Dans le cadre de son redéploiement stratégiques, Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg SA (H&A) a vendu son activité de banque privée dans le Grand-Duché à DZ Privatbank SA. Le transfert aura lieu avant fin mars. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Les conseillers de H&A seront transférés chez DZ Privatbank et continueront de suivre leurs clients.H&A a l’intention de développer à présent son activité dans les domaines des fonds d’investissement et de la banque dépositaire.

Le japonais Mizuho Financial Group a failli confier en fin d’année dernière jusqu’à 500 millions de dollars à SAC, révèle The Wall Street Journal. Mais la banque a renoncé à le faire, alors que la société de gestion américaine fait face à une enquête concernant d’éventuels délits d’initié. SAC subit d’importants rachats. Ce trimestre, la société devrait rembourser 1 milliard de dollars. Un investissement de Mizuho aurait permis de compenser ces retraits et aurait permis d’attirer d’autres investisseurs asiatiques.

Une collecte nette de 4,5 milliards d’euros en 2012 permet à Carmignac Gestion de porter ses actifs sous gestion nettement au dessus de la la barre des 50 milliards d’euros fin décembre, à 53,7 milliards d’euros contre 45 milliards douze mois auparavant. La société de gestion tire ainsi un trait sur les mauvais chiffres de l’année 2011, lorsqu’elle avait enregistré des sorties nettes de plus 6 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros sur le seul fonds Carmignac Patrimoine – le produit phare de la maison. La progression de l’encours en 2012 inclut l’effet marché qui, à titre d’exemple, porte l’actif sous gestion de Carmignac Patrimoine à 28 milliards d’euros, avec un gain de 5,42 %. Pour sa part, Carmignac Emerging Patrimoine, qui pesait 230 millions fin 2011 affiche douze mois plus tard un actif sous gestion de 1,8 milliard d’euros après avoir réalisé une performance de 14,43 %.

Aberdeen Immobilien KAG a annoncé le 21 janvier que son fonds DEGI Europa, qui doit être liquidé pour le 30 septembre 2013, procèdera le 25 janvier à son cinquième remboursement. Il sera versé 0,6 euro par part.Le prochain versement semestriel aura lieu en juillet. La décision de liquider ce fonds immobilier offert au public a été prise le 22 octobre 2010.

Ian Spreadbury sera le gérant du nouveau Fidelity MoneyBuilder Income Reduced Duration fund, un produit institutionnel accessible moyennant une souscription minimale d’un million de livres. Destiné aux gestionnaires de fortune, le fonds sera un OEIC maître-nourricier conformé à la directive OPCVM IV dont le lancement est prévu d’ici à la fin du mois, selon divers médias britanniques.Le gérant sera habilité à utiliser des swaps et des contrats à terme comme overlay pour réduire la duration du portefeuille aux deux ans du benchmark (7,8 ans pour le MoneyBuilder Income), ce qui est censé être le point neutre de la courbe des rendements en matière de risque.Comme le MoneyBuilder Income (3,3 milliards de livres) dont il est une version alternative et qui est confié au même gérant, le nouveau fonds affichera une commission de gestion de 0,8 % et ne comporte aucun droit d’entrée ni de sortie.

Selon divers médias britanniques, le suisse LGT Capital Partners vient d’obtenir un mandat «multi-alternatif» de 280 millions de livres de la part du fonds de pension du Hertfordshire County Council. Ce serait le plus important montant concernant des placements alternatifs (neuf classes d’actifs) confié jusqu'à présent par un fonds de pension public britannique.

Network director depuis trois ans, David Driver vient d'être promu managing director de Standard Life Wealth et sera chargé de la gestion de fonds discrétionnaire, rapporte Fundweb. Dans ses nouvelles fonctions, l’impétrant est subordonné au CEO Richard Charnock.

Sam Vecht et Henry Wigan sont chargés de gérer un nouveau fonds marchés émergents de performance absolue pour BlackRock Royaume-Uni, rapporte Investment Week.Le portefeuille de ce produit long/short comportera au total entre 40 et 70 actions de sociétés d’une capitalisation supérieure à un milliard de dollars et sa référence sera le libor en dollar 3 mois. La commission de gestion est fixée à 1 %.

Selon une étude d’Absolute Report relayée par la Börsen-Zeitung, l’encours des 933 fonds alternatifs coordonnés a atteint fin 2012 les 148 milliards d’euros contre 124 milliards un an plus tôt. Il y a eu 111 créations et 160 liquidations ou fusions et les fonds du premier quartile ont affiché une performance moyenne de 12,4 %, avec un gain de 14,7 % pour les meilleurs produits actions. Mais 30 % des fonds ont accusé des pertes, qui se sont situées en moyenne à 5,3 %.Le meilleur fonds a été l’Antecedo CIS Strategic Invest, avec une performance de 76 % tandis que le plus mauvais aura été le Salus Alpha Managed Futures, avec une perte de 48 %.

Bradesco Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de l’une des principales banques du Brésil, vient tout juste d’obtenir l’agrément pour commercialiser en France sa Sicav de droit luxembourgeois Bradesco Global Funds, selon les informations de Newsmanagers.L’offre de la société de gestion, composée de trois fonds pour le moment, est ancrée sur son marché d’origine, le Brésil. Le produit le plus important en termes d’encours (93,5 millions de dollars) est le Brazilian Equities Mid Small Caps, un fonds de petites et moyennes capitalisations brésiliennes. Actuellement, son gérant affiche une préférence pour les valeurs profitant de la croissance économique du pays.Le deuxième fonds par la taille est le Brazilian Hard Currency Bond Fund USD, un fonds d’obligations souveraines et d’entreprises du Brésil libellées en dollars. «Le choix de la devise américaine permet d’éviter la taxe de 6 % qui frappe les investissements étrangers dans les fonds obligataires locaux», précise Bradesco AM.Enfin, le dernier fonds est aussi un fonds obligataire, mais cette fois en devises locales. D’un encours de 33,1 millions de dollars, le Brazilian Fixed Income est investi sur la dette brésilienne, émise aussi bien par des émetteurs publics que privés. Il est aussi exempt de la taxe de 6 %.Avec ces premiers fonds agréés en France (deux autres devraient suivre), Bradesco AM va pouvoir se déployer en France depuis Londres où la société a constitué une équipe dédiée au développement international. C’est Ileana Salas, responsable pour l’Europe et le Moyen-Orient, qui s’occupera plus particulièrement du marché français.Cet effort sur la France s’inscrit dans le cadre de l’expansion à l’étranger de Bradesco AM. D’ailleurs, les fonds viennent aussi d’obtenir l’agrément au Royaume-Uni.Cette stratégie a été amorcée en septembre 2009 avec la création de la sicav au Luxembourg et s’est poursuivie fin 2010 par l’ouverture d’un bureau à Londres. La sicav représente environ 200 millions de dollars, soit encore une goutte d’eau dans les encours totaux du gestionnaire brésilien, qui pèse 141 milliards de dollars à fin décembre et compte parmi ses clients de nombreux fonds de pension…

Le californien Hennessy Advisors a déclaré pour le trimestre au 31 décembre un bénéfice net de 0,77 million de dollars contre 0,15 million pour la période correspondante de 2011 tandis que l’encours à fin 2012 atteignait 3,02 milliards de dollars contre 780,9 millions un an auparavant. Le gonflement des encours provient en très grande partie de l’acquisition de FBR Funds au 26 octobre.

Lancé le 22 janvier 1993 par State Street, le SPDR S&P 500 ETF, ou SPY selon le code NyseArca, célèbre ce mardi 22 janvier son vingtième anniversaire. Une célébration justifiée, selon IndexUniverse, dans la mesure où ce produit a été le premier ETF coté aux Etats-Unis et il est aujourd’hui le plus gros ETF du monde avec des encours de 125 milliards de dollars.SPY représente environ 9% des 1.403 milliards de dollars désormais investis dans les ETF. Il figure parmi les ETF les moins chers du marché, avec un total des frais sur encours (TFE) de 0,0945%, les TFE de ses concurrents directs, Vanguard S&P 500 ETF et iShares Core S&P 500 ETF étant de respectivement 0,05% et 0,07%.

Matthieu Laval a rejoint la Société Privée de Gestion de Patrimoine (SPGP) en qualité de gérant OPCVM actions pour les fonds RP Sélection aux côtés de Roger Polani, responsable de la gestion collective. Il a auparavant travaillé chez Covéa Finance en tant que gérant OPCVM actions européennes.

Pour 54 millions d’euros, Deka Immobilien a acheté à Nexity un projet d’immeuble commercial situé avenue de France à Paris. Cet actif (7.200 mètres carrés) dont l’achèvement est prévu pour septembre 2013, sera affecté au portefeuille d’un fonds immobilier institutionnel.

Les actifs des hedge funds se sont accrus de 60 milliards de dollars au quatrième trimestre pour atteindre le niveau record de 2.250 milliards de dollars, selon les dernières statistiques publiées dans le HFR Global Hedge Fund Industry Report.La collecte nette s’est élevée à 3,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, portant la collecte sur l’ensemble de l’année à 34,4 milliards de dollars.L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 1,3% au quatrième trimestre et de 6,2% sur l’ensemble de l’année.HFR souligne par ailleurs avoir lancé des indices HFRU, c’est-à-dire des indices qui suivent les performances des hedge funds conformes à la réglementation Ucits. Le HFRU Hedge Fund Composite Index a ainsi progressé de 4,9% en 2012.

Partners Group a annoncé le 21 janvier que Charles Dallara, actuellement Managing Director de l’Institute of International Finance (IIF), devient partenaire de l’entreprise spécialisée dans le Private Equity. Charles Dallara reprendra la responsabilité de la région Americas en tant que président de cette entité. Il sera basé aux Etats-Unis.Lors de la prochaine assemblée générale de Partners Group, le 2 mai 2013, Charles Dallara sera proposé comme nouveau membre du conseil d’administration et comme son vice-président.

Selon l’Office national des statistiques, les emprunts publics de l’Etat britannique, hors interventions dans le secteur financier, ont atteint 15,4 milliards de livres (18,4 milliards d’euros) le mois dernier, contre 14,8 milliards en décembre 2011 et 15,2 milliards de livres attendu en moyenne par les économistes.

La majorité des ministres des Finances de l’Union européenne ont donné mardi leur accord à l’Allemagne, la France et neuf autres Etats membres pour préparer la mise en place d’une taxe sur les transactions financières dans le cadre d’une coopération renforcée. Ces 11 pays (Allemagne, France, Italie, Espagne, Autriche, Portugal, Belgique, Estonie, Grèce, Slovaquie et Slovénie) peuvent désormais lancer le projet sans la participation des 16 autres, comme le prévoient les règles de fonctionnement de l’UE.

Philip Robert-Tissot, responsable chez Citigroup des fusions-acquisitions pour la région Europe-moyen-Orient et Afrique, sera le futur directeur général du Takeover Panel, l’autorité indépendante chargée du contrôle des offres publiques en Grande-Bretagne. Il prendra ses fonctions le 1er avril. Il remplacera Robert Gillespie, en place depuis septembre 2010.

Afin d’allonger la maturité de sa dette, le Trésor espagnol a lancé son premier nouvel emprunt à 10 ans depuis plus d’un an mardi, profitant d’un apaisement des tensions sur le marché obligataire des pays périphériques européens. Madrid a fixé à 365 points de base au-dessus de la courbe des swaps le spread définitif de son emprunt syndiqué à 10 ans, indique Reuters de source de marché. Le Trésor souhaiterait lever entre 3 et 4 milliards d’euros, voire davantage en fonction de la demande. Sur le marché secondaire, le rendement des obligations souveraines à 10 ans reculait en fin de matinée de deux points de base, à 5,144%. Barclays, BBVA, Citi, Goldman Sachs et Société générale devraient fixer dans la journée les conditions d'émission définitives. Lors de sa dernière opération comparable, en février 2012, Madrid a mis sur le marché un emprunt à 10 ans assorti d’un coupon de 5,85%.

L’indice ZEW, qui mesure le sentiment des investisseurs en Allemagne, a progressé bien plus qu’attendu en janvier à 31,5, un niveau qu’il n’avait plus touché depuis mai 2010, après 6,9 en décembre. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient en moyenne une amélioration nettement plus modeste, à 12,0. Selon l’institut l’optimisme des entrepreneurs pourrait très vite se traduire par une reprise de l’investissement.

« Mon avenir immédiat, c’est de faire quelque chose d’utile et qui permette de gagner de l’argent. J’ai trouvé », déclarait en septembre dernier Nicolas Sarkozy, des propos rapportés à l'époque par le Journal du Dimanche. Selon Mediapart, l’ancien chef de l’Etat chercherait à créer un fonds d’investissement avec l’appui d’Alain Minc. Ce fonds, qui pourrait être basé à Londres, tendrait vers un objectif de levée d’un milliard d’euros. Nicolas Sarkozy, qui a surtout œuvré sur le terrain des conférences depuis son départ de l’Elysée, n’aurait toutefois « pas encore définitivement décidé de franchir le pas », tempère Mediapart. Cité par lefigaro.fr, Alain Minc bat en brèche de son côté l’idée d’une installation à Londres. Selon une autre source proche, interrogée par L’Agefi, le projet prêté à Nicolas Sarkozy par Mediapart ne reposerait sur aucun fondement.

En voie de quitter l’Institute of International Finance (IIF), qu’il a dirigé pendant plus de vingt ans, Charles Dallara va rejoindre le gérant de portefeuilles d’investissement Partners Group. Il y deviendra associé et assumera le rôle de président pour les Amériques. Sa nomination comme vice-président du conseil d’administration sera en outre proposée aux actionnaires.

Des membres du Parlement européen s’apprêtent à déposer une résolution demandant un réexamen des nouvelles règles sur les produits dérivés. Ils pointent notamment l’absence d’application de ces règles pour des acteurs non financiers tels que les compagnies aériennes, qui recourent aux dérivés pour se protéger de la volatilité des coûts du pétrole.

A l’occasion de la réception annuelle organisée hier soir par l’opérateur boursier allemand, son patron Reto Francioni a assuré, comme en écho au projet de rachat de Nyse Euronext par ICE, que «la véritable croissance au sein de nos marchés ne se fera pas à l’avenir en Europe ou en Amérique du Nord, mais plutôt en Asie et en Amérique Latine», selon des propos rapportés par le Financial Times.

Dans un entretien au Shanghai Securities News, le président du régulateur chinois des métiers de titres (CSRC), Guo Shuqing, assure que le pays doit poursuivre ses efforts d’ouverture des marchés de capitaux tout en renforçant la supervision. De quoi selon le dirigeant aider à répondre aux besoins de financement des entreprises. Il convient également d’abattre les barrières à l’entrée de capitaux privés étrangers.

Le quotidien cite les prévisions des analystes de Xerfi qui misent sur des montants investis en France en 2013 en chute de quelque 25%. Ils avaient déjà plongé de 47% l’an passé à 5 milliards d’euros. «Beaucoup de fonds qui étaient en levée en 2012 n’ont pas encore réussi à boucler ces opérations», souligne ainsi Guillaume Kuperfils, avocat associé au cabinet Mayer & Brown.

Le quotidien rapporte que Jonathan Baum, le directeur général du gestionnaire Dreyfus, entité de gestion collective de Bank of New York Mellon et septième plus important gestionnaire de fonds monétaires outre-Atlantique, a démissionné afin de poursuivre d’autres opportunités. Le président de Dreyfus Charles Cardona assure l’intérim.

Certains ne pensaient pas que les difficultés de la sphère financière toucheraient l'économie réelle, selon les comptes-rendus détaillés du FOMC

Lors des discussions de l’Eurogroupe sur la recapitalisation directe par le MES, Pierre Moscovici a insisté sur la nécessité de briser le lien entre difficultés bancaires et endettement public.