Face à l’intérêt grandissant des investisseurs pour les actifs non cotés, l’Union Bancaire Privée renforce son équipe et son offre dans ce domaine. La banque suisse compte depuis 2015 un département Private Markets Group qui regroupe une trentaine de collaborateurs et affiche des engagements de 3,5 milliards d’euros d’actifs. Elle est active dans quatre domaines: la dette privée, les infrastructures, le private equity et l’immobilier. Tout récemment, l’UBP a musclé son expertise dans l’immobilier avec le recrutement de Pierre Escande en tant que responsable de l’immobilier, et de Frédéric Vernier en tant que senior transaction manager. Ces deux professionnels sont basés à Paris, qui est le centre de cette activité pour la banque avec les obligations convertibles. Cette équipe renforcée a lancé une première stratégie «evergreen» qui cible des actifs «core» loués à des entités gouvernementales et supranationales dans cinq pays de la zone euro (France, Allemagne, Pays-Bas, Belgique et Luxembourg), a détaillé Pierre Escande, lors de la conférence annuelle d’UBP. Classée article 8, cette stratégie a déjà levé plus de 280 millions d’euros, principalement auprès de clients privés, et vient de réaliser son premier investissement avec l’acquisition à Saint-Denis d’un ensemble de bureaux de 32.000 mètres carrés dont la livraison est prévue pour 2024. Cet ensemble est sécurisé par un bail en l’état futur d’achèvement auprès «d’un locataire public de renom», selon Pierre Escande. La stratégie vise à lever un total d’un milliard d’euros. A côté de cette nouvelle activité immobilière «thématique», le pôle immobilier d’UBP continuera de réaliser des clubs deals sur des actifs très ciblés pour les clients privés. L’activité immobilière de PMG représente 43 % des actifs totaux des actifs du département. Une nouvelle offre infrastructures L’UBP compte par ailleurs prochainement lancer une offre dans les infrastructures, qui devrait associer des investissements avec des investissements dans des fonds. Il s’agira d’une activité «plutôt equity, transition et greenfield», selon Nicolas Faller, co-directeur général d’UBP, qui devrait voir le jour en juin, sous la direction de Charlotte Dewynter, une ancienne d’Antin Infrastructure Partners, qui est responsable des infrastructures d’UBP. L’activité infrastructures représente actuellement 6 % des 3,5 milliards d’euros. Sur le private equity, qui représente 21 % des engagements actuels, Nicolas Faller indique réfléchir encore à la manière d’aborder les choses. La société a déjà un partenaire suisse dont elle commercialise le produit. «Nous n’excluons pas de faire quelque chose nous-même», confié le dirigeant. Enfin, la dette privée constitue déjà une activité importante (30 % des engagements) et l’UBP va lancer son quatrième fonds dans ce domaine. Les actifs privés sont l’une des cinq expertises de l’UBP en matière de gestion d’actifs. La banque propose également des offres crédit & carry, high alpha, convexité et solutions alternatives. L’ensemble de la gestion d’actifs représente 46 milliards de francs suisses sur 160 milliards de francs d’encours au sein de la banque.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco a baissé, depuis lundi, les frais de 18 fonds indiciels cotés (ETF) sectoriels de sa gamme européenne Stoxx Europe 600. Les coûts de ces ETF ont été réduits à 0,20% contre 0,30% auparavant. Cette diminution rapproche les coûts de sa gamme d’ETF sectorielseuropéens avec ceux de sa gamme d’ETF sectorielsaméricains (0,14%).

Mercer a annoncé ce 9 février avoir levé plus de 4,3 milliards d’euros d’engagements totaux pour le sixième millésime de sa série PIP (« Private Investment Partners »), spécialisée dans l’investissement sur les marchés non cotés. Le véhicule vise notamment le capital-investissement, la dette privée, les infrastructures, l’immobilier ainsi qu’une stratégie de développement durable au travers de transactions sur des fonds primaires mais aussi des transactions secondaires et de co-investissements. Parmi les investisseurs, on trouve des compagnies d’assurance, des fonds de pension publics, des fonds de pension d’entreprise, des banques privées, des family office et des fondations présents en Europe, en Amérique du Nord, en Asie-Pacifique et en Afrique, précise la société.

Le gestionnaire d’actifs suisse Decalia Asset Management se lance à la conquête du marché ibérique (Espagne, Portugal, Andorre) après avoir signé un partenariat exclusif de distribution de ses fonds avec le tierce partie marketeur local Selinca. L’associé-fondateur de Decalia, Alfredo Piacentini, connaît déjà le marché ibérique pour avoir passé des accords avec des acteurs locaux comme N+1 lorsqu’il évoluait chez Syz. Fondé en 2014, Decalia gère 4,8 milliards d’euros.

Oddo BHF AM a annoncé ce 9 février le recrutement de Hilko de Brouwer en tant que directeur global des ventes. Son périmètre ne comprendra pas les conseillers en gestion de patrimoine, qui restent sous la responsabilité de Bertrand Sance. Membre du comité de direction, il sera basé à Francfort et rapportera directement à Nicolas Chaput, le directeur général d’Oddo BHF Asset Management. La recrue aura pour mission d’amplifier la dynamique des ventes de l’ensemble des solutions d’investissements sur les actifs cotés et non-cotés, et d’unifier le dispositif de ventes et de service clients composé d’une soixantaine de professionnels basés en Allemagne, en France, en Suisse, en Italie, en Espagne, au Luxembourg, en Suède et aux Emirats Arabes Unis. Hilko de Brouwer arrive de Blue SKy Group, où il travaillait depuis 2018. Auparavant, il a travaillé dans le développement commercial pour Robeco et pour Kempen. Il a également passé dix ans chez ABN Amro Global Markets.

Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) vient de recruter Belén Ríos pour diriger ses ventes auprès des investisseurs institutionnels et du wholesale en Espagne. Elle arrive d’Amundi Ibera, où elle dirigeait les ventes auprès des investisseurs institutionnels. Auparavant, elle a dirigé les relations investisseurs de Cortefiel Group.

L’open banking constitue l’un des piliers de la stratégie du numéro deux de la banque espagnole pour parvenir à réduire les inégalités et augmenter le nombre de ses clients.

Le scandale autour du gestionnaire d’Ehpad expose les limites des méthodes de travail des agences.

Record

La parole à... Alix Chosson, analyste ESG senior, Candriam

Olivier Guigné, directeur des investissements, CNP ASSURANCES

Le salaire minimum en Espagne va augmenter de 3,6% pour atteindre 1.167 euros brut par mois, a annoncé mercredi la ministre du Travail, Yolanda Diaz. Il s’agit de la quatrième hausse de ce salaire de référence depuis l’arrivée au pouvoir en 2019 de la coalition gouvernementale emmenée par le Parti socialiste (PSOE). La mesure sera appliquée rétroactivement à compter du 1er janvier, a précisé Yolanda Diaz à la presse après un accord avec les syndicats. Après la nouvelle hausse de son salaire minimum, l’Espagne se classera au septième rang des pays de l’Union européenne en la matière, loin devant le Portugal, où le salaire minimum mensuel brut n’est que de 705 euros, mais derrière la France (1.603 euros pour le Smic).

L’Union européenne investira 1,6 milliard d’euros pour soutenir la transition énergétique et numérique du Maroc, a annoncé mercredi la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen. Le Maroc compte réduire de 45,5% ses émissions de gaz à effet de serre d’ici 2030 et s’est fixé un objectif d'énergie renouvelable de plus de 52% de la capacité électrique installée d’ici 2025. Cet investissement annoncé par Ursula von der Leyen s’inscrit dans le cadre de la stratégie européenne Global Gateway, lancée en septembre dernier afin de mobiliser jusqu'à 300 milliards d’euros sur la période 2021-2027 en faveur de projets durables dans le domaine des infrastructures, le numérique et le climat entre l’UE et ses partenaires.

La Suède a supprimé mercredi la quasi-totalité des dernières restrictions sanitaires encore en vigueur. Après avoir s'être régulièrement distingué depuis le début de la crise sanitaire, le gouvernement suédois a annoncé la semaine dernière qu’il allait lever l’ensemble des restrictions sanitaires, pour déclarer de facto la fin de l'épidémie, alors que le caractère moins grave du variant Omicron du coronavirus et la campagne vaccinale ont réduit les nombres de cas sévères et de décès. Les bars et restaurants peuvent de nouveau, depuis ce mercredi, rester ouverts au-delà de 23h00, et les événements en intérieur organisés sans jauge.

L’inflation, qui flambe en Russie depuis des mois, a atteint en janvier 8,7% sur un an, a indiqué l’agence Rosstat, après une courte pause en fin d’année, battant un nouveau record depuis début 2016. Il s’agit de plus du double de l’objectif de 4% affiché par la banque centrale du pays. Par rapport au mois de décembre, les prix à la consommation ont augmenté de près de 1% en janvier.

Les investisseurs s'interrogent sur le modèle économique du gestionnaire d'Ehpad et le niveau de rentabilité, forcément moindre, qu'il affichera à l'avenir.

Le groupe Pictet a présenté ce 9 février ses résultats annuels non-audités pour 2021. La société genevoise a vu son produit d’exploitation progresser de 13% à 3,25 milliards de francs suisses (3,08 milliards d’euros), tandis que son bénéfice consolidé s’est envolé de +75%, 1,01 milliard de francs. «Ce montant comprend le produit extraordinaire généré par l’opération de cession-bail conclue pour le bâtiment principal du siège de Pictet à Genève. Le résultat opérationnel, qui ne prend pas en compte le produit de cette vente, s’élève à 924 millions de francs suisses (soit un accroissement de 33% par rapport à l’exercice 2020)», indique la banque dans un communiqué. Les actifs sous gestion ou en dépôt ont augmenté de 15% pour atteindre le chiffre record de 698 milliards de francs suisses au 31 décembre 2021.

Le départ de Dick Weil, directeur général du gestionnaire d'actifs américain, laisse le champ libre au fonds activiste.

Le fournisseur d’ETF obligataires Tabula Investment Management a annoncé que ses encours sous gestion ont augmenté de 144% en 2021, passant de 275 millions à 672 millions de dollars américains. La société basée à Londres a été lancée en 2018 par un ancien de Source, Michael John Lytle.

Avec son modèle de distribution “low cost”, Louve Invest s’attire les foudres des conseillers en gestion de patrimoine et des sociétés de gestion. Pour s’imposer, la start-up fait feu de tout bois. La fin justifie-t-elle les moyens ?

Le salaire minimum en Espagne va augmenter de 3,6% pour atteindre 1.167 euros brut par mois, a annoncé mercredi la ministre du Travail, Yolanda Diaz.

L’Union européenne investira 1,6 milliard d’euros pour soutenir la transition énergétique et numérique du Maroc, a annoncé mercredi la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a augmenté sa part dans le groupe de services financiers latino-américain Credicorp Capital, rapporte Citywire Americas, qui s’appuie sur un document transmis par BlackRock au régulateur américain Securities and Exchange Commission. Dans ce document, la société de gestion dévoile une participation de 5,9% dans Credicorp Capital, soit 1,6% de plus qu’en janvier 2016 lorsque BlackRock avait indiqué à la SEC détenir 4,3% du groupe. La firme demeure l’un des plus gros actionnaires institutionnels de Credicorp Capital aux côtés de Dodge & Cox, JP Morgan ou encore Invesco.

Vontobel a présenté ce 9 février des résultats financiers en hausse pour l’exercice 2021. Son bénéfice atteint la somme record de 384 millions de francs suisses (364 millions d’euros), en hausse de 48% sur un an. Les encours sous gestion sont ressortis à 243,7 milliards de francs suisses, en hausse de 11%. La collecte nette annuelle du groupe, qui a racheté l’an dernier l’intégralité du capital de TwentyFour Asset Management ainsi que UBS Swiss Financial Advisers, s’est élevée à 8,1 milliards de francs, en baisse de 45%. Elle provient majoritairement de la gestion de fortune, avec 5,6 milliards de francs suisses de flux nets, suivie par la gestion d’actifs, +1,9 milliard. La banque estime que ses deux acquisitions en 2021 devraient contribuer pour plus de 30 millions de francs au bénéfice net. «Il en résultera également une augmentation du rendement des fonds propres par rapport aux fonds propres réglementaires requis», assure le communiqué. Par ailleurs, «cosmofunding» - la plateforme numérique de placements privés et de prêts pour les entreprises et les collectivités publiques suisses - représente également un moteur de croissance future à faible intensité de capital. Au total, environ 13,3 milliards de francs suisses de placements privés et de prêts ont été émis via cosmofunding depuis son lancement en octobre 2018. Vontobel indique son conseil d’administration proposera à l’assemblée générale des actionnaires du 6 avril 2022 un dividende de 3,00 francs suisses par action, soit un tiers de plus que l’année précédente. «Nous continuerons à croître à l’avenir - mais pas à n’importe quel prix. Vontobel s’efforcera de réaliser une nouvelle croissance de qualité et rentable dans tous les domaines d’activité, tout en veillant à ce que cette croissance soit proportionnée et en maintenant notre profil conservateur de risque qui a fait ses preuves. C’est pourquoi Vontobel poursuit spécifiquement une stratégie de croissance à faible intensité de capital avec un profil de risque conservateur - tant en termes de croissance organique que par acquisition», commente dans un communiqué Zeno Staub, directeur général de Vontobel.

Le groupe Pictet a présenté ce 9 février ses résultats annuels non-audités pour 2021. La société genevoise a vu son produit d’exploitation progresser de 13% à 3,25 milliards de francs suisses (3,08 milliards d’euros), tandis que son bénéfice consolidé s’est envolé de +75%, 1,01 milliard de CHF. «Ce montant comprend le produit extraordinaire généré par l’opération de cession-bail conclue pour le bâtiment principal du siège de Pictet à Genève. Le résultat opérationnel, qui ne prend pas en compte le produit de cette vente, s’élève à 924millions de francs suisses (soit un accroissement de33% par rapport à l’exercice2020)», indique la banque dans un communiqué. Les actifs sous gestion ou en dépôt ont augmenté de15% pour atteindre le chiffre record de 698milliards de francs suisses au 31décembre2021. «Ce résultat est dû au comportement des marchés, aux très bonnes performances de gestion ainsi qu’aux apports nets les plus importants jamais enregistrés par l’ensemble des lignes de métier du Groupe, qui ont été supérieurs à 29milliards de francs suisses», précise la société.

Le groupe Pictet a présenté ce 9 février ses résultats annuels non-audités pour 2021. La société genevoise a vu son produit d’exploitation progresser de 13% à 3,25 milliards de francs suisses (3,08 milliards d’euros), tandis que son bénéfice consolidé s’est envolé de +75%, 1,01 milliard de francs.

Le cofondateur de BlackRock, Ben Golub, va abandonner ses fonctions quotidiennes au sein de la société de gestion et aller vers un rôle de conseiller senior, selon une note aux employés que s’est procurée le Wall Street Journal. La firme a nommé Ed Fishwick directeur des risques pour le remplacer. Il est coresponsable mondial de l’équipe risque et analyse quantitative de BlackRock depuis plus de quinze ans. Il prendra ses nouvelles fonctions à la fin du mois et quittera Londres pour New York.

KKR a fait état d’actifs sous gestion en hausse de 2,6 % sur le quatrième trimestre 2021 et de 87% sur l’année, pour atteindre 471 milliards de dollars. Le groupe américain de capital investissement a levé 19 milliards sur les trois derniers mois de l’année écoulée et 121 milliards de dollars sur la totalité de 2021, contre 44 milliards levés en 2020. Le capital investi durant l’année s’est monté à 73 milliards. Le bénéfice distribuable a plus que doublé en 2021 à 3,9 milliards de dollars.

La fintech britannique a levé plus de 300 millions de dollars auprès de Permira et de BlackRock.

HSBC Asset Management vient d’annoncer ce 8 février la nomination de John Dewey au poste nouvellement créé de directeur des solutions alternatives. Il sera rattaché à Joanna Munro, directrice générale de HSBC Alternatives. Au sein de ce poste, il sera chargé de la direction du développement commercial pour HSBC Alternatives, en travaillant avec les dirigeants et des équipes commerciales de la gestion d’actifs ainsi que de l’alternatif. Basé à Londres initialement, John Dewey s’installera à Singapour cette année, afin de superviser l’expansion du business de HSBC AM en Asie. En plus, il sera également nommé directeur régional des alternatifs, sous réserve de l’autorisation règlementaire. HSBC AM souhaite réunir toutes les équipes au sein des investissement alternatifs sous une nouvelle division, dénommée HSBC Alternatives. John Dewey arrive d’Aviva Investors, où il était dernièrement directeur d’investissements et general manager depuis 2018. Il est entré chez Aviva Investors en 2016 comme directeur des solutions d’investissements. Auparavant, il a travaillé chez BlackRock comme managing director pour les solutions multi-actifs pendant neuf ans. HSBC AM comptait 619 milliards de dollars d’encours sous gestion, dont 54 milliards de dollars d’actifs alternatifs.