Selon nos informations, Gérard Bourret (60 ans), le directeur général d'OFI AM depuis 2001 prépare sa succession.

A deux jours du Climate Finance Day dont elle est l’initiatrice, la Caisse des Dépôts a annoncé son intention de peser sur la politique des sociétés dont elle est actionnaire pour réduire leur empreinte carbone, quitte à placer ses billes ailleurs, rapporte l’AFP. La CDC entend peser en tant qu’actionnaire sur la politique des entreprises et d’engager un dialogue actionnarial sur l’objectif climat de la COP 21, la conférence sur le climat en décembre 2015 à Paris, a détaillé le 20 mai Pierre-René Lemas, directeur général de la Caisse des Dépôts. En pratique, la Caisse va faire une enquête sur les entreprises de l’ensemble de son portefeuille d’actifs, à commencer par le CAC 40, pour ensuite fixer des objectifs de réduction des émissions. La CDC appuiera toutes les résolutions qui iront dans ce sens aux assemblées générales, a-t-il poursuivi. La Caisse, qui a fait de la transition énergétique une priorité stratégique, organise avec la Banque européenne d’investissement le Climate Finance Day le vendredi 22 mai, un forum rassemblant un millier de participants issus du monde financier. Au total, le groupe Caisse des Dépôts, qui inclut notamment la banque publique Bpifrance et l’assureur CNP Assurances, souhaite mobiliser 15 milliards d’euros pour le financement de la transition énergétique et écologique sur la période 2014-2017. Dans le détail, la Caisse doublera ses investissements en fonds propres dans les énergies renouvelables d’ici 2017, Bpifrance fera monter ses interventions dédiées à la transition énergétique à 1 milliard d’euros par an à la même échéance et CNP doublera ses encours dédiés au secteur pour dépasser le milliard d’euros. La Caisse des Dépôts souhaite également réduire l’empreinte carbone de son portefeuille d’actifs: avec la signature de l’Engagement de Montréal sur le carbone, le groupe s’engage à mesurer, publier et réduire l’empreinte carbone de ses investissements.

Le Parlement européen s’est prononcé en faveur d’une certification obligatoire pour les fondeurs et les affineurs de métaux précieux (étain, tantale, tungstène et or) en provenance de zones de conflits, mais aussi pour les importateurs de ces produits. Il veut contraindre ces entreprises à prouver que l’obtention de ces matières premières n’est ni entachée de violations des droits de l’homme, ni liée au financement de groupes armés, à de l'évasion fiscale ou du blanchiment.

La SEC, le gendarme des marchés américains propose de nouvelles règles destinées à améliorer la transparence des organismes de placement collectifs, des fonds indiciels cotés et des activités des gestionnaires d’actifs. Les mutual funds devraient établir des rapports mensuels sur leurs participations, sur leurs activités de prêt de titres et sur les accords de rachats. Les conseillers en investissement fourniraient des informations supplémentaires aux régulateurs, notamment sur les separately managed accounts.

Dans un communiqué, la Banque de France et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) mettent en garde le public contre les agissements d’escrocs qui se présentent comme ses salariés, représentants ou partenaires. Ces escrocs démarchent des particuliers (notamment sous le pseudonyme «Jean-Claude Duvilliet responsable contrôle et sécurité de l’ACPR - Banque de France ») dans le but prétendu de leur permettre de récupérer des sommes précédemment perdues sur des sites Internet non autorisés de trading d’options binaires ou d’investissement sur le marché des changes. Il leur est indiqué que les fonds perdus ont été rapatriés sur un compte séquestre de la Banque de France grâce aux services des caisses de consignation chypriote, anglaise et bulgare, et avec l’aide d’Interpol.

Dans son rapport annuel, le médiateur auprès de la Fédération bancaire française évoque les sollicitations reçues en ce qui concerne les litiges bancaires. Parmi les cas habituels, il note une nouvelle forme de fraude liée à la carte SIM.

In an environment of low interest rates, institutional investors tend to revise their general approach and to take an interest in asset classes which are less familiar to them, and to less constrained strategies, according to a 2015 survey carried out by Mercer, covering about 1,100 institutional portfolios in 14 European countries, representing more than EUR950bn in assets («European Asset Alloocation Survey»).The average allocation to alternative management has increased in one year by 2 percentage points, from 12% to 14% of total assets. In the United Kingdom, the evolution is even more pronounced, with a reduction of 6 percentage points in allocation of assets to equities in the past two years, largely to the benefit of alternative allocations.Another significant development is increasing use of passive strategies for traditional core portfolio equity and bond asstes. In terms of equities, the average allocation invested passively totals 49%, compared with 45% in 2014. For bonds, the percentage of passive allocation has risen from 37% to 44%.The survey also finds that environmental, social and governance (ESG) criteria are taken into account to a larger extent. Only 35% of institutionals surveyed say they do not take these factors into account, compared with nearly half (48%) in 2014. Among the factors which contributed to this evolution, potential financial impact and management of reputation risks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Italian asset management industry has ended first quarter 2015 with total net inflows of EUR55.4bn, nearly double their levels in the corresponding period of last year, according to Assogestioni, the Italian association of asset managers. Inflows to mandated management have accelerated, with an increase of 238% in one year to over EUR16.6bn. But funds dominate the sector, with net inflows of EUR38.5bn in first quarter 2015. Among these products, flexible funds and bond funds account for the lion’s share (+EUR15.3bn and +EUR12bn in net inflows for the quarter). As of the end of March 2015, the Italian asset management industry has set a new record for assets, at EUR1.731bn, up 24% compared with the corresponding period of 2014.

Un consortium de quatre fonds de pension danois a acquis un portefeuille de biens logistiques modernes « prime » dans les pays nordiques, selon un communiqué de Catella, qui fait partie des conseillers de l’opération. Ce groupement inclut le fonds de pension des médecins danois (Lægernes Pensionskasse), le fonds de pension danois des ingénieurs (DIP) et le fonds de pension des avocats et économistes danois (JØP), ainsi que le PFA Pension. La nouvelle structure sera gérée par NREP, le principal gérant de biens logistiques prime dans les pays nordiques, lequel est co-investisseur. Le portefeuille se compose de 28 biens logistiques modernes localisés dans des centres de distribution importants en Suède, Finlande et au Danemark, couvrant environ 650.000 mètres carrés. La valeur de la transaction se monte à environ 650 millions d’euros.

Le cabinet de conseil aux investisseurs Hermes Equity Ownership Services (Hermes EOS) va plaider en faveur d’un renouvellement du directoire de la Deutsche Bank lors de l’assemblée générale annuelle du 21 mai. «Nous allons demander au conseil de surveillance de revoir la composition du directoire au cours des prochains mois», a dit Hans-Christoph Hirt dans un entretien au Handelsblatt.Les dirigeants de la première banque allemande devraient être obligés jeudi de répondre au mécontentement croissant des actionnaires après une période marquée par de lourdes amendes, des résultats financiers décevants et un projet de restructuration des activités jugé tout à la fois insuffisant et trop tardif. «La direction n’a plus notre confiance», déclare Hans-Christoph Hirt au Handelsblatt.

La caisse de pension suisse Retraites Populaires a enregistré en 2014 une performance brute de 6,6%. Dans le quotidien Le Temps, son directeur général, Philippe Doffey, souligne que la décision de la Banque nationale suisse d’appliquer des taux d’intérêt négatifs pousse la mutuelle à se diversifier davantage. Retraites Populaires, qui gère des encours totaux de 21,8 milliards de francs suisses à fin décembre 2014, se tournera notamment vers l’immobilier, déjà présent dans son allocation. L’institution est déjà propriétaire de 3185 logements et de 42 551 m2 de locaux commerciaux, note le quotidien suisse.

Malgré la gestion serrée qu’impose les taux négatifs, seulement 22% des caisses de pension suisses envisagent d’ajuster leur stratégie d’investissement et d’effectuer des reports vers d’autres classes d’actifs au sein de leur portefeuille, selon les résultats d’un sondage présenté le 19 mai par Swisscanto et la banque cantonale de Zurich., rapporte L’Agefi suisse.Réalisé auprès de 437 institutions de prévoyance autonomes et semi-autonomes, le sondage clôturé le 16 avril 2015 souligne aussi que les caisses de pension étaient solidement capitalisées à la fin de l’année 2014, avec un taux de couverture moyen pondéré en fonction des encours de 113,6%. La bonne situation boursière en 2014, avec des hausses de cours de 12% pour les actions suisses et de plus de 25% pour les actions américaines en francs suisses, explique pour l’essentiel l’augmentation du degré de couverture des caisses de pension suisses

Le fournisseur d’Exchange Traded Funds (ETF) iShares a nommé Sébastien Pache nouveau responsable iShares Suisse romande et Tessin, rapporte L’Agefi suisse. Dans cette fonction, il développera l’activité dans les deux régions à partir de Genève. En même temps, iShares agrandit l’équipe du site genevois à quatre personnes. Sébastien Pache est directement subordonné à Christian Gast, responsable iShares Suisse.Sébastien Pache possède plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs et de la finance. Au cours des sept dernières années, il a mis en place chez Axa Investment Managers l’activité avec des clients institutionnels en Suisse romande. En outre, il était responsable de la distribution de produits de placement auprès de banques, d’asset managers et de family offices.

L’agence Fitch a confirmé le 19 mai la note de dette à long terme «A», assortie d’une perspective «stable», de Credit Suisse et UBS. La notation à court terme «F1» a également été validée. Celle du holding UBS Group a aussi été reconduite.Le coeur de métier des grands établissements internationaux - banque de détail et commerciale, gestion de fortune et d’actifs - devrait profiter du rebond économique aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, souligne Fitch. Les contraintes au niveau de la régulation restent cependant élevées, obligeant les banques à augmenter leurs fonds propres. La faiblesse des taux devrait aussi peser sur les revenus des deux groupes.

Dans un environnement de taux bas, les investisseurs institutionnels ont tendance à revoir leur approche générale et à s’intéresser à des classes d’actifs qui leur sont moins familières et à des stratégies moins contraintes, selon l’enquête 2015 réalisée par Mercer sur quelque 1.100 portefeuilles institutionnels dans 14 pays européens représentant plus de 950 milliards d’euros d’encours («European Asset Alloocation Survey»). L’allocation moyenne en gestion alternative s’est accru en un an de 2 points de pourcentage, passant de 12% à 14% du total des actifs. Au Royaume-Uni, l'évolution est encore plus marquée, avec une réduction de 6 points de pourcentage des allocations actions sur les deux dernières années, au profit pour l’essentiel des allocations alternatives. Autre évolution significative, le recours croissant aux stratégies passives pour les actifs traditionnels cœur de portefeuille, actions et obligations. Du côté actions, l’allocation moyenne investie passivement atteint 49%, contre 45% en 2014. Du côté obligataire, la part de la gestion passive est passée de 37% à 44%. L’enquête relève également une prise en compte de plus en plus importante des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Seulement 35% des institutionnels interrogés indiquent ne pas prendre en compte ces facteurs, contre près de la moitié (48%) en 2014. Parmi les facteurs ayant contribué à cette évolution, l’impact financier potentiel et la gestion du risque de réputation.

BlackRock renforce son équipe dédiée à la clientèle institutionnelle en Allemagne. Le géant américain annonce avoir recruté Bianca Salzer au poste de responsable de la clientèle des caisses de prévoyance en Allemagne et en Autriche. L’intéressée rejoint BlackRock en provenance de l'équipe de distribution de Métropole Gestion outre-Rhin, où elle était director institutional clients. Avant cela, Bianca Salzer était director institutional business pour l’Allemagne chez Allianz Global Investors.

Le secteur italien de la gestion d’actifs a terminé le premier trimestre 2015 sur une collecte nette totale de 55,4 milliards d’euros, soit quasiment le double du niveau atteint sur la période correspondante de l’année dernière, selon Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. La collecte des gestions sous mandat a notamment connu une accélération, augmentant de 238 % sur un an à plus de 16,6 milliards d’euros. Mais ce sont les fonds qui dominent le secteur avec une collecte nette de 38,5 milliards d’euros au premier trimestre 2015. Parmi ces produits, les fonds flexibles et les fonds obligataires se taillent la part du lion (+15,3 milliards d’euros et +12 milliards d’euros de collecte nette sur le trimestre).A fin mars 2015, le secteur italien de la gestion d’actifs signe un nouveau record d’encours à 1.731 milliards d’euros, en hausse de 24 % par rapport à la période correspondante de 2014.

Credit Suisse versera 63,8% du dividende 2014 en nouvelles actions. La banque émettra en conséquence 31.226.399 nouvelles actions du capital autorisé, ce qui représente 1,9% du capital actuel. Le prix d'émission des nouvelles actions s'élève à 23 francs suisses par titre.Les actionnaires de Credit Suisse avaient jusqu'à lundi 18 mai pour faire part de leur choix, à savoir recevoir le dividende de 0,70 franc suisse sous forme d’actions, en espèces, ou en combinant les deux possibilités. Des droits pour un montant de 1,026 milliard de francs suisses ont été exercés afin d’obtenir le versement sous forme de nouvelles actions. Les actions et/ou le versement du dividende parviendront aux actionnaires le 21 mai.

Stoxx Limited a annoncé avoir accordé une licence pour son indice Euro Stoxx 50 à la société de gestion japonaise Nikko Asset Management. Cette dernière va utiliser l’indice pour créer un fonds indiciel qui sera vendu aux investisseurs institutionnels via des placements privés. « Il s’agit de notre quatrième licence pour un indice Stoxx au Japon en moins d’un an », commente Hartmut Graf, directeur général de Stoxx Limited.

Cyrus Conseil a annoncé le rachat du fond de commerce de Malherbes Gestion Privée, un conseiller en gestion de patrimoine indépendant basé à Paris et dirigé par Claude Cadeau. L’encours de de Cyrus Conseil de 2,4 milliards d’euros progresse ainsi de 30 millions d’encours supplémentaires.A cette occasion, Cyrus Conseil a réaffirmé ses objectifs de développement sur les 3 prochaines années. Il prévoit de : 1. Participer à la consolidation inéluctable du marché des CGPI en réalisant des opérations de croissance externe (en priorité sur le grand ouest, Le nord, la région Lyonnaise et Paris),2. Doubler les équipes de consultants patrimoniaux sur toute la France,3. Ouvrir 2 à 3 bureaux à l’étranger pour accompagner la mobilité des clients français,4. Améliorer l’efficacité des services apportés aux clients avec l’obsession de plus de valeur ajoutée et de proximité.

S&P Dow Jones Indices a accordé des licences pour sept indices spot à AccuShares Investment Management pour le lancement d’ETF. Les indices sont les suivants : CBOE Volatility Index® (the VIX Index), S&P GSCI, S&P GSCI Crude Oil, S&P GSCI Brent Crude Oil, S&P GSCI Natural Gas, S&P GSCI Industrial Metals et S&P GSCI Agriculture and Livestock.

La banque d’affaires Leonardo & Co France, dont Natixis vient de finaliser le rachat, est renommée Natixis Partners et devient la filiale du groupe bancaire français spécialisée dans le conseil en fusions et acquisitions (M&A) à destination des fonds d’investissement pour leurs transactions sur le segment des valeurs moyennes. Précédemment détenue par le groupe italien Banca Leonardo, Leonardo & Co France, composée d’une équipe de 25 banquiers d’affaires dirigée par Patrick Maurel, est désormais contrôlée à 75% par Natixis. Les 25% restant sont détenus par les associés de la nouvelle entité. Natixis n’a pas fixé d’objectifs particuliers pour sa nouvelle filiale mais est prête à en étoffer les effectifs pour accompagner son développement.

Jean-François Théodore, ancien président du directoire d’Euronext NV et ancien directeur général adjoint de NYSE Euronext est décédé. Dans un communiqué, Euronext rend hommage à «l’homme de marché et européen convaincu, qui a conduit avec détermination et conviction la transformation majeure des marchés boursiers en France et en Europe, de la généralisation du marché électronique à la création d’Euronext, première bourse pan-européenne et de NYSE Euronext.Jean-François Théodore a débuté sa carrière à la Direction du Trésor au ministère de l’Economie et des Finances de 1974 à 1989. Il a notamment été chef du bureau des Etats africains et de la zone franc de 1980 à 1982, du bureau des investissements étrangers en France et français à l'étranger entre 1982 et 1984, sous-directeur des établissements de crédit de 1984 à 1986 et directeur adjoint, chef du service des financements et participations de 1986 à 1990, travaillant notamment aux côtés de Jean-Claude Trichet aux grandes campagnes de privatisation.Il était devenu président et directeur général de la SBF-Bourse de Paris en 1990 et avait conduit la transformation du marché français. En 1999, alors que le marché unique franchit l'étape du passage à l’euro des marchés financiers ouvrant la compétition entre les Bourses, il avait notamment fusionné les différentesentreprises de marché françaises, (MATIF, MONEP, Nouveau Marché) au sein d’une même entité, ParisBourse SA.En septembre 2000, il avait donc été à l’initiative de la création d’Euronext, première bourse pan-européenne, dont il a été nommé président du directoire.NYSE Euronext. Jean-François Théodore avait quitté le groupe NYSE Euronext en décembre 2009.

Le groupe Deutsche Bank a annoncé le 19 mai étudier les conséquences d’un Brexit, une sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, et réfléchit au rapatriement en zone euro de certaines activités dans un tel scénario. La banque, dont le siège est à Francfort, a mis sur pied un groupe de travail chargé de mesurer l’impact potentiel sur ses activités d’une sortie du Royaume-Uni hors de l’Union européenne, a fait savoir un porte-parole dans un courriel transmis à l’AFP.Ce groupe, composé de plusieurs responsables chargés des risques et de la stratégie, va étudier les conséquences d’un tel scénario pour la présence de la banque au Royaume-Uni et l’opportunité pour elle de rapatrier certaines activités au sein de la zone euro, tout particulièrement en Allemagne. Deutsche Bank, dont la présence sur le sol britannique remonte à 1873, y emploie près de 9.000 salariés (sur un total de 98.000 dans le monde) répartis sur 16 sites d’activité.A la différence d’autres banques, notre réflexion est basée sur la possibilité d’un Brexit et non sur le durcissement de la réglementation financière en Grande-Bretagne, a ajouté ce porte-parole. Fin avril, HSBC, la plus grande banque d’Europe, avait indiqué envisager un déménagement hors du Royaume-Uni pour échapper à des régulations de plus en plus strictes mais aussi à la hausse des taxes.

DIAM International, la succursale britannique de la société de gestion asiatique DIAM Group, a nommé un nouveau directeur général (CEO) et un directeur des investissement (CIO) après le départ de Hideto Yamamoto, qui occupait les deux fonctions, rapporte Citywire Global. Hidetoshi Yanagihara devient directeur général, tandis qu’Eiichi Watatani prend le poste de directeur des investissements. Le deux travaillent pour DIAM Group, au Japon et aux Etats-Unis respectivement, depuis de nombreuses années. Ils seront désormais basés à Londres.

La société de gestion de fortune britannique Harwood Capital Management a racheté son concurrent Wellian Investment Solutions afin de renforcer son activité de multigestion, rapporte Investment Week. Wellian, qui affiche un encours de plus de 185 millions de livres, fera partie de l’offre de multigestion de Harwood.

Ian Womack, le directeur général de l’activité immobilière d’Aviva Investors, a quitté ses fonctions et sera remplacé par Ed Casal, rapporte Investment Week. Ce dernier travaille dans le groupe depuis 2008 et est actuellement managing director pour l’immobilier indirect mondial. Bart Coenraads, actuel responsable de l’activité de multigestion immobilière en Asie, reprendra les responsabilités d’Ed Casal.

NN Investment Partners doit officialiser ce matin la nomination de Philippe Fidaire au poste de CEO de NN Investment Partners France au 1er mai 2015, sous réserve d’approbation par les autorités compétentes. Il remplace Christian Paris qui était directeur général depuis 2012, et a quitté la société pour mener à bien d’autres projets professionnels. Philippe Fidaire était précédemment lead senior institutional sales de l’équipe basée à Paris. Il a rejoint ING Investment Management (aujourd’hui NN Investment Partners) en 2012. En dehors de son expérience au sein de la société, il a également occupé plusieurs fonctions sales senior chez Allianz Global Investors en France, telles que head of insurance channel, head of investment solutions, head of institutional equity desk.

Ciloger , la société de gestion spécialisée dans l’immobilier associée à RRP, expert du logement intermédiaire vont créer un fonds dédié au logement locatif intermédiaire destiné aux investisseurs institutionnels. Le programme d’investissement sera concentré sur le cœur de l’Ile-de-France, très majoritairement en première couronne parisienne. Ces investissements permettront notamment de répondre à la demande des ménages qui disposent de ressources trop importantes pour accéder au logement social, mais insuffisantes pour se loger dans le parc privé, explique un communiqué.Les opérations bénéficieront du taux réduit de TVA de 10% et du dégrèvement d’une durée de 20 ans sur la taxe foncière sur les propriétés bâties.L’ambition de ce fonds, dénommé « Equilibre Résidentiel », est d’acquérir en VEFA environ 1 000 logements en 2 ans pour une enveloppe de 200 millions d’euros, sur la base d’un rendement immobilier net de 4,5%. Le fonds, qui sera créé dans le courant du troisième trimestre, a vocation à engager des opérations à partir du mois de septembre 2015. En pratique, Ciloger mettra à profit ses expertises reconnues en matière de création de fonds professionnels et d’investissement en logement. RRP s’appuiera sur sa connaissance du marché locatif intermédiaire, et notamment sur sa capacité à louer ces logements au profit des salariés d’entreprises partenaires de sa maison-mère SOLENDI (acteur majeur d’Action Logement, ex-1% Logement).

Réunis mardi en assemblée générale, Les actionnaires de JPMorgan ont finalement approuvé à 61,4% la résolution présentant les modalités de rémunération au titre de 2014 des dirigeants, dont Jamie Dimon, le PDG de la banque américaine, rapporte L’Agefi. Le taux d’approbation marque ainsi une nette baisse par rapport aux résultats de 78% et 94% enregistrés respectivement en 2014 et 2013.