Le groupe Credit Suisse a vendu sa participation dans le fondsd’infrastructures de Global Infrastructure Partners à Lexington Partners, rapporte l’agence Bloomberg sur la base de sources bien informées.La transaction devrait être bouclée d’ici à la fin mars. Les actifs de la banque suisse dans ce fonds sont estimés à environ 590 millions de dollars.Avec cette cession d’actifs périphériques, Credit Suisse souhaite poursuivre le renforcement de ses fonds propres dans le cadre de son programme de restrucruration et afin de respecter les exigences de Bâle III.

Désormais, les équipes obligataire mondial et obligataire émergents du genevois Lombard Odier Investment Managers (LOIM) seront fusionnées sous la direction unique de Gregor MacIntosh. Cette démarche répond à l’objectif d’accéder à des sources de revenus plus larges et de diminuer la corrélation dans la prise de risque, tout cela pour générer davantage de surperformance, indique LOIM.Au 31 décembre, l’encours obligataire de LOIM se situait à 13,5 milliards de francs suisses, dont environ 750 millions en dette émergente. Sur les 13,5 milliards du total, entre 15 et 20 % sont investis en crédit et, sur les 750 millions de dette émergente, quelque 650 millions le sont en devises locales et le reliquat en monnaies dites fortes.Parallèlement, LOIM indique avoir recruté Salman Ahmed comme stratégiste de marché. L’intéressé justifie de neuf ans d’expérience en tant que professionnel de l’investissement, en dernier lieu comme head of global macro chez EDF Trading.. Auparavant, il a été «global economist» chez Goldman Sachs International. L’encours total de Lombard Odier Investment Managers à fin décembre se situait à 38 milliards de francs suisses.

Nigel Bolton, responsable de l’équipe actions européenne de BlackRock, devient directeur des investissements (CIO) du pôle International Fundamental Equity au sein du groupe Alpha Strategis dirigé à l’échelle mondiale par Quintin Price, annonce un communiqué de la société.L’intéressé va ainsi couvrir l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique ainsi que l’Asie-Pacifique. Il travaillera en étroite coopération avec Chris Leavy, CIO de Fundamental Equity Americas.Nigel Bolton conserve son poste de responsable des actions européennes et ses responsabilités en matière de gestion de portefeuille.

Natixis a annoncé le 17 février, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels, un projet de cession des certificats coopératifs d’investissement (CCI) aux Banques populaires et aux Caisses d'épargne pour un montant de 12,1 milliards d’euros. A l’issue de cette opération, Natixis verserait une distribution exceptionnelle de 2 milliards d’euros, soit 0,65 euro par action. La cession projetée des CCI détenus par Natixis permettrait la simplification de la structure de la banque, qui serait recentrée sur ses trois métiers coeurs (Banque de Grande Clientèle, Epargne, Services Financiers Spécialisés) et Coface. L’allocation de fonds propres aux métiers serait optimisée, les métiers coeurs représenteraient 83% environ du total, les participations financières (y compris Coface) 11% environ et la GAPC (Gestion Active des Portefeuilles Cantonnés, structure regroupant les actifs toxiques de l'établissement) représenterait environ 6% du total.Bons résultats de la gestion d’actifs Au sein du pôle Epargne (gestion d’actifs, assurance et banque privée) de Natixis, la croissance est toujours dynamique dans la Gestion d’actifs, particulièrement aux Etats-Unis, et le contexte de l’année 2012 aura été globalement difficile pour l’activité d’assurance vie.Les revenus du pôle progressent de 10% au quatrième trimestre 2012 par rapport au quatrième trimestre 2011 (+8% à change constant), et de 9% en 2012 par rapport à 2011 (+5% à change constant). Le résultat brut d’exploitation est en baisse de 5% au quatrième trimestre par rapport à la même période de 2011 à change constant. Le coût du risque revient à un niveau faible au quatrième trimestre et sur l’ensemble de l’année, après les dépréciations sur la dette souveraine grecque intervenues dans l’Assurance en 2011 et particulièrement au quatrième trimestre 2011.Le résultat net d’exploitation s’établit à 175 millions d’euros, en hausse de 42% par rapport au quatrième trimestre 2011. Après prise en compte de la contribution du métier à l’opération P3CI (réduction des risques pondérés de Natixis relatifs aux CCI), le résultat avant impôt ressort à 166 millions d’euros, en hausse de 34% par rapport au quatrième trimestre 2011 et à 519 millions d’euros en 2012, soit une progression de 17% par rapport à 2011. Le ROE s’améliore en 2012 par rapport à l’année précédente, à 33,2%.Le PNB de la Gestion d’actifs progresse de 17% par rapport au quatrième trimestre 2011 à 437 millions d’euros (+13% à change constant). L’acquisition aux Etats-Unis de McDonnell est en cours de finalisation et permet de développer les expertises sur les produits de taux et les obligations municipales (10 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2012).Les encours sous gestion atteignent 591 milliards d’euros au 31 décembre 2012 contre un niveau de 570 milliards d’euros au 30 septembre 2012 par l’effet d’une collecte nette de -2,2 milliards d’euros, d’un effet de change de -6 milliards d’euros, d’un effet périmètre de +15,5 milliards d’euros (principalement l’acquisition de McDonnell) et de marché de +13,6 milliards d’euros. La collecte nette a été positive de 4,5 milliards d’euros aux Etats-Unis en 2012.Le PNB de la Banque privée enregistre une hausse de 24% par rapport au quatrième trimestre 2011, à 30 millions d’euros, et de 9% en 2012 par rapport à 2011. Les actifs gérés progressent de 10% entre le 31 décembre 2012 et le 31 décembre 2011, à 20,8 milliards d’eurozs (+2% hors effet périmètre). La collecte dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne est toujours dynamique, +30% en 2012 par rapport à 2011, à 0,6 milliard d’euros.Les revenus du Capital investissement progressent de 5% en 2012 par rapport à 2011, à 91 millions d’euros. Le niveau des capitaux gérés continue de croitre pour s’établir à 3,7 milliards d’euros au 31 décembre 2012 contre 2,9 milliards d’euros à fin décembre 2011. La part des capitaux investis par Natixis diminue à 26% du total gérés fin 2012 contre 31% fin 2011.

Selon des informations de Newsmanagers recoupées par l’Agefi Actifs, Malakoff Médéric est entré en négociation exclusive avec BNP Paribas, à la suite d’un appel d’offres, pour le transfert de l’activité technique de tenue de compte de son épargne salariale, jusqu’à présent sous-traitée à HSBC.Rien ne devrait changer en revanche en ce qui concerne la gestion d’actifs et la commercialisation de ses produits d’épargne salariale, qui continuent à être assurées par Malakoff Médéric.

Raphaël Tréquier, directeur général, a annoncé le 15 février que la SIIC CeGeReal, détenue à 59,9 % par la Commerz Real (Commerzbank) au travers du fond immobilier ouvert hausInvest europa (9,51 milliards d’euros), est en mesure se proposer un versement de 65 cents par action à la prochaine assemblée générale de 26 juin au titre de 2012 et qu’il devrait y avoir un complément en cours d’année, sous réserve de l’approbation par une AG ultérieure. En effet, «les 65 cents ne sont pas suffisants vu la visilibité», insiste le directeur général.Pour 2014, il est déjà prévu au titre de 2013 le versement de 1,50 euro par action. CeGeReal avait passé son dividende au titre de 2011, mais le bénéfice net était tombé à 0,2 million d’euros contre 63,3 millions pour 2010, alors qu’il est remonté à 16,9 millions pour 2012.La valeur d’expertise des trois actifs, les immeuble et complexes de bureaux Tour Europlaza de La Défense, Arcs de Seine et Rives de Bercy, a augmenté de 11 millions sur 2011, à 865 millions, le taux d’endettement a pu être réduit à 46,2 % contre 46,7 % et le montant des plus-values latentes ressort à 167 millions d’euros contre 130 millions un an plus tôt. Quant au taux d’occupation, il a pu être augmenté à 83 % contre 65 %.Pour cette année, le résultat courant par action devrait gonfler d’au moins 30 % grâce à la poursuite de la commercialisation d’Arcs de Seine (dont le taux d’occupation est passé l’an dernier de 12% à 63 %) et la baisse du coût de financement lorsque le taux d’occupation du portefeuille dépasse les 90 %. CeGeReal, qui ambitionne de devenir en 2014 la première foncière «100 % bureaux green» en Europe, prépare «un acte de croissance dans les mois qui viennent». Il est vrai qu’au lancement de la société (fin 2005), la législation allemande interdisait aux fonds immobiliers offerts au public de détenir des parts dans des sociétés possédant plus de trois actifs…

BPCE pourrait se délester du courtier en crédit immobilier Meilleurtaux, rapporte L’Agefi qui cite comme repreneurs potentiels, de sources concordantes, les fonds Blackfin, Equistone (ex-Barclays Private Equity) et JC Flowers, ainsi qu’un courtier en crédits italien. L’un des cinq candidats au rachat se détacherait déjà et pourrait entrer en négociations exclusives avec BCPE dans les prochains jours. Les offres avoisineraient 20 millions d’euros, dans une fourchette comprise entre 15 et 30 millions d’euros, précise le quotidien.

En mars, SAC Capital devra rembourser 660 millions de dollars à ceux de ses clients qui ont manifesté leur désir de sortir avant la date butoir du 14 février, et plus d’un milliard supplémentaire d’ici à la fin de l’année à d’autres investisseurs qui ont demandé le rachat de leurs parts : au total cela représentera 1,7 milliard de dollars, soit plus du quart des 6 milliards de dollars gérés par SAC pour le compte de clients externes, rapporte The Wall Street Journal.Ces sorties semblent devoir être mises sur le compte de l’enquête fédérale dont six anciens salariés de SAC font l’objet dans des affaires de délits d’initiés. Le gestionnaire alternatif a aussi indiqué en novembre qu’il risque d’être confronté à une procédure au civil de la part des régulateurs. Toutefois SAC affirme que l’entreprise et son fondateur, Steven A. Cohen, ont agi de manière appropriée et coopéreront avec les enquêteurs.

CPR Asset Management a annoncé le 15 février le recrutement de Hubert Segura en qualité de responsable commercial immobilier pour le Comptoir par CPR.Hubert Segura était depuis 2010 directeur du développement de la Référence Pierre, marque dédiée aux CGPI d’Izimmo. Le Comptoir par CPR intègre au sein de son offre « coeur » une sélection de SCPI gérées par Amundi Immobilier afin de répondre aux besoins des conseillers en gestion de patrimoine indépendants et de leurs clients patrimoniaux. Au-delà de l’accès à des SCPI renommées (par exemple Rivoli Avenir Patrimoine et Edissimmo), Hubert Segura participera au développement commercial des OPCI de dernière génération avec Opcimmo.

Old Mutual envisage une introduction en Bourse partielle de sa société de gestion américaine, rapporte le Financial Times Fund Management. «Nous explorons une introduction partielle et n’envisageons pas de céder le contrôle (…)», a indiqué Patrick Bowes, directeur de la communication d’Old Mutual.

Jérôme Blanc, directeur du développement, reconnaît qu’il sera difficile pour une boutique de taille moyenne comme Financière de l’Echiquier (6 milliards d’euros en comptant les 800 millions d’Acropole) de croître hors de France. Mais, indique-t-il à Funds People, la maison a des atouts avec des produits offrant de bonnes performances et une faible volatilité.De fait, 30 % des encours proviennent déjà de l’étranger, principalement de Belgique. Le manager perçoit de bonnes perspectives en Italie et la société va s’efforcer de croître également en Suisse et en Allemagne. En Espagne, Financière de l’Echiquier pourrait terminer 2013 avec 100 millions d’euros d’encours contre actuellement 80 millions.L’équipe de ventes à l’étranger, basée à Paris, compte une personne dédiée à l’Allemagne, deux à l’Italie, une à la Belgique et une qui se partage entre l’Espagne et la Suisse.

Rachid Medjaoui, directeur adjoint de la gestion à La Banque Postale AM, indique dans l’Agefi être prudent sur la poursuite du rebond des marchés actions européens. «C’est une prudence tactique car nous pensons toujours que les actions de la zone euro ont un potentiel de revalorisation significative. Les marchés ont besoin de respirer en raison de l’ampleur et de la rapidité du rebond au second semestre 2012", souligne-t-il.Concernant la hausse des taux longs, Rachid Medjaoui estime qu’elle «n’est pas forcément l’ennemi des actions tant qu’elle ne dégénère pas en krach obligataire», hypothèse qu’il ne retient pas. «L’ampleur des tensions devrait, in fine, se révéler plutôt limitée en raison notamment du maintien des taux directeurs des banques centrales à des niveaux très bas et du rythme de croissance modérée. Pour autant, il est probable que la volatilité, ou la nervosité, des marchés obligataires augmente sensiblement», anticipe-t-il.

Marco De Filippi a quitté récemment Azimut, où il était responsable commercial pour la gestion de fortune, pour rejoinder Valeur, société suisse de gestion de fortune, où il devient network manager, rapporte Bluerating.

Depuis le 15 février, Euronext Fund Service (EFS) de NYSE Euronext cote 179 fonds ouverts (non-ETF) avec l’admission à la négociation de cinq produits profilés de droit néerlandais proposés par SNS. Il s’agit du SNS Profiel Blauw (NL0010364451), SNS Profiel Geel (NL0010364469), SNS Profiel Oranje (NL0010364477), SNS Profiel Rood (NL0010364485) et SNS Profiel Paars (NL0010364493). Ces fonds sont tous chargés à 0,30 %.

Un porte-parole de Lombard Odier a indiqué à Citywire que le LO Funds - Pzena Global Value a été fermé début janvier parce que ce produit lancé en mai 2007 et géré par la boutique new-yorkais Pzena Investment Management, ne disposait plus d’encours suffisants. Le dernier «factsheet» indiquait qu’à fin septembre les actifs gérés ressortaient à 40,53 millions de dollars. La performance sur les trois ans à fin novembre est ressortie à 9,2 % en dollars, contre 24,22 % pour le MSCI World TR USD.

Selon L’Agefi, les exigences réglementaires de Bâle III et la crise de la zone euro à partir de 2011 ont poussé les banques européennes à réduire considérablement la taille de leur bilan, en se délestant de portefeuilles de créances.Le quotidien cite une étude de PricewaterhouseCoopers (PwC), qui rappelle que la valeur nominale des transactions a quadruplé entre 2010 et 2012, passant de 11 milliards à 46 milliards d’euros. Les banques françaises ont dû réduire leur dépendance au dollar et alléger leur bilan. Elles ont conclu la plupart des cessions en 2012, pour une valeur nominale totale de 10 milliards.La tendance devrait durer, selon PwC, qui prévoit un marché à 60 milliards d’euros en 2013, dont 15 milliards dans l’immobilier commercial. Le cabinet anticipe aussi l'émergence de transactions en Europe centrale.

Axa Investment Managers, qui gère environ 4 milliards d’euros dans des fonds purement ISR, est en train d’intégrer les critères ESG (environnement, social et gouvernance) à l’ensemble de sa gestion, confie Matt Christensen, responsable global de l’investissement responsable, dans un entretien à Newsmanagers. Première étape, les fonds actions d’AXA Framlington, qui à partir de cette année seront notés sur les critères ESG. Ensuite, la gamme obligataire sera concernée et dans un troisième temps les obligations souveraines.

Marco De Filippi has recently left Azimut, where he was head of sales for wealth management, to join Valeur, a Swiss wealth management firm, where he becomes network manager, Bluerating reports.

JO Hambro Capital Management is planning to launch a fund of international ex-US small cap equities, which will be managed by Robert Cresci, who has recently joined the firm from Harding Loevner, Investment Week reports. The fund, which will be launched later this year, will have 60 to 80 positions on selected, high quality international small cap equities from both developed and emerging countries.

Last year in the UK, more than 100 open-ended funds were either merged or liquidated, as many asset management firm took the occasion of the introduction of RDR legislation on 1 January to rationalise their product ranges, Investment Week reports. The vast majority of funds which were merged or liquidated last year fell short of the average returns for funds in their respective sectors over one, three and five years. The average returns for 15 closed funds last year in the “Global” sector of the British Investment Management Association (IMA), for example, was 0.11% over three years, well below the average returns for the sector of 30.11% over the same period, according to Lipper data. Lipper statistics also reveal that some funds were liquidated at a time when they were bringing in sometimes exceptional returns over three years. The Majedie Asset UK Opportunities fund was closed in December last year due to a decline in assets under management below the GBP20m threshold. The fund had earned returns of over 83% over three years, compared with 42.07% for the IMA UK All Companies index of the sector.

Nigel Bolton, head of the European equity team at BlackRock, has agreed to accept the role of chief investment officer (CIO) of International Fundamental Equity (FE) within the Alpha Strategies group led globally by Quintin Price, according to a statement.Nigel Bolton’s expanded role will cover the EMEA and Asia Pacific regions, where he will work closely with his counterpart Chris Leavy, CIO of Fundamental Equity Americas. He remains head of the European equity Team and retains his portfolio management responsibilities.

Jörg Howe, a spokesman for Daimler, on Sunday told the news agency dpa, relayed by Handelsblatt, that the auto maker is refusing to give in to the asset management firms DWS (Deutsche Bank) and Union Investment (co-operative banks), which are asking it to drop out of Formula 1 car racing.The asset management firms claim that Formula 1 is both too costly and counter-productive in terms of image, with Grand Prix races being run in countries that are criticized for their violations of human rights.

Brookfield Asset Management has recruited Neil Thassim as director of private funds for Asia. He will be based in Hong Kong, Asian Investor reports. The asset management firm will in the next few months make a series of recruitments as additions to its local team. Thassim had previously been managing director at RREEF, where he was head of Asia-Pacific real estate business at the Deutsche Bank affiliate.

A spokesperson for Lombard Odier has told Citywire that LO Funds – Pzena Global Value was closed at the beginning of January because the product, launched in May 2007 and managed by the New York asset management boutique Pzena Investment Management, no longer had sufficient assets. The most recent fact sheet indicates that as of the end of September, assets totalled USD40.53m. The performance of the fund over three years to the end of November totalled 9.2% in US dollar, compared with 24.22% for the MSCI World TR USD.

Since 15 February, Euronext Fund Service (EFS) from NYSE Euronext has been listing 179 open-ended funds (non-ETF), following the admission to trading of five Netherlands-registered profiled products from SNS. The funds all charge fees of 0.30%.The products are the SNS Profiel Blauw (NL0010364451), SNS Profiel Geel (NL0010364469), SNS Profiel Oranje (NL0010364477), SNS Profiel Rood (NL0010364485) and SNS Profiel Paars (NL0010364493).

Threadneedle Investments on Friday confirmed that, effective 1 March 2013, Campbell Fleming will become chief executive officer and Crispin Henderson will become vice chairman of Global Asset Management for Ameriprise Financial, the parent company of Threadneedle. In their new roles, both Fleming and Henderson will report to Ted Truscott, CEO of Global Asset Management for Ameriprise. Threadneedle announced the CEO succession, subject to FSA approval, on 12 December 2012.

The new head of Man Group, Emmanuel Roman, will announce a vast reshuffle of management at the hedge fund group, after he begins on 28 February, the Financial Times reports. The changes, which will strengthen the power of the CEO, will result in a virtual doubling of the size of the executive committee, which will now meet every week instead of every month. The details of the changes were announced to senior staff in a memo seen by the Financial Times.

The CNMV has issued a sales license for the Luxembourg-registered G Fund from the French firm Groupama Asset Management, founded in December 2010, and which currently has six sub-funds, with the objective of eventually creating 15, Funds People reports, citing s statement from Groupama AM.For now, the firm will only sell the G Fund Alpha Fixed Income sub-fund, managed by Laurent Fabiani Lagarde, in Spain.

Earlier this year, ING launched the ING (L) Liquid Euribor 3M fund, which so far has assets of EUR207m. These are largely sums invested by investors who were already clients of the firm, as part of their asset allocations. The fund, however is in an active sales phase, and when asked by Newsmanagers, Vincent Juvyns, client portfolio manager at ING IM, says the firm expects assets under management of EUR500m by the end of the year. Due to the presence in the portfolio of papers rated Investment Grae – A3/P3/F3 short term – currently 5% - meaning securities below the rating required by regulations, the fund is not classed as a traditional Money Market Fund, but, says Juvyns, it may be considered a “cash equivalent” fund. This is because for security, for securities with the minimum rating, the exposure of the portfolio cannot exceed 1% per issuer (and 10% per government issuer). ING (L) Liquid Euribor 3M aims to earn returns equal to those of the euribor 3 month over a period of three months. In the range, this product finds its place alongside the flagship money market fund (Short-Term Money Market Funds) from ING IM, ING (L) Liquidi euro, with EUR4.4bn in assets, out of EUR8bn in this asset class overall at the giant. ISIN code: LU0396758384 (A share class) /LU0396758541(B share class) /LU0396758897 (C share class)/LU0396759192 (E share class)

In March, SAC Capital will redeem USD600m to clients who asked to withdraw before the deadline of 14 February, and another USD1bn by the end of the year, to investors who have requested redemption of their shares; in total, that will represent USD1.7bn, or more than one quarter of the USD6bn SAC has under management for external clients, the Wall Street Journal reports.These withdrawals appear to have been triggered by a Federal investigation into six former SAC employees for insider trading. The alternative asset management firm also announced in November that it could be facing a civil lawsuit by regulators. SAC claims, however, that the firm and its founder, Steven A. Cohen, acted appropriately and are cooperating with investigators.