Franklin Resources has announced that it is paying a special dividend in cash, totalling USD3 per share, payable on 20 December to all shareholders in possession of ordinary shares at the close of the markets on 6 December. As of the end of October, assets under management at Franklin Resources totalled over USD753bn.

In the wake of the publication of quarterly results by US businesses, the database of the online portal Insider Monkey can identify the log positions of hedge funds and other major investors. Among the top ten most popular shares for hedge funds at the end of September were financial sector businesses, including Wells Fargo, which has no activity in investment banking, Bank of America and Citigroup, which are in reorganisation phases. The ten most popular shares for hedge funds also include the insurance group AIG and the banking giant JP Morgan Chase. Alongside these unexpected choices, hedge funds are also staying loyal to internet stocks such as Apple, Google and Microsoft.

Following Safran, which in mid-October saw the British fund TCI buy a 3% stake in its capital, Danone in early November saw the Trian Partners fund from activist investor Nelson Peltz acquire nearly 1% of its capital, Les Echos reports. France is not the preferred country for activist investors, however, who often emerge empty-handed.

Ignis Asset Management has recruited Roger de Passe as regional director for Benelux in its European sales team, where he will report to Philip Goldsmith, managing director, Europe. He replaces Ghislaine Fournigault, who has left the Scottish asset management firm. Fournigault joined the firm in 2009 when the European team was being created by Goldsmith, with whom she had worked at New Star. De Passe joins from Generali Investments Luxembourg, where he was head of institutional sales for Northern Europe. At Ignis AM, he will be responsible for developing sales across the Belenux region, with a particular focus on both wholesale and institutional channels. Importantly, part of his remit will be to develop connections within the Dutch pensions market, as Dutch is one of the languages he speaks fluently, along with French and English.

Jürgen Betz and Ralf Piersig will take over the reins at LGT Multi Asset Dynamic Shield and LGT Sustainable Impact Europe Equity, respectively, which had been managed by Felix Niederer and Lars Knudsen, Das Investment reports. The two managers will be leaving LGT Capital Management in December.

M&G Investments has signed a new agreement with Skandia, a life insurance leader in Italy, Bluerating reports. Funds from the British asset management firm may now be used for unit-linked products from the group. These include M&G European Corporate Bond, M&G Global Dividend and M&G Global Macro Bond.

The database Telekurs iD, a product from SIX Financial Information which monitors the markets and evaluates investment opportunities, is now offering data on improved security transactions, new benchmarking services, and optimised data packages, according to a statement published on 19 November by the Swiss market operator. Telekurs iD had previously refined its packages in order to address the use needs and requirements of clients. The change will allow for the products to be refocused on target areas, including new benchmarking services, reorganisation of CAP and Tullett Prebon contributions in the areas of forex and money markets, as well as a simplifications of integration of existing services. Alongside these improvements, data about the necessary security transactions to satisfy the requirements of the most recent tax withholding agreements will be available primarily from Telekurs iD. The ease of use and flexibility of the product play a major role in the effective implementation of taxation. “With the release of the next version, in early 2013, clients can expect services which will be even more rationalised and automated, in addition to the launch of new services,” a statement says.

On 19 November, Luxor Asset Management (Société Générale group) announced that it has admitted 14 of its most liquid ETFs on the London Stock Exchange (LSE).The 14 ETFs already listed on the London market replicating the same indices will be merged into the new funds. Investors holding shares in the ETFs already listed on LSE will automatically receive the corresponding number of shares in the new funds.

From two in the red in September, the number of hedge fund strategies monitored by the Edhec-Risk Institute has increased to four in October. CTA Global in particular has lost a further 3.22%, following 1.05% in September. Global macro and merger arbitrage score 0.94% and 0.91% respectively, while funds of funds have lost 0.24%. The strongest performer is distressed secutities, with gains of 1.35%, following 1.71% in September.The maximal spread between returns since the beginning of the year has further increased, from losses of 14.4% for dedicated short bias to gains of 10% for distressed securities.

A survey by Cerulli Associates of 14 highly diverse pan-European asset management groups (The Cerulli Edge—Europe Edition) finds that specialists surveyed are concentrating their efforts on global strategies rather than on country funds, in segments where their product ranges have gaps.The survey predicts that in the next twelve months, product launches will focus on actively-managed funds in the areas of global high yield, global high-return equities, and global absolute return.The new funds will be complex and UCITS-compliant. One of the dominant trends observed by Cerulli is that institutional and retail investors are avoiding long-only in favour of long/short strategies.At any rate, says Barbara Wall, a director at Cerulli, “the emphasis is clearly on active management,” and there’s no point in waiing for the world’s big names in asset management to massively move to the ETF segment. Sales efforts are primarily targeting institutional clients, then wholesale, followed by discretionary and retail-drivenarchitecture, while large-scale retail distribution “remains a distant and inaccessible dream.”Cerulli notes with surprise that in an environment in which the notion of branding represents a decisive element in the marketing strategy of many asset management firms, the use of social media is still relatively limited.

The European Commission has agreed to ease the restructuring plan imposed on the Netherlands-based banking and insurance group ING in 2009, in exchange for public assistance of EUR10bn, which were paid to it during the financial crisis, the two parties announced in separate statements on 19 November. ING had initially been required to sell off its various insurance affiliates by the end of 2013, but the European Commission has finally agreed to ease this requirement: new deadlines, some as late as the end of 2018, have been set for the various affiliates, ING says in a statement. A redemption programme for the remaining portion of the public money received from the Netherlands government has been established. The banking/insurance group will be required to pay four instalments of EUR1.125bn each by May 2015 at the latest. Overall, it will have paid EUR13.5bn to the Netherlands government, including redemption premiums.

In the past two years, the number of British millionaires has risen by nearly 8%, despite unsteady conjuncture, according to the research agency Coredata. The number of millionaires has increased from 284,317 to 306,655, or 1.16% of all households. The average household net worth of high net worth (HNW) households is GBP1.34m.

Catherine Vialonga, directeur des investissements et Thibaud Sybillin, chargé de la sélection des sociétés de gestion de l’ERAFP dans un article publié dans l’Agefi Hebdo : Nous menons une réflexion sur le private equity mais il est trop tôt pour en parler puisque cela impliquerait une modification de notre cadre réglementaire. Tous les investissements du régime étant placés dans le respect d’une politique 100% ISR, nous imposons aux candidats d'être capables d’intégrer dans leur processus de gestion notre référentiel dans ce domaine.

Assets under management by Swiss investment funds totalled CHF707.8bn in October, a month-on-month increase of CHF1.2bn, according to statistics from the Swiss Funds Association (SFA) and Lipper. Net inflows totalled nearly CHF4bn in October, compared with less than CHF300m in September. Bond funds attractedCHF3.4bn, while equity funds posted inflows of CHF2.2bn, and commodity funds attracted CHF0.2bn. Money market funds, however, had outflows of CHF1.6bn.

Several British news media are reporting that Natixis Global Asset Management has recruited Leigh Fisher (ex Neptune Investment Management) and Darren Pilbeam (ex Investec) for its London-based UK wholesale & retail team. They will report to Ed Farrington, head of global key accounts and UK wholesale.Fisher will become head of the advisory department, while the latter will lead the strategic alliances department.

In the UK, most independent financial advisers (IFAs, 63%) are planning to continue to serve clients with assets to invest ranging from GBP20,000 up to GBP75,000, according to a survey by the British Financial Services Authority (FSA), obtained by the Sunday Times. The survey is thus a formal reubuttal to those who were concerned about clients being massively excluded from advising when the new RDR regulations come into effect. 38% of advisers surveyed say they will continue to assist clients whose assets for management are less than GBP20,000.

Klaus Blaabjerg, head of the value bond management team at Sparinvest (EUR9bn in assets as of the end of September 2012), claims that investors’ current liking for ETFs which replicate corporate bond indices has led providers of these products to invest in corporate issuers who have issued a lot of debt.The phenomenon tends to boost the prices of bonds from the companies with the highest levels of debt in the universe. But excessive debt is precisely what as a value manager, Sparinvest seeks to avoid. Blaabjerg estimates that the ETF effect favours Sparinvest, since it creates investment opportunities in companies which issue bonds that are not part of the index (small companies), or companies which have only a minimal presence in the index, since they don’t issue much debt.Currently, Sparinvest continues to see solid value scenarios among financial sector businesses, European insurers and energy sector shares. “We are finding high yield bonds from some companies that are not included in the index,” the Danish manager concludes.

The Swedish ethical committee for sales of funds (ENF) is asking asset management firms to choose the names of their funds carefully, in order to avoid any confusion on the part of investors. For example, the concept of “absolute returns” should not be used in the name of a fund. “This expression is difficult to understand for those who do not work in the fund industry, and may give the impression that a gain is guaranteed,” the ENF claims. The committee also disapproves of the expression “small caps,” since it finds that many funds which use the term invest in businesses with large cap sizes, which may give an inaccurate impression to savings investors. The ethical committee for fund sales is an independent organisation which ensures that asset management firms follow rules for the sector.

Last week, with the listing of two new ETFs, ETFPlus, the Borsa Italiana market dedicated to ETPs, topped 800 registered instruments, ten years after its launch, Bluerating reports. The range from 11 providers includes 196 developed marekt equity ETFs, 96 ETFs of emerging market equities, 126 bond etFs, 31 Style ETFs, 168 ETFs based on other asset classes, 172 ETCs, and 12 currency ETNs.

Pour la première fois, les investissements réalisés en Europe par les sociétés chinoises deviennent plus importants que ceux des sociétés européennes en Chine. C’est ce qui ressort de l'étude de PwC « China Deals, A fresh perspective ». Ces transactions étaient seulement au nombre de 11 en 2006 et sont passées à 61 en 2011. Au premier semestre 2012, les transactions étaient au nombre de 32 en Europe, contre 26 transactions réalisées en Chine par des entreprises européennes. Au total, les Chinois ont investi 11 milliards d’euros en Europe en 2011, contre 7 milliards d’euros investis par les Européens en Chine. La France est devenue en 2011 le premier investisseur européen en Chine et le 3ème pays destinataire des investisseurs chinois.

UFF vient d’annoncer le lancement d’UFF Innovation n°15, son septième fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) dont la gestion est confiée à Truffle Capital.Le fonds investira de manière diversifiée sur trois secteurs où il existe de nombreuses opportunités d’investissement intéressantes : les sciences de la vie, l'énergie et les technologies de l’information, avec un focus sur des entreprises innovantes développant des technologies de rupture, et une préférence pour la création d’entreprises ou les spin-offs.Caractéristiques : Durée de placement recommandée : 8 années, jusqu'à l'échéance du 30 septembre 2020Part A : Commission de souscription (toutes parts) : 4%Frais de sortie : 4%Frais de gestion maximum TTC : 3.40%Période de souscription : octobre 2012 à juin 2013

SimCorp, fournisseur de logiciels et de services spécialisés pour le secteur financier, annonce le lancement d’une nouvelle offre à destination des assureurs français. L’outil promet de mieux de leur permettre de piloter de manière optimale leurs actifs, mieux contrôler leurs coûts opérationnels et leurs risques dans un contexte de forte pression exercée sur leurs marges, tout en se conformant à des contraintes réglementaires de plus en plus fortes. La solution de SimCorp permet la production quotidienne d’une position de gestion valorisée, validée et rapprochée avec les dépositaires assurant ainsi au gérant la capacité de prendre des décisions sur la base d’informations exhaustives et à jour. «La décision d’investissement est d’autant plus facilitée que le gérant dispose aussi de tableaux de bord financiers interactifs, multi axes d’analyses et multi normes. Enfin, le gérant a accès aux calculs de risque y compris dans Solvabilité II», ajoute le communiqué.

Les cadres du secteur bancaire français se montrent peu satisfaits de leur situation concernant l’emploi et leurs perspectives de carrière. C’est ce que révèle l’édition 2012 du Baromètre RH Banque réalisé par Michael Page en partenariat avec l’Agefi, réalisé auprès de 356 cadres travaillant dans le secteur bancaire en France (banque de réseau, banque privée, banque de financement et d’investissement, établissement de financement spécialisé, société de gestion d’actifs et autres établissements financiers). Les cadres bancaires n’ont pas une très bonne image de leur secteur. Selon le baromètre, ils sont seulement 69% à avoir une image positive de leur secteur d’activité, contre 78% en 2011. Si 72% des sondés se disent motivés et estiment travailler dans de bonnes conditions matérielles (81%) et dans une bonne ambiance (74%), ils regrettent toutefois la fréquence des situations stressantes (79% disent devoir y faire face souvent) et jugent à 60% que leur rémunération est trop faible par rapport à leurs compétences.La rémunération étant le principal critères pour rester en poste, cette relative insatisfaction pousse 53% à se déclarer en recherche active d’un nouvel emploi, contre 45 % en 2011.Estimant que le contexte se traduit par une baisse du nombre d’offres d’emploi faisant l’objet d’une communication publique, ils comptent plus que jamais sur leur réseau personnel et la cooptation (71% des citations en 2012, contre 51% en 2011), à égalité avec les cabinets de recrutement (71% des citations en 2012 comme en 2011) pour détecter des opportunités.Répondre à une annonce publiée dans la presse leur paraît un moyen peu efficace pour trouver un emploi (5% des citations). Les professionnels interrogés estiment que répondre à une annonce sur Internet est nettement plus efficace (42%), Cadremploi et l’Apec étant perçus comme les meilleurs sites d’emploi. En revanche, les réseaux sociaux professionnels voient leur cote baisser par rapport à l’an dernier. Ce moyen recueille seulement 10% des citations cette année, contre 16% en 2011. Pour ceux qui partagent cet avis, Viadeo est le réseau le plus efficace (82% de citations), devant LinkedIn (65%) et loin devant Facebook (18%).

Après Safran qui, à la mi-octobre, a vu le fonds britannique TCI prendre 3% de son capital, Danone a vu début novembre le fonds Trian Partners de l’activiste Nelson Peltz acquérir près de 1 % de son capital, rapporte Les Echos. Cela dit, la France n’est pas le terrain de chasse préféré des activistes, qui repartent souvent bredouilles.

Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et l’assureur Suravenir, toutes les deux filiales du Crédit Mutuel Arkéa, s’associent pour le lancement d’un fonds commun de titrisation. Le FCT Collectivités «met l’épargne directement au service des projets locaux en fédérant des investisseurs impliqués dans le secteur public et désireux de financer l’économie réelle», précise un communiqué. Crédit Mutuel Arkéa ajoute que le Crédit Social des Fonctionnaires (CSF) est le premier à rejoindre ce fonds.Le montage prend la forme d’un contrat de prêt à taux fixe standard (1A selon la Charte Gissler). Il se veut une réponse aux besoins de financement du secteur public qui doit faire face au déficit des financements bancaires traditionnels sur ce marché. Selon Crédit Mutuel Arkéa, ce fonds commun répond aussi à une attente de la part des investisseurs institutionnels, qui sont de plus en plus nombreux à souhaiter intervenir dans le financement des collectivités en investissant pour soutenir directement l’économie des territoires.

Le moral des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est amélioré en novembre pour le septième mois consécutif, pour atteindre son plus haut niveau depuis six ans. L’indice NAHB/Wells Fargo du sentiment des promoteurs a progressé de cinq points à 46, son meilleur niveau depuis mai 2006. Par ailleurs, les ventes de logements anciens ont progressé de 2,1% en octobre, à 4,79 millions en rythme annualisé, selon des données de l’Association nationale des agents immobiliers (NAR).

Le commerce extérieur de la France est trop concentré sur les pays européens en difficulté, Italie et Espagne en tête, ce qui devrait limiter sa contribution au PIB en 2013, selon le troisième «baromètre export» de l’assureur crédit Euler Hermes. De fait, les exportations françaises ont tout juste retrouvé en valeur leur niveau d’avant la crise de 2008/2009 alors que les exportations mondiales ont progressé depuis de 6% et celles de la seule Allemagne de 10%.

Selon Bloomberg, la banque américaine est sur le point de racheter via l’un de ses fonds gérés le centre commercial Metropolis à Moscou dans le cadre d’une transaction d’une valeur de plus d’un milliard de dollars. Au premier trimestre, Morgan Stanley Real Estate Fund VII avait acquis le centre commercial Galeria de Saint-Pétersbourg pour 1,1 milliard de dollars.

Des discussions auront lieu demain au niveau ministériel entre Chine, Japon et Corée du Sud sur une zone commune de libre-échange en marge du sommet de l’Asean à Phnom Penh, a indiqué un porte-parole du gouvernement chinois. Les discussions, freinées récemment par un regain tension autour d’un archipel de mer de Chine, impliqueront le ministre chinois du Commerce, Chen Deming, et son homologue japonais Yukio Edano.

La banque centrale hongroise va forcer les exportateurs locaux à convertir en monnaie locale (hryvnia) la moitié des revenus réalisés en devises étrangères. Les parlementaires avaient soutenu cette conversion obligatoire le 6 novembre afin de stabiliser l’affaiblissement de la hryvnia, soumise à forte pression en raison de l’élargissement du déficit du compte courant.