Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
27/05/2015

Source opens an office in Zurich

The exchange-traded fund provider Source has opened its first office in Europe outside London, in Zurich.The marketing and distribution teams for Source in Switzerland, based in Zurich, will offer personalized services to local investors. Source Schweiz GmbH, owned and operated by Source UK Services Limited, is listed on the Zurich commercial register, and has recently received a distribution license from the Swiss regulatory authority (Finma).
27/05/2015

Funds which use options perform better than traditional funds

Funds which make use of options in their portfolio management show better returns than traditional funds, according to a study by the Chicago Board Option Exchange. The study focuses on analysis of investment companies which are regulated by the SEC, mutual funds, ETFs and closed-ended funds (CEF) which use publicly-traded options in their portfolio management.Funds which use options have increased in number from 12 in 2000 to 119 last year. The study selected the three quarters of them which used options on US equity indices, and/or options on equity indices in the period from 2000 to 2014. These funds show risk-adjusted returns, measured by the Sharpe or Sortino ratios, which are higher than those for the S&P 500 and S&P GSCI indices.Another finding is that funds which use options have lower volatility and maximal drawdowns than those observed for the S&P 500 and S&P GSCI indices.
27/05/2015

AXA IM extends its range of smart beta products

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } AXA Investment Managers has launched a European credit fund to respond to the demands of clients seeking a smart beta strategy denominated in euros. The AXA WF Euro SmartBeta Credit Bond fund is designed especially for institutional investors seeking limited exposure to European credit markets. The fund functions with a ‘buy and maintain’ approach which aims to preserve capital while avoiding credit loss, by reducing transaction costs. The fund invests primarily in investment grade quality corporate bonds denominated in euros, which are highly diversified in terms of issuers, sectors and geography. The team carries out rigorous analysis fo the issuers in order to avoid credit loss, while constantly monitoring the portfolio in order to ensure that it remains within the risk-return profile desired. The construction of a Smart portfolio involves ensuring that 8% to 10% of its assets mature each year. This situation provides some flexibility, which makes it possible to profit from new opportunities offered by the market, and to renew the position of the fund without incurring high transaction costs related to the current lack of liquidity in the market. The manager may invest a limited amount in corporate bonds not denominated in euros, in order to improve diversification and to profit from gains in ecxhange rates, but currency and duration risks will be hedged. The fund will be managed by Damien Maisonniac, who has co-managed the AXA WF Global SmartBeta Credit Bond fund since its launch in January 2013. The fund is registered for sale in many European countries, including France, Germany, Switzerland and the United Kingdom.
27/05/2015

UBS abandons wealth management in Australia

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } UBS is abandoning its wealth management activities in Australia. Wealth Management Australia is taken over by a new firm, Crestone. The Swiss group explains that the decision is a result of the increasing requirements of clients and regulators. The global wealth management model for UBS in Australia, where the system is dominated by brokerage services, could not be deployed in a sustainable manner, the bank estimates. Australia remains an important strategic country for UBS, however. It will continue to invest in the important investment banking and investment management sector for large clients, says Matthew Grounds, cited in a statement. Wealth management will be taken over by a new business, Crestone, led by Mike Chrisholm, previously head of the sector in Australia for UBS. Crestone will debut in October, and claims that it will be the only independent wealth management business on the continent. Most of the current managers and top management will join.
27/05/2015

Invesco appoints an adviser for Income Growth Trust

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Invesco has announced in a statement to the London stock exchange that it has appointed the company Westhouse Securities as financial adviser and broker for its retirement product Income Growth Trust. Westhouse Securities will begin in its new role from 1 June. With this appointment, Invesco hopes to take advantage of the various possibilities offered by the pension reform, and to enlarge its client base.
27/05/2015

Reyl & Cie opens a subsidiary in Malta

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Reyl & Cie Ltd is setting up a new subsidiary in Malta under a category-4a license granted by the Malta Financial Services Authority, which covers custody activities for funds. This new office will enhance an existing comprehensive offering that includes investment strategy consulting, along with a full line-up of fund custody, trading, set-up and governance services.
27/05/2015

Skagen launches new concentrated global equity fund

Skagen launched on Tuesday Skagen Focus – its first new equity fund launched in three years.Skagen Focus will be managed by Filip Weintraub together with Jonas Edholm. Both have long experience as investors and Filip Weintraub was previously a portfolio manager with Skagen from 2001 until 2010.The fund will be an actively managed fund that will invest in undervalued, under-researched and unpopular companies with the potential to increase in value. The fund’s broad and global mandate will enable the managers to search for companies with the best possible risk-adjusted return potential all over the world, regardless of sector, geography or market capitalisation. The fund’s portfolio will be extremely concentrated, comprised of around 35 select core holdings. Top ten holdings will account for around 40-50% of the fund.
27/05/2015

Petercam signe un accord de distribution avec CheBanca!

Petercam a signé un accord de distribution avec CheBanca!, la banque de détail du groupe italien Mediobanca, aux termes duquel cette dernière va intégrer à son offre d'épargne la gamme des 29 fonds de la société de gestion belge autorisés en Italie. « L’accord avec CheBanca! est pour nous une étape fondamentale compte tenu de l’importance et de la réputation du groupe Mediobanca (…) », commente Alessandro Fonzi, responsable Italie de Petercam IAM.
27/05/2015
Fonds

CheBanca! lance sa gamme de fonds avec BlackRock et Duemme

CheBanca!, la banque retail du groupe italien Mediobanca, lance sa première gamme de fonds, les Yellow Funds, conçus en partenariat avec BlackRock et Duemme SGR. BlackRock gérera notamment trois stratégies de gestion de la volatilité au sein de cette Sicav. « Les Yellow Funds répondent à la demande croissante pour des solutions de protection du patrimoine et l’intégration du revenu en conjuguant rendements intéressants et composante de risque calculé », indique un communiqué. Lancé en janvier 2014, le pôle gestion d’actifs de CheBanca! a enregistré une collecte nette de plus de 1,8 milliard d’euros en un peu plus d’un an. Il propose plus de 1.000 fonds.
Fonds
27/05/2015

Morgan Stanley IM embauche deux personnes en Italie

Morgan Stanley Investment Management vient de recruter deux personnes en Italie, selon un communiqué de presse diffusé mardi dans la Péninsule. Il s’agit de Cosmo Schinaia, qui rejoint la société en tant que directeur exécutif, en charge du wholesale et de l’institutionnel, et de Valentina Crescenzo, qui arrive en tant que associate - sales support. Cosmo Schinaia provient de Fidelity Worldwide Investment, où il était responsable commercial institutionnels (institutional & wholesale business). Par le passé, il a aussi occupé des postes à responsabilités au sein de Crédit Agricole Asset Management et Generali Investments. Valentina Crescenzo travaillait quant à elle précédemment chez NN Investment Partners où elle était spécialiste du service clients (client servicing specialist). Elle a également officié chez Crédit Agricole Asset Management et Barclays Bank.Morgan Stanley IM a enregistré une collecte nette de 1,23 milliard d’euros au premier trimestre, en hausse par rapport aux 382 millions d’euros drainés sur le dernier trimestre 2014. Ses encours gérés en Italie s’inscrivaient à fin mars à 15 milliards d’euros.
27/05/2015

La vente du fonds de pension de National Grid suscite l’intérêt

La décision de National Grid de se séparer de son fonds de pension de 17 milliards de livres et de vendre sa société de gestion maison a suscité une vague d’intérêt de la part des sociétés d’investissement, selon le Financial Times fund management qui cite des personnes proches de la vente. L’entreprise du FTSE 100 vend Aerion, le gestionnaire de son fonds de pension, composé de 40 personnes. Ce dernier gère les trois quarts des 17 milliards de dollars ; les 25 % qui restent sont déjà pris en charge par des sociétés externes. La vente devrait attirer les spécialistes de la gestion sous contrainte de passif (LDI). Au Royaume-Uni, ce marché est contrôlé à 90 % par BlackRock, Legal & General Investment Management et Insight.
27/05/2015
Fonds

Invesco nomme un conseiller pour son Income Growth Trust

Invesco a annoncé dans une information à la Bourse de Londres la nomination de la société Westhouse Securities en tant qu’unique conseiller financier et broker pour son produit de retraite Income Growth Trust. Westhouse Securities devrait assumer ses nouvelles fonctions à compter du 1er juin. Avec cette nomination, Invesco espère bien tirer parti des possibilités offertes par la réforme des retraites et pouvoir élargir sa clientèle.
Fonds
27/05/2015

UBS abandonne la gestion de fortune en Australie

UBS abandonne ses activités de gestion de fortune en Australie. Wealth Management Australia est repris par une nouvelle firme, Crestone. Le groupe suisse motive sa décision par les exigences croissantes des clients et des régulateurs. La gestion de fortune connaît des changements fondamentaux dans le monde entier, indique le 26 mai la banque dans un communiqué. Le processus opérationnel est devenu de plus en plus complexe, en raison des exigences des clients et des régulations.Le modèle de gestion de fortune global d’UBS en Australie, où le système est dominé par le service de courtage, n’a pas pu être mis en oeuvre de façon durable, estime la banque. L’Australie demeure toutefois un pays stratégique important pour UBS. Elle va continuer d’investir dans le secteur phare de la banque d’investissement et de la gestion d’investissements pour les gros clients, indique Matthew Grounds, cité dans le communiqué.La gestion de fortune est reprise par une nouvelle entreprise, Crestone, avec à sa tête Mike Chrisholm, jusqu’ici chef du secteur en Australie pour UBS. Crestone débutera ses activités en octobre. Elle sera, selon elle, la seule entreprise indépendante de gestion de fortune sur le continent. La plupart des actuels gestionnaires et cadres vont la rejoindre.
27/05/2015
Fonds

Les fonds à options sont plus performants que les fonds traditionnels

Les fonds qui utilisent des options dans leur gestion de portefeuille affichent de meilleures performances que les fonds traditionnels, selon une étude publiée par le Chicago Board Options Exchange (CBOE). L'étude s’est concentrée sur l’analyse des sociétés d’investissement régulées par la SEC, mutual funds, ETF et CEF (fonds fermés), qui utilisent des options cotées dans leurs gestion de portefeuille.Les fonds utilisant des options sont passés d’une dizaine en 2000 à 119 l’an dernier. L'étude a retenu les trois quarts d’entre elles, celles qui ont utilisé des options sur des indices d’actions américaines et/ou des options sur actions durant la période courant de l’an 2000 à 2014. Ces fonds affichent des rendements ajustés du risque, mesurés par le ratio de Sharpe ou le ratio de Sortino, supérieurs à ceux des indices S&P 500 et S&P GSCI.Autre enseignement, les fonds utilisant des options affichent une volatilité et des pertes maximales inférieures à celles observées sur les indices S&P 500 et S&P GSCI.
Fonds
27/05/2015
Fonds

BNP Paribas ouvre le fonds Urgence & Développement à sa clientèle de particuliers

BNP Paribas a annoncé mardi 26 mai qu’elle ouvrait son Fonds Urgence & Développement à ses clients particuliers en France et doublait leurs dons, dans la limite d’un plafond d’un million d’euros par an, aux 3 ONG avec lesquelles ce fonds a noué un partenariat dès sa création en 2012 : CARE,Croix-Rouge française et Médecins Sans Frontières. Jusqu’alors réservé aux collaborateurs de BNP Paribas dans le monde et aux retraités de la Banque en France, ce fonds est un outil pionnier en matière de solidarité : à ce jour, chaque don de collaborateur a été doublé par BNP Paribas, avant d'être reversé aux 3 ONG partenaires. Au total, ce fonds a permis de collecter 1,5 million d’euros au profit de ces associations depuis son ouverture en 2012, répondant ainsi à des besoins humanitaires, par exemple lors des catastrophes naturelles qui ont touché les Philippines, les Balkans, et plus récemment le Népal.
Fonds
27/05/2015
Fonds

Skagen sort son nouveau fonds actions monde concentré

La société scandinave Skagen a lancé mardi le fonds Skagen Focus géré par Filip Weintraub, qui a récemment réintégré la société, et Jonas Edholm. Ce fonds actions monde sera géré activement et investira dans des sociétés sous-évaluées, négligées par les analystes et le marché, ayant un potentiel de rebond. Les gérants seront ainsi en quête des entreprises affichant le meilleur potentiel de rendement ajusté au risque possible dans le monde entier, quel que soit le secteur d’activité, la région géographique ou la capitalisation boursière. Le portefeuille sera très concentré : les gérants choisiront 35 valeurs et les 10 principales valeurs représenteront 40-50 % du fonds.
Fonds
27/05/2015

Les dividendes de l'Etat inquiètent la Cour des comptes

La Cour des comptes s’inquiète du niveau élevé des dividendes versés à l’Etat par les entreprises dont il est actionnaire, y voyant un risque qu’il privilégie un rendement à court terme de ses participations au détriment de ses intérêts à long terme et de ceux de ces sociétés. Dans son rapport sur l’exécution du budget de l’Etat publié aujourd’hui, la Cour relève qu’il a perçu l’an passé d’entreprises non financières 4,1 milliards d’euros de dividendes, soit un peu moins qu’en 2013 (4,2 milliards) mais bien plus que les 3,1 milliards prévus dans la loi de finances initiale. L’essentiel a été versé par EDF (2 milliards), Engie (ex-GDF Suez, 1 milliard) et, dans une moindre mesure Orange (0,2 milliard), la SNCF (0,2 milliard) et La Poste (0,1 milliard) au titre de leurs résultats de l’exercice 2013.
27/05/2015

La BCE laisse inchangé le plafond d'aide aux banques grecques

La Banque centrale européenne (BCE) a maintenu à 80,2 milliards d’euros le plafond des liquidités mises à la disposition des banques grecques dans le cadre de son mécanisme d’urgence ELA (Emergency Liquidity Assistance), a appris Reuters de source bancaire mercredi. «Cela laisse une réserve de liquidités non utilisées de 3,0 milliards d’euros, a précisé la source. La raison pour laquelle le plafond n’a pas été relevé est que les retraits de dépôts (bancaires) se sont stabilisés à des niveaux très faibles.»
27/05/2015

La justice américaine accuse des responsables de la FIFA de blanchiment d'argent

Neuf hauts dirigeants du football mondial, dont deux vice-présidents de la FIFA, et cinq responsables du marketing sportif, ont été inculpés pour des faits de corruption au niveau fédéral aux Etats-Unis, ont annoncé les autorités américaines mercredi. Ils sont notamment accusés de blanchiment d’argent dans le cadre d’une affaire qui a duré plus de 20 ans, précise le département de la Justice dans un communiqué. Le montant des dessous de table avoisinerait les 100 millions de dollars.
27/05/2015

La confiance des ménages français se tasse en mai

La confiance des ménages s’est légèrement repliée en mai après trois mois consécutifs de hausse, selon les données publiées mercredi par l’Insee. L’indicateur qui synthétise cette confiance, qui avait gagné huit points depuis octobre, en perd un, à 93 points. Les ménages sont moins nombreux à estimer opportun de faire des achats importants (-3 points). L’Insee souligne que ce solde avait gagné 16 points depuis septembre 2014 et qu’il retrouve aujourd’hui sa moyenne de longue période. La proportion de ménages jugeant opportun d'épargner diminue de 12 points, un plus bas depuis octobre 2009.
27/05/2015

L'Espagne demande plus d’intégration économique dans l'UE

Le gouvernement espagnol a écrit aux institutions européennes pour demander une refonte de la politique économique au sein de l’Union, et souhaite une plus grande intégration des Etats membres, rapporte mercredi El Pais, citant un document de huit pages rédigé par les services du Président du gouvernement. Madrid plaide en faveur d’une liberté de circulation renforcée des travailleurs au sein de l’UE, de la création d’un budget commun et de l'émission en commun de dette sous formes d'«euro-obligations». Dans le document, le gouvernement espagnol demande à la BCE d’inclure dans son mandat un objectif de croissance en plus de l’inflation.
27/05/2015

Les taux bas ont en partie masqué le dérapage budgetaire de la France en 2014

La réduction du déficit budgétaire de la France, constatée depuis plusieurs années, a été interrompue, s’inquiète la Cour des comptes dans son rapport sur le budget français en 2014. Publié le 27 mai, ce rapport chiffre le déficit à 85,56 milliards d’euros, en hausse de 10,69 milliards par rapport à 2013. Le dépassement du déficit s'élève à près de 3 milliards d’euros par rapport à celui fixé en loi de finances initiale (LFI), précise la Cour des comptes.
27/05/2015

Showroomprivé valorisé au-delà des 600 millions d'euros

Les actionnaires historiques de la société de vente en ligne ont cédé 10% du capital à une dizaine d’investisseurs individuels, originaires des pays du Golfe et syndiqués par Deutsche Bank Private Wealth Management. Selon le site spécialisé, le montant levé dépasserait 60 millions d’euros et valoriserait donc le site au-delà de 600 millions d’euros.
27/05/2015

Bercy prévoit une croissance de +0,4% au deuxième trimestre

Selon une note consultée par le quotidien dominical, Bercy prévoit une croissance solide de +0,4% durant ce deuxième trimestre. Ce chiffre, établi par les services du ministère des Finances, devrait pousser l'économie française au-delà de la prévision officielle du gouvernement (+1% sur l’année). Selon les calculs du JDD, l’acquis de croissance pour 2015 serait très proche de 1% à la mi-année. La hausse du PIB pourrait atteindre 1,2% à 1,3% sur l’ensemble de 2015. Sauf forte remontée du pétrole et des taux d’intérêt à la rentrée, prévient la publication sur son site internet.
27/05/2015

Janet Yellen ne sera pas à Jackson Hole cette année

La présidente de la Réserve fédérale Janet Yellen n’assistera pas à la réunion annuelle de Jackson Hole (Wyoming) en août. Cette réunion annuelle des banquiers centraux de la planète est organisée par la Réserve fédérale de Kansas City. La Fed l’utilise parfois comme une tribune où évoquer les perspectives économiques ou l’orientation de la politique monétaire.
27/05/2015

Le Danemark s'engage sur un programme de dépenses

Le Premier ministre du Danemark, Helle Thorning-Schmidt, a promis mardi l'équivalent d’un programme de dépenses de 5,7 milliards de dollars, déclarant la crise économique terminée. Ces fonds seront alloués à la santé, aux retraités, à la jeunesse, à l’environnement et à la police. Le gouvernement a également relevé sa prévision de croissance pour 2015.
27/05/2015

Quatre Fed régionales voulaient une hausse de l'escompte

Quatre banques de réserve régionales ont tenté une nouvelle fois sans succès de persuader la Réserve fédérale de relever le taux d’escompte d’un quart de point à 1%, suivant le compte rendu de leurs réunions. Au contraire, la Fed de Minneapolis voulait une baisse d’un quart de point à 0,5% du taux d’escompte, celui que la Fed applique aux banques en cas de crédit d’urgence. Le FOMC, comité de politique monétaire de la Fed, a opté pour le choix des sept autres banques centrales régionales, à savoir le statu quo.
27/05/2015

Les prix immobiliers ont augmenté en mars aux Etats-Unis

L’indice S&P/Case-Shiller mesurant les prix des maisons individuelles dans 20 zones urbaines a progressé de 5% en mars en glissement annuel après une hausse de même ampleur en février, confirmant le rebond du marché immobilier américain. Les reventes de logements sont retombées en avril de 3,3%, la faiblesse des stocks de biens disponibles ayant poussé les prix à la hausse, un chiffre qui va à l’encontre des perspectives positives pour le marché immobilier.
27/05/2015

L'ancien hôtel Nikko change de propriétaire

L’ancien hôtel Nikko, situé dans le 15e arrondissement de Paris, a un nouveau propriétaire. L'établissement, désormais exploité sous la bannière Novotel Paris Tour Eiffel, a été racheté au groupe hôtelier par MI29, la holding de l’investisseur Chuc Hoang. L’opération porte sur les murs, le fonds de commerce ainsi que sur des terrains, pour une valeur estimée à 200 millions d’euros, selon Le Monde qui a révélé la transaction. Un pool bancaire a été constitué autour de Bpifrance, LCL et du Crédit Agricole Ile-de-France. L’hôtel restera exploité par Accor.

Sujets d'actualité

Tous les sujets