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07/01/2022
Fonds

L’ETF vedette d’Ark souffre en ce début d’année

L’ETF phare d’Ark Invest, Ark Innovation, a perdu 9 % depuis le début de l’année, ses paris sur les valeurs technologiques les plus risquées ayant mal tourné, rapporte le Financial Times. Les investisseurs ont retiré 300 millions de dollars nets du fonds. Le véhicule de 14,4 milliards de dollars a chuté de 45 % par rapport à son pic de février.
Fonds
07/01/2022

Des investisseurs demandent l'accélération du déploiement des vaccins anti-Covid

Un groupe de 66 sociétés de gestion et investisseurs institutionnels, sous l’impulsion du Néerlandais Achmea Investment Management,a écrit début janvier aux fabricants de vaccins contre le Covid-19 pour leur demander d’accélérer le déploiement et la mise à dispositiondes vaccins dans le monde. Outre Achmea IM,BMO, Storebrand, Nomura etCandriam font partie des signataires de cette lettre, dont les encours cumulés représentent 3.000 milliards d’euros. Sycomore AM, Crédit Mutuel AM et Groupama AM y figurent également côté français. Les investisseurs souhaitent que la disponibilité de cesvaccins dans le monde fasse partie intégrante des critères encadrant la politiquede rémunération des dirigeants et administrateurs des compagnies pharmaceutiques afin que ces dernierssoient comptables de leurs efforts engagés pour résoudre ce problème. Plus précisément, la coalition s’appuie sur les demandes de l’Organisation mondiale de la santé (OMS) concernant un accès abordable à la vaccination notamment pour les pays pauvres. Dans un communiqué, Rogier Krens, directeur des investissements d’Achmea IM, indique que les compagnies pharmaceutiques sont à la traîne dans la lutte globale et communepour la maîtrise de la pandémie de Covid-19. Il ajoute que les nouveaux variants de coronavirus menacent clairement la reprise économique dans le monde entier. Pour Servaas Michielssens, gérant du fondssur la biotechnologie et la santéchezCandriam, lier la rémunération des dirigeants des sociétés pharmaceutiques à un prix et une distribution équitable des vaccins est une étape cruciale et devrait être considéré comme pertinent au-delà des fabricants de vaccins.
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07/01/2022

Burford Capital nomme un directeur pour se développer en Europe

La société de gestion américaine Burford Capital, spécialisée sur le financement decontentieux judiciaires et gestion des risques, a recruté Mick Smith en tant que directeur. Basé à Londres, il sera chargé principalement de développer l’activité de Burford Capital en Europe. La firme dispose déjà d’un portefeuille de financement de contentieux européen d’une valeur de 1,2 milliard de dollars et compte quelques salariés basés dans les pays germanophones du continent européen. Avant de rejoindre Burford Capital, Mick Smith acofondé Calunius Capital et a travaillé au sein du cabinet d’avocats londonien Freshfields. Il a également exercé les fonctions de banquier d’investissement chez JPMorgan Chase,Crédit Agricole, Lazard etDresdner Kleinwort.
07/01/2022

James Bullard estime qu'une hausse des taux pourrait intervenir en mars

Le président de la Réserve fédérale (Fed) de Saint Louis James Bullard a estimé jeudi que la banque centrale américaine pourrait commencer à relever ses taux dès sa réunion de mars en raison de la nécessité de contenir l’inflation. «Le [Comité de politique monétaire] pourrait commencer à augmenter le taux directeur dès la réunion de mars afin d'être en meilleure position pour maîtriser l’inflation», a déclaré le banquier central lors d’une allocution devant la CFA Society de Saint-Louis. En novembre, l’inflation, mesurée par l’indice des prix à la consommation, a accéléré à 5,7% aux Etats-Unis pour atteindre son plus haut niveau depuis près de 40 ans. James Bullard est cette année un des participants au vote sur les taux au sein du FOMC dans le cadre d’une rotation entre les présidents d’antenne régionale de la banque centrale.
07/01/2022

L'Europe voit rouge face au ton restrictif des minutes de la Réserve fédérale

Les indices actions européens se sont repliés jeudi, dans le sillage des marchés américains la veille après la publication du compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed). L’indice Stoxx Europe 600 a cédé 1,3% à 488,2 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont perdu 1,7% et 1,6%, respectivement. A Francfort, le DAX 40 a lâché 1,4% et le FTSE 100 à Londres a reculé de 0,9%. Les investisseurs ont également pris connaissance jeudi d’une nouvelle accélération de l’inflation le mois dernier en Allemagne.
07/01/2022

L'Autriche va rendre le masque obligatoire en extérieur face à Omicron

L’Autriche imposera à compter de samedi de nouvelles mesures face à l'épidémie de Covid-19, dont le port du masque obligatoire en extérieur, et continue de travailler sur un projet de loi qui rendra la vaccination contre la maladie obligatoire à partir du 1er février. Le gouvernement de Vienne a réussi à réduire fortement le nombre de contaminations par le coronavirus SARS-CoV-2 en décrétant un quatrième confinement national en novembre et décembre derniers, mais l’apparition du variant Omicron provoque un rebond des infections. A compter de samedi, le port du masque FFP2 sera obligatoire en extérieur dans les espaces très fréquentés.
07/01/2022

L’inflation atteint un pic outre-Rhin

L’inflation en Allemagne a encore accéléré en décembre, dépassant les prévisions et affichant son niveau le plus élevé depuis l'été 1992, d’après Destatis. En données nationales, les prix ont augmenté en décembre de 5,3% sur un an, après une hausse de 5,2% en novembre, et ont crû de 0,5% sur un mois, a indiqué Destatis. Les économistes attendaient une hausse de 5,1% sur un an et de 0,3% sur un mois. Les prix à la consommation harmonisés en Allemagne ont progressé de 5,7% sur un an et de 0,3% sur un mois en décembre. Le consensus Dow Jones Newswires anticipait une hausse des prix à la consommation de 5,6% sur un an et de 0,2% sur un mois pour décembre.
06/01/2022

Morningstar nomme un directeur de l’analyse de gérants pour l'Europe et l'Asie

La société de notation de fonds Morningstar vient de nommer Wing Chan au poste de directeur régional de l’analyse de gérants pour l’Europe et l’Asie-Pacifique. Basé à Hong Kong, Wing Chan sera chargé de diriger les équipes d’analyse de gérants couvrant ces deux régions ainsi que celles dédiées spécifiquement au Royaume-Uni, à l’Australie et à la Nouvelle-Zélande. Wing Chan est arrivé chez Morningstar en 2013 en tant que responsable d’analyse de gérants pour l’Asie, avant d’être promu au rang de responsable (director) de ces équipes en Europe et en Asie. Auparavant, il a travaillé au sein des équipes d’investissement d’EFG Bank, Macquarie Bank, Lonsec, AMP Capital Investors et Tyndall Investments.
06/01/2022
Fonds

La chute des ETF d'Ark Invest pourrait provoquer une tempête sur les produits structurés

S’appuyant sur l’analogie entre l’Arche de Noé qui a sauvé des êtres humains et l’Arche de Cathie Wood, c’est-à-dire sa société Ark qui signifie arche en anglais, un éditorialiste de l’agence Bloomberg se demande si la chute de certains ETF d’Ark investis sur les valeurs technologiques américaines ne pourrait pas provoquer une énorme tempête sur le marché des produits structurés. L’agence américaine a en effet remarqué que plusieurs banques d’investissement, en premier lieu desquelles Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup et BNP Paribas, ont émis au moins une cinquantaine de «notes» (obligations structurées) l’an dernier pour offrir une exposition aux véhicules d’Ark Invest pour une valeur d’au moins 100 millions de dollars. En faisant cela, elles touchent une importante commission, mais ces produits sont aussi parfois dotés d’un effet de levier qui, lorsque les ETF sous-jacents se retournent, provoquent des chutes des produits structurés beaucoup plus importantes, voire même une perte totale en capital si certains seuils de baisse des ETF sont franchis. Ces obligations ont une date d'échéance parfois lointaine, Bloomberg citant l’exemple de produits émis par JP Morgan arrivant à échéance en 2027, mais remarque que les seuils de baisse ont déjà été franchis...
Fonds
06/01/2022

Départ du responsable de la distribution en Europe continentale de GAM

La société de gestion d’actifs suisse GAM vient de perde l’un de ses principaux directeurs commerciaux, a appris Finews auprès de deux sources concordantes. Daniel Durrer, qui dirigeait la distribution pour l’Europe continentale, le Moyen-Orient et l’Afrique, quitte le groupe après presque vingt années de collaboration. Celui-ci n’a pas encore annoncé son prochain poste. Son successeur devrait être prochainement désigné, a précisé la société au média suisse.
06/01/2022

Trois anciens de Nordea AM lancent leur société de private equity

Trois professionnels renommés du private equity ont récemment quitté Nordea Asset Management pour créer leur société, Jera Capital, rapporte AMWatch. Ce trio se compose d’Alexander Reventlow, Christen Estrup et Julien Marencic. La nouvelle société, basée à Copenhague, proposera des structures d’investissement flexibles sur le marché secondaire, indique le directeur général, Christen Estrup. Elle a déjà levé 30-40 millions d’euros.
06/01/2022

Crystal poursuit ses emplettes dans le monde des CGP

Et une de plus. Crystal qui affiche plus de 6 milliards d’euros d’actifs conseillés et 65 millions d’euros de chiffre d’affaires vient de réaliser une nouvelle acquisition. Efficience Patrimoine rejoint son pôle Laplace, l’entité qui regroupe des CGP tournés vers la gestion privée. Les dirigeants d’Efficience Patrimoine Jérôme Bertrand et Benoît Gennot, seront nommés à cette occasion directeurs associés de Laplace et deviendront également associés dans Crystal Holding. L’acquisition d’Efficience Patrimoine, qui représente un encours de 130 millions d’euros, permet d’accroître la couverture géographique de Laplace avec deux nouvelles implantations dans le Nord de la France à Lille et Cambrai, précise un communiqué.
06/01/2022

HSBC AM recrute un commercial ETF en Asie chez SSGA

HSBC Asset Management vient d’embaucher Cheong Mun Fai au poste de vice-président senior pour le développement commercial du business ETF et indices dans la région Asie-Pacifique. Basé à Singapour, il sera rattaché à Jacqueline Pang, responsable commerciale pour les ETF et indices dans la région. Cheong Mun Fai arrive de State Street Global Advisors (SSGA), où il était dernièrement vice-président pour la commercialisation des ETF SPDR aux clients institutionnels et intermédiaires financiers. Auparavant, il a travaillé comme gérant de portefeuille chez CTBC Private Bank et chez Eastspring Investments. Il a également été vice-président pour la gestion et développement de produit chez Nikko Asset Management. Au début de sa carrière, il a travaillé comme consultant en investissement chez Mercer. En 2021, HSBC AM vient de lancer sa division ETF et indices, afin d’y réunir tous les produits passifs.
06/01/2022

L’inflation atteint son pic outre-Rhin

L’inflation en Allemagne a encore accéléré en décembre, dépassant les prévisions et affichant son niveau le plus élevé depuis l'été 1992, d’après la première estimation publiée jeudi par Destatis, l’office fédéral de la statistique.
06/01/2022

Credit Suisse désigne un nouveau directeur de la gestion de fortune en Espagne

Credit Suisse vient de promouvoir Pablo Carrasco à la direction de la gestion de fortune en Espagne. Il succède à Concepcion Gomez de Liano, qui occupait ce poste par intérim depuis mi-décembre, suite au départ d’Inigo Martos. Pablo Carrasco évolue dans le groupe depuis 2007. Il dirigeait dernièrement les équipes dédiées aux family offices et aux clients institutionnels pour l’Europe au sein du département de gestion de fortune internationale.
06/01/2022

iM Global Partner recrute un responsable commercial pour le Royaume-Uni

iM Global Partner a recruté David Barfoot en tant que directeur commercial pour le Royaume-Uni, les îles anglo-normandes et l’Irlande. L’intéressé travaille dans le secteur de la gestion d’actifs depuis plus de vingt ans en tant que commercial. Dernièrement, il était responsable commercial de Rize ETF, un fournisseur d’ETF thématiques. Il avait commencé sa carrière chez J.P. Morgan Asset Management. iM Global Partner gérait 38 milliards de dollars fin décembre 2021.
06/01/2022

Tikehau Capital dépasse les 33Md€ d'encours à fin 2021

Tikehau Capital.a annoncé avoir réalisé en 2021 une collecte nette record de 6,3 milliards d’euros pour l’ensemble de l’année, un montant de 50% supérieur à la collecte annuelle moyenne réalisée au cours des trois derniers exercices, qui s’établissait à 4,2 milliards d’euros. Ses encours s'élèvent à plus de 33,5milliards d’euros au 31 décembre 2021. La dette privée et les actifs réels ont représenté environ les trois quarts des 6,3 milliards levés, tandis que les capital markets strategies et le private equity en ont représenté respectivement environ 15% et 10% La société de gestion française précise avoir réalisé une collecte nette de 2,5milliards d’euros pour le seul quatrième trimestre. Il s’agit d’un nouveau record trimestriel pour Tikehau Capital, représentant 1,4 fois le précédent record atteint au deuxième trimestre 2021, au cours duquel la collecte nette avait atteint 1,9 milliard d’euros. Tikehau Direct Lending V, le fonds flagship du groupe dans le domaine du direct lending, a attiré près de 2 milliards d’euros d’engagements à fin décembre 2021, un chiffre proche de celui de son prédécesseur, alors que la collecte est toujours en cours, précise Tikehau. La société de gestion, cotée en Bourse, publiera ses résultats annuels le 9 mars prochain.
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06/01/2022

Franklin Templeton s'intéresse aux jetons non fongibles et au métavers

La société de gestion américaine Franklin Templeton a participé à la levée de fonds en Série A de l’entreprise Metaversal, qui investit dans des projets d'œuvresd’art digitales sous forme de jetons non fongibles (non-fungible-token ou NFT) etdes firmes technologiques visant à développer les infrastructures essentielles à un métavers ouvert. Metaversal a indiqué, ce mardi, avoir levé 50 millions de dollars dans un tour de table mené par Coinfund, qui investit dans la blockchain, et Foxhaven Asset Management.
06/01/2022

IQ-EQ recrute sa directrice commerciale chez BP2S

Le fournisseur de services aux investisseurs et aux fonds IQ-EQ a recruté Emma Crabtree au poste de directrice commerciale du groupe. Elle travaillait depuis cinq ans chez BNP Paribas Securities Services (BP2S), et y était dernièrement directrice commerciale auprès des sociétés de gestion. Auparavant, elle a passé dix-huit ans chez RBC Investor & Treasury Services.
06/01/2022

Canada Life AM nomme un gérant multi classe d’actifs

Canada Life Asset Management vient de recruter Jordan Sriharan en tant que gérant au sein de son activité multi-classes d’actifs, qui supervise actuellement plus de 3,4 milliards de livres d’actifs sous gestion. L’intéressé travaillera aux côtés de Craig Rippe, responsable du multi-asset, pour développer et gérer une gamme de stratégies multi-asset pour les conseillers, les gérants de fonds discrétionnaires et les investisseurs institutionnels. Il gérera aussi le LF Canlife Diversified Monthly Income Fund. Jordan Sriharan vient de Canaccord Genuity Wealth Management où il était responsable du service de portefeuilles gérés pendant huit ans, et responsable de la gestion de fonds multi classes d’actifs.
06/01/2022

Nouvelle responsable des opérations d'investissement chez RLAM

Royal London Asset Management (RLAM) vient de recruter Siobhan Clarke au poste de directrice des opérations d’investissement. L’intéressée arrive de M&G (2018-2022), dont elle dirigeait les opérations internationales depuis 2020. Auparavant, elle a notamment travaillé treize ans chez Schroders, dont sept dans les opérations de fixed-income.
06/01/2022

Ivanhoé Cambridge recrute une responsable de gestion en Allemagne

La société de gestion immobilière canadienne Ivanhoé Cambridge (filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec) vient de recruter Carolin Beyersdorff au poste de directrice, chargée de gestion d’actifs en Allemagne. L’intéressée arrive de la filiale allemande de Savills (2018-2021). Elle a commencé sa carrière dans la gestion immobilière chez Patrizia Immobilien en 2013.
06/01/2022

Evli nomme une directrice de la durabilité

La banque finlandaise Evli vient de recruter Petra Hakamo comme directrice de la durabilité. L’intéressée occupait jusqu’ici des fonctions similaires ainsi que celles de responsable d’investissement pour Evli Growth Partners. Elle est par ailleurs vice-présidente du groupe dédié à la durabilité au sein de l’association finlandaise de capital-risque. Elle a démarré sa carrière comme analyste chez SEB en 2017.
06/01/2022
Gestion d'actifs

Contrition

Levier d’organisation du pays à la main du régime chinois, la finance n’en subit pas moins de réguliers tours de vis. Voici que suite à de mauvaises performances ces derniers mois, la société de gestion quantitative High-Flyer Quant, l‘un des premiers acteurs du marché en Chine, a présenté des excuses publiques fin décembre dernier, selon le Wall Street Journal. Il est vrai qu’en dépit de son nom et des surperformances de 20 % à 50 % par rapport aux indices de référence promises par les présentations commerciales, de nombreux produits de la société (9,4 milliards de dollars d’actifs revendiqués) venaient de perdre plus de 10 % de rendement. Inhabituel, l’acte de contrition fait écho aux récentes mesures dignes de 1984 de George Orwell, dont la fermeture à Hong Kong de CitizenNews, un site d’information grand public, ou les menaces de prison pour les parents dont les enfants font des bêtises…
Gestion d'actifs
06/01/2022
ESG

Vert crocodile

Les îles Caïmans montent à l’assaut de l’écoblanchiment : le gouvernement a annoncé travailler à la mise en place d’un cadre réglementaire adapté. L’excuse est toute trouvée : l’archipel, régulièrement balayé par les ouragans et qui n’est, en moyenne, qu’à 23 mètres au-dessus du niveau de la mer, a intérêt à limiter le changement climatique. Mais le pays au « cadre réglementaire souple » et au « régime fiscal avantageux », comme le vante pudiquement un cabinet de conseil spécialisé, cherche surtout à surfer sur la vague de l’ESG, à laquelle même les hedge funds cèdent. Quitte à verser pour cela quelques larmes de crocodile.
ESG
06/01/2022

Un impôt record sur les sociétés fait baisser le déficit budgétaire irlandais

L’Irlande a enregistré en 2021 un déficit budgétaire inférieur aux attentes d’environ 4% de l'économie en raison d’une augmentation des recettes fiscales, y compris une contribution record du secteur des entreprises, a estimé mercredi le ministère des Finances. Le ministère avait prévu en octobre qu’il finirait l’année avec un déficit de 5,9% du revenu national brut modifié contre 8,8% l’année dernière. Cependant, les 68,4 milliards d’euros d’impôts collectés l’année dernière étaient le rendement le plus élevé jamais enregistré, battant de plus de 9 milliards d’euros le précédent pic établi en 2019, avant que la pandémie de Covid-19 ne frappe. Les 15,3 milliards d’euros d’impôt sur les sociétés représente une forte hausse par rapport au précédent record de 11,8 milliards d’euros en 2020 et près du double du montant annuel prélevé il y a à peine quatre ans.
06/01/2022

Le président du Kazakhstan décrète l’état d’urgence

Depuis dimanche, le Kazakhstan est le théâtre d’importantes manifestations pour protester notamment contre une hausse des prix du gaz. Des manifestants ont pénétré, mercredi, dans la mairie et dans l’aéroport d’Almaty, la capitale économique de ce pays d’Asie centrale. Plus de 200 d’entre eux ont été arrêtés, selon la police locale. Du côté des forces de l’ordre, 317 policiers ont été blessés et huit d’entre eux ont perdu la vie, selon le ministère de l’Intérieur. Ces troubles contrastent avec la réputation de l’ancienne république soviétique, contrôlée d’une main de fer, qui a attiré des centaines de milliards de dollars d’investissements étrangers dans ses industries pétrolière et métallurgique depuis son indépendance.
06/01/2022

L'Italie va rendre obligatoire la vaccination pour les 50 ans et plus

Le gouvernement italien va rendre obligatoire la vaccination contre le Covid-19 pour les personnes âgées de plus de 50 ans, selon un projet de décret que Reuters a pu consulter mercredi, alors que Mario Draghi était réuni avec ses ministres pour envisager de nouvelles restrictions. La mesure serait effective dès maintenant et applicable jusqu’au 15 juin, précise le projet de décret. La Grèce a annoncé mercredi l’obligation vaccinale pour les personnes de plus de 60 ans.

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