HSBC a annoncé ce 24 novembre la promotion de Karl Faivre au poste de directeur des investissements et des solutions en gestion de fortune pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA), hors Royaume-Uni, et directeur de cette même division pour le marché Suisse. Il était dernièrement directeur des produits et des équipes d’investissement en Suisse. Sur ce nouveau poste, il est responsable de la gamme complète de produits, de plateformes et de propositions de patrimoine pour les clients Personal, Premier et Private Banking dans la région EMEA. La société a également nommé Alexander Neil comme directeur du conseil en actions afin de renforcer ses capacités de stock picking. Il y était précédemment spécialiste de produits structurés depuis 2018. En plus de ces nominations internes, HSBC vient de recruter Cristiano Mendes en tant que spécialiste des produits structurés pour renforcer son équipe en Suisse. Il a travaillé précédemment sur des postes de gestion des investissements chez UBS, Lombard Odier et Barclays Wealth Management.

La société de gestion allemande Allianz Global Investors (AllianzGI) s’apprêteàlancer trois nouveaux fonds actions (actions européennes, internationales et américaines) pour lesquels les gérants pourront s’appuyer sur l’intelligence artificielle pour l’analyse et la sélection de titres, a appris NewsManagers. Les fonds portent les noms d’Allianz Europe Equity Powered by Artificial Intelligence, Allianz Global Equity Powered by Artificial Intelligence et Allianz US Equity Powered by Artificial Intelligence et sont domiciliés dans une Sicav luxembourgeoise d’AllianzGI. Les techniques utilisées par les gérants pour l’analyse de données incluent notamment le machine learning, le traitement naturel du langage et l’IA. Les gérants des fonds garderont néanmoins la main sur les décisions d’investissement finales et donc sur le fait de suivre ou non les signaux émis par l’IA. La thématique de l’IA n’est pas nouvelle chez AllianzGI qui a été parmipremiers gestionnaires d’actifs en Europe à lancer un fonds sur le sujet en mars 2017, Allianz Global Artificial Intelligence (8,9 milliards d’euros d’encours au 23 novembre 2021).

Bettina Ducat, directrice générale de La Financière de L’Echiquier (LFDE), a gagné le Prix AM Leader 2021 de L’Agefi. Celui-ci lui a été décerné à l’occasion du dîner Grand Prix de la Gestion d’Actifs (GPGA) organisé à Paris par L’Agefi ce 24 novembre. Elle succède au palmarès à Vincent Levita, fondateur d’Infravia.

GPGA 2021

Groupama AM, vrai gagnant

La parole à... Marie Jacot-Cardoen, directrice de la distribution d’Edmond de Rothschild Asset Management

Florian Roger, responsable de la stratégie et de la recherche d’Exane Solutions

L’avis d’expert d’Antoine Pertriaux, responsable de la recherche, et Olivier Paté, expert réglementations ESG, Adamantia

Actifs réels

La parole à… Luc Dumontier, responsable des investissements et des opérations d’Ossiam

Les évolutions du marché obligataire favorisent le développement des gestions quantitatives, jusqu’à un certain point.

Emplettes. Plus rien ne semble arrêter le belge Sienna IM. Alors que début octobre, il prenait le contrôle de la société de gestion de Malakoff Humanis et de ses 20 milliards d’euros sous gestion et que trois mois plus tôt, le groupe annonçait le rachat du gestionnaire immobilier L’Etoile Properties (3 milliards d’euros d’encours), la société d’investissement met aujourd’hui la main sur Acofi Gestion. La maison tricolore gère 2,4 milliards d’euros et a développé une expertise notamment sur l’immobilier commercial et l’infrastructure dans le secteur de l’énergie. Le groupe La Française, qui détient actuellement 40 % du capital d’Acofi, ainsi que ses associés non dirigeants céderont leurs parts au groupe belge. Avec cette acquisition, Sienna IM voit ses encours grimper à 32,5 milliards d’euros et gravit une étape dans sa volonté de s’imposer comme un acteur majeur de la gestion alternative en Europe.

C’est la première fois qu’un groupe de e-commerce américain est effacé temporairement des moteurs de recherche et app stores.

L’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés (Opep+) ne discutent pas actuellement d’une éventuelle suspension de l’augmentation prévue de leur production malgré la décision de plusieurs pays, dont les Etats-Unis, de puiser dans leurs réserves stratégiques de brut, selon trois sources citées par Reuters. Les Etats-Unis et plusieurs autres pays ont accepté de puiser dans leurs stocks après n'être pas parvenus à convaincre l’Opep de pomper davantage de brut, une mesure destinée à faire reculer les prix du pétrole. L’Opep+, qui se réunit la semaine prochaine, a augmenté son offre de 400.000 barils par jour chaque mois depuis août afin de contribuer à alimenter la reprise.

Deutsche Börse va permettre aux investisseurs de passer leurs ordres à Francfort jusqu'à 22 heures à partir de lundi, un effet de la concurrence accrue entre les différentes places financières pour attirer les investisseurs. Cet allongement des horaires, permis par le lancement en septembre de la nouvelle plateforme de compensation d’Eurex Clearing en septembre dernier, portera sur les actions, les fonds négociés en Bourse et les fonds communs de placement. Selon des traders, cette mesure pourrait permettre d’accroître les volumes de Deutsche Börse, d’entraîner une hausse des coûts et de pousser ses concurrents à s’aligner. En Allemagne, les investisseurs individuels peuvent déjà négocier jusqu'à 22 heures sur la plateforme Tradegate qui est également utilisée par les traders professionnels. Il s’agit de la dernière initiative en date des Bourses pour augmenter leurs revenus en permettant aux investisseurs d'échanger sur l’ensemble des marchés malgré le décalage horaire.

La confiance des ménages américains s’est érodée en novembre, tombant à son plus bas niveau depuis une décennie sous l’effet des craintes suscitées par l’inflation, selon l’enquête publiée mercredi par l’université du Michigan. L’indice définitif de l’université est légèrement remonté à 67,4 à la fin novembre, contre 66,8 en début de mois, et contre 66,8 selon le consensus du Wall Street Journal. L’indice se situe à son plus faible niveau depuis 10 ans et reste toujours très éloigné du point haut de 101 atteint en février 2020, avant la crise sanitaire. Les Américains sondés s’attendent à un taux d’inflation de 4,9% dans les 12 prochains mois, contre 4,8% en octobre.

Alors que la France fera des annonces ce jeudi, d’autres pays européens ont déjà pris de nouvelles mesures restrictives.

Le président français Emmanuel Macron a réitéré sa «solidarité» avec la Pologne face aux «manipulations» qu’elle subit selon lui à sa frontière avec la Biélorussie où se trouvent des milliers de migrants. Le chef de l’Etat a reçu successivement le Premier ministre polonais Mateusz Morawiecki et la cheffe du gouvernement estonien Kaja Kallas.

Devenue le pôle de gestion actions de LBPAM, la boutique rénove son offre et lance son déploiement à l'international.

Laplace dispose d'un portefeuille conseillé de plus de deux milliards d'euros et rassemble plus de 120 collaborateurs au service de 6.000 clients.

La société de gestion 123 IM a acquis 72% de son capital. Elle prévoit de lui ouvrir son réseau de distribution et d’investisseurs.

Le Parlement européen a approuvé, mardi 23 novembre, le report au 1er janvier 2023de la mise en œuvre des mesures techniques (regulatory technical standardsouRTSen anglais) de niveau 2 de la régulation européenne sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (Priips). Les acteurs concernés auront donc jusqu’au 31 décembre 2022 pour produire un document d’investisseur clé (DIC) à destination des investisseurs particuliers conforme aux RTS de niveau 2 de Priips, validés par la Commission européenne début septembre. L’association européenne de la gestion d’actifs Efama s’est réjouie de ce report qu’elle avait appelé de ses vœux et également de la confirmation par le Parlement européen que les sociétés de gestion n’auront plus à fournir un DIC conforme à la réglementation européennesur les fonds Ucits si elles produisent unDIC conforme à la réglementation Priips. L’Efama précise néanmoins dans un communiqué qu’elle espère voir la publication des RTS dans le journal officiel de l’Union européenne d’ici la fin de l’année. Ce, afin que ses membres puissent avoir assez de temps pour produire les DIC Priips.

La Banque Postale Asset Management (LBP AM), filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale, a renforcé son pôle « Solutions ISR » (investissement socialement responsable) avec des nominations et recrutements. La société de gestion a nommé Hélène Charrier à la tête de ce pôle, composé de huit personnes. L’intéressée évoluait précédemment au sein du Groupe Caisse des Dépôts, qu’elle avait rejoint en 2012 en tant que directrice de projets investissement responsable puis en qualité de directrice adjointe des politiques durables du groupe notamment en charge des politiques ISR, ODD et climat. Auparavant, elle a exercé en tant qu’analyste extra-financière chez ODDO BHF, puis chez AXA Investment Managers à Londres. Elle est également vice-présidente du Forum pour l’Investissement Responsable. Dans ses nouvelles fonctions, Hélène Charrier est rattachée à Guillaume Lasserre, directeur adjoint des gestions. Elle s’appuie sur une équipe renforcée par l’arrivée d’Ekaterina Pomonareva, nommée au poste de responsable climat en charge de déployer les engagements climatiques de la société de gestion dans ses stratégies d’investissement, de Léonard Pirollet en charge des affaires publiques, et de Diane Moulonguet en charge du développement et de l’exécution de l’activité de vote pour irriguer les pratiques de gestion. Ekaterina Pomonareva a rejoint l’équipe ISR de LBP AM en novembre 2021. Elle travaillait précédemment, depuis 2017, au sein de l’équipe R&D d’EcoAct (groupe Atos) afin de développer les solutions visant à aligner les portefeuilles d’actifs financiers sur les enjeux du changement climatique. Léonard Pirollet a pris ses fonctions le 20 septembre 2021. Il a commencé sa carrière en 2018 à l’AMF à la direction de la régulation et des affaires internationales. Rattaché à l’équipe dédiée à la gestion d’actifs, il a notamment pris part aux négociations européennes sur la finance durable, la protection des investisseurs et la distribution transfrontière des fonds. Diane Moulonguet rejoint l’équipe Solutions ISR en novembre 2021, en tant qu’analyste gouvernance. Diane était précédemment analyste gouvernance au sein de la société Institutional Shareholder Services (ISS) où elle était notamment en charge de l’analyse préparatoire à l’émission des recommandations de vote aux assemblées générales des sociétés françaises. Le pôle Solutions ISR a vocation à piloter la stratégie finance durable de LBP AM et sa filiale Tocqueville Finance, autour de thèmes-clés incluant la définition d’une ambition climat, le déploiement de la stratégie de financement à impact, et la recherche et développement en matière de produits et data.

La confiance des ménages américains s’est érodée en novembre, tombant à son plus bas niveau depuis une décennie sous l’effet des craintes suscitées par l’inflation, selon l’enquête publiée mercredi par l’université du Michigan. L’indice définitif de l’université est légèrement remonté à 67,4 à la fin novembre, contre 66,8 en début de mois, et contre 66,8 selon le consensus du Wall Street Journal.

Deutsche Börse va permettre aux investisseurs de passer leurs ordres à Francfort jusqu'à 22 heures à partir de lundi, un effet de la concurrence accrue entre les différentes places financières pour attirer les investisseurs.

L’organisation mondiale des superviseurs des marchés financiers, «The International Organization of Securities Commissions (IOSCO ou OICV)», a publié, mardi 23 novembre, son rapport sur les fournisseurs de données et agences de notations ESG (Environnement, Social, Gouvernance) avec pour objectif d’aider à la lutte contre le «greenwashing» L’OICV appelle les régulateurs locaux à consacrer plus d’attention aux activités et produits des agences extra-financières, même si cela ne fait pas directement partie de leurs mandats. «Cela permettrait d’accroitre la confiance envers l’ESG, à l’avenir», estime le rapport en constatant qu’il n’existe pas vraiment de surveillance aujourd’hui de ces activités. L’AMF et son homologue des Pays-Bas ont pris les devants pour promouvoir auprès de la Commission européenne un cadre réglementaire pour les agences de notation et fournisseurs de données extra-financières, indiquait à Instit Invest, PhilippeSourlas, secrétaire général adjoint en charge de la direction de la gestion d’actifs de l’AMF. Pour l’OICV, « le manque de standards pour ce marché peut représenter des risques de greenwashing ou de mauvaise allocation d’actifs». Les principaux problèmes résident «dans le peu de clarté et de standardisation des définitions, y compris dans ce que les notations et les données tentent de mesurer». Les méthodologies employées pour les notations et les données manquent de transparence et la couverture des activités économiques et les zones géographiques est inégale. Des conflits d’intérêts peuvent survenir chez les fournisseurs de données d’entreprises qui réalisent aussi leurs notations. L’OICV propose plusieurs recommandations aux régulateurs nationaux pour les aider à mettre en place un cadre à ce marché en forte croissance, en demandant aux fournisseurs et agences de notation «une divulgation publique des sources de données, des définitions des méthodologies, une gestion des conflits d’intérêt, un haut niveau de transparence et de traitement des informations confidentielles». Enfin, les procédures de collecte et de communication de la donnée entre les entreprises et les fournisseurs de données sont appelées à s’améliorer.

Legal & General Investment Management vient de recruter Kurt Morriesen en tant que responsable de l’investment stewardship. L’intéressé rejoindra la société en janvier 2022 et dirigera l’équipe Investment Stewardship. Kurt Morriesen arrive en provenance du programme de développement des Nations Unies où il est conseiller senior pour les investissements à impact et les objectifs de développement durable depuis 2018. Il a aussi travaillé à la Banque mondiale.

River & Mercantile, la société de gestion britannique de 47,6 milliards de livres, a été approchée par Premier Miton et AssetCo dans le cadre de deux offres distinctes, rapporte Financial News. Dans une déclaration, River & Mercantile a indiqué que l’opération dépendrait du bouclage de la vente de l’activité solutions, que Schroders a annoncé vouloir acquérir en octobre.

Voya Investment Management, une société de gestion américaine gérant 230 milliards de dollars, va acquérir l’activité de conseil en investissement et certains autres actifs de Tygh Capital Management (TCM), une boutique de gestion actions. Fondée en 2004 à Portland, dans l’Oregon, TCM se spécialise dans la gestion croissance des petites et moyennes capitalisations pour les clients institutionnels et particuliers. L’équipe gère actuellement le fonds TCM Small Cap Growth Fund, qui affiche un encours de 520 millions de dollars au 31 octobre 2021. A l’issue du bouclage de l’opération, tous les employés de TCM rejoindront Voya IM, dont Richard Johnson, le directeur général et directeur des investissements, Jeff Curtis (président et directeur financier) ainsi que l’équipe de gestion composée de Michael Coyne, Scott Haugan et Mitchell Brivic. L’équipe de gestion de TCM restera basée à Portland et sera intégrée à la plate-forme de gestion actions de Voya. L’opération devrait être bouclée au premier trimestre 2022.

La Mutuelle d’Ivry la Fraternelle (Mif) a annoncé mardi 23 novembre le lancement de son PER individuel. Baptisé MIF PER Retraite, il s’agit du premier produit d’épargne retraite de la mutuelle. Le contrat s’appuie notamment sur le fonds en euros de la Mif (1,70% nets en 2020) et reprendra également l’intégralité des supports en unités de compte (UC) déclinés dans ses contrats d’assurance vie. Trois modes de gestion sont proposés : - Gestion libre, - Gestion sous mandat, déléguée à OFI AM, - Gestion pilotée à horizon retraite, qui permet la sécurisation progressive de l’épargne grâce à un arbitrage entre sécurité et performance, qui évolue chaque trimestre à mesure que se rapproche la retraite. La Mif a décidé de n’appliquer aucun frais sur versement ou sur les arbitrages. Seuls 10 euros seront prélevés à l’ouverture, correspondant à une cotisation unique d’adhésion à l’association. Les frais de gestion annuels sont également parmi les plus bas du marché à 0,60 % et 0,80 % pour les UC en gestion sous mandat. Le contrat est accessible en gestion libre à partir de 30 euros par mois ou 500 euros au moment de l’adhésion. Les gestions à horizon ou sous mandat nécessitent un versement initial minimum de 1.000 euros. Les versements libres ultérieurs devront être de 150 euros minimum. A noter qu’en cas de transfert de contrat d’épargne retraite (PER, Madelin, PERP, Préfon, Corem, etc.), la Mif s’engage à prendre en charge les éventuels frais supportés par l’épargnant, jusqu’à 150 euros.