Traditionnellement portée sur l’accompagnement des PME, l’UFF a déjà contribué au financement de plus de 600 entreprises depuis sa création. Forte de cette expertise, l’UFF lance son premier FIP dédié « UFF Multicroissance » et confirme sa volonté d’orienter l’épargne de ses clients vers les PME. Elle entend leur donner accès à un portefeuille d’entreprises françaises de croissance implantées dans le tissu économique local. A l’issue d’un appel d’offres , la gestion de ce nouveau produit a été confiée à la société Odyssée Venture, spécialiste de l’accompagnement des entreprises de croissance. Ce FIP est investi au minimum à 90 % en PME françaises, au sein de secteurs sélectionnés pour leur niveau de développement via des obligations convertibles et actions.

Dans un contexte de taux bas, comment un assureur peut-il innover et proposer de la diversification à ses clients ? Après l’immobilier, les infrastructures ou encore le renouvelable, Allianz France apporte une nouvelle réponse sous la forme d’une collaboration avec la plate-forme de crowdequity SmartAngels et avec Idinvest Partners. La filiale française de l’assureur allemand propose à compter d’aujourd’hui d’accompagner ses clients dans le financement de jeunes entreprises innovantes. Concrètement, le client d’Allianz, qu’il détienne des produits IARD ou vie, pourra entrer en direct via la plate-forme SmartAngels au capital de sociétés labellisées qu’il aura choisies. Au travers d’un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) dédié et géré par Idinvest Partners, lui-même actionnaire de SmartAngels, Allianz co-investira automatiquement le même montant que son client dans une limite de 50.000 euros par investisseur et par entreprise. La compagnie alloue à ce projet une enveloppe renouvelable comprise entre 5 et 10 millions d’euros sur une période d’au moins cinq ans. A ce mécanisme d’abondement s’ajoute un système inédit de garantie. «Durant les cinq premières années de l’investissement, nous garantissons à nos clients le rachat de leur investissement au prix d’acquisition en cas de quatre forces majeures (décès, invalidité, veuvage et fin d’indemnité chômage)», explique Matthias Seewald, membre du comité exécutif d’Allianz France en charge des investissements. «Les investisseurs qui ne seraient pas clients d’Allianz auront accès aux projets sélectionnés mais ne bénéficeront pas de l’abondement et de la garantie», précise Benoît Bazzocchi, président fondateur de SmartAngels. Avec ce dispositif qui aligne ses intérêts sur ceux de ses clients, Allianz mise sur un marché du crowdequity encore naissant en France : 25,4 millions d’euros collectés en 2014. «En tant qu’investisseur institutionnel, nous avons une histoire dans le private equity (avec AGF Private Equity, devenu Idinvest Partners en 2010, ndlr). Avec ce fonds, nous allons encore un peu plus loin pour accompagner les entreprises à leurs débuts», estime Matthias Seewald. Plusieurs centaines d’entrepreneurs devraient ainsi être soutenus au cours des prochaines années.

L’opérateur de marché BATS a annoncé aujourd’hui qu’il envisageait d’ouvrir une deuxième Bourse des options en novembre, dans le but d’accroître sa part de marché dans ce segment très dynamique aux Etats-Unis. Il a déposé une demande en ce sens auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme des marchés américain. Baptisée EDGX Options, la nouvelle Bourse complèterait la plate-forme existante BATS Options. Mais à la différence de cette dernière, elle fonctionnera à partir d’un modèle d’allocation au pro-rata.

La société de capital-investissement en Europe sur le segment du mid-market annonce le closing final de son fonds Equistone Partners Europe Fund V (EPEF V) à 2 milliards d’euros. Ce nouveau fonds continuera à investir dans des rachats de sociétés européennes d’une valeur comprise entre 50 et 300 millions d’euros. Les engagements émanent de 43 investisseurs institutionnels, 47% du capital collecté vient d’Europe, 29% d’Amérique du Nord et 24% d’Asie et des pays du Golfe. Lazard a conseillé Equistone sur la levée de fonds et Clifford Chance est intervenu en tant que conseil juridique sur les aspects structuration, fiscalité et réglementation.

La tentation actuellement répandue de compter sur une dépréciation de la monnaie pour relancer l'économie pourrait exacerber les tensions mondiales sur les taux de changes, a déclaré jeudi Christine Lagarde, directrice générale du Fonds monétaire international (FMI). La progression du dollar face à l’euro et au yen, en raison notamment des trajectoires divergentes des politiques monétaires suivies aux Etats-Unis, dans la zone euro et au Japon, devrait être l’un des thèmes majeurs de la réunion des ministres des Finances et banquiers centraux du G20 ce soir à Washington. Ces mouvements sur les changes ont aussi affecté certaines économies émergentes.

L’année 2015 sera-t-elle moins «morose» que 2014 ? Pas sûr si l’on en croit la dernière note de conjoncture des notaires de France, rendue publique lundi 13 avril. Selon les notaires, «il est permis de douter que l’année 2015 voie poindre le retour de la confiance». Ils entrevoient au mieux une stabilisation du marché grâce à la baisse des prix, à des taux d’intérêts très bas et à l’amélioration des aides aux primo-accédants.

L’ancien président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, va devenir conseiller spécial (senior adviser) du hedge fund Citadel, a révélé le New York Times. L’artisan du quantitative easing de la Fed aura pour mission d'éclairer les comités d’investissement du fonds d’arbitrage sur les problèmes économiques et financiers, et de rencontrer les grands clients de Citadel dans le monde.

Enfin la reprise économique est là et la courbe du chômage devrait s’inverser. Dans ses prévisions économiques mondiales, publiées mi-avril 2015, l’Observatoire français des conjonctures économiques (OFCE) estime, à son tour, que toutes les planètes sont alignées : baisse du prix du pétrole, dévaluation de l’euro, adoucissement de l’austérité et montée en puissance des politiques de l’offre menées par le gouvernement (CICE, Pacte de responsabilité).

Ho Ching, la directrice générale de Temasek Holdings, prend un congé sabbatique de trois mois, a annoncé la société d’investissement de l’Etat de Singapour. Agée de 62 ans, Ho Ching est la femme du premier ministre de Singapour Lee Hsien Long et elle gère la société depuis 2004, rapporte The Wall Street Journal. Elle continuera à assurer ses fonctions au sein du conseil d’administration pendant son congé, a précisé Temasek, sans toutefois donner la date de début du congé, ni sa raison. La société d’investissement gère un portefeuille de 223 milliards de dollars de Singapour (164 milliards de dollars).

Santander Asset Management (Santander AM) a vu les encours de ses fonds profilés enregistrer une croissance de 99,2% en l’espace de douze mois, pour atteindre 12,38 milliards d’euros d’actifs sous gestion, rapporte le site spécialisé Funds People. De fait, plus de 220.000 clients de Banco Santander ont décidé de placer leur épargne dans les fonds profilés de la société de gestion.

La société suédoise de services financiers Catella a recruté Martin Nilsson en tant que gérant de portefeuilles pour les activités de gestion de fonds. L’intéressé vient de Nordea où il gérait plusieurs fonds actions spécialisés sur la région d’Europe du Nord. Il prendra ses fonctions chez Catella le 1er mai.

Le groupe Fidelity Worldwide Investment étudie l’ouverture de ses premiers bureaux en Thaïlande, en Malaisie et en Indonésie dans le cadre de sa stratégie visant à accélérer son développement sur les marchés asiatiques, rapporte le site spécialisé Asian Investor. La société de gestion a initié la prospection pour ses nouveaux bureaux dans ces pays et une décision favorable pourrait conduire à l’ouverture de ces implantations dans les deux ans à venir. Fidelity ne part pas totalement d’une page blanche, comptant déjà des clients dans ces marchés. Toutefois, Mike Nikou, responsable des opérations de Fidelity pour l’Asie du Sud-Est, estime qu’il y a aujourd’hui un potentiel de développement qui rend nécessaire d’avoir une présence physique dans ces pays, notamment pour faire croître l’activité auprès des clients institutionnels, précise le site d’information asiatique. Interrogé par Asian Investor, Mike Nikou a précisé que Fidelity devrait prendre une décision d’ici 6 à 12 mois sur l’ouverture de bureaux en Malaisie et en Thaïlande. Dans le cas d’une décision positive, il faudrait alors 12 mois supplémentaires pour ouvrir effectivement de telles entités. En revanche, l’ouverture d’un bureau en Indonésie est un projet à plus long terme, même si Mike Nikou a déjà eu plusieurs rencontres avec les régulateurs, les plus grandes banques et compagnies d’assurance du pays. Actuellement, Fidelity dispose de bureaux à Singapour, à Hong Kong, en Corée du Sud, à Taiwan, en Chine, au Japon et en Australie.

Alexandra Morris quitte la gestion du fonds européen de la société de gestion suédoise Odin Fonder pour devenir la nouvelle responsable des investissements de la société norvégienne DNB Asset Management, rapporte Realtid.se. Elle prend la responsabilité de la gestion des actions, des obligations et de l’immobilier, ainsi que de la distribution de produits de gestion aux investisseurs institutionnels. Chez Odin Fonder, elle sera remplacée par Håvard Opland.

Le fonds de pension public malaisien Employees Provident Fund (EPF) a annoncé, le 14 avril, la signature d’un accord avec British Land en vue de lui céder le bien immobilier One Sheldon Square, situé à Londres. Le montant de l’opération atteint 210 millions de livres. Il s’agit de la première cession immobilière réalisée par EPF au Royaume-Uni. Le fonds de pension dispose encore d’un important portefeuille immobilier au Royaume-Uni et dans d’autres marchés clés comme l’Allemagne, la France, l’Australie et le Japon. «EPF continue de diversifier ses investissements en termes de marchés, de secteurs et de classes d’actifs afin de fournir des rendements à long terme optimaux et durables», indique l’institution dans un communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under administration in hedge funds last year rose by more than 16%, to a total of USD6.862bn as of the end of December 2014, compared with USD5.873bn one year earlier, according to statistics released by eVEstment in its publication “Alternative Fund Administrator 2015.” Administrated funds listed in the statistics include hedge funds, funds of hedge funds, private equity funds, and liquid hedge funds. Assets under administration in private equity funds and real estate funds rose 23.7% year on year, to a total of USD1.580trn. This would represent less than half of the total growth expressed in US dollars, to the exent that participants in the survey note that 60% to 70% of assets in these funds are administrated internally.

Vanguard Asset Management has appointed Robyn Laidlaw as Head of Institutional for Europe. According to her LinkedIn profile, Laidlaw will be based in London from June 2015. The appointment is still pending the approval of the Financial Conduct Authority, the British market regulator. She replaces Simon Vanstone, who died in September 2014.Laidlaw had previously worked for Vanguard in Australia since 2011, as Head of Product and Marketing. Before that, also at Vanguard Australia, she served successively in the positions of institutional sales manager and ETF product manager, according to her LinkedIn profile.

Van Eck Global Investments, the Irish Management Company of the Market Vectors Ucits ETFs, announced the listing of its first exchange-traded funds (ETFs) in Europe. Market Vectors Gold Miners Ucits ETF (GDX) and Market Vectors Junior Gold Miners Ucits ETF (GDXJ) provide access to the global gold mining equity market. Both ETFs are listed on London Stock Exchange and invest in gold mining stocks and mirror the strategy of their successful U.S.-listed counterparts. In addition to the listing on the London Stock Exchange and the registration for public distribution in the United Kingdom, the ETFs are registered for public distribution in Finland, Germany, Ireland, Norway, Sweden, the Netherlands, and Spain. Furthermore, following the listing on the London Stock Exchange, the Market Vectors UCITS ETFs are scheduled for subsequent listings on selected exchanges in continental Europe.Tracking the performance of the NYSE Arca Gold Miners Index, GDX provides exposure to a comprehensive portfolio of large, mid-sized and small global gold mining companies. For its part, GDXJ is benchmarked to the Market Vectors Global Juniors Gold Miners Index and invests in micro-, small- and medium-capitalisation mining companies. «The launch of Ucits-compliant ETFs in Europe is an important milestone in expanding our ETF business into one of the strategically most important financial markets worldwide», said Jan van Eck, Principal and CEO of Van Eck Global, in a statement. Van Eck Global opened its European ETF headquarters in Frankfurt, Germany, in 2008. Under the management of Lars Hamich, the European team has been expanding Van Eck’s ETF business outside the U.S., covering Europe, Asia, Latin America and Africa.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street Global Advisors (SSGA) has launched the first exchange-traded fund (ETF) to offer investors exposure both to equities and bonds with ties to infrastructure. The new ETF, entitled SPDR Morningstar Multi Asset Global Infrastructure Ucits ETF, was launched in the wake of a study which found that investors had a growing appetite for infrastructure. 35% of financial intermediaries and 33% of institutional invetstors say they are planning to increase their investment in infrastructure in the second half of 2015. The fund, listed on the Xetra platform from Deutsche Börse, replicates the Morningstar Global Multi-Asset Infrastructure Index, and allows investors access to all infrastructure investments available on the stock market, with a single transaction, SSGA says in a statement. The benchmark index, which provides a double exposure to infrastructure equity and bond markets, covers 18 segments of the industry.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Net inflows to German investment funds totalled EUR20.5bn in February, according to data released by the German investment fund association (BVI). Retail open-ended funds had a record month, the best since January 2007, with net subscriptions of EUR9.4bn. As in January, diversified funds were the favourites of investors, with net inflows totalling EUR4.2bn in January, while equity funds finished February with net inflows of EUR3.7bn, much of which went to equity ETFs of the Dax or Euro Stoxx, for the best month since July 2011. Funds reserved for institutional investors (Spezialfonds) took in EUR13.4bn in net subscriptions, while assets under management outside investment funds saw net redemptions of EUR2.4bn. As of the end of February 2015, assets under management in the sector totalled EUR2.600trn, compared with EUR2.400trn as of the end of December 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Jupiter Fund Management has announced 9% growth in its assets under management at the conclusion of the first quarter of 2015. As of 31 March, assets under management totalled GBP34.76bn, compared with GBP31.89bn as of the end of December 2014. Growth in assets was primarily driven by positive market effects totalling GBP1.99bn. In the first three months of the year, the asset management firm posted net inflows of GBP872m, of which GBP883m went to mutual funds, and GBP21m to the investment trusts portion. However, segregated mandates saw net outflows of GBP32m in first quarter. As of 31 March 2015, mutual fund activities accounted for GBP30.1bn in assets under management, while segregated mandates represented GBP3.75bn in assets. Investment trust activities had GBP879m in assets under management as of the end of March 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Neuflize OBC Invetissements is this morning expected to announce the launch of Neuflize Monde Dividendes, a fund composed of international equities managed with the theme of international high-dividend equities. The asset management firm plans to take advantage of the context of low growth and “financial repression” which has been driving investors to seek new sources of returns, not least from corporate dividends. Neuflize Monde Dividendes has a minimal exposure to equities of 60%. It aims to invest in a selecftion of equities listed on a universe of international equities from OECD countries (Europe, North America, Japan, Australia), including OECD member emerging countries (Mexico, Turkey, eastern Europe, South Korea, etc.) The geographical and sectoral allocation of the fund is discretionary and depends on the anticipations and convictions of mangement. Selection is focused on equities which offer high, stable or growing dividends. The selection process is composed of two stages: the fisrt aims to identify equities which distribute recurrent dividends which rise over the long term, through the implementation of a systematic quantitative screening of a very broad universe of nearly 3,000 stocks. The second step is to check the quantitative screening with a qualitative analysis which is based on a more in-depth financial study of the shares.

The Italian postal service, Poste Italiane, has acquired the 10.3% stake in the capital of the Italian asset management firm Anima Holding previously held by the Tuscan bank Monte dei Paschi di Siena, the latter has announced, confirming reports which have appeared recently in the Italian press. The capital agreement is expected to include an exclusive partnership between the postal group and the Italian asset management firm for distribution of custom products under the Poste Italiane brand over the network of 13,000 branches of the post, according to the financial newspaper Il Sole – 24 Ore.Anima is the lucky winner among many suitors. In recent days, rumours had been circulating about Poste Italiane’s choice of partner. The names mentioned had included the Italian Pioneer Investments, the French Amundi and the American Fidelity.The Italian asset management firm Anima will, however, retain its commercial ties with Banca Monte dei Paschi for distribution of asset management products, the firm notes. This concerns sales of funds via the network of the Tuscan bank, under an agreement which runs until 2030.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Asset management activities at Bank of America in first quarter posted net inflows of USD14.7bn, which brought assets under management in the Global Wealth & Investment Management (GWIM) divisino to USD917bn, the US financial services group indicated on 15 April at a presentation of its quarterly results. Management commissions in the quarter rose 10% year on year to USD2.1bn. Net profits for the division, however, fell to USD651m from USD729m in first quarter 2014, due to adjustments to earnings on interest and a decline in revenues on transactions. The Bank of America group, which has now resolved a large part of its legal proceedings arising from the financial crisis, returned to profitability in first quarter, due largely to commissions earned on financial advising activities and cost controlling. The group earned a quarterly net profit of USD3.4bn, though it had finished first quarter 2014 with a net loss of USD276m. Earnings fell 6%, to USD21.42bn.

Martin Nilsson has been appointed as a new portfolio manager at Catella’s fund operations. Martin Nilsson will join Catella on 1 May 2015. He has many years of experience in various roles within both research and portfolio management. He joins from Nordea, where he was a portfolio manager responsible for the management of a number of equity funds focusing on Nordic stocks

Van Eck s’ouvre de nouveaux horizons. Van Eck Global Investments, la filiale irlandaise du gestionnaire d’actifs américain Van Eck Global, a annoncé, ce 15 avril, l’introduction de ses premiers ETF en Europe, avec la cotation de ses produits Market Vector Ucits ETF à la Bourse de Londres. Il s’agit des véhicules Market Vectors Gold Miners Ucits ETF (GDX) et Market Vectors Junior Gold Miners Ucits ETF (GDXJ) qui offrent aux investisseurs un accès aux marchés mondiaux des actions liées aux entreprises dédiées à l’extraction de l’or. Outre leur cotation à la Bourse de Londres et leur enregistrement à la distribution au Royaume-Uni, ces ETF ont également été enregistrés pour être distribués au public en Finlande, en Allemagne, en Irlande, en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas et en Espagne. De plus, dans la foulée de leur cotation à la Bourse de Londres, les produits Market Vectors Ucits ETF devraient ultérieurement être cotés sur d’autres Bourses d’Europe continentale, précise la société de gestion dans un communiqué.Dans le détail, le fonds GDX suit l’indice NYSE Arca Gold Miners et offre une exposition à un portefeuille d’entreprises spécialisées dans l’extraction de l’or de grandes, moyennes et petites tailles. Pour sa part, le fonds GDXJ suit l’indice Market Vectors Global Juniors Gold Miners et investit dans des entreprises ayant une micro, petite et moyenne capitalisation. «Le lancement de ces ETF en Europe est une étape importante dans le développement de notre activité ETF dans des marchés financiers stratégiquement parmi les plus importants du monde», a commenté Jan van Eck, «principal» et directeur général de Van Eck Global.Van Eck Global n’est pas totalement novice sur le marché européen. En 2008, la société de gestion a en effet ouvert son siège social dédié aux ETF européens à Francfort, sous la direction de Lars Hamich.

Vanguard Asset Management vient de nommer Robyn Laidlaw au poste de responsable de l’activité auprès des institutionnels pour l’Europe. Selon le profil LinkedIn de l’intéressée, qui sera basée à Londres à compter du mois de juin 2015, cette nomination est toujours dans l’attente du feu vert de la Financial Conduct Authority, le régulateur britannique des marchés. Elle remplace ainsi Simon Vanstone, décédé en septembre 2014. Précédemment, Robyn Laidlaw travaillait pour Vanguard en Australie depuis 2011 en tant que responsable produits et marketing. Avant cela, toujours chez Vanguard Australie, elle a successivement occupé les postes de «Institutional Sales Manager» puis «ETF Product Manager», selon son profil LinkedIn.

Franklin Templeton vient de nommer Diana Lee en qualité de co-gérante d’un fonds immobilier mondial, rapporte Citywire Global. Anciennement «senior research analyst», l’intéressée travaillera aux côtés des gérants Wilson Magee et Daniel Petersson sur le fonds FTIF – Franklin Global Real Estate, domicilié au Luxembourg. Diana Lee a intégré Franklin Templeton en 2008, se concentrant sur le secteur mondial de l’immobilier.

Le gestionnaire d’actifs Bosera Asset Management, basé à Hong Kong, a annoncé que son directeur général, Wu Yaodong, avait quitté son poste en date du 11 avril, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Le directeur général adjoint, Wang Deying le remplace à titre provisoire. Bosera AM est le onzième gestionnaire d’actifs chinois, avec environ 75,9 milliards de renminbi (12,14 milliards de dollars) d’actifs sous gestion.

Les actionnaires de Julius Baer, réunis le 15 avril en assemblée générale, ont approuvé tous les points à l’ordre du jour. Ils ont notamment porté Paul Man-Yiu Chow au conseil d’administration et voté la distribution aux actionnaires d’un montant de 224 millions de francs suisses issu du bénéfice. Cette somme représente 1 franc suisse par action et sera distribuée le 21 avril, a indiqué la banque.Tous les membres sortants du conseil d’administration ont été réélus pour un mandat d’une année, dont le président Daniel Sauter. L’organe stratégique de Julius Baer est désormais composé, outre Daniel Sauter, de Gilbert Achermann, Andreas Amschwand, Heinrich Baumann, Claire Giraut, Gareth Penny, Charles Stonehill et le nouvel arrivé Paul Man-Yiu Chow.Par ailleurs, Cristiano Ronaldo, la star portugaise du club de football Real Madrid, pourrait sponsoriser Julius Baer Bank, selon les informations de Calcioefinanza.it reprises par Bluerating.

Azimut Wealth Management se renforce à Rome avec les recrutements de Graziella Antinucci et de Ruggero Sanetti, qui travaillaient tous les deux chez Credit Suisse Italy où ils géraient un portefeuille de plus de 200 millions d’euros, rapporte Bluerating. Nommés respectivement managing director et co-managing director du Latium d’Azimut WM, ils travailleront directement avec Paolo Martini, directeur commercial et administrateur d’Azimut Holding. Ils seront chargés de soutenir la croissance et le développement de la division du Latium.