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04/03/2013
Fonds

SG Mid Cap va monter un fonds de prêts avec Amundi

Face à Bâle 3 qui pénalise les prêts classiques, «nous sommes en train de signer un accord sous forme de [fonds de] prêts avec Amundi», annonce à l’Agefi Vincent Tricon, directeur de SG Mid Cap, la coentreprise de la banque de détail et de la BFI. Filiale à 25% de la Société Générale, Amundi a monté un fonds de loans multioriginateur et multi-investisseur, avec une première tranche de 475 millions d’euros. L’an dernier déjà, SG Midcaps avait créé un fonds commun de placement pour le compte d’Axa, en conservant 20 % des créances originées à son bilan. Avec Amundi, le pourcentage devrait être inférieur mais les entreprises éligibles auront un chiffre d’affaires supérieur à 500 millions d’euros, contre 250 millions avec Axa.
Fonds
04/03/2013

Tobam a collecté 631 millions de dollars en 2012

A l’occasion de l’annonce du lancement de parts RDR en livres sterling pour les investisseurs britanniques (*), Tobam a indique que ses rentrées nettes ont diminué en 2012 à 631 millions de dollars contre 741 millions en 2011 et que ses encours ont gonflé de 52 % l’an dernier et de 44 % en 2011.Au 31 janvier, les actifs gérés ont franchi la barre des 3 milliards de dollars, soit le niveau atteint en juin 2011 en ajoutant à l’encours des fonds le montant des mandats attribués mais non encore libérés (lire Newsmanagers du 10/10/2011).(*)TOBAM Anti-Benchmark UK Equity (R units ISIN: FR0011412618),TOBAM Anti-Benchmark Emerging Markets Equity (R units ISIN: FR0011412634) et TOBAM Anti-Benchmark World Equity (R units ISIN: FR0011412626)
04/03/2013
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SSgA envisage de lancer un ETF sur les dividendes globaux

State Street Global Advisors envisage de lancer un quatrième ETF dédié aux dividendes, avec cette fois une attention particulière aux marchés globaux afin de diversifier l’exposition aux titres offrant des dividendes élevés dans un contexte persistant de rendements obligataires très bas, rapporte IndexUniverse.Le SPDR S&P Global Dividend ETF sélectionnera des participations dans un vivier de sociétés des pays développés et émergentes tels que Australie, Canada, Chine, France, Allemagne, Hong Kong, Italie, Jamon, Pays-Bas, Russie, Espagne, Suède, Suisse, Royaume-Uni et Etats-Unis. Le fonds, qui s’inspirera du S&P Global Dividend Aristocrats Index, rejoint les trois ETF disponibles dédiés aux dividendes, à savoir le SPDR S&P Dividend (NYSEArca: SDY), the SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (NYSEArca: EDIV) and the SPDR S&P International Dividend ETF (NYSEArca: DWX).
Fonds
04/03/2013
Fonds

Morgan Stanley lance un fonds CTA avec Mesirow

Morgan Stanley a fait alliance avec la société de services financiers basée à Chicago, Mesirow Financial, pour lancer une stratégie CTA sur sa plateforme de fonds alternatifs, rapporte Citywire.Le fonds au format Ucits MS Discretionary Plus est la dernière stratégie CTA qui vient enrichir la plateforme FundLogic Alternative de Morgan Stanley. La nouvelle stratégie réplique le fonds CTA de Mesirow Financial, le Mesirow Absolute Return Plus Strategy. Le fonds cherche à avoir une exposition d’au moins 75% aux matières premières tout en identifiant deux ou trois thèmes macro qui sont ensuite exploités avec des contrats de futures. Le gérant du fonds sera le stratégiste senior de Mesirow, Tom Willis.
Fonds
04/03/2013

La Chine pourrait durcir la réglementation dans l'immobilier

La Chine pourrait décider de relever le montant de l’acompte exigé pour l’achat d’une deuxième maison ainsi que le taux d’intérêt sur les prêts d’immobiliers contractés à cet effet afin de contenir les prix dans les villes où ils augmentent trop, a dit ce week-end le Conseil des affaires de l’Etat. En février, le prix moyen des maisons dans les 100 plus grandes villes du pays ont augmenté pour le neuvième mois de suite, à un rythme toutefois un peu moins marqué que lors des mois précédents.
04/03/2013

L’AMF progresse au sujet des OPA hostiles

Le collège de l’Autorité des marchés financiers a selon le quotidien transmis à Bercy il y a dix jours une série de propositions dans le cadre de la mise en œuvre de mesures protectrices pour les sociétés françaises. Un seuil de caducité de 50% serait introduit. L’AMF propose afin de récompenser l’épargne de long terme d’augmenter l’assiette et le taux de bonification du dividende majoré.
04/03/2013

Le Crillon sous pavillon asiatique

Voilà qui « pourrait passer pour un symbole de la mondialisation croissante», selon le quotidien, qui croit savoir que l’établissement de la Place de la Concorde, propriété d’un membre de la famille royale saoudienne, pourrait être exploité à partir du printemps 2015 par l’opérateur américain Rosewood Hotels & Resorts, lui-même contrôlé par un conglomérat de Hong Kong, New World Group. Ce dernier serait entré en négociations exclusives pour reprendre la gestion après deux années de fermeture pour rénovation complète. Sofitel, l’enseigne de luxe d’Accor, aurait ainsi été écartée «dans la dernière ligne droite», un «coup dur» pour le groupe français.
04/03/2013

Les Suisses attaquent les rémunérations abusives

Consultés par voie d’initiative populaire, les électeurs ont largement approuvé hier des mesures encadrant plus strictement les pratiques salariales des sociétés cotées. Selon ce texte, qui doit être transcrit dans la loi, les actionnaires voteront désormais l’enveloppe globale des rémunérations.
04/03/2013

Trois banques mandatées pour l’IPO de Bausch & Lomb

Le fonds de capital investissement Warburg Pincus a choisi JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch et Citigroup comme chefs de file de l’introduction en Bourse de Bausch & Lomb, selon deux sources relayées par Reuters. L’IPO pourrait valoriser le spécialiste des traitements oculaires de 9 à 10 milliards de dollars. Warburg Pincus continue toutefois d'étudier une cession éventuelle.
04/03/2013

Cœur Défense : les droits d’Euro Titrisation reconnus

Sur renvoi de la Cour de Cassation, la Cour d’appel de Versailles a rendu jeudi dernier deux arrêts dans l’affaire Cœur Défense qui reconnaissent les droits du Fonds commun de titrisation. L’immeuble de bureaux a été acquis en 2007 pour 2,1 milliards d’euros par la société Hold, dont la maison-mère Dame Luxembourg est elle-même contrôlée par des fonds initialement affiliés à Lehman Brothers. Hold, qui a titrisé un prêt hypothécaire de 1,6 milliard d’euros, s’est placée en procédure de sauvegarde en novembre 2008. Au terme de plus de quatre ans de procédures, la Cour d’appel a confirmé un jugement d’octobre 2009 reconnaissant que les cessions Dailly de créances futures de loyers, dont le fonds commun de titrisation (Euro Titrisation) était titulaire, étaient pleinement valables et opposables à la procédure de sauvegarde, explique Gide Loyrette Nouel, conseil d’Euro Titrisation. Elle a par ailleurs annulé un jugement de septembre 2009 et arrêté de nouvelles modalités du plan de sauvegarde.
04/03/2013

Bénéfice en hausse pour Berkshire grâce aux dérivés

Le conglomérat de Warren Buffett a fait état d’un bénéfice de 4,56 milliards de dollars au quatrième trimestre, soit 2,76 dollars par action de classe A, contre un bénéfice de 3,05 milliards (1,85 dollars) un an auparavant. Un bénéfice exceptionnel de 1,4 milliard a été comptabilisé sur des dérivés. La valeur comptable de fin d’année a augmenté de 14% par action.
04/03/2013

Ben Bernanke reste attaché au programme d’achat d’actifs

Renoncer trop tôt aux mesures énergiques de relance pourrait mettre en péril la fragile reprise de la croissance, selon le président de la Réserve fédérale américaine. «Une augmentation prématurée des taux risquerait fort de court-circuiter la reprise, ce qui pourrait se traduire de façon ironique par une prolongation de la faiblesse des taux à long terme», a-t-il précisé.
04/03/2013

Les fonds de pension publics américains à la dérive

Le consultant Wilshire estime que le déficit de financement de 109 fonds de pension publics aux Etats-Unis a bondi de 20% l’an passé à 834,2 milliards de dollars, après deux ans de repli. Le rapport souligne l’exposition en hausse, en quête de rendement, aux classes d’actifs alternatives comme l’immobilier, le private equity ou les matières premières.
01/03/2013

Les républicains excluent un accord sur les coupes budgétaires

Les Etats-Unis se dirigent tout droit vers le gel automatique de 85 milliards de dollars de crédits publics, malgré une réunion vendredi de dernière heure entre Barack Obama et les chefs de file du Congrès, dont les républicains ont prévenu qu’elle ne déboucherait pas sur un accord de dernière minute. L'échec des négociations rendrait inévitable l’entrée en vigueur d’une mesure dont le Fonds monétaire international (FMI) craint qu’elle n’affecte la croissance économique aux Etats-Unis et au-delà. Le Congressional Budget Office, institution bipartisane, estime que la mise en place du «séquestre» enlèvera 0,6 point de croissance cette année et entraînera 750.000 créations d’emploi en moins
Barack Obama. Photo: Andrew Harrer/Bloomberg
01/03/2013

Tobam passe la barre des 3 milliards de dollars sous gestion

Tobam a affiché une collecte nette de 631 millions de dollars en 2012, contre 741 millions de dollars en 2011. Depuis le 31 janvier 2013, la société fondée par Yves Choueifaty à partir de Lehman Brothers AM a passé la barre des 3 milliards de dollars sous gestion. Tobam a par ailleurs annoncé le lancement, au sein de sa gamme anti-benchmark, d’une série de parts conforme avec la «retail distribution review» au Royaume Uni. Les parts RDR sont destinées aux investisseurs recherchant un investissement initial faible et une structure de frais transparente, avec des frais de gestion annuels nets de frais additionnels destinés aux conseillers financiers ou aux plates-formes de fonds.
01/03/2013

Les Pays-Bas accroissent leur politique de rigueur

Le gouvernement néerlandais a annoncé des mesures d’austérité de 4,3 milliards d’euros supplémentaires pour l’année prochaine après les mauvais chiffres du déficit public. Les salaires des fonctionnaires et des personnels de santé seront gelés pour un an (2 milliards d’euros attendus) et un dispositif de crédit d’impôt pour les entreprises sera supprimé. L’effet de ces mesures, estimé à 0,4 point de PIB, est censé ramener le déficit à 3% en 2014. Celui-ci atteindrait sinon 3,4% l’an prochain, après 3,3% attendus en 2013 par les Pays-Bas. La prévision 2013 de Bruxelles est supérieure, à 3,6% du PIB.
01/03/2013

Bankia redécouvre les fonds d’investissement

Pour 2012, Bankia a déclaré une perte de 19,19 milliards d’euros, mais son président José Ignacio Goirigolzarri a indiqué jeudi lors de la conférence de presse de présentation des résultats que la banque, sauvée par l’Etat, n’a plus de problèmes de liquidités comme l’an dernier. De la sorte, Bankia adoptera désormais une nouvelle stratégie de captation de passif, délaissant les dépôts bancaires pour favoriser le placement de parts de fonds d’investissement, qui sont désormais plus rentables pour elle, rapporte Funds People.En 2012, l’encours des fonds d’investissement de Bankia a chuté de 16,5 % à 6,46 milliards d’euros tandis que celui des fonds de pension a baissé de 12 % à 4,78 milliards.

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