris Aligned Benchmark («PAB»), l’indice est également aligné avec les objectifs de l’Accord de Paris, qui ambitionnent de limiter le réchauffement climatique à 1,5°C d’ici à 2050. Ces standards requièrent notamment le respect d’exigences strictes en matière d’exclusion des énergies fossiles (charbon, pétrole, gaz naturel) et implique une réduction de l’intensité carbone de l’indice d’au moins 50% par rapport à son univers d’investissement initial, ainsi qu’un objectif de décarbonation du portefeuille d’au moins 7% par an. L’indice PAB prévoit également une mesure de l’empreinte carbone fondée sur les scope 1, 2 et 3, et tenant compte ainsi des émissions directes et indirectes. Ainsi, cet ETF dont l’approche reposesur un engagement significatif en matière ESG est classé SFDR 9.

Les investisseurs revoient l’intérêt du «reflation trade» qui a captivé Wall Street cette année, après des pertes subies par plusieurs gérants, rapporte le Financial Times. Parier contre le prix des obligations d'État américaines était un jeu gagnant en début d’année. Les hedge funds et autres investisseurs ont engrangé des gains considérables à mesure que la reprise économique s’accélérait. Mais les récentes fluctuations et le spectre d’un changement de politique de la part de la Federal Reserve ont jeté le doute sur l’intérêt pour les investisseurs de conserver ces positions. Plusieurs hedge funds de renom ont été pris à contrepied, notamment Caxton Associates d’Andrew Law et Rokos Capital de Chris Rokos.

Credit Suisse Asset Management vient de recruter Manuel Noia en tant que responsable de la distribution externe en Italie. L’intéressé vient de Nordea AM où il était responsable du développement stratégique pour l’Europe du Sud-Est. Il a aussi été responsable de l’Italie de Pictet entre 2015 et 2019. Et il a travaillé pour Fidelity International lorsque la société s’est implantée en Italie. Manuel Noia travaillera aux côtés de Patrizia Noè, responsable de la clientèle institutionnelle de Credit Suisse, et Anna Paola Marchi, responsable wholesale. L’équipe est rattachée à Emanuele Bellingeri en Italie et à Filippo Rima, responsable de la gestion d’actifs pour la Suisse et l’Europe, à Zurich. «CSAM se positionne depuis plusieurs années parmi les principaux acteurs pour les fonds de pension d’entreprises en Italie, avec 36 mandats de gestion et plus de 8,5 milliards d’euros d’encours sur ce segment (…)», a commenté Emanuele Bellingeri. L’arrivée de Manuel dans l’équipe italienne permettra à CSAM de renforcer sa position sur le marché italien sur tous les segments. «La distribution revêt une importance de plus en plus stratégique et Manuel aura un rôle clé dans le développement futur de la société», poursuit-il.

Schroders vient de lancer une nouvelle stratégie obligataire carbone-neutre, a appris Citywire Selector. Le fonds, dénommé Schroder ISF Carbon Neutral Credit, investira dans des émetteurs internationaux leaders dans la réduction des émissions carbones, ainsi que dans ceux qui aident les entreprises à émettre moins de carbone. Il couvrira les univers investment grade et high yield, tant dans les pays développés qu'émergents. La gestion a été confiée à Saida Eggerstedt, le directeur de la gestion crédit durable, et le directeur de la gestion crédit Patrick Vogel. Ils encourageront les émetteurs à publier leurs stratégies de réduction d'émission carbone, et s’appliqueront des engagements cibles.

Wells Fargo Asset Management (WFAM) vient de lancer une stratégie crédit investment grade alignée sur la transition climatique, Climate Transition Global Investment Grade Credit. La stratégie est utilisée par des investisseurs tels que le National Employment Savings Trust (Nest) au Royaume-Uni, qui a converti son allocation existante de 2 milliards de dollars de WFAM à la stratégie au début de cette année, conformément à sa politique climatique. La gestion du portefeuille de la nouvelle stratégie est confiée à l'équipe Global Fixed Income de WFAM, dirigée par Scott Smith, responsable Multi-Sector Investment Grade, et Henrietta Pacquement, responsable Investment Grade Credit Europe. La stratégie associe des objectifs financiers typiques d’une gestion active dans des obligations et des objectifs climatiques. Cela implique une gestion active de la sélection des titres afin d’identifier les entreprises les mieux placées et les mieux préparées pour assurer la transition vers un monde à émissions de carbone faibles ou nulles. Des exclusions seront utilisées de manière ciblées. L’équipe de gestion prévoit aussi de réduire initialement l’intensité moyenne pondérée en carbone à un niveau inférieur d’au moins 30 % à celui de l’indice de référence, de décarboner les portefeuilles d’ici à 2050 et de s’engager auprès des émetteurs pour améliorer les performances climatiques et financières.

Un de plus. HANetf lance un ETF sur les mines d’or répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, le premier du genre en Europe, selon la société. L’AuAg ESG Gold Mining Ucits ETF offrira une exposition à un panier équipondéré de 25 sociétés minières aurifères ayant passé un filtre ESG. L’ETF a été créé en partenariat avec AuAg Funds, une boutique de gestion suédoise spécialisée dans les métaux précieux et la technologie verte. HANetf a fourni l’infrastructure. L’ETF suit l’indice Solactive AuAg Gold Mining qui classe les sociétés de mines d’or en se basant sur des critères ESG et ne garde que les 25 meilleures entreprises du secteur, selon un modèle best in class. L’analyse est fournie par Sustainalytics. Pour équipondérer le fonds, chaque participation aura une allocation de 4 %. Le but est d'éviter les risques de concentration dans les grandes sociétés minières aurifères. La sous-pondération éventuelle de quelques méga-compagnies dominantes peut également offrir un profil de rendement bénéfique pour le AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF dans un marché haussier pour l’or et les mines d’or. Le taux de frais sur encours du fonds est de 0,60 %. Le nouvel ETF sera coté à Londres en juillet et sera agréé à la vente dans toute l’Europe.

AllianceBernstein a lancé une stratégie obligataire durable Sustainable Income Portfolio. Le Sustainable Income Portfolio sera investi dans 125 à 250 obligations d’entreprises ou d’Etats de pays développés et émergents qui contribuent à la réalisation des objectifs de développement durable des Nations Unies. Le produit investira dans les secteurs qui connaissent la croissance la plus rapide sur les marchés obligataires mondiaux - comme les obligations vertes, les obligations sociales et les obligations liées à la durabilité - et les thèmes clés du développement durable. Le fonds sera géré par Shawn Keegan, Gershon Distenfeld, Matthew Sheridan, Tiffanie Wong et Salima Lamdouar.

Mirabaud AM vient de lancer Mirabaud - Global Climate Bond Fund, un fonds obligataire ciblant les émetteurs mondiaux fortement engagés à réduire leurs émissions ou à atteindre la neutralité carbone sur le long terme. Ce véhicule sera aligné sur les objectifs de l’Accord de Paris, avec une hausse de température moyenne pondérée inférieure à 2°C et des émissions visant le «zéro net». Le fonds investira dans des obligations vertes explicitement émises pour financer des projets à faible émission carbone et dont l’impact est positif sur le climat, mais également en dehors de ce marché. Cette stratégie hybride vise ainsi à tirer profit de l’ensemble des opportunités offertes par la transition énergétique, en investissant aussi dans des sociétés émettrices prenant des mesures positives en matière de développement durable, conformément aux objectifs de l’Accord de Paris sur le climat. Le processus de gestion, actif et bottom-up, cherchera à tirer profit des opportunités de valeur relative à travers les différents secteurs, composants et zones géographiques de l’univers obligataire. L’indice de référence est le Barclays Global Aggregate Bond. Outre la réduction des émissions de carbone, le fonds se concentrera également sur l’amélioration de la publication d’informations relatives aux risques liés au changement climatique et sur la promotion d’une gouvernance climatique efficace au sein des conseils d’administration des entreprises. La gestion du fonds a été confiée à Andrew Lake, directeur de la gestion obligataire de Mirabaud AM, et Fatima Luis, gestionnaire de portefeuille obligataire senior. Ils travailleront en étroite collaboration avec l’équipe ISR du groupe.

L’Assemblée nationale a définitivement adopté mardi la loi bioéthique, dont la mesure phare est l’ouverture de la procréation médicalement assistée (PMA) à toutes les femmes, malgré l’opposition de la droite et des catholiques. En France, le droit à la PMA était jusqu'à présent limité aux couples hétérosexuels souffrant de problèmes de fertilité, ce qui poussait les femmes lesbiennes ou célibataires souhaitant y recourir à se rendre dans un pays étranger où elle est légale, comme la Belgique ou l’Espagne. La loi, très largement adoptée, étend à toutes les femmes la possibilité de recourir à une assistance médicale à la procréation jusqu'à l'âge de 43 ans pour répondre à un «projet parental». Le texte voté par les députés maintient en revanche l’interdiction de la gestation pour autrui (GPA).

Le Conseil d'analyse économique évalue de 6 à 8 milliards d'euros le gain à court terme d'une taxe à 15%-21%. La France en profiterait davantage que les autres pays.

Les discussions au sein du Parlement et du Conseil européens semblent plus laborieuses sur le reste du paquet de propositions de Bruxelles en matière de finance numérique.

La maire de Lille, Martine Aubry, a annoncé ce mardi en conseil municipal l’annulation de la braderie « par précaution » face aux incertitudes liées à l'évolution de la pandémie de Covid-19. Des centaines de milliers de personnes étaient attendues dans la ville les 4 et 5 septembre. La manifestation rassemble en temps normal plus de 10.000 exposants et attire jusqu'à 2,5 millions de visiteurs venus de toute la France et de l'étranger. L’année dernière, l'évènement avait déjà été supprimé pour cause de crise sanitaire. En 2016, elle avait été annulée en raison de la menace terroriste.

Les gaz à effet de serre rejetés sur le territoire ont reculé de 1,9% en 2019. Il en faudra bien plus pour permettre à la France de tenir ses objectifs, prévient le Haut Conseil pour le climat dans son rapport annuel, rendu public mardi soir. Même légère, cette accentuation de l’infime baisse (0,9 %) observée les années précédentes n’en constitue un signal encourageant. Cela ne doit rien aux mesures de confinement dues au Covid, contrairement à 2020, pour laquelle le HCC s’attend à une chute de 9% de ces rejets. Dans les bâtiments, l’industrie et l'énergie, la baisse des émissions est continue depuis déjà plusieurs années. Ce n’est le cas ni des transports, qui en sont la première source (31%), ni de l’agriculture (19% des émissions).

La société de capital investissement, qui imiterait ainsi EQT ou Partners Group, pourrait être valorisée aux alentours de deux milliards d'euros.

Les laboratoires pharmaceutiques ont été reçus mardi à l’Elysée pour le Conseil stratégique des industries de santé (CSIS), le premier depuis 2018. L’Elysée a annoncé 7 milliards d’euros de crédits pour la filière, auréolée par son rôle dans la lutte contre le Covid. La procédure normale de commercialisation des médicaments nouveaux va être accélérée d’environ un an. Deux milliards seront investis dans la bioproduction, la médecine numérique, la préparation aux pandémies. 1,5 milliard d’euros ont été annoncés pour la recherche hospitalo-universitaire (IHU et RHU), 2 milliards d’investissement en santé via Bpifrance, 1,5 milliard pour aider à la relocalisation de projets industriels, et 2 milliards pour accélérer l’investissement dans trois filières d’avenir. Ce programme puise dans le programme des investissements d’avenir, même si quelques mesures sont financées via le budget annuel de l’Assurance-maladie (Ondam). Les dépenses remboursées continueront à croître de 0,5 % par an.

La crise a modifié les attentes des clients, qui veulent désormais un mélange de digital et d’interaction directe.

Il rejoint les cinq autres membres du conseil de la fintech.

East Capital Holding a nommé Per Elcar en tant que directeur général. Il prendra ses fonctions le 1er juillet et succédera à Peter Elam Håkansson, l’actuel directeur général, qui reste président et directeur de la gestion. Il est aussi associé de la société de gestion suédoise. Per Elcar a une trentaine d’années d’expérience sur les marchés de capitaux. Il a notamment été responsable des actions d’Enskilda Securities, responsable des ventes en Europe du Nord de Cheuvreux Crédit Agricole et responsable de Handelsbanken Capital Markets & Asset Management. Il conseille le groupe East Capital depuis janvier 2021. Per Elcar sera chargé de développer East Capital. La société de gestion suédoise gère aujourd’hui 4,8 milliards d’euros. Initialement spécialisée dans les actions des marchés émergents, la société s’est par la suite diversifiée notamment grâce à des acquisitions. Elle compte désormais quatre filiales: East Capital, East Capital Real Estate, Espiria et Adrigo. East Capital détient aussi une participation dans l’investisseur à impact Alquity.

Le directeur du conseil en investissements d’Allfunds, Thomas Züttel, vient de quitter l’entreprise, a appris Citywire Selector. Il était l’un des trois adjoints de Stéphane Corsaletti. La firme n’a pas répondu aux sollicitations du média quant à un éventuel remplacement.

La crise a modifié les attentes des clients, qui veulent désormais un mélange de digital et d’interaction directe.

L’Union Bancaire Privée va acquérir Millenium Banque Privée-BCP (Suisse), la banque privée suisse du groupe Banco Comercial Português (BCP), ont annoncé ce 29 juin les deux groupes. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, est soumise àl’approbation des instances réglementaires, et devrait être finalisée au cours duquatrième trimestre2021. Cette acquisition permettra à l’UBP d’accroître ses avoirs sous gestion de plus de quatre milliards de francs suisses. A la fin 2020, ils s'élevaient à 147,4 milliards de francs. Avec l’arrivée des équipes de Millennium Banque Privée, l’UBP renforce également son dispositif et son expertise à Genève sur certains marchés cibles comme le Portugal et le Brésil.

La société de gestion spécialisée dans le capital investissement Bridgepoint a annoncé ce mardi son intention de s’introduire à la bourse de Londres. La société s’attend à lever environ 300 millions de livres (350 millions d’euros) avec des actions nouvelles. Cette levée de fonds lui servira à soutenir sa croissance. Après cette opération, Bridgepoint vise un flottant d’au moins 25 % du capital social émis et s’attend à ce qu’elle soit éligible à l’inclusion dans les indices FTSE UK.